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$英伟达(NVDA)$ 完犊子股价没撑住，squeeze了奔800。市场整体4月19日到期期权合约数量太大了而且都偏向put，形成了共振效应。我朋友对此总结的精妙：现在月月都有四巫日。尽管本周对行情分析的很透彻，但侥幸心理太大。不过经历这次小级别squeeze，下次再遇到类似的到期集中排布时就知道该躲一躲了。虽然英伟达股价大跌，但也有好消息。等周五过后，4月19日海量看跌期权将被清仓，英伟达未平仓看跌期权数量将断崖式下降。目前下周未平仓量最大的行权价为800美元的看跌期权 $NVDA 20240426 800.0 PUT$ ，仅5000多手。而整体来看，未平仓量最高的看跌期权是到期日为5月17日、行权价为800美元的期权 $NVDA 20240517 800.0 PUT$ ,有1万多手。这里隐藏一个值得思考的问题：为什么在周三和周四没有人买入下周到期(4月26日)的看跌期权呢?据我所见这两天交易量最大的依然是本周(4月19日)到期看跌期权。除了价格便宜这个因素以外，市场也在关注英伟达是否会跌破850美元关口。如果4月19日英伟达能收在850以上，那就没必要再买之后到期日的看跌期权。考虑到机构也需要时间讨论和分析，他们可能会在周一完成期权布局，届时我们再进行分析。 $标普500ETF(SPY)$ 大盘问题更加严峻大。尽管台积电奈飞两份财报其实不差，但股价仍然

由于美联储鹰派言论、经济数据走强、美债利率持续攀升，标普自去年 10 月以来首次出现连续五天下跌。由于台积电法电话会中下调对半导体整体成长预期，半导体类股卖压沉重，费城半导体指数走挫。期权市场数据显示，标普500期权在5月17日前倾向看跌，股价或低于500美元。QQQ倾向近期继续看跌，近两周跌幅1.8%。小型股罗素2000期权交易则体现做多振幅，预计5月波动幅度为5.1%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，过去5 天内上涨了 5.6%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-2.6%，依旧高于52周平均水平。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240430 500.0 CALL$  ，行权价500，4月30日到期新增1.7万手，预计4月39日SPY股价在500美元以上。$SPY 20240517 500.0 CALL$  ，行权价500，5月17日到期新增1.2万手，与$SPY 20240517 500.0 PUT$ 构成组合期权，预计在5月17日前，SPY股价将低于500美元。看跌期权新买入最多的是

投资人关注财报季，风险情绪受中东局势紧张和鹰派美联储影响，4 月抛售加剧。纳斯达克与标普500连续第四个交易日走低，是四个多月来最长的一次。 $旅行者财产险集团(TRV)$ 重挫 7.41%，成为标普500 跟道琼斯指数最大拖累成分股之一。联合航空预测本季数据强于预期后，飙涨超 17%，提振纽约证券交易所 Arca 航空指数升 3.82%，创自 2 月 6 日以来最佳单日涨幅。期权市场交易数据显示，投资者开始进行多空两头押注。标普500期权偏向看涨，投资者买入跨式组合博弈短期加速转向。QQQ期权略显看涨情绪，预期近期下行空间也有限。小型股罗素2000期权交易者同样买入跨式组合博弈短期加速转向。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，5 天内增长了6.2%。看跌期权未平仓合约在过去 5 天下降了-2.0%，依旧高于52周平均水平。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240517 515.0 CALL$ ，行权价515，5月17日到期新增1.2万手。与$SPY 20240517 485.0 PUT$ 构成跨式策略组合，表面预计在5月17日前，SPY可能暴涨或者暴跌，振幅达到6%以上。看跌期权新买入最多的是

在美联储主席鲍尔暗示央行不急于降息后，美债利率周二 (16 日) 攀高，2 年期美债利率一度触及 5%，美股震荡后收盘涨跌不一，标普 500 指数和纳斯达克综合指数连三跌，道琼斯则止步连六跌，由联合健康领涨。期权市场交易数据显示，投资者对未来前景存在分歧。SPY期权略显看涨情绪，投资者押注短期涨幅空间有限。QQQ期权连续两日看多6月远期，近期依然悲观。小型股罗素2000ETF则以卖出看跌期权防守为主。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，5 天内增长了5.7%。看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。SPY看涨期权未平仓合约： SPY看涨期权未平仓合约下降-1.3%至680万份合约。然而，过去 5 天看涨期权未平仓合约增加了 5.7%。与 52 周平均 680 万份合约相比，当前 SPY 的看涨期权持仓量比平时更强。SPY 看跌期权未平仓合约： SPY 看跌期权未平仓合约下降-0.5%，至 1,520 万份合约。此外，看跌期权未平仓合约在过去 5 天下降了-1.1%。与 52 周平均 1,390 万份合约相比，SPY 目前的看跌期权未平仓合约高于平常。看涨期权方面，新开仓期权主要为本周到期期权，远期按兵不动。投资者新开仓交易最多的是 $SPY 20240417 510.0 CALL$  ，行权价510，4月17日到期新增9003手。看跌期权新买入最多的是 $SPY 202

经常有新手小白问股指期货的标的物是股票指数吗？是的股指期货交易的标的物是股票价格指数，也就是常见的上证50，沪深300，中证500和中证100指数，股指期货交易是保证金制度50-300-500都是2万一手保证金可以交易。 一、股指期货的标的物是股票指数。 股指期货的交易对象是股票指数，是以股票指数为标的物的期货合约。例如，沪深300股指期货的标的物就是沪深300指数。由于股指期货采用的是现金交割方式，所以合约到期时，交易双方只需根据股票指数的点数，进行现金差价的结算，而无需真正交割股票。 股指期货，全称为股票指数期货，是一种以股票指数为标的物的金融期货合约。交易者通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一特定时间按照约定的价格和数量买卖特定股票指数的行为。这种期货合约的买卖交易，是以股票指数的变动为基础，其价格随着股票指数的变动而变动。 股指期货的出现，为投资者提供了一种新的投资工具，使得他们可以在不直接买卖股票的情况下，参与到股市的波动中，获取投资回报。同时，股指期货也具有一定的风险管理功能，投资者可以通过买卖股指期货来对冲股票市场的风险，降低投资组合的系统风险。 然而，股指期货并非毫无风险。由于其杠杆效应的存在，投资者在享受高收益的同时，也可能面临较大的亏损风险。此外，股指期货的交易需要较高的专业知识和技能，投资者需要具备相应的投资经验和风险意识。 在股票市场中，股指期货的交易对股票指数的影响也是显著的。股指期货的交易会增加股票市场的流动性，提高市场的定价效率。同时，股指期货的价格发现功能也能为股票市场的价格形成提供参考。 总的来说，股指期货的标的物是股票指数，这使得投资者可以在不直接买卖股票的情况下，通过股指期货的交易参与到股市的波动中，获取投资回报，同时也需要注意其可能带来的风险。 二、股指期货的交易策略👆你懂得！ 股指期货主要为投资者带来三种交易模式：套期保

