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汽车行业 资深从业者

IP属地:云南
    • Hero_23Hero_23
      ·04-17 22:07
      我开仓了$理想汽车(LI)$ ,补点,拉拉成本,一切看明天表现了
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    • Hero_23Hero_23
      ·04-16 15:23

      独家:理想L6毛利率和盈亏线测算,公司2024最坏情况也能抗住15%毛利率底线

      今天的内容如果你能沉下心来看懂,肯定会觉得非常有意思。你将在视频里明白如何计算理想汽车2023四季度汽车业务真实毛利率情况以及四季度车均优惠金额,然后进一步推算出理想汽车在2024年不同程度优惠下的毛利率情况。同时我会根据计算出的毛利率情况,倒推L6的真实毛利率。再远一点,我们可以根据不同的销量预期,计算2024年净利润数字,再根据不同的市盈率估值计算市值。今天的视频内容,我仅仅计算2024年理想汽车在不同优惠程度下,汽车毛利率的预测值。以及以此计算,来重新估算理想L6的毛利率水平。剩下的销量预测、净利润、市值计算,我们放到另一期节目,欢迎点个关注。 先说一说总的计算逻辑,这一个部分大家一定要理解到位,后续的内容才不会懵逼。这一段可以慢一点,多看几遍。首先我们要知道财报的毛利率是包含了车辆业务和非车辆业务。根据四季度财报总毛利,扣除其它业务毛利以及财报会议提到的质保金回冲后,算出车辆业务毛利率真实值,这是第一步。再根据各车型、各配置的销量数据算出销量加权后的平均车辆价格。在这个价格上扣掉13%增值税后得到车辆应该的均价,这个数字与营业收入除以销量得到的实际均价比较,可以算出四季度车均优惠金额。当我们知道四季度车辆业务实际毛利率以及四季度车均优惠金额,就能推算出在不同优惠程度下,理想汽车2024年的整体毛利率情况。再根据不同的销量预测,就能算出2024年的预期净利润。给予不同的市盈率估值倍数,就能算出市值的合理预期。 上面这段内容,请大家一定要搞明白,否则就理解不了我接下来要展开讲解的计算细节。今天讲解的过程我会把我的计算表放在屏幕上,大家可以配合计算表来理解。 首先我们谈一下毛利率,2023年全年毛利率水平是22.2%,如果不看具体数字,我们常规思维会认为前三季度高一些,第四季度因为优惠力度太大,应该比全年数字要低。但我们去查具体数字可以发现,四季度毛利率是23.5%,
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      独家:理想L6毛利率和盈亏线测算,公司2024最坏情况也能抗住15%毛利率底线
    • Hero_23Hero_23
      ·04-13
      我开仓了$LI 20250117 30.0 PUT$ ,25年1月分,总不能股价比25还低吧?
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    • Hero_23Hero_23
      ·04-12
      我开仓了$LI 20240412 29.5 PUT$ ,我回来了,差不多该接了,看好L6销量
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    • Hero_23Hero_23
      ·04-11
      我平仓了$小米集团ADR(XIACY)$ ,从盈利半辆车,到只剩四条轮胎,撤了
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    • Hero_23Hero_23
      ·04-11

      深度长篇(2):小米启示录,全行业都应该反思与学习

      我在《小米汽车启示录》这个系列视频的第一集里分析了两个板块内容,一个是分析小米汽车的营销动作和节奏,一个是拆解小米在产品介绍上的领先方式。今天是本系列节目第二期,接上第一集在第三部分讲述小米关于汽车产品的思考,以及我观察小米SU7发布会有自己的关于产品的思考;第四部分讲述我观察雷军和小米后,关于做企业做人的一些思考,也会对比一下理想汽车在这方面和小米的差距。 在这些思考里,我也认识到为什么特斯拉产品力明显落后但还能持续热销的原因。也能给中国新能源汽车厂商今后的发展思路,提供很好的借鉴。话不多说我们开始。 产品本身 第三个部分,我们来谈一谈小米汽车关于产品的思考,以及经过小米SU7发布后,我自己关于产品的思考。 我们可以回想一下,这三四年来,新能源汽车市场发展的最大的方向是什么?我个人认为是产品力的突飞猛进以及性价比的极速拉升。当然背景也是基于电池、电驱、电子系统、底盘技术以及智能驾驶技术的突破与发展。我们常常说中国新能源车市场卷的要死,头部车企表现出来的竞争力,让马斯克都觉得除了自己以外世界其他地方没有对手。国产企业们拼命的卷配置、拼命的卷价格、拼命的卷性能,这也是行业发展所带来的竞争问题,不全是主观意愿。但这带来了一个最大的问题,就是所有消费者、潜在消费者、行业关注者的注意力,全部都被拉到了产品配置和性价比上面,没有人去真正的讨论设计、讨论品牌以及汽车产品更多人性化的思考。造成的结果,就是产品力目前看已经远弱于国产竞品的特斯拉,依然凭借超强的品牌力,在销量上数一数二,在市场上呼风唤雨。这应该是一个很值得思考的问题,为什么产品力远远弱于国产的特斯拉依然销量这么好,为什么特斯拉的品牌效应能这么持续? 核心问题,就是国产产品的惟产品力论,惟性价比论。让国产新能源车和特斯拉持续在两条道路上狂奔。这也是求仁得仁的结果,持续强调产品力和性价比,那关注品牌、关注设计、关注情绪价值的用
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      深度长篇(2):小米启示录,全行业都应该反思与学习
    • Hero_23Hero_23
      ·04-11

