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我的投资顾问是AI AVGO看涨 GOOGL涨过150 CALL 2024-01-22 16:13 GPT说： “市场对科技股的热情不减，尤其是人工智能热潮给芯片股如AVGO增添了一把火。激进投资者应考虑短期内加大对AVGO的投资，期待其股价随着AI技术的发展而进一步走高。 作为科技板块的佼佼者，谷歌母公司Alphabet在市场中的卓越表现也为其未来展望增添了光彩。 投资者有理由在短期内对GOOGL持乐观态度，并可适时加仓。然而，投资者同时也需要注意，短期市场波动带来的不确定性，并在判断市场情绪达到高点时及时减仓，以此来对冲风险，管理仓位。 在这场由科技股推动的牛市中，激进投资者应保持警惕，灵活应对市场波动，把握短期获利机会。”

$纳斯达克(.IXIC)$ 每逢超级月亮倍伤心

为什么说美股将迎来最长涨势呢？ 第一点：去年到今年年中是美国经济最漫长的衰退，目前不管是通胀还是美联储是否加息都已经差不多解决了这一年多来的衰退。美联储是否加息只是对于通胀而言，也就是货币对的影响。 第二点：美国服务业的向好，以及房地产的升值都给美国带来了很好的经济表现，就业人数不断提升，消费者的预期消费得到了很大的利好。当然这一切都是有数据支撑的，并不是我在这里胡说八道。 第三点：美国第一跟第二季度的gdp慢慢的提升，gdp的提升表面经济慢慢的软着陆，缓慢而又延迟的经济情况再向好的方向发展 美国经济与标普500对比图 目前来看股票的股价还是比较便宜的位置，标普500指数从今年年初已经上涨了17%以上了，未来的6-12个月任然看涨的美股经济一定要把握住，当然我这篇文章发表出去，可能会遭到很多的反对，但是这个是我最喜欢看到的，因为往往在经济重新启动的时候散户是预感不到的，只有爆涨了才能看到经济很好，这是一个错觉。 另外各大新闻媒体在这6-12个月内会一直播放美国经济衰退的新闻，等到明年经济完全向好了，才会报道美国经济非常强劲。别的不说，我已经开始陆陆续续买入美国股票，其他的一切交给市场波动率。

【本期导读】有些恋爱经验的朋友都知道，即使是对的人也要在对的时间遇到，要有些缘分才会有正果，不然只会徒增一些叹息和伤感。股票也一样，不是那个票不好，也不是你的操作不对路数，要是总是高买低卖，来回被割，说明你对这个票的理解还没有到位，玄学的说法是你和这个票的缘分还没有到，这时候最明智的决定就是该放手时就放手。 在投资和生活中，承认自己的错误不是一件容易的事情，承认错误意味之前的辛勤的付出泡汤了，金钱上的亏损让人心疼，最难以让人接受的是曾经以为的自信也随着崩塌。"只要不卖出，就只是纸上的亏损，一旦卖出了，我就是真的亏了”，这样的执念往往让人抱着沉没的成本继续沉没下去。 知易行难，这回说的是我自己：从2021年4月COINBASE一上市开始，我就开始持有这个票，当时觉得这是目前唯一上市的加密货币交易所，这应该是押注加密货币领域绝好的标的。2021年美联储大撒币，加密货币涨上了天，COINBASE也跟着鸡犬升天，最多的时候盈利8万多刀。可是好景不长，接下来美联储开始加息，COINBASE开启了高台跳水模式，然而我是越跌越加仓，最多的时候亏损26万刀，现在还有14万刀的亏损，最终COINBASE成为我史上亏损最大的一个票。 现在回过头，是觉得自己对加密货币的认知太浅了，当时觉得加密货币会成为美元的替代品，觉得公正透明的算法和去中心化的技术能消灭金融领域的那些龌龊，后来的事实证明我的以为只是我的以为。加密货币并不能成为美元的替代品，它只能算是一种和美联储货币政策息息相关的另类投资。 现在琢磨下来，觉得COINBASE在用户体验和交易品类上并没有什么护城河，作为COINBASE、FTX和某安的用户，COINBASE只是在合规和上市方面有一些先发优势，但这些优势是很微弱的，一旦监管到位，其他竞争者会很快跟上来的，即使现在的证券交易所都可能成为COINBASE强大的竞争对手。目前最关键的是C

——投资者可以追吗？与国内医药反腐而大量药企股价暴跌形成鲜明对比的是，美股市场上市值哪怕已经达到千亿美金的大公司，依然能够做到一夜之间15%的涨幅，着实令国内投资者眼红。减肥药如何改变大局？之所以 $礼来(LLY)$ 单日大涨15%， $诺和诺德(NVO)$ 单日大涨17%，与减肥药这一备受关注的产品有关。LLY在当日公布了Q2业绩，不但收入和利润均超市场预期，还大幅还提高全年指引，利润同比增幅可以达到85%。其业绩增长主要依赖于减肥药：Mounjaro（Tirzepatide，替尔泊肽，GLP-1R/GIPR双靶点激动剂），其次还有乳腺癌药物Verzenio（阿贝西利）、糖尿病药物Jardiance（恩格列净）和免疫疾病药物Taltz（依奇珠单抗）等几款产品。由于诺和诺德的减肥药Wegovy（同靶点）是目前市场热度最高的产品，也曾经是前首富 $特斯拉(TSLA)$ 的Elon Musk减肥的秘诀，因此也一同受益（投资者认为可能低估了减肥药带来的利润）。此外，诺和诺德的最新临床数据显示，参与者患心脏病的风险降低了20%。简单的来说，GLP-1R/GIPR双靶点激动剂作用于肠道激素，通过激活这两种受体来促进胰岛素分泌、抑制胰高血糖素分泌，从而降低血糖水平，减缓胃肠道的排空速度，增加饱腹感，从而降低进食量，从而帮助控制体重。再简单地说，就是让你一直保持饱腹感。当然，市场上针对GLP-1R/GIPR双靶点激动剂的减肥药物产品研究有很多家药企，包括 $Viking Therape

理想汽车 $理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 公布2023年第二季度财报，基于中国家庭用户对于产品的积极反馈，营收和交付量创新高。第二季度实现营收286.5亿元，同比增长228.1%；季度交付量86,533辆，同比增长201.6%。在交付增长和卓越运营能力的推动下，财务表现持续进步。经营利润达16.3亿元，净利润为23.1亿元。第二季度毛利率稳态增长，达到21.8%。自由现金流为96.2亿元，季度末公司现金储备737.7亿元，为企业长期稳定发展、不断深化研发投入奠定基础。展望第三季度，理想汽车将延续强劲的增长态势。第三季度车辆交付量预计达到100,000辆至103,000辆，同比增长277.0%至288.3%；收入总额预计为323.3亿元至333.0亿元，同比增长246.0%至256.4%。