$英伟达(NVDA)$ 英伟达期权市场将重现上周的交锋格局，做市商仍将持续打压看涨和看跌期权。900美元的Call $NVDA 20240419 900.0 CALL$ 和850、800美元Put $NVDA 20240419 850.0 PUT$ $NVDA 20240419 800.0 PUT$ 继续成为打压对象。所以周一杀完900看涨，后接下来的4天就是850保卫战，守住850美元关口能小幅反弹，守不住则大概率引爆squeeze奔向800。所以交易思路也跟上周类似，直接贴过来：要么赌英伟达不会跌到800，要么赌跌到800。对于前者我的想法是赌这周不会跌破850，下周不会跌破800。因为825是一个支撑位，750又是一个支撑位。那么近两周到期期权的sell put就有三个价位选择：850、800、750，可以选择适合风险偏好的。而第二种交易思路就相反，赌这两周股价会滑向800，这也衍生好几种规划，举例三种：buy put 、sell put跟sell call。buy put就是买800put，要买就现在买；sell put是等待股价滑落800附近时交易，变相抄底；sell call就是卖950以上的call，虽然放假哥回来平仓了，但客观950就是压力位，如果近两周股价挑战是850，那卖看涨期权

中东局势动荡、强于预期的零售销售数据，削弱美联储降息预期，恐慌指数 VIX 飙升，美股周一 (15 日) 续跌。道琼斯连续第六个交易日下滑，标普500 指数与纳斯达克均收在 50 日均线下方。标普500指数期权市场总体略有看涨情绪。持有的看涨期权数量增长迅速，但看跌期权持仓仍高于一年平均水平。最受青睐的新增看涨期权为9月到期600元行权价的看涨期权，反映投资者预计标普500指数将上涨近19%。看跌期权方面，投资者通过价差组合策略，预计5月17日前标普500指数最多下跌4.3%。纳指期权市场则略显看跌，持有的看涨期权数量虽在增加但仍低于一年均值。最热门新增看涨期权为6月到期530元行权价的看涨期权，反映对纳指上涨22%的乐观预期。而在看跌期权方面，投资者采取组合策略，预计纳指4月19日前最多下跌2.5%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。SPY 看涨期权未平仓合约： SPY 看涨期权未平仓合约增加 2.9%，达到 690 万份合约。此外，看涨期权持仓量在过去 5 天内上涨了 10.8%。与 52 周平均 680 万份合约相比，当前 SPY 的看涨期权持仓量比平时更强。SPY 看跌期权未平仓合约： SPY 看跌期权的未平仓合约增长了 0.7%，达到 1,520 万份合约。此外，看跌期权未平仓合约在过去 5 天内上涨了 0.5%。与 52 周平均 1,390 万份合约相比，SPY 目前的看跌期权未平仓合约高于平常。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 202409

散户投资者最大的痛点在于无法实时追踪大资金的投资动向。尽管基金公司每个季度都会通过13F文件披露其股票买卖情况，但这毕竟是事后的报告。由于各家基金的交易风格不尽相同，投资者难以洞见资金的具体流向，基金很可能在披露时已经调整了仓位，就连像伯克希尔-哈撒韦这样的投资巨头,在一个季度内也会大幅度调整持仓。因此，能够直接跟踪大单交易信息成为期权交易的一大优势。关于英伟达著名的"2亿期权哥"的故事，相信老粉丝已经耳熟能详。我们连续追踪了这位传奇投资人今年内进行的4次roll仓操作，其资金从1.5亿美元增长至8亿美元，这比13F披露无疑更加真实可靠。那么,除了英伟达，还有哪些公司的看涨期权也受到资金重仓青睐呢?下面我们将介绍另外4个与"2亿期权哥"拥有同样重量级的大单操作。其背后的5家公司的看涨期权被重仓，毫无疑问代表了牛股中的佼佼者，预计在本季度财报中将延续强劲的增长态势。$台积电(TSM)$ 台积电和英伟达可谓相辅相成的股票，AI芯片的生产完全依赖于台积电的产能，而AI芯片的需求又为台积电带来了源源不断的订单。英伟达强劲增长，台积电亦将水涨船高。本季度台积电同样被看好。值得注意的是，台积电看涨期权哥的roll仓操作方式与英伟达颇为相似。今年我们能够追踪到以下3次roll仓:$TSM 20240216 95.0 CALL$  roll

美国三大股指期货齐涨。据IDC数据，苹果第一季度iPhone出货量下降9.6%，市场份额为17.3%，位居第二；特斯拉发布全员信，宣布特斯拉全球将裁员10%；消息称英特尔或推出中国特供版Gaudi 3 AI加速器芯片；消息称刘强东亲自下场直播，京东回应：在准备，会以新的形式出现。短期内,标普500指数预计将维持在520点以下。主力期权合约包括4月17日到期的525看涨期权与520看涨期权价差策略，暗示当周指数高点在520左右。中期而言，标普500指数的下行空间或将受到限制。5月17日到期的486与489购put价差策略，预计到期前跌幅不会超过5%。纳指100指数期权方面，4月19日到期的441看涨期权与427看跌期权合约主力均为卖出方向，预示该日纳指将维持窄幅波动，涨跌幅度或在3%以内。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权卖出占据主力，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。看涨期权新增第一为 $SPY 20240417 525.0 CALL$   ，行权价525，4月17日到期新增4.1万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240517 486.0 PUT$  ，行权价486，5月17日到期新增4万手。看跌新增榜一主力为价差策略，买入$SPY 20240417 525.0

个股期权的平仓收益如何计算？期权的盈亏计算方式有两种，行权结算和平仓结算，那么个股期权怎么平仓？个股期权的平仓收益如何计算？ 以上素材来源于：财顺期权 个股期权的平仓收益如何计算？ 对于买方，收益为平仓时收到的权利金与最初支付的权利金之差； 对于卖方，收益为最初收到的权利金与平仓时支付的权利金之差。 假设您在0.0159附近以正式方式购入了30张50ETF购2月2500期权合约，然后在0.0259处以正式方式平仓这30张50ETF购2月2500期权合约。假设合约乘数是10000，那么盈亏如何计算呢？您能够赚取多少钱？利润率是多少呢？根据计算，盈利=（0.0259-0.0159）× 10000 × 30 = 3000元，利润率=3000元/4770元 = 63%。 个股期权也可以行权计算收益，具体如下： 持有到期行权盈亏计算：平仓盈亏减去权利金。 认购期权的行权收益=标的物市价-执行价格-权利金成本价;认沽期权的行权收益=执行价格-标的物市价-权利金成本价。 需要谨记，在以上期权盈亏计算，手续费是除外的！ 事实上，大部分期权交易通常以平仓而非行权来终结。真正行权的投资者属于少数，而行权收益取决于权利金价格。 权利金价格主要受到标的物价格、到期时间和波动率的影响，投资者可以根据这些因素来预测期权价格的走势。 最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。 无门槛开通上证50ETF期权-创业板ETF期权-科创50ETF期权-股指期权-商品期权！

