社区

中国人民银行于1月24日宣布，将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场注入长期流动性约1万亿元。同时，于1月25日下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点。此消息公布后，银行间主要利率债收益率呈直线下行趋势，10年期国债收益率下降1.35BP至2.49；恒生指数涨后回落并再度反弹，市场观察者普遍认为这在一定程度上代表了市场对此的认可。随后，多家公募基金紧急解读，认为央行此次降准的时间和幅度均超出市场预期，释放了积极信号，充分展示了货币政策与财政发力、支撑经济增长的决心。及时出台的货币政策也有助于稳定资本市场信心，权益资产的性价比将进一步凸显。降准的时间和幅度均超出市场预期大成基金表示：“此次降准犹如一场‘及时雨’，在时机和幅度上均超越预期，有助于稳定资本市场信心，改善市场预期，促进经济复苏。”此次降准50BP，降准幅度为近两年最大，将向市场注入长期流动性约1万亿元，降低银行资金成本。同时，结合结构性降息（支农支小再贷款、再贴现利率由2%下调到1.75%），有助于推动LPR下行。这一方面有利于降低企业实际成本，另一方面也有利于减轻居民负债压力，激发经济活力。释放了什么信号？博时基金表示，降准是应对经济需求不足的货币政策手段之一。考虑到当前经济和企业盈利状况，市场对货币政策宽松有较强的期待。此次降准有利于稳定市场对货币政策的预期，也有利于降低金融机构和实体经济的融资成本，有助于资本市场的企稳。多家公募看好权益市场中长期表现。博时基金指出，股市的后续发展较为依赖于期房市场及其交付情况，也依赖于部分行业产能控制和消化的进展。从中期来看，这两方面的问题均会得到解决，结合当前市场估值的位置，我们对市场中期表现持乐观态度。大成基金认为，未来随着美联储货币政策的转向，客观上有助于扩大国内的货币政策空间。财政政策也将适度配合发力，解决当前国内有效需求不足、社会预期偏弱的问题。

外国分析师发文，英特尔发布强劲的四季报，但是却因为指引而大跌。这是一个在道路上的小插曲，还是增长故事的回归正在逐渐消退？ 作者：Quad 7 Capital 英特尔刚刚公布了第四季度财报。扭转局面的故事是否依然存在？这些结果表明，它的基础并不稳固。作者曾预期这家公司的前景不乐观，但会超额交付，结果表明他们确实如此。但是没有办法粉饰它。与作者的预期相反，它是一个灾难指南。 尽管第四季度的业绩非常强劲，但这一指引总体上令人失望。这是一个在道路上的小插曲，还是增长故事的回归正在逐渐消退？让我们讨论一下。 不久前，英特尔发布了第四季度财报，即使营收和利润都超过预期，也很难说这是一份超量的财报。毫无疑问，这份财报的指引令人失望。然而，未来的日子会更好，在2023年第一季度经历了历史上最糟糕的一个季度后，该公司的业绩确实出现了低谷，并且正在慢慢回升。 英特尔的业绩没有达到预期。我们看到PC市场正在持续复苏。我们看到了代加工业务的进展。虽然在主要结果方面取得了成功，但指引却令人失望。英特尔 CFO Zinsner在新闻稿中表示： “我们在第四季度继续提高运营效率，并轻松实现了到2023年节省30亿美元成本的承诺。我们希望在2024年及以后实现进一步的效率，因为我们实施了新的内部代加工模式，旨在提高透明度和问责制，并提高股东资本回报。” 英特尔 CEO Pat Gelsinger补充道： 我们在第四季度取得了强劲的业绩，连续第四个季度超出预期，收入处于我们指导的高端。 问题是，该公司仍在通过削减成本计划来控制其能够控制的成本，同时投资建立其代加工模式，该模式进展顺利，仍在推进IDM 2.0。尽管如此，结果还是比预期的要好。所以他们确实超额交付了，至少在第四季度是这样。 来源：英特尔四季报 公司在营收和利润上都超出了预期，并且做得非常出色。 虽然好于预期，但与2022年第四季度的比较显示出全

春江水暖鸭先知，在这场AI争夺战中，英伟达在二级市场收获了万亿市值，在一级市场通过投资成为了AI制药最大金主，也让更多投资人对AI制药乃至生物医药行业充满期待。A股正在跌跌不休，美股依旧势头猛劲。其中，英伟达再创新高。随着人工智能技术的不断发展和应用领域的不断扩大，这位“卖水人”2023年股价飙升242%，2024年仍势头不减。1月22日，是英伟达历史股价最高点，当日最高603.31美元，23日收盘价为598.73美元，自年初以来已上涨 24%，总市值高达1.48万亿美元。值得注意的是，在此轮股价暴涨之前，Meta创始人兼首席执行官马克·扎克伯格刚宣布将从英伟达购买 35 万张 H100 显卡，整体支出仍将接近90亿美元。今年的JPM大会上，英伟达就生成式AI药物发现平台BioNeMo，与安进、Recursion达成合作。此次合作进一步推动了英伟达在生命科学行业，特别是人工智能领域的成功，随着其在人工智能和药物发现方面不断取得进展，预计公司估值将进一步飙升，而黄仁勋的财富也将随之飞涨。01.Meta送钱英伟达1月18日，身着普通黑灰T的马克·扎克伯格，进行了一场看似寻常的Instagram直播。直播中，他提到Meta将建立一个“大规模计算基础设施”，作为拥抱人工智能的“未来路线图”的一部分，包括到2024年年底，Meta 将从 Nvidia 购买 35 万张 H100 显卡。H100 单位的售价在 25,000 美元至 30,000 美元之间，保守估计Meta的支出超过 90 亿美元。破天富贵终究还是涌向了*的AI军火商英伟达。要知道，2023年Meta还号称自研芯片，不依赖英伟达，结果打脸来得如此之快？在去年四月，作为公司内部大规模裁员的一部分，Meta将其AI蛋白质折叠团队裁掉，转战商业人工智能。新的人工智能蓝图表明 Meta 的战略重点发生了重大转变。扎克伯格表示，人