大数据软件类公司Palantir Technologies发布了Q2财报，当季业绩基本符合预期，同时公司提升了Q3的指引。此外，公司提高回购至10亿美元。公司股价盘后止跌上涨近2%。Q2业绩概览营收为53.33亿美元，同比增长13%，略高于市场预期的532亿美元；商业收入同比增长10%至2.32亿美元，其中，美国商业收入同比增长20%至1.03亿美元；政府相关收入至3.02亿美元，同比增长了15%，国际政府收入同比增长31%，至7600万美元；公司在本季度末拥有421个客户，同比增长38%，高于Q1的391个；调整后EPS为5美分，与市场预期持平；调整后EBTIDA为1.434亿美元，高于市场预期的1.41亿美元、此外，公司调升了Q3的业绩指引，预计营收将在5.53亿美元至5.57亿美元之间，市场共识为5.539亿美元；全年收入将超过221亿美元，此前的指引为221.9亿美元至224亿美元的范围。公司将通过新的股票回购计划回购高达10亿美元的股票。投资亮点AI创在新的机会。公司于6月正式发布了我们的人工智能平台(AIP)，允许大型语言模型使用私有数据在公司内部运行，短短10周内就吸引了超过150家组织的兴趣目前已经有超过一百家公司机构在使用。企业对AIP的需求之高是公司二十年从未见到过的，也正在与超过三百家其他企业进行讨论部署AIP。降本促进盈利，运营水平上升。公司Q2的毛利率81%，变化并不大，不过因为收入结构问题，改变空间并不大。但随着运营支出的降低，EBITDA超过预期，同时上半年调整后自由现金流2.85亿美元，资产负债表强健，也有更多的能力进行二级市场的回购。目前公司估值仍然较高，无论是EV/EBITDA还是PS，都远高于行业平均水平。公司13%左右的收入增速也缺乏更多的惊喜，不过Palantir在企业大数据分析领域处于领先地位，且在AI领域前景广阔。公司有望进入

本周四（8月10日）公布的7月CPI数据，可能会成为一个重要的转折点。正如上个月所现，前6个月的CPI由于去年的高基数，出现了较快的滑落，其中6月的数据是当前周期中最容易被市场预测，所以股市也走得越来越乐观 $标普500(.SPX)$ 但是，7月CPI很可能标志着通胀如预期般继续下落的终结，至少从3%到2%还需要很长时间来实现。目前市场一致预期：预计7月份CPI同比上涨3.3%，环比上涨0.3%，高于6月份的同比3%和环比0.2%。核心CPI预计同比上涨4.8%，环比上涨0.2%，与6月份持平。回看6月整体CPI中，最大的驱动因素是租金，最大的降温因素是汽油价格；核心CPI中，最大的驱动因素也是租金。能源价格上涨7月份汽油价格大幅上涨，无铅汽油平均价格上涨6.84%，是自1月以来汽油价格最大的涨幅。上涨的汽油价格可能对7月份的报告不构成太大风险，但鉴于汽油在CPI报告中的权重为3.4%。而我们看价格变化中，8月份可能出现更大风险。原油价格在7月份大幅上涨，涨幅近16%。也是自2022年1月以来最大的单月上涨。事实上，更高的油价也可能对未来的通胀产生上行压力。由于汽油和石油价格上涨，市场现在预计这些影响将因这些更高的能源价格而在8月和9月的报告中得到体现。预计8月份的头条通胀率将同比上涨3.6%，9月份将同比上涨3.37%，分别从之前的预测值3.35%和3.05%。核心CPI的粘性可能比预期更大但真正的问题不是能源价格的变化。仍然是衡量食品和能源通胀率之外通货膨胀率的核心通胀率。部分原因是由于住房成本，但另一个问题是服务通胀率仍然非常高。截至6月底，服务通胀率为6.15%，而商品通胀率为1.3%。两者都远高于2000年至2020年初历史平均水平2.75%和0%。服务通胀仍然非常棘手，即使商品通胀逐

52岁的马斯克和39岁的扎克伯格之间的对决如约而至，在周日上午的两条推文中，推特平台的拥有者说，马斯克 "整天都在举重，为比赛做准备"，并补充说 "所有收入都将捐给退伍军人慈善机构"。 马斯克没有提供有关这场比赛的更多细节。 今年 6 月，这两位大科技公司的亿万富翁似乎同意参加一场笼中格斗。上个月，扎克伯格的 Meta 推出了一款名为 Threads 的新 Twitter 竞争产品，使这场潜在较量的赌注提高了。 周日下午，扎克伯格通过 Threads 回复马斯克说："我们难道不应该使用一个更可靠的、能真正为慈善事业筹款的平台吗？ 他补充说："我今天已经准备好了。当（马斯克）第一次提出质疑时，我建议在 8 月 26 日，但他还没有确认。我不屏住呼吸。" 自马斯克于2022年10月接管推特以来，政策转折、技术问题以及该平台特殊立场让许多用户感到头皮发麻。当Threads发布时，一些人认为它是一个可行的替代选择，可能会取代竞争对手，这款应用在初期获得了巨大成功。但是，根据美股大数据追踪，社交软件 Threads 活跃用户从 4千万暴跌至1千万，很多功能不完善，并不能对推特造成威胁。 即使在 “吹牛人士遍地” 的科技行业，这也将是一场罕见的奇观。虽然史蒂夫·乔布斯和比尔·盖茨过去常常互相攻击，但在此之前，科技界与这一次最接近的真实体育对决是甲骨文公司的拉里·埃里森和SAP的哈索·普拉特纳等亿万富翁参加的帆船比赛。 $特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $Meta Platforms(META)$

Hello 亲爱的小虎们时光飞逝，转眼已经进入2023下半年，上半年的投资也许会存在遗憾，但是下半年的亮点与机遇不容错过。欢迎预约2023年 8月8日 20: 00点观看直播并赢取幸运礼物。近期全球金融市场走势也许进入了一个分水岭？A股市场在震荡中与7月底，8月初迎来众多政策利好，以券商为首的金融股大涨，大中华区股市的大行情是否即将到来？港股市场在今年7月份的最后一个交易日，恒指冲上两万，恒生科技指数罕见踏入技术性牛市， 虽然有小幅回落，但是随着中央出手提振市场，中国房地产，消费行业等多重利好政策组合袭来，下半年会有哪些中国资产与中概股依旧值得重点关注与布局？美股则在上半年在AI热的带动下走出牛市。宏观上，美国评级遭遇惠誉评级下调，7月的美联储的利率决议依然强调加息路径取决于经济数据及通胀水平。美国是否走出了衰退预期的阴影？前期大涨的行业会走出牛上加牛的趋势还是会有较大的回落风险？下半年港美股市场重要的影响因素分别是什么？还有哪些值得我们重点关注的行业？欢迎小虎们8月8日晚20点进入直播间听听嘉宾们从市场宏观环境，到微观行业的观察和分享。并积极在本贴评论区提出你感兴趣的话题，我们将在直播环节积极回复您的留言。本期主讲嘉宾：陈凯丰博士， @陈凯丰 ，美国汇盛金融(Horizon Financial)首席经济学家，负责宏观对冲策略的合伙人和首席投资经理，并担任某大型对冲基金的顾问。陈博士先后就职于中国国家开发银行总行、摩根士丹利、Amundi 资产管理公司，曾管理数十亿美元的投资组合。陈博士是纽约金融论坛（NYFF）联席发起人，在纽约大学担任兼职教授及教授理事会理事，并在哈佛大学，纽约福坦莫大学，佩斯大学，西班牙IESE商学院纽约中心授课。陈博士同时还是纽约经济俱乐部会

一周大科技表现本周大科技整体出现回调，虽然仍值财报季，公司业绩大多超市场预期，但与投资者心理预期不同，个股间表现有差异。截止8月3日收盘（盘后，未计入8月4日），本周最强势的是财报后表现出色的 $亚马逊(AMZN)$ ，周内涨幅6.02%，其余的公司均出现回撤，分别为 $特斯拉(TSLA)$ -2.23%， $谷歌(GOOG)$ -2.42%， $微软(MSFT)$ -2.65%， $Meta Platforms(META)$ -3.45%， $英伟达(NVDA)$ -4.29%，以及 $苹果(AAPL)$ -4.38%。一周大科技见闻苹果公布FY23Q3财报，收入连续三季度下滑，服务营收创历史新高，运营现金流超预期，印度市场出现两位数百分比增幅；天风郭明錤认为，没有任何迹象显示苹果2024年将整合AI边缘运算与硬件产品马斯克计划就降低App Store佣金和苹果洽谈。软银和微软将在日本合作开发人工智能软件 $伦敦证券交易所(LSE.UK)$ 与微软合作开发人工智能模型。亚马逊Q2财报整体好于预期，强力提升Q3和全年业绩指引亚马逊计划将收购的