期权到期日自动行权是什么？期权是有合约期限的，期权到期后，期权买方可以选择行权或者放弃行权，而期权卖方则必须履行义务，不过期权到期日自动行权也有，那么它是什么？ 以上素材来源于：财顺期权 期权到期日自动行权是什么？ 期权到期日自动行权指的就是在期权合约到期的时候，不需要买方主动提出行权一般情况下实值期权都将自动行权。温馨提示： 上交所规定券商应为投资者提供自动行权的服务 ，自动行权的触发条件和行权方式由券商与客户商议决定的。 若到期日当天15:15之前，买方客户未提交放弃行权或取消自动行权申请，且符合交易所自动行权的条件，交易所将按照规则自动行权。 期权到期日行权的流程怎么走？ 如果持有权利仓合约至到期日且还持有头寸，则默认自动放弃行权。若需行使权利，则须在合约到期日的收盘后半小时内提交行权申请，否则将视为过期作废。 对于义务仓持有者，在合约到期后若仍保留头寸，则需承担义务被行使的风险。义务卖方面临被行使指派时需准备足够的资金或证券。 期权到期日也可以放弃行权 在期权交易里，到期的期权如果不行权的话，投资者就会损失全部的权利金。所以期权到期日这个时间点是期权投资者一定要注意的，只要过了规定的时间，期权合约就会失效不再存续，期权到期不行权即视为放弃行使权力。投资者可以选择在期权到期前平仓，将期权合约卖出，实现可能的利润或限制损失。这通常适用于期权仍有时间价值的情况。 期权平仓有哪些方式？ 买方可以在期权到期之前选择提前平仓，即以市场价格卖出持有的期权合约。通过提前平仓，买方可以将期权头寸提前关闭，并获得相应的收益或承担相应的损失。期权平仓，对于买方来说，有两种方式：卖出相应期权或者到期行权；对于期权卖方来说，则是被动接受买方行权或者买进相应期权。 最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。 无门槛开通上证50ETF期权-创业板ETF期权-科创

$英伟达(NVDA)$ 本周期权战况可以用一张图概括：870，850，840，800本周到期put全军覆没，甚至连900的call都杀了，周中我还觉得周一870暴论过于激进，真是没想到做市商还真成功了。下周4月月权到期，未平仓数量相当多，不过剧本跟本周可能类似，如果周五股价也像今天维持在880～900区间，未平仓也会全军覆没。话不多说先卖个put $NVDA 20240419 880.0 PUT$ 。如果周一高开或者平开就先平仓看戏，等周一开仓数据出来后再选个当周的。如果不折腾可以选择 $NVDA 20240419 800.0 PUT$ 或者 $NVDA 20240419 850.0 PUT$  。对应NVDL就是 $NVDL 20240419 33.33 PUT$ 或者 $NVDL 20240419 36.5 PUT$ 。强调一个重点：英伟达sell put千万别怕接盘，牛市牛股一定要有正股持仓，股票是根本，期权是添头。别看我每周做期权其实

生产者物价指数低于预期、投资人逢低买入，科技股回神，NVDA上涨近 4%、苹果创 2024 年最好单日表现。期权市场对标普500和纳指的短期走势存在分歧，但中期前景仍保持谨慎乐观；而对个股摩根士丹利的表现则更加悲观。标普500指数期权市场稍微看涨，但看跌期权未平仓量仍较高，反映市场对未来走势存在分歧。标普500指数期权主力合约显示，下周一前预计指数将维持在522点以下，中期预期保守，预计到6月21日能保持在100日均线以上491点之上。纳斯达克100指数期权新增合约显示，预计5月17日前涨幅不会超过4.3%。纳指三倍做空ETF看涨期权大单则暗示下周纳指下跌风险加大。摩根士丹利期权传递出悲观预期，预计其最新财报季度收入将同比下滑，市场做空押注甚至扩大。细节： $标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权买入占据主力，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。因顽固通胀指数低开，看跌期权大量押注本周下跌。看涨期权新增第一为 $SPY 20240415 527.0 CALL$  ，行权价527，4月15日到期新增3.2万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240621 491.0 PUT$ ，行权价491，6月21日到期新增1.5万手。看涨期权新增榜一主力为价差策略，卖出 $SPY

期权日内交易的技巧有哪些？期权交易虽然可以在短时间内可能出现巨大的回报，但也伴随着高风险，所以在做期权日内交易的时候需要注意以下的技巧。 以上素材来源于：财顺期权 期权日内交易T＋0是什么？ 玩期权的的朋友都知道，期权的交易方式是t+0。而股票的交易方式是t+1，期权T+0，即交易时段内可以随时开仓和平仓，不像传统股票那样当天买入不能出场。这也使得期权一天之内进行多次交易成为可能，进行T+0交易，只需考虑即时行情，捕捉到其中较小的波段便可，不必多虑明天行情怎么走，大趋势如何等，但是期权日内交易也存在着风险，例如： 1、进行日内交易通常意味着交易频率增加，因此交易成本也会相应增加。 对于经常T+0交易的投资者而言，交易成本可能成为一个重要考量，对最终盈利水平产生重要影响，例如手续费会积少成多。 2、T+0交易的高频率和迅速变化意味着交易风险也相对增加。若投资者未能准确把握市场趋势，就可能在短时间内承受巨大损失。 此外，频繁的交易也要求投资者持续关注市场，容易导致情绪波动和操作失误。 期权日内交易的技巧有哪些？ 设定好止损和止盈点，控制好每笔交易的风险，避免因为单次交易损失过大而影响整体盈利能力。 在期权日内交易中，市场消息的影响通常较大，及时获取并分析相关消息，可以帮助你捕捉到市场变化，做出正确的交易决策。 了解市场的交易时段和高峰时段，选择在流动性较高、波动性较大的时段进行交易，提高交易机会。 期权日内交易的优势： 1. 期权日内交易有助于激发交易量。由于在同一交易日内，T+0交易允许交易员进行无限次数的买卖操作，有经验的投资者可以利用这一特性，在当日不断地进行胜率较高的交易，从而不断积累收益。 2. 在期权日内交易中，同一笔资金可以在一个交易日内反复购买和卖出，这样可以将资金的利用率成倍放大。 3. 期权日内交易允许随时将手中持有的资产进行卖出，这使得交易者能够

$奈飞(NFLX)$ 本来想写写奈飞财报，捋完期权链发现没法下笔。期权成交不能说年度最低吧，也基本是倒数，大单层面机构几乎没动手。按照往常波动应该有跨式，但没人交易这个，唯二两个看起来像赌财报的大单全是买入看跌期权： $NFLX 20240510 520.0 PUT$ $NFLX 20241220 380.0 PUT$ 。而能看到关于奈飞的基本面分析文章全是看好的，包括分析师预期，摩根大通还提价了。没人交易本身就是一种信号，为什么期权表现跟新闻宣传截然相反呢？可能原因有三。第一，虽然新闻吹嘘利好，但通过观察发现连续3年4月份财报都是跌的，在业务范式没有重大改变的情况下可能历史规律更值得信任；第二，大盘回调预期促使交易员在财报前更偏向看跌，毕竟是提前一周下注，股价波动方向更可能跟大盘一致；第三，期权价格贵，当周到期期权价格会相对便宜一点点，虽然财报前期权价格很抗跌，但当前行情没必要提早买入，事实是本周股价基本没怎么动，610-630区间来回震荡。其实就是市场觉得奈飞的财报前期权交易的性价比有点低，我也觉得奈飞财报后的机会更多，无论是暴涨还是暴跌分析起来确定性都更高，不过下周姑且关注一下当周期权异动，虽然大概率财报是看跌了，想赌的可以参考一下上面两个期权。流媒体领域奈飞没有被ai视频抢走流量，但股票市场上奈飞被ai抢走流量了，乐。

美国3月消费者物价指数 (CPI) 数据显示通胀压力依旧顽固，美股周三 (10 日) 开低走低，费城半导体指数跌超 1.6%，表现最差。10 年期美债利率周三收在 4.559%，创下去年 11 月以来的最高收盘价，也是 2022 年 9 月以来的最大单日涨幅。投资者对整体股市持谨慎乐观态度，对科技和成长股保持偏乐观预期，但对银行等周期股则较为审慎。市场短期内预计将维持区间波动格局。SPY期权综合交易数据显示略微看涨，但同时有大量看跌期权押注本周下跌。组合期权交易预计未来37天SPY将在500~490区间震荡，跌幅不超过4.8%。半导体三倍ETF SOXL的看涨期权有大量买入，市场对半导体板块预期乐观。市场对银行业的盈利前景持谨慎态度。对于即将公布财报的大型银行，期权交易中出现看跌期权大量买入的现象，尤其是针对花旗集团的看跌期权。细节：SPY期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权未平仓合约进一步上涨，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。因顽固通胀指数低开，看跌期权大量押注本周下跌。看涨期权新增第一为$SPY 20240411 520.0 CALL$    ，行权价520，4月11日到期新增1万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240411 505.0 PUT$  ，行权价505，4月11日到期新增4.5万手。看跌新增榜一榜三$SPY 20240411 505.