      理想L6全解析,配置、价格、成本、竞争力以及理想整体毛利率测算

      在4月18号理想L6发布前,做一期节目对这个车型进行全面评估。包括价格预测、成本评估、竞争力判断,同时也会谈一谈我认为L6会带来L789的全面降价,以及测算一下理想降价后毛利率。在这里做个提醒,欢迎大家在B站加我的充电会员,账号名:电动汽车叨逼叨。会员可以加会员闲聊群,平时会聊一聊车圈动态以及股市情况,欢迎参与。关于L6的产品,我先描述一下目前看到的状况。可以确定的是这个车的尺寸会比L7长度小10cm左右,后备箱可能会略小一些,总体内部空间应该不会差太多。配置上目前看到的除了没有空悬以外,标配了副驾屏、HUD、前后排座椅通风加热,高配版会包含带智能驾驶套件,应该是有后排冰箱+铂金音响,电池就是网上的三十几度磷酸铁。按摩座椅有没有不太确定,总体猜测应该不会偏差太多。理想L6,整体上来说内部空间应该和L7差不多,只是后备箱看略小,比起问界M7来,内部空间应该大的多,因为L6轴距2.92m,而问界只有2.82m。理想L7和L8的轴距是3m,L9以及问界m9轴距都是3.1m。由此可见轴距每增加10cm,车就提升一个档位。如果按照这个标准来看L6是比M7要高一个档位的,考虑到M7的价格也差不多,这两个就是同档位的对手。所以从尺寸看,理想L6对现款M7的产品力竞争上是更优的。问界M5虽然价格上也差不多,但尺寸差异太大,就不比较了。我们从整个市场的角度来看,这个价位这个尺寸的增程产品,能竞争的并不太多。除了岚图FREE和零跑将要推出的C16外,好像也没有了。但如果综合考虑其他插电混动的话,比亚迪唐以及领克08也算。理想L6的竞争力我觉得要从三个方面来看,一个是价格、一个是产品力、一个是智能驾驶。先说价格,我心目中猜的L6价格低配Pro版本24.98万,高配Max版本27.98万,高配多激光雷达、多一个OrionX包含城区智驾,多一个冰箱和铂金音响。这个价格的确定性我认为很高,最多再上浮一
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      理想L6全解析,配置、价格、成本、竞争力以及理想整体毛利率测算
    • Hero_23Hero_23
      ·04-02

      深度长篇(1):小米汽车启示录,全行业都应该反思与学习

      小米汽车这场发布会,对于行业来说应该是极为震撼的。无论是发布前的营销预热、发布会中的产品介绍还是发布会后关于问题的快速反馈,都值得全行业做一个全面的拆解。往前更进一步,我们也能看到关于产品思考、关于企业性格、关于如何与公众打交道的教科书级别的示范。往后退一步,能梳理清楚更多关于品牌与影响力的本质,以及关于消费者想法更深刻的理解。以上,是我在对小米SU7发布会前后的观察与看法。今天的内容,会带着大家对上述提到的问题进行比较细的拆解,阐述我在相关问题上的思考。希望给行业进步提供一个观察的角度和行动切入点。因为内容较多会分为两期节目,涉及到以下这几个板块,我先做一个简单的介绍。关于营销,我会描述观察到的小米汽车像素级别的营销动作与节奏把控,一起来看看如何把高密度的营销信息,放到更长的时间维度去汇聚热度、赢得人心;关于产品介绍,看看小米是如何思考与不断练习,把产品介绍变成一个引人入胜、感同身受的故事会现场;关于产品本身,来看看小米给全行业的启示,以及重新思考不同人群的需求点;关于品牌与影响力,从小米身上看到了很多值得反思的固有思维;关于做企业做人,雷军和小米给了我们怎样的成功示范;最后一个思考问题是:除了好的产品,那些成功的品牌还给了我们什么?是非常值得当下的每一个车企去深入思考的。营销第一个方面,我们谈谈营销。说起营销,很多人的概念就是砸钱和手段,说得好像这工作毫无技术含量。但其实营销工作有很深的技术含量,怎么做能让信息传递的效率和投放收益更高,是值得研究的。这一次小米汽车的营销节奏,其实很值得学习。现在的科技产品,厂家都希望掰开了揉碎了给消费者去讲解里面的技术和用心。为了让人们感同身受,甚至通过讲述研发历程的方式让人更容易理解。但我们也知道,如果仅靠一场产品发布会,是没有这么多时间去讲述的。观众的注意力和耐心也不允许去把所有细节铺开来说。这次小米SU7的发布过程,在流程上就很有
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      ·03-27

