2.18万
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2024-03-10
【ETF分析】Invesco德银农业ETF（DBA）后市分析
$农业指数ETF-PowerShares DB(DBA)$ 是一种交易所交易基金（ETF），旨在跟踪农产品期货市场表现。该ETF投资于各种农产品期货合约，包括大豆、小麦、玉米等。 我们从周K线上看到DBA在过去一年中，价格起伏较大。但进入今年一月后，价格一路推高。 那么，具体哪些因素影响DBA价格？DBA后市走势又将如何呢？我们一起从基本面来分析一下。 （一）资产类型：其他与现金为主 （二）行业分布：广泛 （三）地区分布：100%美国 （四）到期分布：3～6月为主 （五）债券类型：100%政府债 （六）持仓明细：主要持仓占比超过85% （七）资产规模：资金流入按月波动明显 （八）季节性因素： 农产品价格通常受季节性因素影响。例如，播种季节、收获季节和季节性需求波动，都会影响农产品价格。 （九）供需平衡： 农产品价格受供求关系的影响。供应不足或需求增加，会推动价格上涨，而供应过剩或需求减少，会导致价格下跌。 （十）天气条件： 天气对农产品生产的影响很大。干旱、洪水、冻害等极端天气事件，会影响种植、生长和收获，从而影响供应量和价格。 （十一）经济指标： 农产品价格也受宏观经济指标的影响，如通货膨胀率、货币政策和国际贸易政策等。 （十二）汇率变动： 农产品通常是全球性商品，其价格受到汇率波动的影响。货币贬值会提高农产品的出口价格，从而推动价格上涨。 （十三）政策因素： 政府的补贴、关税政策、贸易协定等也会对农产品价格产生影响。 总结： 综合来看，DBA的价格走势受到市场基本面因素、宏观经济因素和政策因素的复杂影响。投资者应密切关注这些因素，并根据市场情况调整其投资策略。 目前不宜介入。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
1.41万
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2024-03-10
第323篇 分歧
周末没什么行情，我们聊聊上周末开始呈现的一些数据 图片 首先我们看一下 signalplus的RV数据。当前的DVOL数据和RV数据非常的接近，都是在75附近徘徊，但我们都知道市场很难保持如此同频的动作，某种意义来讲，IV 很紧贴RV的时候，持有远端的VEGA多头其实并不是很安全，因为一旦出现冷门周期大家会毫不留情的把远端的期权单子给卸掉。 $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$ $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ 这点从周末的一些大宗也可以看出来，周四开始陆续就有不少大宗买卖PUT的订单开始出现了，代表不少人已经开始准备从这个市场撤离。考虑到目前的波动率曲面，其实PUT并不算很贵。ATM和OTM的IV基本是打平的，这个阶段去不断的买PUT或者做RR合成空头都还比较舒服。 举个例子，我们现在做 同样的一个空头，在权利金为0的情况下， RR的空头和比多头更接近现价大概3-5%个点，再叠加币本位本身PUT的盈亏比更高的属性来计算的话，我们甚至可以搭建出来不少赚钱的 符合我们敞口空头。 图片 比如下图这个策略，我们收入权利金是500，但是CALL的安全距离是600点左右，但是PUT端的安全距离只有300多。更近更容易打中但是更便宜。 所以这个阶段对于真的想备兑的选手，我们也不建议为了权利金放弃这种潜在的高赔率赚币的机会，至少你可以把一部分备兑仓位转为一个在IV偏离度较高的时候的RR虚值空头。 从
2.07万
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2024-03-09
$英伟达(NVDA)$ 昨晚这么好的机会、天师地利人和他都展了，砸盘并没有引发羊群效应，没有达到其预期的效果、看点位，对方也没有平仓，看盘后；下礼拜五五开1080，到1050他就亏，再加上暴露了仓位，其迎面五五开，再加还把因为大的关注度再次提高了、被围剿的概率大大提高，那么其迎面还不到五成，优势和胜率并不在他手上，
