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2024-08-09
经济衰退？是时候考虑这三只抗衰退股票了！
近期，对经济衰退的担忧不断加剧，引发了投资者的焦虑情绪。不过，市场波动加剧之际，部分防御性股票可能会出现折扣。本文将讨论三支这样的股票，值得考虑是否需要纳入投资组合。英为财情Investing.com - 近期，经济数据弱于预期，加剧了人们对经济衰退的担忧，促使投资者纷纷转向防御性行业寻求庇护。这种不确定性给股市带来了沉重压力，加剧了股市的下跌趋势。在这种情况下，投资者开始关注那些即使市场调整，也能为投资组合带来收益的行业股票。公共服务和医疗保健行业往往最受关注，因为在经济衰退时期，这些行业通常比科技或金融股票更具韧性。有鉴于此，我们将讨论三只股票，您可以考虑是否值得加入投资组合中，以对冲潜在的经济衰退风险。Star Gas Partners：等待突破整固Star Gas Partners LP(NYSE:SGU)是供暖解决方案领域的主要参与者，也是美国按销售量计算的最大取暖油分销商，该公司已公布第三季度财报，业绩强劲。销售量增加预计毛利率改善提升了业绩表现。因此，InvestingPro公允价值模型给出了超过14美元的目标价。Star Gas股价走势图，来源：英为财情Investing.com自年初以来，该股走势稳定，股价在10美元至12美元区间整固。最近，形成了倒头肩形态，理论上预示可能上升。若股价突破12美元水平，标志着上升趋势开始，并为股价向每股14.60美元左右的供应区间移动铺平道路。注：供应区间指在这个区间内，股票的供应量相对较大，可能会对股价的进一步上涨形成阻力。默沙东公司：惊喜不断尽管近期股价有所下滑， 默沙东公司(NYSE:MRK)仍保持长期上升趋势。在2022年前三季度市场低迷期间， 默沙东的股价就曾维持了上升轨迹，展现出其韧性。然而，公司仍面临一些挑战，尤其是中国的加德西尔疫苗（Gardasil）供应问题。此前公司修改了未来几个季度的销售额预测，导致市
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2024-08-09
美股企稳，降息落地，港股或将迎新一波行情
刚刚过去的两周时间里，全球股市尤其是美股市场经历了连续的暴跌。 本周一，俗称“恐慌指数”的标普500波动率指数——VIX——一夜飙升至65，这是该指数自成立以来仅次于2008年金融海啸（89）和2020年新冠疫情爆发引起美国股市抛售狂潮（85）的第三高。 标普500指数从7月初的最高点5669点跌至本周一盘中最低点5119，跌幅为10%。而以科技板块为主的纳斯达克指数回调幅度更深，达到15%以上。上半年来科技板块的扛把子——英伟达——从6月的最高点140跌至本轮回调目前最低点92美元，跌幅高达35%。 自本周以来，美股市场反弹明显，纳斯达克指数自底部反弹6%，费城半导体指数反弹11%，而英伟达距离本轮回调最低点92的涨幅已经高达13%。台积电自底部反弹幅度甚至高达23%，转入技术性牛市。 美股这一轮突然暴跌的原因有哪些？而随后大反转反弹的逻辑又是什么？随着下半年美国降息越来越确定，港股作为新兴市场股市会有哪些系统性机会？ 1 七月美股四杀 这一轮自7月初的突发性连续性暴跌，主要有四大因素，简称“四杀”。 第一杀：通胀走低，利好出尽 自2022年加息以来，美国通胀数据一直是股市大杀器。每次通胀超预期都会引发股市恐慌性抛售。这个逻辑存在的时间比较久，以至于人们普遍存在刻板印象，即CPI高，股市扑街；CPI低，利好股市。 但事物不是一成不变的——当通胀本身已经不高，例如2.5以下，很接近美联储的目标通胀率的时候；同时CPI数据继续不及预期的时候，此时通胀走低已经不能再对股市构成利好，反而转变为利空。也就是“利好出尽是利空”这个经典原理。 因为本身已经低企的通胀，再不及预期，那就说明物价撑不住了，背后是经济活动放缓的预期，俗称衰退。而7月11日公布CPI数据之后，股市高开低走，顶部大阴线收场，反映出市场不再担心通胀，反而开始担心衰退。 第二杀：科技股业绩暴雷 7月底到8月初的科技板