以下为Bill在其X.COM上的说明：“我感到惊讶的是，在结构性变化的背景下，美国长期利率仍然如此之低，这些变化很可能导致长期通胀水平上升，包括去全球化、更高的国防成本、能源转型、日益增长的福利和劳动力更大的谈判能力。因此，如果我们不处于一个持续 ~3% 通胀的世界，我会非常惊讶。从供需角度来看，长期国债（T）也被过度购买。随着债务达到32万亿美元，赤字高企，再加上更高的再融资利率，T的供应量将不断增加。当你将新发行与QT相结合时，很难想象市场如何吸收如此大规模的供应增加而不会导致利率显著上涨。我也感到困惑的是，考虑到长期利率明显下降，美国财政部为何没有在更长期的曲线上为政府融资。在我看来，这不是明智的期限管理。此外，考虑到中国（和其他国家）希望在金融上与美国脱钩，日本YCC政策结束后，相对于T来说日元债券的吸引力增加，以及对美国治理、财政责任和政治分裂的日益关注，这些都是Fitch评级最近提到的问题。因此，如果长期通胀率为3%，而历史保持不变，那么我们可能会看到30年期T收益率=3%+0.5%（实际利率）+2%（期限溢价），即5.5%，并且这可能很快发生。在历史上，有很多时候债券市场会在几周内重新定价曲线的长端，而这似乎就是其中之一。这就是为什么我们大量做空30年期T——首先作为对股票受高LT利率影响的对冲，其次是因为我们认为这是一个高概率的独立赌注。还有很少有宏观投资能够提供合理概率的非对称回报，而这就是其中之一。最好的对冲是那些你即使不需要对冲也会投资的。这符合这个标准，我认为我们需要这个对冲。” $标普500(.SPX)$ $债券20+美公债指数ETF-iShares(TLT)$

8月3日盘后的 $亚马逊(AMZN)$ Q2财报，可谓是不鸣则已一鸣惊人。摘要主营的电商类业务在通胀环境下依然超市场预期，重拾增速，其中的三方零售在提价后更是亮眼，线下商店也首次突破50亿美元大关。此外，与 $谷歌(GOOG)$ 和 $Meta Platforms(META)$ 类似，其广告业务表现亮眼，大超预期并首次突破100亿美元大关，也成为主要业务中增速最高的一块。AWS云服务的增速继续下滑，与微软趋势相同，不过仍保有市场第一的宝座。AI时代的亚马逊更重视数据，AWS将成为重要基础。由于不同业务间的收入增速不同，毛利率上升显著。同时削减成本措施逐见成效，运营利润率在7个季度之后重回5.7%，对后续利润率继续改善提供了基础。此前市场计入衰退预期过强，认为通胀对其业绩影响可能较大，但这两个而事实证明市场有些过度担忧。而公司强力提升Q3业绩指引，也进一步证明零售业务继续回暖，也进一步提升其估值。业绩概览公司总营收1343.8亿美元，同比增长11%，超过市场预期的1316.3亿美元；按业务部门来看，线上商店营收至529.7亿美元，同比增长4.2%，高于市场预期的524.5亿美元；实体店营收至50.2亿美元，同比增长6.4%，略高于市场预期的49.6亿美元；三方卖家服务营收323.3亿美元，同比大幅增长18%，超出市场预期的312亿美元；订阅服务业务营收至98.9亿美元，同比增长14%，高于市场预期的97.9亿美元；广告业务营收106.8亿美元，同比增长22%，高于市场预期的104亿美元。AWS业务营收同比增长12%至221.4亿美元，高于市

美股周二收盘涨跌不一，道指创一年多以来的盘中最高纪录，纳指与标普500小幅下滑。市场正在评估密集出炉的财报。 截至收盘，道指涨幅为0.20%；纳指跌幅为0.43%；标普500指数跌幅为0.27%。 美国劳动力市场出现了新的放缓迹象，逐渐减少的职位空缺数进一步表明美联储正在冷却经济和降低通胀方面取得进展。 劳工部周二公布，经季节性调整后，6月份美国职位空缺数较前一个月减少3.4万，至960万，为2021年4月以来最低水平。6月份的裁员人员则大致持平于150万。 据雇主报告，运输和仓储行业的职位空缺数有所减少。州和地方教育以及联邦证府的职位空缺数也下降。 美国职位空缺数已从2022年3月创纪录的1,200万下降，但仍远高于疫情前的水平，也超过6月份的600万失业求职者人数。 $美国超微公司(AMD)$ $台积电(TSM)$ $英伟达(NVDA)$ $英特尔(INTC)$ JOLTS报告还显示，自主辞职人数下降了接近30万人，自主辞职率有所下降，跌至2.4%，创下2021年2月以来的最低水平。自主离职率越高，表明劳动力市场紧张，工人有信心离开目前的工作以寻求更好的机会，反之亦然。 AMD 第二季度盈利大幅增长，计划提高新 AI 芯片产量 二季度业绩： 1.非GAAP口径下调整后营业收入约为53.59亿美元，同比下降18%； 2.调整后每股收益（EPS）为0.58美元，同比下降45%； 3.营业利润率20%，同比下降10个百分点，环比降1个百分点； 4.调整后毛利

周一是7月的最后一天，美国三大股指本月均收涨。本周市场关注多家企业财报与重要的7月非农就业数据。 截至收盘，道指涨幅为0.28%；纳指涨幅为0.21%；标普500指数涨幅为0.15%； 道琼斯市场数据数据显示，道指本月上涨了1069.79点，涨幅为3.1%，创下了自2022年11月以来的最大两个月涨幅； 标普500指数7月份上涨2.9%，并已连续5个月攀升。该指数有望实现自2021年8月以来最长的连续上涨，并创下自2021年6月以来最大的五个月百分比涨幅； 以科技股为主的纳指7月份上涨了3.7%。该指数也连续第五个月上涨，并创下自2020年9月以来的最大五个月百分比涨幅。 随着经济数据和收益报告继续给投资者带来乐观情绪，7月份的上涨为市场强劲的一年锦上添花。 上周末视频我们明确大家：下周（也就是本周） $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 还能继续上涨，PLTR的定位是打造简单易用的AI应用；另外还给大家推介两只不可错过的热门科技股： $Snowflake(SNOW)$ 和 $Unity Software Inc.(U)$ 。 令人振奋的是，周一PLTR暴涨超过11%！ 这进一步证明了我们对市场趋势的敏锐洞察力和准确判断的能力，我相信看过我们视频的小伙伴有机会在这波暴涨中获得了不错的回报。 今天，多只之前暴跌80%的二三线热门股，都集体狂飙，他们的牛市来了吗？   $SmileDirectClub, Inc.(SDC)$<