2.28万
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2024-03-09
$英伟达(NVDA)$
精彩Miller: 服务器市场：Tesla在孵化FSD，Google在孵化自己的LLM，Meta在孵化虚拟现实和LLM，微软和亚马逊都在构建基于AI的云服务……………不要质疑黄老板强劲的需求。我还没说政府的军备采购，以色利和乌克兰已经实地演示了AI时代下现代战争的军备，那些无人机、自寻址导弹，背后都是对高效算力的需求！ 美国的国运都在人工智能上了，这股力量不以你我的个人意志为转移。
2.43万
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2024-03-09
2024年第10周美股期权交易总结：血亏3.0
本周收益 (注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好) 本周操作 这周又是亏损。主要还是因为芯片股继续暴涨引起的，我做了妥协，除了rollover之外，我还做了减仓处理。不过还好，在我快撑不住的时候，周五芯片股出现了暴跌，否则我会继续减仓。 不仅亏钱，而且晚上还需要熬夜看盘，身心遭受双重暴击，这不是我想要的结果。 对长期分散配置的期权双卖策略，我彻底认输，这是一个非常糟糕的策略，并不能实现稳定盈利，反而会因为碰到趋势行情让自己积累的财富短时间内灰飞烟灭。 这个策略的前提就是标的物的涨跌价格必须在自己设定的双卖期权行权价区间，显然目前碰到的情况已经让这个前提被打破，自然亏损在所难免。 作为期权卖方，我发现自己有一个错误的认识，就是希望通过自己的策略能实现稳定盈利。 我突然觉得段永平的卖期权操作手法可能不失一种不错的策略。 段永平在这周五卖出了英伟达的call option，而且是本周到期的末日期权。 他不是不看好英伟达，而是赌它在当天的股价大概率不可能超过1000刀。 他以前也在AMC和GME上玩过sell call option，当时正是散户大战华尔街的疯狂时期，两只没什么业绩的股票涨的非常夸张，差不多是在股价最高点的时候，段永平开始卖出看涨期权。当时我也跟着他操作了一把，我记得当时的iv都是200%，300%的样子，所以我即使选择了深度虚值的期权，也可以收到不错的期权费。当股价被打回原形的时候，卖期权的机会就消失了。 最后总结一下，这种策略就是：在市场最疯狂的时候介入，只做短期行情，小赌怡情。 也许这才是期权卖方的正确交易方式。 期权这种衍生品，不应该成为稳定盈利的工具，而是在极端行情的时候才能拿出来的杀手锏，就像核武器。 那我以前的持续盈利肯定是不可持续的，所获得的收益多半要归功于运气。 下周计划 放弃分散配置的中性策略，
精彩另外，卖期权策略一般用在指数上是比较稳的吧（qqq或者spy），虽然波动率不高，期权价格不高，但积少成多，年化率应该也比较可观。
3.97万
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2024-03-09
ETF追踪 | 2月最受欢迎VOO领跑；比特币基金IBIT流入45亿美元
标普500指数ETF的资金流向出现截然不同的情况；贝莱德比特币基金IBIT流入45亿美元。2024年2月，美国第三大ETF Vanguard的VOO吸引了全球所有交易所交易基金中最多的投资者资金，而全球最大的ETF，道富银行的SPY则流出了最多的资金。这两只标普500指数基金资金流向相反可能表明投资者倾向于相信市场在过去一年上涨30%后将放缓。VOO上个月筹集了61.1亿美元资金，管理资产为4,133亿美元；而SPY则撤资60亿美元，管理资产为5,006亿美元。尽管SPY今年已流出了270亿美元资金，但最近成为首个管理资产规模超过5万亿美元的ETF。VOO今年迄今已流入160亿美元，通常被视为长期交易动力的代表，而SPY可能更多地用于短期交易。VOO的管理费为0.03%，低于SPY的0.09%，并且允许股息再投资。分析师指出，“SPY 的资金流出可能反映了短期交易者和其他市场择时者的谨慎态度。”“无论发生什么情况，长期资金都相当稳定，但短期资金根据情绪流动。”投资者关注大型标准普尔500指数基金的另一个迹象是 iShares 核心标准普尔 500 ETF（IVV）今年迄今为止吸引了最多的资金流入，拥有4425亿美元的资产，今年已带来160亿美元的收入。此外，上个月年初时尚不存在的现货比特币基金吸引了数十亿美元的资金，其中44.8亿美元的投资者涌入了 iShares 比特币信托基金（IBIT）。 $(SPY)$ $(IVV)$ $(VOO)$ $(IBIT)$
