社区

$英伟达(NVDA)$

大盘再次返回高点，未来三周走向又成悬念。FOMC召开前如何形容市场风险，有一个值得注意的现象是：英伟达long call $NVDA 20260220 170.0 CALL$  减仓了1.4万手。

机构long call减仓不太常见，但也不是说减仓就一定会跌的很多，也可能是预期到盘整时间很长，会消耗期权的时间价值。

做sell call的机构本周选择sell 187.5call $NVDA 20251212 187.5 CALL$ ，buy195call对冲 $NVDA 20251212 195.0 CALL$ ，跟上周行权价选择类似，意味本周很难有所突破，可以逢高sell call。

本周波动范围大概率还是在170～185之间，不过建议逢低sell put的时候不要重仓。

$标普500ETF(SPY)$

spy在Q4三巫日的主要任务是杀海量堆积的未平仓put，所以预计到下周月权日到期前spy会在660～680之间震荡。

不排除周二会大幅回调，但也不用太紧张。

$美国超微公司(AMD)$

同样是表现平平的一周，机构sell call $AMD 20251212 227.5 CALL$ ，buy call $AMD 20251212 242.5 CALL$ ，sell call行权价选择比上周222.5略高。

预计震荡区间在190～227.5。不过看跌期权同样在对冲极端风险。

$英特尔(INTC)$

还是保持38～45区间震荡判断。

不过12月19日有人开仓买入1万手50call $INTC 20251219 50.0 CALL$ ，意味不明，总成交额比较低，32万美元左右。其他股票我可能觉得这是韭菜开仓，英特尔就不好说了。

$特斯拉(TSLA)$

机构本周套利策略是sell call470 $TSLA 20251212 470.0 CALL$ ，buy call490 $TSLA 20251212 490.0 CALL$ ，理论上本周特斯拉很难突破490.

但不知为何有一个现场大单买入了本周到期490call，意义不明。本周下限区间看到400～420。

$Meta Platforms, Inc.(META)$

meta的sell call集中在700以上，比如sell call $META 20251212 720.0 CALL$ ，意外的是本周到期690call多空有分歧。

看跌期权主要集中在650～660，不过考虑回调缺口sell put740 $META 20251212 640.0 PUT$ 比较保险

$苹果(AAPL)$

苹果预计本周震荡区间270～292.5。虽然零零散散开仓了很多不同到期日300的call，但本周上300概率很低。

$甲骨文(ORCL)$

甲骨文本周波动区间在200～240之间。看涨期权有不少用蝴蝶策略赌暴涨的比如buy250call，sell260callx2倍，buy270。好处是费用相当便宜，但如果股价不落在250～270区间内，赌了也是白赌。

目前股价低位跌幅有限，可以考虑sell180put $ORCL 20251212 180.0 PUT$ 。