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下周港美股最值得关注的变量，不一定是某一只股票，而是美联储会议纪要。 上周美股整体仍在高位，但结构已经开始分化：道指表现强，部分科技和AI硬件股波动加大，资金开始在科技、金融、医疗、消费等方向之间轮动。这个阶段，利率预期的变化会直接影响市场风险偏好。 如果会议纪要偏鹰，市场可能重新担心利率维持高位，成长股和高估值科技股容易承压。 如果会议纪要偏鸽，市场对估值压力的担忧可能缓解，科技、成长和风险资产情绪会改善。 但对交易系统来说，重点不是预测纪要内容，而是提前定义应对规则。 小猫量化云会更关注三条线： 第一，看利率预期。 美债收益率和美元如果继续走强，高估值方向可能要降低仓位。 第二，看科技估值。 AI、半导体、存储这些方向前期涨幅大，一旦利率预期重新上行，波动可能更剧烈。 第三，看资金轮动。 如果资金继续从拥挤赛道流向金融、医疗、工业等方向，策略也要跟着市场结构调整。 自动交易不是承诺收益，而是执行纪律。 下周我不想赌会议纪要怎么写，而是更关心系统能不能在市场波动时控制仓位、执行止损、保护利润。 你觉得下周美联储会议纪要，会偏鹰还是偏鸽？ #量化投资 #美股 #港股 #股票 #量化交易

$晶合集成(02249)$ $滨化股份(06745)$ $永康控股 (02523)$ 基本情况： 申购时间：6月30日-7月7日，8号出结果，9号暗盘，10号上市； 发行价格：30-32.3 入场费：3262.57 1手：100股 全球发售：2.16亿股 公开发售：2161.67万股 发行手数：216167手 基石：有，共20家基石投资者认购49.91%份额 绿鞋：有，中金稳价 保荐人：中金独家保荐 分配机制：机制B，回拨10% 晶合集成（Nexchip）是领先的12英寸纯晶圆代工企业，专注为Fabless、IDM等提供150nm至40nm（含28nm逻辑）制程服务，主营DDIC（显示驱动芯片，全球市占率第一）、CIS（图像传感器，全球第五）、PMIC（电源管理）等特色工艺，并拓展Logic IC和MCU。 核心竞争力： 产能扩张迅猛：合肥基地月产能已达13.9万片/月（2025年数据），四期项目（晶奕集成）总投355亿，重点布局40/28nm CIS、OLED、逻辑等，预计Q4投产。 增长数据亮眼：2020-2025年，在全球前十大晶圆代工厂中，产能及收入增速均列第一。中国大陆第三、全球第九（2025年收入计）。 客户与应用：覆盖消费电子、汽车、智能家居、AI、IoT等，服务多元领先设计公司。PDK工艺设计套件成熟，支持稳定量产。 财务表现： 2023-2025年营收分别为71.83、91.20、103.88亿元，复合增速约20%；2026年Q1营收28.06亿元，同比+10.3%。 2025年净利

今天收在4043.64点，并没有站上所有均线，目前大盘10日均线压力还在。下周一还是需要站上4060点以上，短期趋势才有望进一步走好，才能迎来新一轮向上修复反弹行情。不然，市场还会反复震荡，而下方支撑在4030点附近，如果下周跌破该区域，大盘还是会延续调整趋势的。但是4000点是本轮慢牛行情的起点，再次跌破的可能性较小，所以说目前下跌空间不大了。

66061@小虎产品经理 ....:_V(7  C$苹果(AAPL)$  

七月比六月开头好多了，连续普涨，算是对前面风格对抗，满地鸡毛的补偿，周一看思密达的节奏，大家千万不要看到低方向反弹几天就觉得稳了，手里要留有子弹，以备不时之需，做任何一笔投资，只需要拿确定性最高的一段即可，不必吃干抹净，否则容易得不偿失，做任何决定要对自己负责，做错的交易要认，慢慢来是对自己负责$三花智控(002050)$  $多氟多(002407)$  $巨力索具(002342)$  $孚日股份(002083)$  $航天发展(000547)$  