台积电作为全球最大的专业代工芯片制造商，一直引领着半导体行业的技术发展趋势。凭借其领先的5纳米及以下先进制程工艺能力，台积电不仅吸引了苹果、英伟达等科技巨头的订单，在人工智能芯片这一新兴热门领域也占据重要份额。近期，在AI领域持续火热的背景下，全球对先进制程芯片的需求激增，这给台积电的业绩带来了强劲增长动力。投资者对公司前景亦持看涨态度，公司股价年内已经大涨40%，市值更是翻了一倍多。诸多利好加持下的台积电股价持续看涨，随着Q1财报季的到来，本文将带大家对比3种不同的看涨策略，为投资者们提供决策参考。财报前再爆重磅利好近期乘着人工智能(AI)热潮，全球对芯片特别是先进制程芯片的需求激增，助力台积电今年一季度销售额创2022年以来同比最大增长16.5%，达到约新台币5926亿元(合185亿美元)，超出预期。3点利好因素继续助力台积电股价涨势如虹：台积电宣布其AI领域收入同比增速高达50%，AI芯片需求持续旺盛，得益于英伟达等科技巨头对台积电先进制程AI芯片的持续采购需求。为应对AI等新兴领域带来的需求增长，有报道称台积电将继续扩大产能满足需求，上调2024年资本支出至300-340亿美元，并在美国、日本、德国积极建厂扩产。今年前三个月台积电的销售额稳步高升：1 月份增长 7.9%，2 月份增长 15.8% ，3 月份增长 34.3%凭借这些利好因素，市场对台积电的预期大增，普遍预计其2024年将实现20%以上的营收增长，扭转2023年小幅下滑，再创新高。花旗在一份报告中指出，受AI驱动的强劲需求推动，预计台积电第二季度营收将按季度环比增长4%，毛利率或因地震影响略微下滑。该机构还将目标价上调28%至950元台币，预计2024、25年度营收将同比分别增长26%和29%。利好公布后，当日期权异动立刻检测到看涨期权大单策略做多台积电：买入

美国最新公布通胀数据全面超预期成长，再次强化美联储不急着降息的猜测，给市场对 Fed 最快可能在 6 月降息的预期泼了盆冷水，美国主要指数开低走低，美债 10 年期利率飙近 4.5%。通胀超预期打压股市,投资者对美联储政策前景存在分歧。标普500期货(SPY)期权市场整体成交意向略显看涨，看涨期权未平仓量进一步上升，但看跌期权未平仓量仍高于52周均值。由于本周公布重要CPI数据和美联储会议纪要，新增未平仓期权头寸主要集中在本周到期合约。看涨期权前两大新增交易主力方向为卖出,预计SPY周三涨幅不超1%。PDD期权数据显示9月20日到期140行权价的看涨期权出现大单买入，隐含预期涨幅16%。详细：SPY期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权未平仓合约进一步上涨，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。因本周公布CPI数据以及美联储纪要，新增未平仓主要为本周到期期权。看涨期权新增第一为$SPY 20240410 527.0 CALL$   ，行权价527，4月10日到期新增2.3万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240517 492.0 PUT$    ，行权价492，5月17日到期新增1.9万手。看涨新增前二交易主力为卖出，预计周三spy涨幅不超过1%；看跌新增榜一榜二主力为组合期权，$SPY 20240517 492.0 PUT$ &

由于投资人等待即将公布 3 月消费者物价指数 (CPI) 数据，以及美联储最新会议纪要，美股震荡收平。马斯克表示将在 8 月推出 Robotaxi，特斯拉猛升近 5%。跟随比特币价格上涨，区块链概念股也跑赢大盘。期权市场对标普500和金融股后市走势存在分歧和观望，但略偏乐观情绪，看涨力量相对占优。不过机构在短期也做了一定防范，保留了适度看空机会。标普500期货(SPY)期权市场整体成交意向略显看涨，看涨期权未平仓量有所上升，但看跌期权持仓略有回落。由于本周将公布重要CPI数据和美联储会议纪要，新增未平仓主要集中在本周到期期权。金融股期权(XLF)综合成交意向呈现看涨,看涨和看跌期权未平仓量均处于历史较高水平。远期看跌期权放量大涨。详细：SPY期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权未平仓数量有所上升，看跌期权略微回落。因本周公布CPI数据以及美联储纪要，新增未平仓主要为本周到期期权。看涨期权新增第一为$SPY 20240409 523.0 CALL$  ，行权价523，4月09日到期新增1.4万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240503 495.0 PUT$   ，行权价495，5月3日到期新增1万手。看涨新增前二交易主力为卖出，看跌榜一主力为买入。 $金融ETF(XLF)$ 期权综合成交意向看涨，看涨与看跌期权未平仓量居历史记录前列。看涨期权新增第一为

中证500etf期权一手多少钱？中证500etf期权是刚上市不久的期权品种，投资者可根据自己风险承受能力选择期权合约，那么对于中证500etf期权，很多人都会有疑问：中证500etf期权一手多少钱？ 以上素材来源于：财顺期权 中证500etf期权一手多少钱？以权利金和手续费来说，一起来看看！ 中证500etf期权权利金： 中证500etf期权一手是10000张，即每手期权在行权时可以买入或者卖出一万份50ETF份额。计算一张50ETF期权合约的价格主要看【最新价】，公式（最新价*10000）=权利金，权利金指的就是支付一手合约的价格。500etf期权权利金小到1块，大到几千一张合约。不过大部分投资者在选择合约的时候，都会选择200-300左右一张的合约，这样的合约是比较容易获利的。 中证500etf期权手续费： 1、中国结算费用：该项费用为固定标准，即每张期权合约收取0.3元人民币。 2、上海证券交易所手续费：该部分费用同样为统一定额，即每张期权合约收取1.3元人民币。 券商佣金：此费用因券商具体规定而异，通常介于5至10元人民币之间，但若投资者交易量大，则可与券商商议降低佣金率。 期权交易平台将手续费设置在7元到10元之间。期权平台需要缴纳分仓系统的技术费用,需要成本运营,所以手续费会在交易所的收取基础上额外增加一些。 中证500etf期权如何节省手续费？小妙招来了！ 在进行中证500etf期权交易时，可以根据市场情况和自身判断，合理选择交易时机，避免频繁买卖导致过多的手续费支出。 避免过度频繁地进行买卖操作，可以减少不必要的手续费支出。建议根据自身投资策略和风险承受能力来控制交易频率。 在持有中证500etf期权时，可以根据市场预期和个人投资目标合理规划持仓时间，避免频繁调整仓位导致增加手续费支出。 中证500etf期权日内交易小技巧！ 在购买中证500etf期权之前