特斯拉最近危险了，被国内的车企“卷死”了，各种促销优惠才能卖得动。我们连线在上海的业内人士爆料，将在下期视频深度分析特斯拉面临残酷的竞争，记得关注。 本期视频将继续为大家推介其他最有潜力的个股，先复盘一下1个月前，我们为大家推荐了除英伟达以外，另外几家人工智能公司，其中我们最最看好的两家公司， $谷歌(GOOG)$ 和 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 。 谷歌财报十分靓丽，股价创下52周新高，PLTR 也在本周五出现飙升10%，盘后继续冲，原因是获得知名机构 Wedbush 给予 “跑赢大盘”评级，目标价25美元。Palantir利用最新的生成式AI创新来简化公司运营并改善费用状况。公司在处理客户数据方面有丰富经验。 我们个人认为，Palantir和ChatGPT最大的区别在于，它允许客户在企业计算机系统中部署类似于ChatGPT的语言模型，并访问私有数据。而ChatGPT目前因安全问题，公司不敢部署它来访问企业内部数据。 那为什么企业客户就敢用Palantir的AI呢？原因很简单，因为他们有美国政府的背书，总收入的 45%都来自Palantir 的政府客户。你说，政府机构都敢用，那企业当然放心把数据交出去。而且，META已经把AI的底层技术开源了，所以，PLTR的定位是打造简单易用的AI应用，而不是人工智能的开发。 我们认为，下周PLTR 还能继续上涨，上周20号，美股大跌，很多科技公司股价打折，其实就是你捡便宜的最后机会了。 这是我们公号的文章，如果你还没有关注，立即搜 美股投资网，关注起来 英伟达我们也是提示 451美元买入，现在来到468 接下来，我们再给大家介

图片最近行情可谓眼花缭乱，黑马群有持股待涨，有短线搏杀，虽然经历快速的回撤和大盘指数穿头破脚的大阴线，但是行情依然如火如荼，收益稳中向上。这就是牛市的力量对大盘而言，本周四穿透破脚的大阴线，很多人吓傻了，以为行情结束了，其实对大盘而言，k线形态越难看，就越会涨，k线形态越看跌，就越不会跌，k线形态越让你觉得行情结束了，行情越会更猛烈。熊市总是想诱你上车，牛市总是想甩你下车，如果k线不这么走，怎么把你甩下牛车？熊市里，很多人逆势抄底猛如虎，见小利而忘命，牛市里，顺势做多却蹑手蹑脚，干大事而惜身。牛市做多胆如鼠，熊市抄底猛如虎，结果只能是熊市赔大钱，牛市赚小钱，很可悲。牛市里，涨的时候不可叶公好龙，跌的时候不可杞人忧天！坚定顺势！

周五，主要美股指数全面反弹，成功摆脱了日本央行“突袭”带来的冲击，投资者的风险偏好提升。纳指凭借科技股的大力支持，今天大幅反弹，成功摆脱连续两周的累跌风险。此外，美联储最为重视的核心个人消费支出物价指数（PCE）通胀指标下降至两年来的新低，这给市场再次注入一些乐观情绪。 截至收盘，道指涨幅为0.50%；纳指涨幅为1.90%；标普500指数涨幅为0.99%。本周道指上涨0.66%，标普500指数上涨1.01%，均为连续第三周上涨。纳指本周上涨2.02%。 今天我们炒底什么股？ 上周20号，美股大跌，很多公司股价打折。我们公众号立即发文，让大家捡便宜。 有不少人产生质疑的声音，我们只能说，这就是人与人之间的信息差和认知差的区别，毕竟我们创始人Ken在纽约证券交易所担任过分析师，十多年美股实战经验，配合机构的量化大数据模型分析。 今天美股暴涨，验证了我们当初的预测。而在我们社区，我们也大喊炒底。 优先选择 PLTR、 U 和英伟达 今天 PLTR暴涨10%！获得机构 Wedbush 给予 “跑赢大盘”评级，设定每股25美元的股价目标。Palantir 正顺应第四次工业革命的行业发展趋势，利用最新的生成式人工智能创新来简化运营并改善费用状况。公司在处理客户数据方面有丰富经验'。   $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 盘后继续飙升，我们预计下周还能继续飞。 我们是451提示买 $英伟达(NVDA)$ 英伟达。今天已经涨到 468美元 $Unity Software Inc.(U)$ 也一

【财报..预测】GOOG 根据美股大数据 StockWe 统计机构期权大单，范围是到期日在未来2个月之内的期权： 期权总权利金 看涨对比看跌 过去五天比例 23% VS 76% 1279万 VS 4235万， 过去十天比例34% VS 65% 2587万 VS 4965万，虽然比例严重失衡，倾向看跌，但很多做空单已经平仓，如果从百万大单看，大部分是Call，也有卖call，无法判断涨跌。 基本面上，市场对谷歌的预期颇为温和，尤其是谷歌能否通过生成式AI搜索带来营收增量，随着去年数字广告增长放缓的趋势开始企稳，预计该公司的广告收入将出现温和上升。上个季度，Meta表示，数字广告的放缓趋势正在彻底结束。今年第一季度，谷歌云首次实现盈利，该业务营收同比增长了28%。本季度，预计谷歌云业务营收将同比增长25%，与一季度增速基本一致。 【美股期权异动】交易时间 2023-07-25 12:40:06 GOOG 到期日 2023-08-18 Put 买方主动=看跌, 价外，总价值224万美元，行权价120.0，成交量7000 竞价3.2, 未平仓合约数19495.0 隐含波动率35.57 分数88.3 $谷歌(GOOG)$ $微软(MSFT)$ $特斯拉(TSLA)$

“狼”不来了？从去年喊到今年的“美国经济衰退风险”可能真的不会来了。高盛最新预测美国经济在未来 12 个月内陷入衰退的可能性仅为 20%。 早前这个值还是25%。 高盛首席经济学家扬·哈齐乌斯周一在一份题为“The Narrative Turns.”的报告中写道：“最近的数据增强了我们的信心，将通胀降至可接受的水平并不需要经济衰退。” 当然，高盛的这个预测值远低于《华尔街日报》引用的 54% 的共识预测。 “经济衰退”这回事究竟该怎么看？ 不管是高盛还是《华尔街日报》，投资者们也不要太迷信权威，要始终保持独立思考和谨慎态度。毕竟大家也都看到了，美股上半年走势把大多数华尔街专家们的脸都打肿了！ $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500(.SPX)$ $道琼斯(.DJI)$

我的投资顾问是AI AVGO看涨 GOOGL涨过150 CALL 2024-01-22 16:13 GPT说： “市场对科技股的热情不减，尤其是人工智能热潮给芯片股如AVGO增添了一把火。激进投资者应考虑短期内加大对AVGO的投资，期待其股价随着AI技术的发展而进一步走高。 作为科技板块的佼佼者，谷歌母公司Alphabet在市场中的卓越表现也为其未来展望增添了光彩。 投资者有理由在短期内对GOOGL持乐观态度，并可适时加仓。然而，投资者同时也需要注意，短期市场波动带来的不确定性，并在判断市场情绪达到高点时及时减仓，以此来对冲风险，管理仓位。 在这场由科技股推动的牛市中，激进投资者应保持警惕，灵活应对市场波动，把握短期获利机会。”

【本期导读】有些恋爱经验的朋友都知道，即使是对的人也要在对的时间遇到，要有些缘分才会有正果，不然只会徒增一些叹息和伤感。股票也一样，不是那个票不好，也不是你的操作不对路数，要是总是高买低卖，来回被割，说明你对这个票的理解还没有到位，玄学的说法是你和这个票的缘分还没有到，这时候最明智的决定就是该放手时就放手。 在投资和生活中，承认自己的错误不是一件容易的事情，承认错误意味之前的辛勤的付出泡汤了，金钱上的亏损让人心疼，最难以让人接受的是曾经以为的自信也随着崩塌。"只要不卖出，就只是纸上的亏损，一旦卖出了，我就是真的亏了”，这样的执念往往让人抱着沉没的成本继续沉没下去。 知易行难，这回说的是我自己：从2021年4月COINBASE一上市开始，我就开始持有这个票，当时觉得这是目前唯一上市的加密货币交易所，这应该是押注加密货币领域绝好的标的。2021年美联储大撒币，加密货币涨上了天，COINBASE也跟着鸡犬升天，最多的时候盈利8万多刀。可是好景不长，接下来美联储开始加息，COINBASE开启了高台跳水模式，然而我是越跌越加仓，最多的时候亏损26万刀，现在还有14万刀的亏损，最终COINBASE成为我史上亏损最大的一个票。 现在回过头，是觉得自己对加密货币的认知太浅了，当时觉得加密货币会成为美元的替代品，觉得公正透明的算法和去中心化的技术能消灭金融领域的那些龌龊，后来的事实证明我的以为只是我的以为。加密货币并不能成为美元的替代品，它只能算是一种和美联储货币政策息息相关的另类投资。 现在琢磨下来，觉得COINBASE在用户体验和交易品类上并没有什么护城河，作为COINBASE、FTX和某安的用户，COINBASE只是在合规和上市方面有一些先发优势，但这些优势是很微弱的，一旦监管到位，其他竞争者会很快跟上来的，即使现在的证券交易所都可能成为COINBASE强大的竞争对手。目前最关键的是C