      如何能把小米SU7卖成爆款,有三个关键点,一个秘诀教给雷军

      明天小米第一款车小米SU7就要发布了,这两天网络热度我们有目共睹。很多车评人都认为这是他们观察到的行业热度最高的一款车,没有之一。就在发布会的前一天,我站在自己的视角,给大家分析一下,我认为这款车要卖成爆款的三个关键因素,还有一个终极秘诀交给雷总,使用这个终极秘诀,转化率至少能提升1%! 非常多的网友都认为,一款纯电轿车很难成为爆款。我知道是受一群车评自媒体影响,他们一直在看衰电动轿车。也确实纯电轿车在客观上受到车身高度、外观造型限制,由于车头较长导致内部腿部空间不足,又因为底部有一块挺厚的电池导致垂直高度不足,为了留够头部空间,所以座椅要放的尽量低,这样会让坐姿不太舒服。 但在唱衰小米SU7之前,我们要清楚轿车是非常受欢迎的,哪怕是2023年,出售的所有车子里轿车占比依然在40%以上,这说明还是有不少人喜欢并选择轿车。哪怕我们就看新纯电轿车,卖的好的轿车也不少。特斯拉Model 3 2023年月均销量在1.2万辆左右,极氪001每月也能售出大几千台,小鹏P7每月也是三四千台的量。特斯拉就不说了,对于极氪和小鹏来说,在品牌和产品都不是绝对领先的情况下,还能卖这么多,说明纯电轿车还是很有市场的。 对于像纯电轿车这样天然有硬伤的产品来说,卖的好不好不取决于你是不是有硬伤,因为在空间上都没有办法和SUV比,关键在于你的长板有多长。极氪001车身尺寸挺大一定程度缓解了空间的问题,再用一个很高的性价比俘获了不少用户。小鹏P7在所有人都知道空间劣势非常明显的前提下,还是通过外观造型和辅助驾驶获得了不错的销量。在SU7几乎完全一边倒的外观好评的前提下,再附上一条品牌是小米,仅仅这两条就可以判断销量是绝对不会低于P7的,何况现在透露出的信息来看,SU7在机械素质、智能驾驶、车机系统等方面也有非常大优势,所以这款车无论如何都是不可能失败的。但是要成为爆款,我认为至少等有8000台以上的月销量
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      如何能把小米SU7卖成爆款,有三个关键点,一个秘诀教给雷军
    • Hero_23Hero_23
      ·03-27

      半年前预测:小米汽车将成为新势力前三名!6点理由支撑我的判断

      站在今天这个时间节点来看好小米汽车,似乎非常马后炮了。毕竟产品的情况以及行业的评价已经比较完整的呈现在眼前了。但如果我要告诉你这个视频原版是快一年前发布的,你应该还是会认真看一看。当时评论区全是骂的,觉得小米根本没啥资格造车,我却说出小米会是新势力前三的判断。我今天把当时的内容一字不动的重新做成视频发出来,请各位看官评价。原视频2023年6月5日发布于B站,账号名:电动汽车叨逼叨,不信的人可以自己去考古。接下来我开始复述小米汽车会成为新势力前三名的的六点判断理由。 理由一:小米不是单一造车公司,现有业务可为汽车业务做支撑 小米并不是一家只有造车业务的公司,公司其它产品线的业务可以持续为汽车业务提供资金需求,毕竟小米汽车是小米的独资子公司。哪怕按照新势力中亏损最厉害的蔚来来说,目前小米在财务上也是可以支撑的。2022年蔚来汽车一共净亏损144亿人民币,按照小米一季度财报利润42亿估算,一年靠利润就可以完全覆盖小米汽车的亏损。除了2022年小米利润偏低外,其余每个年度净利润都在100亿元以上。而且蔚来的亏损算是行业第一了,如果按照小鹏的亏损情况来看,除了2022年亏损90亿元外,之前每一年亏损都在50亿以内。所以根据这个财务数据看,小米汽车在不需要融资的情况下,也完全能够正常发展,没有后顾之忧。况且小米汽车所需要的投入,基本可以肯定会远远的小于新势力三家公司的,因为小米汽车的门店建设不需要投入太多的钱,只需要做适当的改造即可。这是小米汽车的第一个看好理由,母公司能够支撑长期的投入、参与激烈的市场竞争!这在商业上看是非常健康的。 理由二:雷军的市场、产品理解,就算新势力里也可以排进前三 就是雷军在过往的商业生涯里,表现出的对市场的理解、对产品的理解,是非常到位的。这就决定了,小米汽车的产品定义、目标人群、配置、价格,都不会有明显的硬伤和问题。小米这家公司除了手机,在其它每一个
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      半年前预测:小米汽车将成为新势力前三名!6点理由支撑我的判断
       
       
       
       

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