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2024-08-09
周四反弹强劲，但市场还没有见底！
根据一家公司的清单，周四的反弹虽然很强劲，但股市尚未见底。根据Strategas，周一的全球股市暴跌并没有达到真正修正见底的那种痛苦水平。此外，市场技术分析师Chris Verrone和Todd Sohn指出，根据历史趋势，市场在8月份出现回调低点的情况很少见，他们引用了自己的“可交易低点清单”，认为9月或10月更有可能出现最终的底部。更糟糕的是，他们的清单上的七项中只有一项已满足。Strategas清单上的内容包括：-超过50%的股票创20日新低（周一达到了44%）-少于20%的股票交易在其50日均线上方（周四开盘前为47%）-10日上涨/下跌比率需要达到第5百分位（周四开盘时为第27百分位）-未平仓的看跌期权总数与看涨期权的数量比需要达到第99百分位，周一的抛售“差一点”达到了这一水平-10日看跌/看涨期权比率需要达到第99百分位，但周四盘前为第88百分位-标普500的相对强弱指数（RSI），即动能的衡量指标，必须低于30（“接近，但还没到”交易员表示）-衡量现货指数与三个月后波动率指数的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)曲线必须倒挂(这是周四之前唯一达到的衡量标准)在这些条件中，VIX是唯一一个满足的，因为由于周一的抛售，曲线明显倒挂。事实上，VIX的即期水平高于三个月后的指数水平，显示了短期恐慌。在周一的交易中，只有44%的股票创下了20日新低，而仅有47%的股票跌破了其50日均线——远高于交易员认为的见底范围。“在这个行业中，所有条件完全吻合的情况很少见，但在这种情况下，这似乎是一个相当明确的判断……目前仍要谨慎行事，”Verrone在周四给客户的报告中写道。“这不是一个精确的科学，而是一个平衡的过程——等待天平倾斜，然后行动，”他还表示。三大股指在周四强劲反弹，但市场尚未完全收复周一的大幅下跌。与Strategas的观点一致，Raymond James的图表分
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2024-08-08
花旗：如果跌到位，这几支股票最值得抄底
花旗银行认为，投资者要想从抛售潮中脱身，就应该寻找那些能够经受住经济震荡、目前估值更具吸引力的股票。在一系列疲软的美国经济数据引发经济衰退即将来临的担忧后，主要平均指数承压。日元利差交易的平仓加剧了市场的回落--周一，道琼斯和标普 500创下约两年来最大单日跌幅。在此背景下，花旗编制了一份 "回调后买入清单"，其中包括符合以下标准的股票：- 股票市值在罗素 1000 指数前 500 名之内；- 每只股票的隐含增长前景都有所改善，偏向中性或正面；- 根据花旗研究，2024 年和 2025 年的盈利预期变化不超过 5%；- 每只股票均为买入评级。iPhone 制造商苹果上榜花旗名单。该股在 2024 年的涨幅超过了 10%，但在过去的一个月里，由于整个科技行业的压力，该股下跌了 6% 以上。本周，巴菲特的伯克希尔-哈撒韦透露，第二季度将其在这家科技巨头公司的股份削减了近一半，这也对苹果造成了打击。当然，一些分析师认为这是一个买入机会。Caterpillar也在减持之列。这家建筑设备制造商在 2024 年的增持幅度超过了 12%。由于第二季度业绩强于预期，Caterpillar股价周二大涨 3%。当然，分析师对该股的前景并不看好。LSEG 对该股的一致评级是 "持有"，平均目标价指向未来有限的上涨空间。Home Depot是另一家入选的公司。由于利率上升导致大型项目和大件商品的需求放缓，这只家装股在2024年的表现逊于大盘。年初至今，该股表现平平。不过，由于交易员普遍预计 9 月 FOMC 会议降息的可能性接近 62%，随着利率下降，消费者抵押贷款再融资增加，Home Depot将从中受益。