精彩这篇文章不错，转发给大家看看
2.03万
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2024-03-09
3月10日美股一周复盘，NVDA回调开始了？美股下周怎么走？三大风险因素；COIN和比特币；下周美股交易重要指标和信号区间等；标普SPX纳指NDX罗素IWM英伟达NVDA及BTCUSD走势技术分析
精彩它们复盘得这么详细，有没有兴趣告诉我明天的开盘价？
2.27万
2.20万
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2024-03-09
【ETF分析】ESG美国股票ETF-Vang（ESGV）分析
$Vanguard ESG US Stock ETF(ESGV)$ 是一种旨在跟踪符合环境、社会和治理（ESG）标准的美国股票指数表现的交易所交易基金（ETF）。该基金的投资组合包括符合ESG标准的美国公司股票，旨在为投资者提供对这些公司的投资机会，同时关注可持续性和社会责任。 我们从周K线上看到ESGV在过去一年中，通过数波升浪，价格一路推高。 那么，具体哪些因素影响ESGV价格？ESGV后市走势又将如何呢？我们一起从基本面来分析一下。 （一）资产类型：股票持仓为主 （二）行业分布：科技为主 （三）地区分布：主要为美国 （四）持仓明细：持仓占比前两位是微软和苹果 ESGV 的投资组合包括符合ESG标准的公司股票。因此，这些公司的ESG表现直接影响基金的整体表现。良好的ESG表现，会吸引投资者，并推动基金的价格上涨，而负面的ESG事件，会导致投资者撤资，从而影响到基金的价格。 （五）资产规模：从去年十月起，资金流入逐月增大 （六）全球ESG趋势： 全球范围内对ESG投资的趋势和需求也会影响ESGV的价格走势。随着ESG投资理念的普及和对可持续发展的关注增加，对符合ESG标准的投资的需求会增加，从而推动ESGV的价格上涨。 （七）行业和经济因素： 不同行业和经济部门的表现对ESGV的价格走势也有重要影响。一些行业更容易满足ESG标准，而另一些则会面临ESG相关的挑战。此外，宏观经济因素如经济增长率、通货膨胀率等，也会影响ESGV的价格。 （八）政策和法规： 政府对ESG标准的立法和监管政策，也会影响到ESGV的价格走势。对ESG标准的支持和鼓励，会促进相关公司的发展和投资，从而推动ESGV的价格上涨。 （九）全球市场情绪： 全球市场的整体情绪和风险偏好，也会影响到ESGV的价格走势。在市场情绪乐观
精彩很棒的分析！👍感谢分享！
2.67万
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2024-03-09
【ETF分析】iShares安硕10-20年（TLH）分析
$iShares安硕10-20年国债ETF(TLH)$ 是一种交易所交易基金（ETF），旨在跟踪安硕10-20年国债指数的表现。该指数包含了在美国发行的、到期日在10至20年之间的政府债券，其中包括了美国国债和其他政府机构发行的债券。 我们从周K线上看到TLH价格波动较大 那么，具体哪些因素影响TLH价格？TLH后市走势又将如何呢？我们一起从基本面来分析一下。 （一）资产类型：债券为主 （二）评级分布：100% AA （三）地区分布：100%美国 （四）到期分布：主要为15～20年 （五）债券类型：100%政府债 （六）持仓明细：主要持仓占比将近61% （七）资产规模：资金流入按月波动不规律 （八）利率变动： 债券价格和利率呈反向关系。