特斯拉最近危险了，被国内的车企“卷死”了，各种促销优惠才能卖得动。我们连线在上海的业内人士爆料，将在下期视频深度分析特斯拉面临残酷的竞争，记得关注。 本期视频将继续为大家推介其他最有潜力的个股，先复盘一下1个月前，我们为大家推荐了除英伟达以外，另外几家人工智能公司，其中我们最最看好的两家公司， $谷歌(GOOG)$ 和 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 。 谷歌财报十分靓丽，股价创下52周新高，PLTR 也在本周五出现飙升10%，盘后继续冲，原因是获得知名机构 Wedbush 给予 “跑赢大盘”评级，目标价25美元。Palantir利用最新的生成式AI创新来简化公司运营并改善费用状况。公司在处理客户数据方面有丰富经验。 我们个人认为，Palantir和ChatGPT最大的区别在于，它允许客户在企业计算机系统中部署类似于ChatGPT的语言模型，并访问私有数据。而ChatGPT目前因安全问题，公司不敢部署它来访问企业内部数据。 那为什么企业客户就敢用Palantir的AI呢？原因很简单，因为他们有美国政府的背书，总收入的 45%都来自Palantir 的政府客户。你说，政府机构都敢用，那企业当然放心把数据交出去。而且，META已经把AI的底层技术开源了，所以，PLTR的定位是打造简单易用的AI应用，而不是人工智能的开发。 我们认为，下周PLTR 还能继续上涨，上周20号，美股大跌，很多科技公司股价打折，其实就是你捡便宜的最后机会了。 这是我们公号的文章，如果你还没有关注，立即搜 美股投资网，关注起来 英伟达我们也是提示 451美元买入，现在来到468 接下来，我们再给大家介

——投资者可以追吗？与国内医药反腐而大量药企股价暴跌形成鲜明对比的是，美股市场上市值哪怕已经达到千亿美金的大公司，依然能够做到一夜之间15%的涨幅，着实令国内投资者眼红。减肥药如何改变大局？之所以 $礼来(LLY)$ 单日大涨15%， $诺和诺德(NVO)$ 单日大涨17%，与减肥药这一备受关注的产品有关。LLY在当日公布了Q2业绩，不但收入和利润均超市场预期，还大幅还提高全年指引，利润同比增幅可以达到85%。其业绩增长主要依赖于减肥药：Mounjaro（Tirzepatide，替尔泊肽，GLP-1R/GIPR双靶点激动剂），其次还有乳腺癌药物Verzenio（阿贝西利）、糖尿病药物Jardiance（恩格列净）和免疫疾病药物Taltz（依奇珠单抗）等几款产品。由于诺和诺德的减肥药Wegovy（同靶点）是目前市场热度最高的产品，也曾经是前首富 $特斯拉(TSLA)$ 的Elon Musk减肥的秘诀，因此也一同受益（投资者认为可能低估了减肥药带来的利润）。此外，诺和诺德的最新临床数据显示，参与者患心脏病的风险降低了20%。简单的来说，GLP-1R/GIPR双靶点激动剂作用于肠道激素，通过激活这两种受体来促进胰岛素分泌、抑制胰高血糖素分泌，从而降低血糖水平，减缓胃肠道的排空速度，增加饱腹感，从而降低进食量，从而帮助控制体重。再简单地说，就是让你一直保持饱腹感。当然，市场上针对GLP-1R/GIPR双靶点激动剂的减肥药物产品研究有很多家药企，包括 $Viking Therape

说好的“五穷六绝七翻身”，怎么A股还在跌？ 各位股市大V们找理由都找到词穷，这回竟轮到台风“泰利”背锅：港交所因为8号风球停市，北上资金没办法买买买，导致A股缺乏支撑。 但是，泰利都过境了，A股也没见支棱起来啊? 而比起市场下跌更糟心的是，在这么拉胯的市场中，居然有一些“别人家的基金”，还在持续赚大钱。 比如随便拉了一下基金业绩表，前十的基金今年以来回报率都超过55%！内个，小伙伴里面有买到这些基金的，冒个泡“凡尔赛”一下，让我们都羡慕羡慕。 数据来源：Wind，截至20230718 表现前十的基金里面，毫无意外，大部分都是ChatGPT主线下的游戏相关ETF，但随着最近ChatGPT的调整，可以发现，一些主动型基金的优势开始凸显，颇有后来居上的势头。 比如东吴移动互联A、东吴新趋势价值线、诺德新生活A以及招商优势企业A，在ChatGPT调整的这一个月里面，这几只主动管理型基金的净值仍然保持得很稳，受到调整波及的幅度不大，慢慢跑赢了几只上半年如日中天的指数，有点超额收益的意思了。 刚好这两天基金二季报陆续发布，我看了一下，东吴移动互联和诺德新生活这两只上半年最猛的主动管理型基金都已经披露季报，基金经理透露了过去一个季度的操作以及后市观点，别说，猛料还是有的：两位在ChatGPT上赚得盆满钵满的基金经理，二季度都进行了大换仓，后市观点也出现了一些分歧。 他们究竟是如何操作的？一起来看看。 01 东吴移动互联： 从新能源转战ChatGPT 年初以来，ChatGPT引爆的AI行情成为A股市场仅存的主线。 数据来源：wind，截至20230718 申万一级行业当中，年初以来涨幅前四的行业都是与AI相关的通信（47.93%）、传媒（34.16%）、计算机（23.58%）和电子（14.99%）等行业，可以说，在今年以来的市场中，得AI者得天下。 东吴移动互联A和诺德新生活A今年以

8月3日盘后的 $亚马逊(AMZN)$ Q2财报，可谓是不鸣则已一鸣惊人。摘要主营的电商类业务在通胀环境下依然超市场预期，重拾增速，其中的三方零售在提价后更是亮眼，线下商店也首次突破50亿美元大关。此外，与 $谷歌(GOOG)$ 和 $Meta Platforms(META)$ 类似，其广告业务表现亮眼，大超预期并首次突破100亿美元大关，也成为主要业务中增速最高的一块。AWS云服务的增速继续下滑，与微软趋势相同，不过仍保有市场第一的宝座。AI时代的亚马逊更重视数据，AWS将成为重要基础。由于不同业务间的收入增速不同，毛利率上升显著。同时削减成本措施逐见成效，运营利润率在7个季度之后重回5.7%，对后续利润率继续改善提供了基础。此前市场计入衰退预期过强，认为通胀对其业绩影响可能较大，但这两个而事实证明市场有些过度担忧。而公司强力提升Q3业绩指引，也进一步证明零售业务继续回暖，也进一步提升其估值。业绩概览公司总营收1343.8亿美元，同比增长11%，超过市场预期的1316.3亿美元；按业务部门来看，线上商店营收至529.7亿美元，同比增长4.2%，高于市场预期的524.5亿美元；实体店营收至50.2亿美元，同比增长6.4%，略高于市场预期的49.6亿美元；三方卖家服务营收323.3亿美元，同比大幅增长18%，超出市场预期的312亿美元；订阅服务业务营收至98.9亿美元，同比增长14%，高于市场预期的97.9亿美元；广告业务营收106.8亿美元，同比增长22%，高于市场预期的104亿美元。AWS业务营收同比增长12%至221.4亿美元，高于市