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2024-08-09
台积电7月营收同比大增44.7% 突显AI芯片需求依然强劲
智通财经APP获悉，台积电(TSM.US)公布的数据显示，该公司7月营收达2569.53亿元新台币(约合79亿美元)，同比增长44.7%、环比增长23.6%。分析师预计，台积电第三季度营收将同比增长37%至7474亿元新台币，7月营收数据表明，该公司第三季度营收可能会超出分析师预期。 作为人工智能芯片需求的关键风向标之一，台积电7月营收的强劲增长是人工智能芯片需求依然强劲的初步迹象。而此前，人们对人工智能技术潜力的疑虑日益加剧导致科技股遭遇抛售。投资者们质疑，大型科技公司为支持人工智能热潮而投资的数十亿美元基础设施是否会带来可观的回报。 台积电目前仍然是苹果、英伟达、AMD以及博通等无晶圆(Fabless)芯片设计公司最核心的芯片代工制造商，尤其是为英伟达以及AMD所代工的数据中心服务器端AI芯片，被认为是对驱动ChatGPT等生成式AI工具背后庞大的人工智能训练/推理系统最关键的硬件基础设施。 对英伟达AI芯片近乎无尽的需求为台积电的业绩提供了支撑。与此同时，更广泛的智能手机市场正走上复苏之路。苹果正计划在2024年下半年推出至少9000万部iPhone 16设备，希望借助人工智能服务刺激新产品线的需求，以期在经历了2023年的iPhone需求疲软阴霾之后实现大举反弹。这也将提振为苹果代工芯片的台积电的业绩。 台积电凭借在芯片制造领域数十年造芯技术积淀，以及长期处于芯片制造技术改良与创新的全球最前沿(开创FinFET时代，引领2nm GAA时代)，以领先全球芯片制造商的先进制程和封装技术，以及超高良率长期以来霸占全球绝大多数芯片代工订单，尤其是5nm及以下先进制程的芯片代工订单。市场目前认为，在人工智能热潮驱动下对先进制程芯片的需求将提振台积电的议价能力。 值得一提的是，近日有报道指出，台积电将在2025年提高其5nm和3nm制程芯片的代工报价。报道援引台积电知情人士的消
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2024-08-09
当美联储开始降息，稳定安全的回报率藏于何处？
5%的现金收益率已经时日无多，继续持有这些投资工具的投资者可能会面临利率下调导致收入减少的风险。美联储主席鲍威尔在美联储 7 月会议结束时表示，如果通胀数据继续降温，9 月降息是有可能的。一旦美联储降息，货币市场基金等短期投资工具和高收益储蓄账户（有些银行的高收益率高达 5%）的利息收入将下降。好消息是，投资者可以开始将部分现金转向期限较长的债券，以锁定目前较高的收益率，并在利率下降时从价格升值中获益。债券收益率与价格走势成反比。"这有利于长期策略。" Morningstar固定收益高级经理研究分析师Paul Olmsted说："你可以有一定的期限，但仍能获得相当高的收益率，因此相对于过去二十年的情况而言，收益部分是相当有吸引力的。"期限是衡量债券价格对利率波动敏感度的指标，期限较长的债券往往期限较长。以下是投资者从现金转入固定收益时可以考虑的投资方向。核心债券基金投资者若想摆脱现金，获得稳健收益，不妨考虑核心债券基金。这类基金在 2008 年和 2020 年经济衰退期间表现良好，在股市下跌时为投资者提供了稳定的投资环境。Olmsted说，在最近的市场波动之后，这些基金可能值得再看一看。他说："当你面对一个信号混杂的市场时，分散投资是你的朋友。"核心债券基金为投资者提供国债、抵押贷款支持证券、资产支持证券和公司债券的组合。核心债券基金还倾向于拥有大约四到六年的中间期限，而不是集中在收益率曲线的短端。Olmsted说："这就是拥有投资级公司债券、优质抵押贷款支持证券、资产支持证券和那些并不总是同步变动的东西。在这些时期，拥有一定的分散性是有帮助的，当你看到这种环境时，收益率优势也会有所帮助。"例如，Vanguard’s Core Bond Fund(VCORX）的30天SEC收益率为4.47%，费用率为0.20%。该基金的存续期为 5.9 年。还有Fidelity Inter