六月非农昨晚砸了个大冷门：只增 5.7 万，预期的一半都不到，四五月还倒修 7.4 万。招聘在快速降温。市场反应很直接——九月加息的概率原本还有五成，数据一出，交易员掉头开始押年底降息，金价当场破 4130。 盘面别只看一半。道指昨晚收历史新高，但标普、纳指是收跌的。特斯拉重挫 7.49% 领跌，存储链里闪迪更是跌了 14.13%、西数跌 9.92%；反倒是苹果逆势涨了 4.84%，把道指顶上新高。我的读法是：加息威胁解除对大盘是利好，可"经济降温"这半张脸，对涨太多、波动大的科技又是压力，所以资金没去追 AI 硬件，而是抱了苹果这种现金流稳的确定性品种。 今天的策略我说直接点：顺着"利率见顶"这条线，我更认黄金和道指里的价值蓝筹；科技硬件在没跌透之前我自己不追。今晚 7/3 美股休市，下一场要等周一，中间一个周末，我不会在今天把仓位上满，留点子弹等下周开盘的方向。 以上内容仅代表个人观点，不构成投资建议。给Vivian点个关注，祝大家都涨，卖的都跌～ $苹果(AAPL)$ $特斯拉(TSLA)$ $西部数据(WDC)$

$苹果(AAPL)$ 嗯，苹果看起来不像是在拉高出货，反而更像在稳步上涨。我在想，一些空头现在是不是开始紧张了？收盘上涨了1.66美元，创下312.51美元的高点。收盘不错，每周都在慢慢攀升。对空头们，我可没什么好抱歉的。

$苹果(AAPL)$ 我觉得投资像苹果这样的股票，关键就在于下跌和上涨时都不要被吓跑。坚持住，继续持有就好。伯克希尔也说过，苹果是一家值得一直拿着的公司，能带来长期的复合增长。

$苹果(AAPL)$  苹果被列入了五家据说能达到10万亿美元市值的公司名单。我知道这个预测有点遥远，但看到苹果在名单里我还是挺高兴的。如果我能活到那天，并且还持有现在这些股份...那感觉会非常棒。这些年有不少人劝我卖掉苹果，我只是笑笑，没理会他们。

$苹果(AAPL)$ 如果 iPhone Fold 能流行起来，真的开启一轮升级周期，那对苹果来说会相当惊人。一款2000美元的iPhone引发超级换机潮？嗯，那确实会很厉害。

$苹果(AAPL)$  我看下来，华尔街似乎开始为两个潜在的盈利事件定价了。一个是WWDC上带AI的Siri，另一个是所谓的iPhone Fold Ultra。这两个场景都有可能带来巨大的收入，而且看起来可能性越来越大了，所以股价才会涨。

$苹果(AAPL)$ 大家看最近的成交量，是在买盘推动下放大的。虽然不完全确定还能涨多少，但这确实是个好迹象，说明后续可能还有空间。

$苹果(AAPL)$ 尾盘跌点就别老抱怨了。股价都过300美元了，贪婪论调还是没完没了。实在不喜欢，卖了就是。好歹是收涨的。真要是跌了，那还得了。

$苹果(AAPL)$ 苹果在AI上起步不顺，但这反而可能成为它最大的优势。 美国银行的分析师Wamsi Mohan在周二的报告中提到，苹果对其生态系统的全面掌控——从芯片到操作系统——为它构筑了一道“AI护城河”。我看下来，这可能会在它的AI布局中起到关键作用。

$苹果(AAPL)$ 对那些看空苹果的人，我只想说：看看他们上个季度公布的数据和下季度的指引吧。超过2.5亿活跃设备，这些用户清楚产品和服务有多好，他们不会离开苹果生态的，生态确实很强。

$苹果(AAPL)$ 苹果没什么消息，但股价却创了历史新高。这怎么回事？是因为WWDC快到了吗？

$苹果(AAPL)$ 新的iPhone活动应该就在9到10月，我觉得这波能把苹果带到400美元。

$苹果(AAPL)$ 看看这个选择：投资一家烧钱像火箭燃料一样快，还被用来支撑其他失败项目的公司，还是继续投资一家经过验证的世界级公司，它还有几十年的创新和增长空间？对我来说，我还是会选择 AAPL，把怕踏空留给那些跟风追涨的人。

$苹果(AAPL)$  25亿用户，大约1300亿现金，资本支出还非常少。在我看来，这无疑是最安全、最可预测的巨型公司了。他们的大日子就要来了，考虑到全球约30%的人都拥有苹果产品，其营收要再上一个台阶，其实不需要太大动静。几乎其他所有巨头都在资本支出上投入数百亿，有些甚至达到一千亿，而苹果已经完全跳出了这个局面。这将是一个标志性的周年纪念年。