为什么说美股将迎来最长涨势呢？ 第一点：去年到今年年中是美国经济最漫长的衰退，目前不管是通胀还是美联储是否加息都已经差不多解决了这一年多来的衰退。美联储是否加息只是对于通胀而言，也就是货币对的影响。 第二点：美国服务业的向好，以及房地产的升值都给美国带来了很好的经济表现，就业人数不断提升，消费者的预期消费得到了很大的利好。当然这一切都是有数据支撑的，并不是我在这里胡说八道。 第三点：美国第一跟第二季度的gdp慢慢的提升，gdp的提升表面经济慢慢的软着陆，缓慢而又延迟的经济情况再向好的方向发展 美国经济与标普500对比图 目前来看股票的股价还是比较便宜的位置，标普500指数从今年年初已经上涨了17%以上了，未来的6-12个月任然看涨的美股经济一定要把握住，当然我这篇文章发表出去，可能会遭到很多的反对，但是这个是我最喜欢看到的，因为往往在经济重新启动的时候散户是预感不到的，只有爆涨了才能看到经济很好，这是一个错觉。 另外各大新闻媒体在这6-12个月内会一直播放美国经济衰退的新闻，等到明年经济完全向好了，才会报道美国经济非常强劲。别的不说，我已经开始陆陆续续买入美国股票，其他的一切交给市场波动率。

周一是7月的最后一天，美国三大股指本月均收涨。本周市场关注多家企业财报与重要的7月非农就业数据。 截至收盘，道指涨幅为0.28%；纳指涨幅为0.21%；标普500指数涨幅为0.15%； 道琼斯市场数据数据显示，道指本月上涨了1069.79点，涨幅为3.1%，创下了自2022年11月以来的最大两个月涨幅； 标普500指数7月份上涨2.9%，并已连续5个月攀升。该指数有望实现自2021年8月以来最长的连续上涨，并创下自2021年6月以来最大的五个月百分比涨幅； 以科技股为主的纳指7月份上涨了3.7%。该指数也连续第五个月上涨，并创下自2020年9月以来的最大五个月百分比涨幅。 随着经济数据和收益报告继续给投资者带来乐观情绪，7月份的上涨为市场强劲的一年锦上添花。 上周末视频我们明确大家：下周（也就是本周） $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 还能继续上涨，PLTR的定位是打造简单易用的AI应用；另外还给大家推介两只不可错过的热门科技股： $Snowflake(SNOW)$ 和 $Unity Software Inc.(U)$ 。 令人振奋的是，周一PLTR暴涨超过11%！ 这进一步证明了我们对市场趋势的敏锐洞察力和准确判断的能力，我相信看过我们视频的小伙伴有机会在这波暴涨中获得了不错的回报。 今天，多只之前暴跌80%的二三线热门股，都集体狂飙，他们的牛市来了吗？   $SmileDirectClub, Inc.(SDC)$<

一周大科技表现本周大科技整体出现回调，虽然仍值财报季，公司业绩大多超市场预期，但与投资者心理预期不同，个股间表现有差异。截止8月3日收盘（盘后，未计入8月4日），本周最强势的是财报后表现出色的 $亚马逊(AMZN)$ ，周内涨幅6.02%，其余的公司均出现回撤，分别为 $特斯拉(TSLA)$ -2.23%， $谷歌(GOOG)$ -2.42%， $微软(MSFT)$ -2.65%， $Meta Platforms(META)$ -3.45%， $英伟达(NVDA)$ -4.29%，以及 $苹果(AAPL)$ -4.38%。一周大科技见闻苹果公布FY23Q3财报，收入连续三季度下滑，服务营收创历史新高，运营现金流超预期，印度市场出现两位数百分比增幅；天风郭明錤认为，没有任何迹象显示苹果2024年将整合AI边缘运算与硬件产品马斯克计划就降低App Store佣金和苹果洽谈。软银和微软将在日本合作开发人工智能软件 $伦敦证券交易所(LSE.UK)$ 与微软合作开发人工智能模型。亚马逊Q2财报整体好于预期，强力提升Q3和全年业绩指引亚马逊计划将收购的

美股周二收盘涨跌不一，道指创一年多以来的盘中最高纪录，纳指与标普500小幅下滑。市场正在评估密集出炉的财报。 截至收盘，道指涨幅为0.20%；纳指跌幅为0.43%；标普500指数跌幅为0.27%。 美国劳动力市场出现了新的放缓迹象，逐渐减少的职位空缺数进一步表明美联储正在冷却经济和降低通胀方面取得进展。 劳工部周二公布，经季节性调整后，6月份美国职位空缺数较前一个月减少3.4万，至960万，为2021年4月以来最低水平。6月份的裁员人员则大致持平于150万。 据雇主报告，运输和仓储行业的职位空缺数有所减少。州和地方教育以及联邦证府的职位空缺数也下降。 美国职位空缺数已从2022年3月创纪录的1,200万下降，但仍远高于疫情前的水平，也超过6月份的600万失业求职者人数。 $美国超微公司(AMD)$ $台积电(TSM)$ $英伟达(NVDA)$ $英特尔(INTC)$ JOLTS报告还显示，自主辞职人数下降了接近30万人，自主辞职率有所下降，跌至2.4%，创下2021年2月以来的最低水平。自主离职率越高，表明劳动力市场紧张，工人有信心离开目前的工作以寻求更好的机会，反之亦然。 AMD 第二季度盈利大幅增长，计划提高新 AI 芯片产量 二季度业绩： 1.非GAAP口径下调整后营业收入约为53.59亿美元，同比下降18%； 2.调整后每股收益（EPS）为0.58美元，同比下降45%； 3.营业利润率20%，同比下降10个百分点，环比降1个百分点； 4.调整后毛利

（文末照例有一张图总结）大家好，我是很帅的分析师看似高冷实则社恐的波洛今天我准备来聊聊 稳增长政策 的隐藏大招端午节后，大A继续躺平摆烂，主线AI带头跳水，三大指数都跌超1%，上证指数眼看要奔着3,100去了。俗话说得好“A股破破烂烂，政策缝缝补补”。最近市场的稳增长政策预期持续升温，那么问题来了——博弈政策预期的时机到了吗？政府手里还有哪些稳增长大招？政策发力期应该如何布局？今天我们就来聊一聊——Part 1🤕 当弱复苏只剩弱的时候 🤕一季度的乐观预期过后，局面似乎急转直下——自一季度信贷开门红之后，社融规模连续两个月不及市场预期；主要经济指标也全面下滑，海外需求回落，内需也受制于信心不足。目前来看，二季度GDP可能不及预期，今年想维持5%的增速目标并不轻松。经济表现差，也有政策不给力的锅，今年前五个月的广义财政支出累计同比增速只有区区0.6%左右，专项债发行进度也落后于历史同期。好在最近决策层的注意力重新回到了稳增长，6月逆回购利率和MLF利率（政策利率）双双下调、6月16日的国常会更是明示之后会有一大波“稳增长”政策出台。于是乎，这段时间关于政策的讨论又多了起来，“稳增长”政策预期升温，市场开启了新一轮的政策博弈。当前这个时间点的确非常微妙，因为七月政治局会议就要到了，而这是一个重要的决策调整窗口。新一届政府班子在三月进行了政策布局之后，到现在已经经历了一个季度的反馈期，决策部门获得了大量的信息。所以在七月政治局会议，政府有可能根据这些系统性信息作出重大的决策调整。比如2018年上半年的政策定调是去杠杆和金融安全，但是去杠杆导致民间投资信心不足，再加上中美经贸摩擦开始，当年七月份政治局会议果断转向“六稳”，之后的政策支持也更给力了。正所谓“形势比人强”啊，眼下经济基本面数据确实有点惨，所以市场都巴巴等着接下来政策能放大招。&nb