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2024-08-09
牛市的顺序——2024年8月9日 周五收评
欢迎点击关注公众号，获取更多股市信息、资料及行情讨论↓↓↓ 本周，日本、美国股市经历了黑色星期一的大跌之后，随后快速反弹，到周三的时候，股市和汇率基本就回到了三天前的位置。昨晚美股继续修复反弹。 今早公布了上月CPI数据，同比+0.5%，预期是+0.3%，同比增幅为近一年来最高水平。CPI可以简单理解成是反映通胀水平的指标，增幅大意味着物价上涨的多。通常认为，2%~3%的增幅是经济较为健康、较为活力的体现，数值过低意味着消费不景气。而今年三月大会给出的全年目标增速是3%...... 今天会议上的全年目标，CPI增速是3%，这还是有些让我吃惊的，毕竟去年实际数据只有0.2%，几个月都是“负通胀”，今年目标的难度可能不小。继续看吧....... 星河悟饭，公众号：星河投资日记拒绝调整？——2024年3月5日 周二收评 今天A股高开低走，三大指数齐收跌，沪深两市成交额萎缩至5600亿，地量程度比起七月末来有过之而无不及。市场情绪继续低迷，A股的垃圾时间还在继续。在令人失望这件事上，A股从来不让人失望。 最近还有很多对大A丧失信心的在赎回公募基金，带来巨大抛压。而随着美联储降息的临近，外资和外围市场已经开始抢跑牛市。过往以及分析来看，牛市的顺序，往往是美股领衔，最早进入牛市，走的时间也很长，像美联储尚未降息，美股科技巨头们已经走了一年多的牛市，先把预期打满了。港股本周也还算坚挺，恒生指数在周初创出阶段新低后，今天收复17000点关口，与年初相比，港股的底部明显在提升。A股向来后知后觉，通俗说就是迟钝、慢半拍，可能要等到港股涨一段时间了，行情走的差不多了，才会补涨，走出快牛和急牛，吸引一批新韭菜进场，然后很快就熄火，进入下一个熊市周期了......本周初黑色星期一折腾这一下子，注定了本月市场的波动会比较大，八月又是中报的密集披露期，接下来市场应该会比较热闹。1、贵州茅台中报：营收81
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2024-08-09
$英伟达(NVDA)$
精彩埃森豪威尔的持仓: 看涨 [看涨] 英伟达的发展前景看好，AI市场潜力巨大
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2024-08-09
$亚马逊(AMZN)$
精彩亚马逊真是太牛了，TikTok合作一定会带来更高的增长，现在入手真是白菜价！[666]
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2024-08-09
$联合大陆航空(UAL)$ 强烈建议大家，在股市不明朗的时候，可以买一些周期性股票，如UAL或AAL，这两个股票都处在最低点边缘，我买了UAL100股
精彩[抱拳][得意]逆势而动，有眼光啊
1.22万
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2024-08-11
关于美股与A股的猜想 就9月的降息可能很低. 除非美国也出现一次熔断. 我更倾向于11月. 我在这个位置开了pdd的空单. 但是我会考虑1:1.5的nvd的空单 跟tsl多单. A股，因为市场普遍盲目觉得9月降息. 所以我觉得9月-10之间会有恐慌的抛售. 2月分出现带血的筹码，为啥后续不能呢？市场在等一个外围的降息预期. 方向没错，但是时间节点错照样会死人.