当利率上升时，现有债券的市场价格通常下降，反之亦然。因此，TLH 的价格走势受到美国国债和其他政府债券利率变动的影响。 （九）通货膨胀预期： 通常情况下，通货膨胀预期上升，会导致债券价格下跌，因为投资者要求更高的回报来抵消通货膨胀的影响。因此，通货膨胀预期的变化，也会影响到 TLH 的价格。 （十）经济数据： 经济数据对美国国债市场和TLH的价格走势有重要影响。例如，就业数据、GDP增长率、通货膨胀率等数据，都会影响投资者对经济前景的看法，进而影响到TLH的价格。 （十一）货币政策： 美联储（美国联邦储备系统）的货币政策和利率决策，对TLH的价格走势也有影响。如果美联储加息，债券利率会上升，从而影响到TLH的价格。 （十二）全球市场情绪： 全球市场的整体情绪和风险偏好，也会影响到TLH的价格走势。在市场情绪乐观时，投资者会更倾向于投资于风险资产而非债券，从而影响到TLH的需求和价格。 （十三）政治和地缘政治因素： 政治事件和地缘政治紧张局势，会引发避险情绪，导致债券
2.07万
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2024-03-09
【ETF分析】欧澳远东指数最小波动率ETF（EFAV）分析
$iShares MSCI EAFE Min Vol Factor ETF(EFAV)$ EAFE最小波动率ETF-iShares 是一种旨在跟踪 MSCI 欧洲澳洲远东指数最小波动率版本的交易所交易基金（ETF）。 这意味着它的投资组合旨在持有 MSCI 欧洲澳洲远东指数中表现波动率较低的股票，从而帮助投资者获得相对稳定的回报。 我们从周K线上看到EFAV价格波动较大。 那么，具体哪些因素影响EFAV价格？EFAV后市走势又将如何呢？我们一起从基本面来分析一下。 （一）资产类型：股票持仓为主 （二）行业分布：分散 （三）地区分布：主要为日本 （四）到期分布：全部为1～3月 （五）债券类型：100%政府相关债券 （六）持仓明细：分散 （七）资产规模：资金流入逐月波动 （八）全球市场情绪： 全球市场的整体情绪和风险偏好会影响 EFAV 的价格走势。当市场情绪乐观时，投资者更愿意承担风险，转向高波动性资产，从而影响 EFAV 的需求和价格。 （九）宏观经济数据： 宏观经济数据，如 GDP 增长率、通货膨胀率、就业数据等，对包括欧洲、澳洲和远东地区在内的多个市场的经济和股市都有影响，进而影响到 EFAV 的价格。 （十）货币政策： 各国央行的货币政策和利率变动对 EFAV 的价格也有影响。货币政策的变化，会导致货币贬值或升值，进而影响到基金的投资组合中的资产价格。 （十一）地缘政治风险： 地缘政治紧张局势、贸易摩擦、战争等因素，会影响到 EFAV 基金所涉及的国家和地区的经济和股市，进而影响到基金的价格。 （十二）行业和公司表现： EFAV 的投资组合包括多个行业和公司，这些行业和公司的表现直接影响到基金的整体表现。行业和公司的盈利能力、市场份额、竞争环境等因素都会影响到 EFAV 的价格走势。 （十
2.80万
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2024-03-09
【ETF分析】iShares印度股市指数ETF-INDA分析
$iShares MSCI印度ETF〈INDA〉(INDA)$ iShares印度股市指数ETF 是一种交易所交易基金（ETF），旨在跟踪印度股市指数的表现。这意味着它的投资组合中包含了印度股票市场中的各种股票，并试图在整体上复制该指数的表现。 印度股市指数可以是由国内股票市场中的公司构成的权重平均指数，如印度 S&P BSE Sensex 指数或印度 S&P BSE 500 指数等。 我们从周K线上看到INDA价格波动较大。但从去年3月中下旬开始，价格经过数波升浪，一路推高。 那么，具体哪些因素影响INDA价格？INDA后市走势又将如何呢？我们一起从基本面来分析一下。 （一）资产类型：股票持仓为主 （二）行业分布：金融服务为主 （三）地区分布：100%印度 （四）到期分布：全部为1～3年 （五）持仓明细：主要持仓占比超过37% INDA 组合中的个别公司的业绩表现直接影响着整个 ETF 的价格走势。