今年二月的文章提到美股已经成功突破通道，尤其是代表未来先进生产力方向的纳斯达克科技权重股；四月以来的星球文章，也不断重申日经将跟随全球产业链重组的步伐重铸新高。 图：纳斯达克股指的最大成分股，基本都与近期的AI热潮有关 $微软(MSFT)$ $苹果(AAPL)$ $英伟达(NVDA)$ 目前，美股和日股虽然存在短期内过热的调整风险，但下半年应该不会有大问题。在2023年刚好度过一半的时间点，也是时候来复盘最近的宏观变化并对应调仓了。  总的来看，下半年全球资本市场可能出现两种极端状况——重演90年代末的“泡沫”，或因为超预期事件开始正式演绎衰退。我们倾向于认为，前者的概率要高于后者，也就是说泡沫化的时间可能会比以为的要长一些。          那么在行情调整后，下半年仍然值得维持股市的多头。但是出于对风险的敬畏，可以尝试部分抽出年初投入的本金，让利润来滚利润。下文将详述此策略背后的思考与担忧。 美股重现90年代末的概率上升  当前，美国金融市场的流动性状况较好，美联储进入加息暂停期和政策再探讨期，在通胀的名义效应加持下，美股企业盈利状况较为乐观。结合这几点因素，我们大胆估计未来有六成概率美股或将继续上行，出现至少是局部的泡沫化。 图：美国的加息趋势放缓 1.过剩的流动性，缓解了风险资产的压力 虽然美国利率处于十年高点，但根据彭博社的估算，过剩的流动性（实际货币增长和经济增长之间的差异）正在从低点上升（见上图）。这表明未来几个月股票和其他风险资产的背景将有所改善

Hello 亲爱的小虎们时光飞逝，转眼已经进入2023下半年，上半年的投资也许会存在遗憾，但是下半年的亮点与机遇不容错过。欢迎预约2023年 8月8日 20: 00点观看直播并赢取幸运礼物。近期全球金融市场走势也许进入了一个分水岭？A股市场在震荡中与7月底，8月初迎来众多政策利好，以券商为首的金融股大涨，大中华区股市的大行情是否即将到来？港股市场在今年7月份的最后一个交易日，恒指冲上两万，恒生科技指数罕见踏入技术性牛市， 虽然有小幅回落，但是随着中央出手提振市场，中国房地产，消费行业等多重利好政策组合袭来，下半年会有哪些中国资产与中概股依旧值得重点关注与布局？美股则在上半年在AI热的带动下走出牛市。宏观上，美国评级遭遇惠誉评级下调，7月的美联储的利率决议依然强调加息路径取决于经济数据及通胀水平。美国是否走出了衰退预期的阴影？前期大涨的行业会走出牛上加牛的趋势还是会有较大的回落风险？下半年港美股市场重要的影响因素分别是什么？还有哪些值得我们重点关注的行业？欢迎小虎们8月8日晚20点进入直播间听听嘉宾们从市场宏观环境，到微观行业的观察和分享。并积极在本贴评论区提出你感兴趣的话题，我们将在直播环节积极回复您的留言。本期主讲嘉宾：陈凯丰博士， @陈凯丰 ，美国汇盛金融(Horizon Financial)首席经济学家，负责宏观对冲策略的合伙人和首席投资经理，并担任某大型对冲基金的顾问。陈博士先后就职于中国国家开发银行总行、摩根士丹利、Amundi 资产管理公司，曾管理数十亿美元的投资组合。陈博士是纽约金融论坛（NYFF）联席发起人，在纽约大学担任兼职教授及教授理事会理事，并在哈佛大学，纽约福坦莫大学，佩斯大学，西班牙IESE商学院纽约中心授课。陈博士同时还是纽约经济俱乐部会

本周四（8月10日）公布的7月CPI数据，可能会成为一个重要的转折点。正如上个月所现，前6个月的CPI由于去年的高基数，出现了较快的滑落，其中6月的数据是当前周期中最容易被市场预测，所以股市也走得越来越乐观 $标普500(.SPX)$ 但是，7月CPI很可能标志着通胀如预期般继续下落的终结，至少从3%到2%还需要很长时间来实现。目前市场一致预期：预计7月份CPI同比上涨3.3%，环比上涨0.3%，高于6月份的同比3%和环比0.2%。核心CPI预计同比上涨4.8%，环比上涨0.2%，与6月份持平。回看6月整体CPI中，最大的驱动因素是租金，最大的降温因素是汽油价格；核心CPI中，最大的驱动因素也是租金。能源价格上涨7月份汽油价格大幅上涨，无铅汽油平均价格上涨6.84%，是自1月以来汽油价格最大的涨幅。上涨的汽油价格可能对7月份的报告不构成太大风险，但鉴于汽油在CPI报告中的权重为3.4%。而我们看价格变化中，8月份可能出现更大风险。原油价格在7月份大幅上涨，涨幅近16%。也是自2022年1月以来最大的单月上涨。事实上，更高的油价也可能对未来的通胀产生上行压力。由于汽油和石油价格上涨，市场现在预计这些影响将因这些更高的能源价格而在8月和9月的报告中得到体现。预计8月份的头条通胀率将同比上涨3.6%，9月份将同比上涨3.37%，分别从之前的预测值3.35%和3.05%。核心CPI的粘性可能比预期更大但真正的问题不是能源价格的变化。仍然是衡量食品和能源通胀率之外通货膨胀率的核心通胀率。部分原因是由于住房成本，但另一个问题是服务通胀率仍然非常高。截至6月底，服务通胀率为6.15%，而商品通胀率为1.3%。两者都远高于2000年至2020年初历史平均水平2.75%和0%。服务通胀仍然非常棘手，即使商品通胀逐

$纳斯达克(.IXIC)$ 每逢超级月亮倍伤心

我们经常说投资要做资产配置，在A股整体表现不尽如人意的时候，如果你的投资组合里面有一些全球资产，那么体验也会不太一样。 图片来源：网络 怎么投资海外股市？其实QDII就是一个很方便的投资工具，在全球股市复苏的背景下，不少QDII也都在低调挣钱，一起来看看。 话不多说，先上图： 目前，有业绩统计的QDII有218只，今年以来，涨幅超过40%的QDII基金就有3只，更有56只QDII涨幅超过10%，115只录得正收益，102只录得负收益。 录得负收益的102只QDII基金里面，有一半以上是投向港股的产品。 所以今年的QDII基金，如果不是重仓港股，胜率还是非常高的。 涨幅最好的QDII主要是跟踪纳斯达克指数的相关产品，跟踪标普500指数以及日经225指数的产品也获得较为可观的收益率，德国DAX、法国CAC40、越南VN30也都获得一定的收益。 另外，主动管理型QDII也异军突起，其中两只产品甚至领跑全场。一起来看看都有哪些相关的机会。 01 QDII的宝藏选手 截至6月26日，今年以来涨幅超过40%的主动管理型QDII有两只，分别是广发全球精选股票(QDII)、华夏全球科技先锋混合(QDII)，排在第三位的国富全球科技互联混合(QDII)人民币也已经超过30%。同期纳斯达克指数上涨28.9%，纳斯达克100指数上涨36.1%（取6月23日数据）。 业绩优秀，他们是怎么样做到的？ 1>. 广发全球精选股票(QDII) 美股在2020年经历了一段直线上涨的走势，当时广发全球精选股票(QDII)规模也录得大涨，从6.1亿元暴涨到最高的50.6亿元，规模一度增长超过7倍。基金经理李耀柱于2021年4月份接管这只基金，同期美股步入震荡调整，目前该基金规模为25.6亿元。 根据基金一季报的数据，该基金87.3%的仓位配置在美股，港股仓位不足5%。 前十大重仓股依次为微软、英伟