精彩师兄，你的分析太精准了
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2024-08-09
大盘隔夜踩目标价拉升，下周看跌预期没了？衰退交易结束了？
大盘周四大盘又不讲道理了，又涨了 3% 。其实也没什么问题，观点还是一样的，要等大盘把整个周期走完，下周依旧还是要看跌的。等一下分享一下为什么看跌预期还在，即便不看新低，也要等周五走完要等回调。目前来看的话，大盘似乎没什么问题，但长周期的、均线的周期没有走完之前，还是要尊重周期。美元首先看美元。周四的失业率数据出来似乎有好有不好，好的事情是符合的预期，不好的事情是说失业率人数有比预期的要少吗？也没有少多少。其实大盘说用失业率的预期来看涨，也太过得牵强了。虽然周四涨了这3%无可厚非，确确切切在尾盘最后翻头，还是把 4 小时的顶部给足了，向上看的目标价还能往上给。但是Jackson老师认为，此时此刻依旧不是追涨看涨的很好的入场的时机。美元其实是没怎么波动的，上一次的下跌趋势破位以后，反弹遇到压力又回来了。如果美元持续的走高，当然是不利好大盘。但是周四的行情一出来，美元隔夜涨到这又收回去，也是不再震荡，并没有什么特别的行情。国债TLT周四拍卖 30 年，拍完砸到了94.8。如果砸到 94 说不定能看一下，因为前两天说了有机会去看一下 94 ，差了 8 毛钱。Jackson老师认为，周四的拍卖也算不上说是太好。如果是这样子的情况下，也没看到它有上涨的动作，这样的话就按照图形的趋势去看呗。下跌，然后十字星。周四下跌，补缺口，把缺口守住，但是指标是拐头向下的。所以既然前期的高点已经是开了翻转棒，现在均线走弱的回调的周期里面，就还是要等待调整。不能完全补了单根阳线就上升，其实距离 94 也没多远。94 没有多远的情况下，在这个区间是可以愿意去等一等的。起码单根阳线，需要等均线跟上了，看看能不能开区间以后，等指标走好了以后，再参考会不会有更优秀的利息的比例，才会再考虑 TLT的。不然 95 做进去，利息其实不算高。价格溢价前期高点就已经是100，不知道要等多久才能等到这 5 块钱出来，等到
1.78万
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2024-08-12
利好来袭！美股盈利格局出现了变化！又一考验到来！
随着2季度美股财报季接近尾声，长期以来被科技股主导的美股盈利格局发生改变，盈利面开始扩散，增长开始扩散。投资者需重点关注 $沃尔玛(WMT)$ $家得宝(HD)$ $塔吉特(TGT)$ 因为直接关乎到美国消费情况。
精彩[鬼脸] [无语] [难过] [鬼脸]好
1.60万
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2024-08-12
UPST还会大涨吗？
今天是周一了，我因为在国内，所以我一般都是国内四五点钟写文章，大盘的话我说了，从技术指标上来说，应该会反弹到17300点，就是上次横盘的那个地方，当然会不会继续反弹，那就要到时候再看好了，美股没有持续大跌的基础，毕竟要降息了吗，但是呢大盘股要想大涨就难了，我一直说了芯片股想要大涨是很难的，Big7市值太大，除了特斯拉，其他公司都是到了天花板的，我一直说了，降息利好的是小盘股，不是利好Big7，QQQ也不如罗素2000，特斯拉的问题是收入增长慢。降息对特斯拉也是利好，不过利好不是很大。 今天重点还是说UPST，现在很多人看到UPST短期涨这么多，后面还会不会上涨，现在这个价格能不能买，好多人心中就是拿不定主义了，我先简单回答一句，只要降息预期还有，只要人工智能软件应用这个预期还在，那么UPST就会反复涨，也就是说UPST上涨的本质是因为降息刺激了公司的业务增长，因为UPST是做次级贷款的，利息低的时候贷款的人也多，银行也愿意给这些资质不好的人贷款，如果不降息，这些人就算想贷款，银行也不放款啊，所以这个公司的业务就是跟利息最相关的一个票，第二个原因是降息所有做贷款生意的公司都是利好，为什么就UPST大涨了，还有第二个原因是公司的人工智能模型获得了突破性的进展。 UPST二季度的贷款91%是用人工智能完成的，不需要人工审核，去年这个时候还是71%，这个人工智能的技术进步还是很快的，91%的业务不需要人工的话，这可以大大节省人工，效率一下子就起来了，很多人不懂员工少的好处，拼多多为什么打败阿里，京东，Temu横扫全世界，就是因为拼多多的一个人干活可以顶其他公司十个人干活，生产效率高，公司的成本就低，就可以跟对手竟争了，现在UPST的竟争力越来越强，他的违约率二季度达到了100%，这太恐怖了，所以现在有新增加了九个银行愿意给UPST的用户放款，原因也简单啊，UPST可以帮助他们提高业