由于美联储鹰派言论、经济数据走强、美债利率持续攀升，标普自去年 10 月以来首次出现连续五天下跌。由于台积电法电话会中下调对半导体整体成长预期，半导体类股卖压沉重，费城半导体指数走挫。期权市场数据显示，标普500期权在5月17日前倾向看跌，股价或低于500美元。QQQ倾向近期继续看跌，近两周跌幅1.8%。小型股罗素2000期权交易则体现做多振幅，预计5月波动幅度为5.1%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，过去5 天内上涨了 5.6%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-2.6%，依旧高于52周平均水平。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240430 500.0 CALL$  ，行权价500，4月30日到期新增1.7万手，预计4月39日SPY股价在500美元以上。$SPY 20240517 500.0 CALL$  ，行权价500，5月17日到期新增1.2万手，与$SPY 20240517 500.0 PUT$ 构成组合期权，预计在5月17日前，SPY股价将低于500美元。看跌期权新买入最多的是

$英伟达(NVDA)$ 完犊子股价没撑住，squeeze了奔800。市场整体4月19日到期期权合约数量太大了而且都偏向put，形成了共振效应。我朋友对此总结的精妙：现在月月都有四巫日。尽管本周对行情分析的很透彻，但侥幸心理太大。不过经历这次小级别squeeze，下次再遇到类似的到期集中排布时就知道该躲一躲了。虽然英伟达股价大跌，但也有好消息。等周五过后，4月19日海量看跌期权将被清仓，英伟达未平仓看跌期权数量将断崖式下降。目前下周未平仓量最大的行权价为800美元的看跌期权 $NVDA 20240426 800.0 PUT$ ，仅5000多手。而整体来看，未平仓量最高的看跌期权是到期日为5月17日、行权价为800美元的期权 $NVDA 20240517 800.0 PUT$ ,有1万多手。这里隐藏一个值得思考的问题：为什么在周三和周四没有人买入下周到期(4月26日)的看跌期权呢?据我所见这两天交易量最大的依然是本周(4月19日)到期看跌期权。除了价格便宜这个因素以外，市场也在关注英伟达是否会跌破850美元关口。如果4月19日英伟达能收在850以上，那就没必要再买之后到期日的看跌期权。考虑到机构也需要时间讨论和分析，他们可能会在周一完成期权布局，届时我们再进行分析。 $标普500ETF(SPY)$ 大盘问题更加严峻大。尽管台积电奈飞两份财报其实不差，但股价仍然

投资人关注财报季，风险情绪受中东局势紧张和鹰派美联储影响，4 月抛售加剧。纳斯达克与标普500连续第四个交易日走低，是四个多月来最长的一次。 $旅行者财产险集团(TRV)$ 重挫 7.41%，成为标普500 跟道琼斯指数最大拖累成分股之一。联合航空预测本季数据强于预期后，飙涨超 17%，提振纽约证券交易所 Arca 航空指数升 3.82%，创自 2 月 6 日以来最佳单日涨幅。期权市场交易数据显示，投资者开始进行多空两头押注。标普500期权偏向看涨，投资者买入跨式组合博弈短期加速转向。QQQ期权略显看涨情绪，预期近期下行空间也有限。小型股罗素2000期权交易者同样买入跨式组合博弈短期加速转向。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，5 天内增长了6.2%。看跌期权未平仓合约在过去 5 天下降了-2.0%，依旧高于52周平均水平。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240517 515.0 CALL$ ，行权价515，5月17日到期新增1.2万手。与$SPY 20240517 485.0 PUT$ 构成跨式策略组合，表面预计在5月17日前，SPY可能暴涨或者暴跌，振幅达到6%以上。看跌期权新买入最多的是

在美联储主席鲍尔暗示央行不急于降息后，美债利率周二 (16 日) 攀高，2 年期美债利率一度触及 5%，美股震荡后收盘涨跌不一，标普 500 指数和纳斯达克综合指数连三跌，道琼斯则止步连六跌，由联合健康领涨。期权市场交易数据显示，投资者对未来前景存在分歧。SPY期权略显看涨情绪，投资者押注短期涨幅空间有限。QQQ期权连续两日看多6月远期，近期依然悲观。小型股罗素2000ETF则以卖出看跌期权防守为主。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，5 天内增长了5.7%。看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。SPY看涨期权未平仓合约： SPY看涨期权未平仓合约下降-1.3%至680万份合约。然而，过去 5 天看涨期权未平仓合约增加了 5.7%。与 52 周平均 680 万份合约相比，当前 SPY 的看涨期权持仓量比平时更强。SPY 看跌期权未平仓合约： SPY 看跌期权未平仓合约下降-0.5%，至 1,520 万份合约。此外，看跌期权未平仓合约在过去 5 天下降了-1.1%。与 52 周平均 1,390 万份合约相比，SPY 目前的看跌期权未平仓合约高于平常。看涨期权方面，新开仓期权主要为本周到期期权，远期按兵不动。投资者新开仓交易最多的是 $SPY 20240417 510.0 CALL$  ，行权价510，4月17日到期新增9003手。看跌期权新买入最多的是 $SPY 202

经常有新手小白问股指期货的标的物是股票指数吗？是的股指期货交易的标的物是股票价格指数，也就是常见的上证50，沪深300，中证500和中证100指数，股指期货交易是保证金制度50-300-500都是2万一手保证金可以交易。 一、股指期货的标的物是股票指数。 股指期货的交易对象是股票指数，是以股票指数为标的物的期货合约。例如，沪深300股指期货的标的物就是沪深300指数。由于股指期货采用的是现金交割方式，所以合约到期时，交易双方只需根据股票指数的点数，进行现金差价的结算，而无需真正交割股票。 股指期货，全称为股票指数期货，是一种以股票指数为标的物的金融期货合约。交易者通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一特定时间按照约定的价格和数量买卖特定股票指数的行为。这种期货合约的买卖交易，是以股票指数的变动为基础，其价格随着股票指数的变动而变动。 股指期货的出现，为投资者提供了一种新的投资工具，使得他们可以在不直接买卖股票的情况下，参与到股市的波动中，获取投资回报。同时，股指期货也具有一定的风险管理功能，投资者可以通过买卖股指期货来对冲股票市场的风险，降低投资组合的系统风险。 然而，股指期货并非毫无风险。由于其杠杆效应的存在，投资者在享受高收益的同时，也可能面临较大的亏损风险。此外，股指期货的交易需要较高的专业知识和技能，投资者需要具备相应的投资经验和风险意识。 在股票市场中，股指期货的交易对股票指数的影响也是显著的。股指期货的交易会增加股票市场的流动性，提高市场的定价效率。同时，股指期货的价格发现功能也能为股票市场的价格形成提供参考。 总的来说，股指期货的标的物是股票指数，这使得投资者可以在不直接买卖股票的情况下，通过股指期货的交易参与到股市的波动中，获取投资回报，同时也需要注意其可能带来的风险。 二、股指期货的交易策略👆你懂得！ 股指期货主要为投资者带来三种交易模式：套期保