如果组合中的大型股票公司公布良好的财务业绩，那么 INDA 的价格会上涨，反之亦然。 （六）资产规模：自去年10月起，资金流入逐月加大 （七）印度经济数据： 印度的经济数据，如 GDP 增长率、通货膨胀率、就业数据等，会直接影响印度股市的表现，进而影响到 INDA 的价格走势。 （八）全球经济环境： 全球经济形势对印度经济和股市也有很大影响。全球经济增长、贸易关系、地缘政治风险等因素都可能影响 INDA 的价格。 （九）货币政策： 印度央行的货币政策对印度股市有直接影响。利率变动、货币供应量等因素，会引发投资者对股市的不同反应，从而影响 INDA 的价格。 （十）政治因素： 政治稳定与否、政府政策的变化以及与邻国的关系等，都会影响到印度的经济和股市。因此，政治因素也是影响 INDA
4.12万
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2024-03-09
恐高，想保守做多币股，有哪些选择？
自Coinbase 现货交易量接近百亿，牛市提前进入中期以后，这个时候coinbase多头明显淡定了很多，因为交易量提升了这么多，coinbase 的利润也会提升很多，coinbase 股价表现走强，甚至跑赢挖矿股票，即使这样，也不至于对 coin 恐高，因为好日子才刚开始的感觉，牛市不言顶，不加息估计都不容易结束。 然后对于前周期的挖矿股，以及 btc，很多人担心 btc 可能空间没那么大了，想保守操作，这里的前提就是还是认可 btc 牛市，但觉得空间有限，比如 今年10w 就差不多了之类，如果熟悉 option 操作，保守做多，可以 sell put option我来说 3 个标的，也欢迎朋友们补充。 1.mstr，这个是类似 btc etf，很多人买不了 btc etf ，只能买这个，所以有很高的溢价，公司也能发债来加杠杆买 btc，牛市这个溢价似乎能持续 mstr 历史溢价 因为这个波动巨大，所以 iv 也很高，8 月到期平价的 put，也能溢价32%，iv 127% mstr 8 月的 iv 127% 2.mara，这个大家都熟悉，市场公认的 btc挖矿的龙头，虽然本次财报后逻辑有点没那么顺了，预期增速下来，但粉丝最多。9 月到期的 put 溢价 32%，iv 是 127% mara 9 月的 iv 127% 3.cleanspark，本轮挖矿崛起的新秀，成本控制比 mara 好点，算力增速也更快，9 月平价的 put 溢价 44%，iv 154% clsk 9 月的 iv 154% 最后提醒一下大家，衍生品复杂很多，需要特别谨慎操作，控制好风险，卖多了，会有爆仓风险。
精彩感谢分析。大佬有关注这只 $Robinhood(HOOD)$ 吗？是不是和coinbase一个逻辑
2.67万
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2024-03-09
理想Mega深度复盘+全面解析+远期预测
理想Mega截止今天已经发布了一周，小定数量、72小时大定数都被公布的差不多了。目前这个时间节点，是第一次全面分析理想Mega的好时机，因为初步的市场反馈全部客观展现在了眼前。今天这期长视频节目，通过观察到的数据以及市场反馈，完整的全面的做一次这款车型的拆解，并对后续市场表现继续做一个预测。 先评价一下之前自己的预测，上市前我的预估是72小时大定数2-2.5万台，稳态销量5-6k台，情况理想能到8k台。对于72小时大定数这个预估，目前看过于不切实际，由于自己的偏好导致过于乐观且未考虑现实条件。其实Mega的72小时大定上限是很容易确定的，华为问界M9发布时，48小时大定数2万，推估72小时大定数应该也就是2.5-3万范围内。华为作为最具号召力的品牌，加上M9又是最受关注的旗舰车型，也是常规的SUV形态，同时还有增程版本，价位也比Mega要便宜几万块，无论从哪个角度看，Mega 72小时大定数，怎么都不可能达到2.5万台这个水平的。多个维度综合考虑，Mega的价格，以及外观造型，以及又是全新形态纯电车型，品牌号召力和华为的差距，目前72小时大定4000台也是可以理解的数据，虽然远低于预期。 