$苹果(AAPL)$ AAPL今天收盘很强劲。 最终收在302.25美元，又创了历史新高，涨了3.28美元，涨幅1.10%，成交量3430万股，算中等水平。这是第二次收盘站上300美元。 看起来获利了结的卖盘不多，反而有更多买盘在追。也许是苹果自己在回购，也可能是在等19天后的WWDC。 日内高点303.20美元也创了次高纪录。对于关注的人来说，日内低点298.09美元，是自5月1日财报突破以来，连续最高的盘中低点。 对多头来说是个好信号。

下周港美股最值得关注的变量，不一定是某一只股票，而是美联储会议纪要。 上周美股整体仍在高位，但结构已经开始分化：道指表现强，部分科技和AI硬件股波动加大，资金开始在科技、金融、医疗、消费等方向之间轮动。这个阶段，利率预期的变化会直接影响市场风险偏好。 如果会议纪要偏鹰，市场可能重新担心利率维持高位，成长股和高估值科技股容易承压。 如果会议纪要偏鸽，市场对估值压力的担忧可能缓解，科技、成长和风险资产情绪会改善。 但对交易系统来说，重点不是预测纪要内容，而是提前定义应对规则。 小猫量化云会更关注三条线： 第一，看利率预期。 美债收益率和美元如果继续走强，高估值方向可能要降低仓位。 第二，看科技估值。 AI、半导体、存储这些方向前期涨幅大，一旦利率预期重新上行，波动可能更剧烈。 第三，看资金轮动。 如果资金继续从拥挤赛道流向金融、医疗、工业等方向，策略也要跟着市场结构调整。 自动交易不是承诺收益，而是执行纪律。 下周我不想赌会议纪要怎么写，而是更关心系统能不能在市场波动时控制仓位、执行止损、保护利润。 你觉得下周美联储会议纪要，会偏鹰还是偏鸽？ #量化投资 #美股 #港股 #股票 #量化交易

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六月非农昨晚砸了个大冷门：只增 5.7 万，预期的一半都不到，四五月还倒修 7.4 万。招聘在快速降温。市场反应很直接——九月加息的概率原本还有五成，数据一出，交易员掉头开始押年底降息，金价当场破 4130。 盘面别只看一半。道指昨晚收历史新高，但标普、纳指是收跌的。特斯拉重挫 7.49% 领跌，存储链里闪迪更是跌了 14.13%、西数跌 9.92%；反倒是苹果逆势涨了 4.84%，把道指顶上新高。我的读法是：加息威胁解除对大盘是利好，可"经济降温"这半张脸，对涨太多、波动大的科技又是压力，所以资金没去追 AI 硬件，而是抱了苹果这种现金流稳的确定性品种。 今天的策略我说直接点：顺着"利率见顶"这条线，我更认黄金和道指里的价值蓝筹；科技硬件在没跌透之前我自己不追。今晚 7/3 美股休市，下一场要等周一，中间一个周末，我不会在今天把仓位上满，留点子弹等下周开盘的方向。 以上内容仅代表个人观点，不构成投资建议。给Vivian点个关注，祝大家都涨，卖的都跌～ $苹果(AAPL)$ $特斯拉(TSLA)$ $西部数据(WDC)$

今天收在4043.64点，并没有站上所有均线，目前大盘10日均线压力还在。下周一还是需要站上4060点以上，短期趋势才有望进一步走好，才能迎来新一轮向上修复反弹行情。不然，市场还会反复震荡，而下方支撑在4030点附近，如果下周跌破该区域，大盘还是会延续调整趋势的。但是4000点是本轮慢牛行情的起点，再次跌破的可能性较小，所以说目前下跌空间不大了。

七月比六月开头好多了，连续普涨，算是对前面风格对抗，满地鸡毛的补偿，周一看思密达的节奏，大家千万不要看到低方向反弹几天就觉得稳了，手里要留有子弹，以备不时之需，做任何一笔投资，只需要拿确定性最高的一段即可，不必吃干抹净，否则容易得不偿失，做任何决定要对自己负责，做错的交易要认，慢慢来是对自己负责$三花智控(002050)$  $多氟多(002407)$  $巨力索具(002342)$  $孚日股份(002083)$  $航天发展(000547)$  