散户投资者最大的痛点在于无法实时追踪大资金的投资动向。尽管基金公司每个季度都会通过13F文件披露其股票买卖情况，但这毕竟是事后的报告。由于各家基金的交易风格不尽相同，投资者难以洞见资金的具体流向，基金很可能在披露时已经调整了仓位，就连像伯克希尔-哈撒韦这样的投资巨头,在一个季度内也会大幅度调整持仓。因此，能够直接跟踪大单交易信息成为期权交易的一大优势。关于英伟达著名的"2亿期权哥"的故事，相信老粉丝已经耳熟能详。我们连续追踪了这位传奇投资人今年内进行的4次roll仓操作，其资金从1.5亿美元增长至8亿美元，这比13F披露无疑更加真实可靠。那么,除了英伟达，还有哪些公司的看涨期权也受到资金重仓青睐呢?下面我们将介绍另外4个与"2亿期权哥"拥有同样重量级的大单操作。其背后的5家公司的看涨期权被重仓，毫无疑问代表了牛股中的佼佼者，预计在本季度财报中将延续强劲的增长态势。$台积电(TSM)$ 台积电和英伟达可谓相辅相成的股票，AI芯片的生产完全依赖于台积电的产能，而AI芯片的需求又为台积电带来了源源不断的订单。英伟达强劲增长，台积电亦将水涨船高。本季度台积电同样被看好。值得注意的是，台积电看涨期权哥的roll仓操作方式与英伟达颇为相似。今年我们能够追踪到以下3次roll仓:$TSM 20240216 95.0 CALL$  roll

中东局势动荡、强于预期的零售销售数据，削弱美联储降息预期，恐慌指数 VIX 飙升，美股周一 (15 日) 续跌。道琼斯连续第六个交易日下滑，标普500 指数与纳斯达克均收在 50 日均线下方。标普500指数期权市场总体略有看涨情绪。持有的看涨期权数量增长迅速，但看跌期权持仓仍高于一年平均水平。最受青睐的新增看涨期权为9月到期600元行权价的看涨期权，反映投资者预计标普500指数将上涨近19%。看跌期权方面，投资者通过价差组合策略，预计5月17日前标普500指数最多下跌4.3%。纳指期权市场则略显看跌，持有的看涨期权数量虽在增加但仍低于一年均值。最热门新增看涨期权为6月到期530元行权价的看涨期权，反映对纳指上涨22%的乐观预期。而在看跌期权方面，投资者采取组合策略，预计纳指4月19日前最多下跌2.5%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。SPY 看涨期权未平仓合约： SPY 看涨期权未平仓合约增加 2.9%，达到 690 万份合约。此外，看涨期权持仓量在过去 5 天内上涨了 10.8%。与 52 周平均 680 万份合约相比，当前 SPY 的看涨期权持仓量比平时更强。SPY 看跌期权未平仓合约： SPY 看跌期权的未平仓合约增长了 0.7%，达到 1,520 万份合约。此外，看跌期权未平仓合约在过去 5 天内上涨了 0.5%。与 52 周平均 1,390 万份合约相比，SPY 目前的看跌期权未平仓合约高于平常。看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 202409

$英伟达(NVDA)$ 英伟达期权市场将重现上周的交锋格局，做市商仍将持续打压看涨和看跌期权。900美元的Call $NVDA 20240419 900.0 CALL$ 和850、800美元Put $NVDA 20240419 850.0 PUT$ $NVDA 20240419 800.0 PUT$ 继续成为打压对象。所以周一杀完900看涨，后接下来的4天就是850保卫战，守住850美元关口能小幅反弹，守不住则大概率引爆squeeze奔向800。所以交易思路也跟上周类似，直接贴过来：要么赌英伟达不会跌到800，要么赌跌到800。对于前者我的想法是赌这周不会跌破850，下周不会跌破800。因为825是一个支撑位，750又是一个支撑位。那么近两周到期期权的sell put就有三个价位选择：850、800、750，可以选择适合风险偏好的。而第二种交易思路就相反，赌这两周股价会滑向800，这也衍生好几种规划，举例三种：buy put 、sell put跟sell call。buy put就是买800put，要买就现在买；sell put是等待股价滑落800附近时交易，变相抄底；sell call就是卖950以上的call，虽然放假哥回来平仓了，但客观950就是压力位，如果近两周股价挑战是850，那卖看涨期权

美国三大股指期货齐涨。据IDC数据，苹果第一季度iPhone出货量下降9.6%，市场份额为17.3%，位居第二；特斯拉发布全员信，宣布特斯拉全球将裁员10%；消息称英特尔或推出中国特供版Gaudi 3 AI加速器芯片；消息称刘强东亲自下场直播，京东回应：在准备，会以新的形式出现。短期内,标普500指数预计将维持在520点以下。主力期权合约包括4月17日到期的525看涨期权与520看涨期权价差策略，暗示当周指数高点在520左右。中期而言，标普500指数的下行空间或将受到限制。5月17日到期的486与489购put价差策略，预计到期前跌幅不会超过5%。纳指100指数期权方面，4月19日到期的441看涨期权与427看跌期权合约主力均为卖出方向，预示该日纳指将维持窄幅波动，涨跌幅度或在3%以内。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权卖出占据主力，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。看涨期权新增第一为 $SPY 20240417 525.0 CALL$   ，行权价525，4月17日到期新增4.1万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240517 486.0 PUT$  ，行权价486，5月17日到期新增4万手。看跌新增榜一主力为价差策略，买入$SPY 20240417 525.0

期权到期日自动行权是什么？期权是有合约期限的，期权到期后，期权买方可以选择行权或者放弃行权，而期权卖方则必须履行义务，不过期权到期日自动行权也有，那么它是什么？ 以上素材来源于：财顺期权 期权到期日自动行权是什么？ 期权到期日自动行权指的就是在期权合约到期的时候，不需要买方主动提出行权一般情况下实值期权都将自动行权。温馨提示： 上交所规定券商应为投资者提供自动行权的服务 ，自动行权的触发条件和行权方式由券商与客户商议决定的。 若到期日当天15:15之前，买方客户未提交放弃行权或取消自动行权申请，且符合交易所自动行权的条件，交易所将按照规则自动行权。 期权到期日行权的流程怎么走？ 如果持有权利仓合约至到期日且还持有头寸，则默认自动放弃行权。若需行使权利，则须在合约到期日的收盘后半小时内提交行权申请，否则将视为过期作废。 对于义务仓持有者，在合约到期后若仍保留头寸，则需承担义务被行使的风险。义务卖方面临被行使指派时需准备足够的资金或证券。 期权到期日也可以放弃行权 在期权交易里，到期的期权如果不行权的话，投资者就会损失全部的权利金。所以期权到期日这个时间点是期权投资者一定要注意的，只要过了规定的时间，期权合约就会失效不再存续，期权到期不行权即视为放弃行使权力。投资者可以选择在期权到期前平仓，将期权合约卖出，实现可能的利润或限制损失。这通常适用于期权仍有时间价值的情况。 期权平仓有哪些方式？ 买方可以在期权到期之前选择提前平仓，即以市场价格卖出持有的期权合约。通过提前平仓，买方可以将期权头寸提前关闭，并获得相应的收益或承担相应的损失。期权平仓，对于买方来说，有两种方式：卖出相应期权或者到期行权；对于期权卖方来说，则是被动接受买方行权或者买进相应期权。 最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。 无门槛开通上证50ETF期权-创业板ETF期权-科创