今天我会讨论三个问题，一个是理想Mega的大定数为什么这么低？这个数字是不是非常失败。第二个问题是理想应该怎么做来持续推动Mega的销量提升。第三个问题是那按照目前的情况来重新测算，Mega这款车的稳态销量能到多少。 首先我们先来回答理想Mega 72小时大定数4000算不算一个失败的数字？这个和问界M9 48小时2万台大定当然不能比，我们看一看小鹏X9的情况。按照孙少军发的周销量报告，小鹏X9发布一周后大定数量大约是9000台，这个数据是有参考价值的。另一个参考就是当时我买G6的时候是刚好过了80小时左右确定的配置，提车时我去倒查之前的交付量，刚好差不多一万出头。也就
精彩这个价位去买纯电MPV基本就是智商税。MEGA车头这么短，发生碰撞缓冲区会是个问题。理想整天拿冰箱，彩电说事，后面估计成也萧何败萧何。
3.47万
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2024-03-08
没想到英伟达1000大决战来的这么快，说冲就冲啊，各方开始豪赌。远期不用说了肯定看好，正股的话不管1000回不回调继续持股，昨晚大单又入了长线价外的leap call $NVDA 20261218 1230.0 CALL$ $NVDA 20261218 1760.0 CALL$ ，那正股就更不慌了。关键是短期怎么看。首先下周1000的call有个四千手的卖出大单，因为未平仓太多看不出是开仓卖出还是多头平仓，不过不管哪方都可以说明1000附近肯定要回调，所以短期就先跑了。昨天临收盘前10分钟有人买了两千手末日看跌 $NVDA 20240308 900.0 PUT$ ，总成交额95万。这是赌1000决战日不在周五。但同时下周 $NVDA 20240315 1010.0 CALL$ 开仓3400手大单，所以综合评定是卖下周到期看跌期权最稳 $NVDA 20240315 900.0 PUT$ ，同时买个1000的末日call反正才0.7。
精彩班长，现在大跌了。我跟着您卖了900put，该怎么办？ [流泪]
2.54万
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2024-03-08
美光值得追捧吗？
美光近一年的表现不错，但是有外国分析师认为， 该股的估值被严重高估了。他的逻辑是什么呢？ 作者：The Value Portfolio 美光在过去的一年里一直处于良好状态，因为市场追捧任何与人工智能相关的东西。在这段时间里，由于其更高效的内存被用于英伟达的下一代GPU，该公司的回报率接近70%。尽管如此，作为一家市值超过1000亿美元的公司，美光的股价还是被严重高估了。 美光与人工智能 美光与人工智能之间的联系是显而易见的。GPU是用于人工智能的主要资产，而该公司的HBM3E内存是GPU上使用的内存的领导者。英伟达的供应商SK Hynix已经售罄了2024年的HBM3内存，这意味着美光在这里有一个明确的市场，利润率更高。 然而，内存仍然是一种商品。2024年可以说是人工智能GPU采购最重要的一年，特别是在H200上市之际，美光预计HBM3E的收入仅为“数亿美元”。值得注意的是，美光在HBM3e的市场定位是最弱的，其竞争对手已经售罄是主要驱动因素。 来源：美光 从这里可以看出该公司对业务的看法，该公司预计将实现中等个位数的增长。该公司已经建立了一个强大的HBM3e产品，但它预计市场份额要到2025年才能赶上。即使同比增长可观，该公司的年收入达到10亿美元的道路现在也很难看到。 这使得它在公司收入中所占的比例达到了个位数。考虑到即时的资本成本和竞争对手的强劲表现，这不会改变游戏规则。美光只是在追赶，并没有超越。鉴于DRAM市场与其两个竞争对手的利润率一直很紧张，2024年不会是表现优异的一年。 美光终端市场表现 美光的核心终端市场仍在苦苦挣扎，甚至存在一些投机主义。 来源：美光 该公司认为，DRAM和SSD的容量都有所增加，但预计销量仍将仅增长几个百分点。该公司预计，每台个人电脑的DRAM容量可能会增加几G，这并非不现实，但对于行业的长期需求来说，这一点完全不重要，尤其是在笔记