66061@小虎产品经理 ....:_V(7  C$苹果(AAPL)$  

$苹果(AAPL)$  苹果被列入了五家据说能达到10万亿美元市值的公司名单。我知道这个预测有点遥远，但看到苹果在名单里我还是挺高兴的。如果我能活到那天，并且还持有现在这些股份...那感觉会非常棒。这些年有不少人劝我卖掉苹果，我只是笑笑，没理会他们。

$苹果(AAPL)$  我看下来，华尔街似乎开始为两个潜在的盈利事件定价了。一个是WWDC上带AI的Siri，另一个是所谓的iPhone Fold Ultra。这两个场景都有可能带来巨大的收入，而且看起来可能性越来越大了，所以股价才会涨。

$苹果(AAPL)$ 嗯，苹果看起来不像是在拉高出货，反而更像在稳步上涨。我在想，一些空头现在是不是开始紧张了？收盘上涨了1.66美元，创下312.51美元的高点。收盘不错，每周都在慢慢攀升。对空头们，我可没什么好抱歉的。

$苹果(AAPL)$ 我觉得投资像苹果这样的股票，关键就在于下跌和上涨时都不要被吓跑。坚持住，继续持有就好。伯克希尔也说过，苹果是一家值得一直拿着的公司，能带来长期的复合增长。

$苹果(AAPL)$ 苹果在AI上起步不顺，但这反而可能成为它最大的优势。 美国银行的分析师Wamsi Mohan在周二的报告中提到，苹果对其生态系统的全面掌控——从芯片到操作系统——为它构筑了一道“AI护城河”。我看下来，这可能会在它的AI布局中起到关键作用。

$苹果(AAPL)$ 如果 iPhone Fold 能流行起来，真的开启一轮升级周期，那对苹果来说会相当惊人。一款2000美元的iPhone引发超级换机潮？嗯，那确实会很厉害。

$苹果(AAPL)$ 尾盘跌点就别老抱怨了。股价都过300美元了，贪婪论调还是没完没了。实在不喜欢，卖了就是。好歹是收涨的。真要是跌了，那还得了。

$苹果(AAPL)$ 大家看最近的成交量，是在买盘推动下放大的。虽然不完全确定还能涨多少，但这确实是个好迹象，说明后续可能还有空间。

$苹果(AAPL)$ 对那些看空苹果的人，我只想说：看看他们上个季度公布的数据和下季度的指引吧。超过2.5亿活跃设备，这些用户清楚产品和服务有多好，他们不会离开苹果生态的，生态确实很强。

$苹果(AAPL)$ AAPL今天收盘很强劲。 最终收在302.25美元，又创了历史新高，涨了3.28美元，涨幅1.10%，成交量3430万股，算中等水平。这是第二次收盘站上300美元。 看起来获利了结的卖盘不多，反而有更多买盘在追。也许是苹果自己在回购，也可能是在等19天后的WWDC。 日内高点303.20美元也创了次高纪录。对于关注的人来说，日内低点298.09美元，是自5月1日财报突破以来，连续最高的盘中低点。 对多头来说是个好信号。

$苹果(AAPL)$  25亿用户，大约1300亿现金，资本支出还非常少。在我看来，这无疑是最安全、最可预测的巨型公司了。他们的大日子就要来了，考虑到全球约30%的人都拥有苹果产品，其营收要再上一个台阶，其实不需要太大动静。几乎其他所有巨头都在资本支出上投入数百亿，有些甚至达到一千亿，而苹果已经完全跳出了这个局面。这将是一个标志性的周年纪念年。

$苹果(AAPL)$ 看看这个选择：投资一家烧钱像火箭燃料一样快，还被用来支撑其他失败项目的公司，还是继续投资一家经过验证的世界级公司，它还有几十年的创新和增长空间？对我来说，我还是会选择 AAPL，把怕踏空留给那些跟风追涨的人。

$苹果(AAPL)$  大多数大型科技公司几乎全押注在AI上，而对苹果来说，这只是其更宏大拼图中的一块。如果AI发展遇阻，其他大科技公司可能会崩溃，而苹果只需要转向调整。苹果已经让自己处于无论竞争走向何方都能赢的位置。对我来说，长期持有应该能获得回报。

$苹果(AAPL)$ 苹果没什么消息，但股价却创了历史新高。这怎么回事？是因为WWDC快到了吗？