个股期权的平仓收益如何计算？期权的盈亏计算方式有两种，行权结算和平仓结算，那么个股期权怎么平仓？个股期权的平仓收益如何计算？ 以上素材来源于：财顺期权 个股期权的平仓收益如何计算？ 对于买方，收益为平仓时收到的权利金与最初支付的权利金之差； 对于卖方，收益为最初收到的权利金与平仓时支付的权利金之差。 假设您在0.0159附近以正式方式购入了30张50ETF购2月2500期权合约，然后在0.0259处以正式方式平仓这30张50ETF购2月2500期权合约。假设合约乘数是10000，那么盈亏如何计算呢？您能够赚取多少钱？利润率是多少呢？根据计算，盈利=（0.0259-0.0159）× 10000 × 30 = 3000元，利润率=3000元/4770元 = 63%。 个股期权也可以行权计算收益，具体如下： 持有到期行权盈亏计算：平仓盈亏减去权利金。 认购期权的行权收益=标的物市价-执行价格-权利金成本价;认沽期权的行权收益=执行价格-标的物市价-权利金成本价。 需要谨记，在以上期权盈亏计算，手续费是除外的！ 事实上，大部分期权交易通常以平仓而非行权来终结。真正行权的投资者属于少数，而行权收益取决于权利金价格。 权利金价格主要受到标的物价格、到期时间和波动率的影响，投资者可以根据这些因素来预测期权价格的走势。 最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。 无门槛开通上证50ETF期权-创业板ETF期权-科创50ETF期权-股指期权-商品期权！

台积电作为全球最大的专业代工芯片制造商，一直引领着半导体行业的技术发展趋势。凭借其领先的5纳米及以下先进制程工艺能力，台积电不仅吸引了苹果、英伟达等科技巨头的订单，在人工智能芯片这一新兴热门领域也占据重要份额。近期，在AI领域持续火热的背景下，全球对先进制程芯片的需求激增，这给台积电的业绩带来了强劲增长动力。投资者对公司前景亦持看涨态度，公司股价年内已经大涨40%，市值更是翻了一倍多。诸多利好加持下的台积电股价持续看涨，随着Q1财报季的到来，本文将带大家对比3种不同的看涨策略，为投资者们提供决策参考。财报前再爆重磅利好近期乘着人工智能(AI)热潮，全球对芯片特别是先进制程芯片的需求激增，助力台积电今年一季度销售额创2022年以来同比最大增长16.5%，达到约新台币5926亿元(合185亿美元)，超出预期。3点利好因素继续助力台积电股价涨势如虹：台积电宣布其AI领域收入同比增速高达50%，AI芯片需求持续旺盛，得益于英伟达等科技巨头对台积电先进制程AI芯片的持续采购需求。为应对AI等新兴领域带来的需求增长，有报道称台积电将继续扩大产能满足需求，上调2024年资本支出至300-340亿美元，并在美国、日本、德国积极建厂扩产。今年前三个月台积电的销售额稳步高升：1 月份增长 7.9%，2 月份增长 15.8% ，3 月份增长 34.3%凭借这些利好因素，市场对台积电的预期大增，普遍预计其2024年将实现20%以上的营收增长，扭转2023年小幅下滑，再创新高。花旗在一份报告中指出，受AI驱动的强劲需求推动，预计台积电第二季度营收将按季度环比增长4%，毛利率或因地震影响略微下滑。该机构还将目标价上调28%至950元台币，预计2024、25年度营收将同比分别增长26%和29%。利好公布后，当日期权异动立刻检测到看涨期权大单策略做多台积电：买入

美国3月消费者物价指数 (CPI) 数据显示通胀压力依旧顽固，美股周三 (10 日) 开低走低，费城半导体指数跌超 1.6%，表现最差。10 年期美债利率周三收在 4.559%，创下去年 11 月以来的最高收盘价，也是 2022 年 9 月以来的最大单日涨幅。投资者对整体股市持谨慎乐观态度，对科技和成长股保持偏乐观预期，但对银行等周期股则较为审慎。市场短期内预计将维持区间波动格局。SPY期权综合交易数据显示略微看涨，但同时有大量看跌期权押注本周下跌。组合期权交易预计未来37天SPY将在500~490区间震荡，跌幅不超过4.8%。半导体三倍ETF SOXL的看涨期权有大量买入，市场对半导体板块预期乐观。市场对银行业的盈利前景持谨慎态度。对于即将公布财报的大型银行，期权交易中出现看跌期权大量买入的现象，尤其是针对花旗集团的看跌期权。细节：SPY期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权未平仓合约进一步上涨，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。因顽固通胀指数低开，看跌期权大量押注本周下跌。看涨期权新增第一为$SPY 20240411 520.0 CALL$    ，行权价520，4月11日到期新增1万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240411 505.0 PUT$  ，行权价505，4月11日到期新增4.5万手。看跌新增榜一榜三$SPY 20240411 505.

美股走高，不过对于美国央行今年可能会延后降息的押注升温，美债利率走扬，限制主要股指涨势。交换利率显示，美联储今年将降息 60 个基点左右，因此最有可能的结果是降息两次。上周五，三次降息的可能性仍在 50% 以上。根据期权市场的最新交易数据，投资者对近期股市持观望态度,对未来一两个月走势保持谨慎乐观。对标普500ETF SPY来说，总体市场情绪略微偏向看跌，看跌期权未平仓合约数量超过看涨期权。新增成交量最大的是5月17日到期、行权价格494的看跌期权，主力方向为买入，预计未来40天标普500指数至少下跌4.7%。针对纳斯达克100指数ETF QQQ，总体市场情绪微涨，看涨和看跌期权未平仓合约数量较为平衡。新增成交量最大的是5月17日到期、行权价格470的看涨期权，但主力方向无明确倾向性。短期来看,根据新增期权合约成交情况，市场对标普500指数不太看空，预计未来12天内下跌幅度在1.6%以内；而对纳指预期则相对悲观，认为未来5天内下跌幅度超过6.8%。中长期来看(未来一两个月)，市场对标普500和纳指走势持谨慎态度，预计标普500至少下跌4.7%，而对纳指则没有明确的方向性预期。详细：SPY期权综合评估成交意向略微看跌，看跌期权未平仓数量依旧超过看涨期权。看涨期权新增第一为$SPY 20240419 526.0 CALL$   ，行权价526，4月19日到期新增1.58万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240517 494.0 PUT$    ，行权价494，5月17日到期新增4.1万

美国最新公布通胀数据全面超预期成长，再次强化美联储不急着降息的猜测，给市场对 Fed 最快可能在 6 月降息的预期泼了盆冷水，美国主要指数开低走低，美债 10 年期利率飙近 4.5%。通胀超预期打压股市,投资者对美联储政策前景存在分歧。标普500期货(SPY)期权市场整体成交意向略显看涨，看涨期权未平仓量进一步上升，但看跌期权未平仓量仍高于52周均值。由于本周公布重要CPI数据和美联储会议纪要，新增未平仓期权头寸主要集中在本周到期合约。看涨期权前两大新增交易主力方向为卖出,预计SPY周三涨幅不超1%。PDD期权数据显示9月20日到期140行权价的看涨期权出现大单买入，隐含预期涨幅16%。详细：SPY期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权未平仓合约进一步上涨，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。因本周公布CPI数据以及美联储纪要，新增未平仓主要为本周到期期权。看涨期权新增第一为$SPY 20240410 527.0 CALL$   ，行权价527，4月10日到期新增2.3万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240517 492.0 PUT$    ，行权价492，5月17日到期新增1.9万手。看涨新增前二交易主力为卖出，预计周三spy涨幅不超过1%；看跌新增榜一榜二主力为组合期权，$SPY 20240517 492.0 PUT$ &