精彩在2023年7月的降息预期都能到72，这次真降息只会更高，年底目标价75
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2024-08-12
$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 摘录自2022年2月14日致股东的信： 我们从未想过要建立一个更高效的消费广告发布平台。我们拒绝将业务建立在对不属于我们、我们也不拥有的数据进行货币化的基础上。这一决定促使我们将重点放在我们正在构建的软件本身的性质和价值上，而不是它所消耗的数据上。这种区别非常重要，是我们与客户保持一致的源泉。我们的软件为世界创造的价值是软件本身的结果，而不是使用软件的人的信息或数据。 专注软件，用软件创造价值，不会在数据上获利，这就与客户保持一致。 之前也说过软件的边界远远大于硬件，硬件需求总会满足，软件不会。 继续持有，耐心等待[开心]
精彩佩服，看准一支股票然后buy and hold。
1.02万
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2024-08-12
AI热情减退？英伟达留还是卖？
$英伟达(NVDA)$
1.62万
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2024-08-12
降息周期来了！利率如何影响期权价格？
在疫情后短短两年，利率迅速由0飙升至接近5的水平，现如今随着通胀的缓解，降息周期又即将到来，了解利率对期权价格的影响变得至关重要。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ Rho到底有什么作用？希腊字母包括 Delta、Gamma、Theta、Vega 和 Rho都用来衡量影响期权合约价格的不同因素。它们是使用理论期权定价模型计算的，与利率相关的希腊语是 Rho。本质上，Rho 表示的是“无风险”利率上升或下降 1%，期权合约的价格应该上涨或下跌多少。 Rho 如何影响期权？看涨期权的 Rho 为正，因此在其他条件相同的情况下，随着利率上升，看涨期权的价格往往会略有上涨。看跌期权的 Rho 为负，因此在其他条件相同的情况下，随着利率上升，看跌期权的价格往往会略有下降。在影响期权价格的所有变量中，Rho 是最不重要的变量之一。但是，在利率上升或下降的环境中，不应完全忽视它。长期期权对利率变化的敏感度要高得多，因为利率在三年内可能会发生很大变化。以看涨期权为例，为何Rho会影响期权价格？如果投资者以每股 100 美元的价格购买 100 股 XYZ，则成本将为 10,000 美元。投资者同时可以决定以每份合约 5 美元的价格购买两个六个月后到期的平值看涨期权，由于平值看涨期权的 Delta 值通常接近 0.50，最初这两个看涨期权的损益特征预计为与 100 股 XYZ 股票非常相似。股票交易的总成本为 10,000 美元，而期权交易的成本仅为 1,000美元。但同时，投资者没有花在 XYZ 股票上的 9000美元可以投资于美国国债。使用简单的利息计算，如果国债利率为 0.15%，这 8,998.70 美元将赚取约 6.75 美元。在非常低的利率环境中，这
1.70万
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2024-08-11
$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$
精彩小虎访谈这个看到的