$Meta Platforms(META)$ 股价已经恢复了2021年以来大部分的损失，距离前高也仅剩20%；此前，面对iOS隐私变更的挑战、TikTok的增长以及多辖区的监管挑战，Meta通过降本增效的运营表现出了韧性，为公司的触底反弹提供支持；Meta在VR设备方面保持行业领先，并在Apple之前发布最新款VR头戴设备；Meta在考虑建立推特的替代品，社交媒体功能可能进一步被整合到公司的平台中；Meta推出的类人AI模型I-JEPA，可以比现有模型更准确地分析和完成缺失的图像世界模型。同时，AI的加入增加了用户使用时长；公司现金储备极其充裕，在高利率环境中具有优势，并且在未来几年内，通过运营效率提升、更高的货币化和回购，将不断的支持估值。大科技公司主导了2023年的反弹，使年初“衰退预期”下的不确定性，成为年中的一波牛市。实际上，Meta这家公司并不被更多的美国人所喜欢，与 $苹果(AAPL)$ 这样左右逢源的公司不同，Meta不仅争议多，而且与其他大公司、甚至政界人士的关系也比较紧张：苹果的隐私政策让它出现了最大的挑战； $谷歌(GOOG)$ 与Meta则是广告行业直接竞争对手； $亚马逊(AMZN)$ 的电商也让Meta转行举步维艰；跟 $阿特拉斯能源(ATLS)$ 甚至是差点决战……就是这样一家公司，在2023年以超过137%的涨幅仅次于nvda，不同于tsla、nvda

周五，主要美股指数全面反弹，成功摆脱了日本央行“突袭”带来的冲击，投资者的风险偏好提升。纳指凭借科技股的大力支持，今天大幅反弹，成功摆脱连续两周的累跌风险。此外，美联储最为重视的核心个人消费支出物价指数（PCE）通胀指标下降至两年来的新低，这给市场再次注入一些乐观情绪。 截至收盘，道指涨幅为0.50%；纳指涨幅为1.90%；标普500指数涨幅为0.99%。本周道指上涨0.66%，标普500指数上涨1.01%，均为连续第三周上涨。纳指本周上涨2.02%。 今天我们炒底什么股？ 上周20号，美股大跌，很多公司股价打折。我们公众号立即发文，让大家捡便宜。 有不少人产生质疑的声音，我们只能说，这就是人与人之间的信息差和认知差的区别，毕竟我们创始人Ken在纽约证券交易所担任过分析师，十多年美股实战经验，配合机构的量化大数据模型分析。 今天美股暴涨，验证了我们当初的预测。而在我们社区，我们也大喊炒底。 优先选择 PLTR、 U 和英伟达 今天 PLTR暴涨10%！获得机构 Wedbush 给予 “跑赢大盘”评级，设定每股25美元的股价目标。Palantir 正顺应第四次工业革命的行业发展趋势，利用最新的生成式人工智能创新来简化运营并改善费用状况。公司在处理客户数据方面有丰富经验'。   $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 盘后继续飙升，我们预计下周还能继续飞。 我们是451提示买 $英伟达(NVDA)$ 英伟达。今天已经涨到 468美元 $Unity Software Inc.(U)$ 也一

今年5月底的时候，科创50ETF的总规模已经突破千亿大关！ 也就是说，这只“硬科技”指数在不到三年的时间里，就实现了“从0到1000亿”的跨越。 今年以来，A股市场虽然整体表现并不太好，但资金仍在持续流入科创50ETF，有机构甚至将科创50类比为十年前的创业板。 是什么原因，让资金如此青睐科创50？ 是时候全面认识一下这只指数了。 01 简单认识一下科创50指数 科创50指数（000688）是由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。 指数最大的特点就是“硬科技”，可以说是打包了市场上最具代表性的一批科技创新龙头企业。 比如来看看它的行业分布。 数据来源：Wind，截至20230615 我特地找了一张申万二级行业的行业分类图，这样更能发现科创50指数的行业特征： 第一大行业就是半导体（47.6%）， 其次是光伏设备（10.9%），软件开发（9.8%），电池（5%），消费电子（4.1%）。 再看一个数据，从持仓行业个股数量来看，前三大行业分别是： 半导体17只个股， 光伏设备6只， 电池5只。 这样是不是就清晰了？ 不仅“硬科技”含量十足，而且都是关键核心技术攻关的重点领域：光伏设备与电池行业关系到绿色低碳发展的时代要求，软件开发行业是经济社会实现数字化转型升级的重要支撑，均聚焦在科技前沿发展方向。 02 科创50指数投资机会如何？ 最近的市场真的是：人心思涨！ 但是看着市场涨起来，有的小伙伴又开始纠结：到底还能不能买？ 比如科创50指数，今年起起伏伏的，但也涨了7个多点，还有机会吗？ 人性嘛，主打一个纠结。不过没关系，我找了几张图，我们通过客观数据一起研究研究，看看当前科创50性价比怎么样。 看表现：先涨为敬 表：今年以来核心指数涨跌幅 数据来源：Wind，截至20230615 由于近两年市场持续调整，科创50走势并不理想

今年5月底的时候，科创50ETF的总规模已经突破千亿大关！ 也就是说，这只“硬科技”指数在不到三年的时间里，就实现了“从0到1000亿”的跨越。 今年以来，A股市场虽然整体表现并不太好，但资金仍在持续流入科创50ETF，有机构甚至将科创50类比为十年前的创业板。 是什么原因，让资金如此青睐科创50？ 是时候全面认识一下这只指数了。 01 简单认识一下科创50指数 科创50指数（000688）是由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。 指数最大的特点就是“硬科技”，可以说是打包了市场上最具代表性的一批科技创新龙头企业。 比如来看看它的行业分布。 数据来源：Wind，截至20230615 我特地找了一张申万二级行业的行业分类图，这样更能发现科创50指数的行业特征： 第一大行业就是半导体（47.6%）， 其次是光伏设备（10.9%），软件开发（9.8%），电池（5%），消费电子（4.1%）。 再看一个数据，从持仓行业个股数量来看，前三大行业分别是： 半导体17只个股， 光伏设备6只， 电池5只。 这样是不是就清晰了？ 不仅“硬科技”含量十足，而且都是关键核心技术攻关的重点领域：光伏设备与电池行业关系到绿色低碳发展的时代要求，软件开发行业是经济社会实现数字化转型升级的重要支撑，均聚焦在科技前沿发展方向。 02 科创50指数投资机会如何？ 最近的市场真的是：人心思涨！ 但是看着市场涨起来，有的小伙伴又开始纠结：到底还能不能买？ 比如科创50指数，今年起起伏伏的，但也涨了7个多点，还有机会吗？ 人性嘛，主打一个纠结。不过没关系，我找了几张图，我们通过客观数据一起研究研究，看看当前科创50性价比怎么样。 ①看表现：先涨为敬 表：今年以来核心指数涨跌幅 数据来源：Wind，截至20230615 由于近两年市场持续调整，科