由于投资人等待即将公布 3 月消费者物价指数 (CPI) 数据，以及美联储最新会议纪要，美股震荡收平。马斯克表示将在 8 月推出 Robotaxi，特斯拉猛升近 5%。跟随比特币价格上涨，区块链概念股也跑赢大盘。期权市场对标普500和金融股后市走势存在分歧和观望，但略偏乐观情绪，看涨力量相对占优。不过机构在短期也做了一定防范，保留了适度看空机会。标普500期货(SPY)期权市场整体成交意向略显看涨，看涨期权未平仓量有所上升，但看跌期权持仓略有回落。由于本周将公布重要CPI数据和美联储会议纪要，新增未平仓主要集中在本周到期期权。金融股期权(XLF)综合成交意向呈现看涨,看涨和看跌期权未平仓量均处于历史较高水平。远期看跌期权放量大涨。详细：SPY期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权未平仓数量有所上升，看跌期权略微回落。因本周公布CPI数据以及美联储纪要，新增未平仓主要为本周到期期权。看涨期权新增第一为$SPY 20240409 523.0 CALL$  ，行权价523，4月09日到期新增1.4万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240503 495.0 PUT$   ，行权价495，5月3日到期新增1万手。看涨新增前二交易主力为卖出，看跌榜一主力为买入。 $金融ETF(XLF)$ 期权综合成交意向看涨，看涨与看跌期权未平仓量居历史记录前列。看涨期权新增第一为

生产者物价指数低于预期、投资人逢低买入，科技股回神，NVDA上涨近 4%、苹果创 2024 年最好单日表现。期权市场对标普500和纳指的短期走势存在分歧，但中期前景仍保持谨慎乐观；而对个股摩根士丹利的表现则更加悲观。标普500指数期权市场稍微看涨，但看跌期权未平仓量仍较高，反映市场对未来走势存在分歧。标普500指数期权主力合约显示，下周一前预计指数将维持在522点以下，中期预期保守，预计到6月21日能保持在100日均线以上491点之上。纳斯达克100指数期权新增合约显示，预计5月17日前涨幅不会超过4.3%。纳指三倍做空ETF看涨期权大单则暗示下周纳指下跌风险加大。摩根士丹利期权传递出悲观预期，预计其最新财报季度收入将同比下滑，市场做空押注甚至扩大。细节： $标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，看涨期权买入占据主力，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。因顽固通胀指数低开，看跌期权大量押注本周下跌。看涨期权新增第一为 $SPY 20240415 527.0 CALL$  ，行权价527，4月15日到期新增3.2万手；看跌期权新增第一为 $SPY 20240621 491.0 PUT$ ，行权价491，6月21日到期新增1.5万手。看涨期权新增榜一主力为价差策略，卖出 $SPY

图片 周1全球大宗市场开市，大宗市场全面回调，金价从最高2340附近下跌1个点回调。其他大宗商品也小幅度回调。最近大家对于黄金的逼空和央行持续购买避险的事情比较关注，我简单聊几句我对大宗的看法，也帮助各位在长周期配置下做一定的决策。 首先，这个世界是最核心的东西是什么？一定是能源，所有的一切的一切都是能源带来的美好生活，人类初次发展是靠火，工业革命是煤炭，电汽革命是电，科技革命是新能源+芯片。 90%的社会推进是能源革命带来的，现在AI的运算也开始越来越依靠核能。所以我们按照人类大周期来看，真正有意义的大宗，有且仅有能源。哪怕我们说金银铜这些东西是多么的天然货币，但是他们都解决不了最核心的问题，烧火热水做饭这种基础的保障。 所以适合交换，适合货币化的能源是人类发展的主线。核能和风能光能在储存运输交换上缺点还是太大了。 这样你就可以理解为什么沙特等中东国家就是每天躺在金山上商量怎么花钱了，日子过的非常的枯燥且无聊。 图片 除了新冠那次造成的全球原油大拥堵的黑天鹅之外，可以看到USO其实一直在走出缓慢的修复上涨路线。现在甚至也接近了52周最高点附近，但趋势依然稳中向好，如果你实在不知道买什么能源股，石油指数肯定是最稳健的适合长期配置的模块之一。毕竟哪怕美元危机，哪怕全球危机，美元计价的石油指数也会是很有效的避风港，而且相比黄金，该指数对应的成分更有一定的盈利（亏损）能力，长期来看上方的压力更小。 图片 昨天经过平静的周末后，整个IV曲面又出现了起跳，尤其是二饼的近端call全面起飞，叠加了一波2个点左右的反弹。具体的原因也没看到什么消息，看图表还以为牛又回来了。 整个市场的永续费率依然集中在万1附近，同时二线的费率达到了年化25附近，4月我们在上海见面会也会详细聊一下在sp下进行永续套利的一些技巧和操作。感兴趣的朋友们到时记得关注，本周预计公布报名群。现在U本身的借贷依然稳定

图片 一个最近值得注意的数据，新加坡的指数现在出现了强力的超买指标。而其他亚太区的股票则都表现平平，比如日经，恒生都是中立情绪指标。 这很可能是去年依赖的资本涌入后出现的流动性溢出导致的。比如本地投资和配置的需求导入股市开始不断出现了买入情绪。 23年坡县房价大涨，物价大涨，当地有产者喜笑颜开。比如我上次去，的士司机告诉我他的房子5000新币暴涨到了8500新币一个月，最后还是三个当天来看房的人拍卖拿下的。。。而且他老婆四处给当地的老外教中文，因为华人涌入后当地的面向华人的商业机会多了起来，所以很多老外都让自己的娃在课余时间学习中文，自己也顺便听一下提高一下交流能力。 图片 股票方面想买的话可以看看这一支，作为长期的分散配置可以考虑，不建议用期权做太多短期布局了。 这里说一下，因为美股交易的标的本身就已经把对面ETF资产换算成美元了，所以这个K线图本质上已经不用考虑汇率额外的影响了。 $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$ $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ 而且新币对美元最近表现得也还算不错。哪怕我们拉到5年周期来看地点，也不过5%得最大振幅，是相当挂钩得资产了。 图片 当然这一切和马赛克得功劳，密不可分。。。 图片 波动率方面，IV已经开始雪崩，而RV还维持在50附近值得期待，短期得一些价差策略也很难赚到钱，并且RV得加速度表现得也相对疲软，可以预见在未来得一段时间内，做多中期和远期VEGA都会持续得赚钱。 市场现在

市场对美联储今年降息时间表的步伐，以及何时能够实现 2% 通胀目标仍持谨慎态度，美债利率周一飙升，美股主指涨跌不一。川普媒体因去年亏损报告而暴跌。微软终结连五跌。美光涨超 5%。Alphabet 创历史新高。总体来看,投资者对标普500后市保持谨慎看空态度，但个别看多力量并未完全离场。科技股方面资金或存在获利了结的操作行为。标普500指数期权整体成交情况显示，看跌意向占优势。看跌期权未平仓数量继续增长,远超看涨期权。看涨期权新增第二为4月19日585远期看涨期权，主要为买入开仓，暗示约三周后对标普500上涨12%有一定预期。但4月17日到期500价内看涨期权重要成交方向为卖出，与同一价位看跌期权形成组合期权。半导体股英伟达和AMD出现较大规模卖出看涨期权大单，分别为4月26日到期的950和185看涨期权。详细：SPY期权综合评估成交意向看跌，看跌期权未平仓数量继续增长，远远超过看涨期权。看涨期权新增第一为深度价内期权$SPY 20240621 430.0 CALL$  ，行权价430，6月21日到期新增4.3万手；看跌期权新增最高为 $SPY 20240621 430.0 PUT$  ，行权价430，6月21日到期新增4.1万手。二者主要成交为组合期权。看涨新增榜二$SPY 20240419 585.0 CALL$   主要为买入方向。以收盘价523/07计算，预计未