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如果你持有 $强生(JNJ)$ 的股票，可能有一个新的机会。JNJ现有股东交换部分消费者健康子公司 $Kenvue Inc.(KVUE)$ 股份，将在本周末结束。强生公司股东在8月18日交易结束之前有时间决定是否参与，当然，部分券商要求客户在18日之前提前做出决定。这项换股权益对强生的股东来说是个好消息，因为他们将以约7%的折扣获得Kenvue的股票。每100美元JNJ股票折算约可以获得107.53美元购得Kenvue普通股。但上限为每股JNJ普通股可兑换8.0549股KVUE普通股，交换要约不设下限或最低兑换比率。https://www.envisionreports.com/jnjseparation/2023/JNJSeparationaug11/index.html于2023年7月24日，新泽西州的约翰逊公司（Johnson & Johnson）发起了一项交换要约（“交换要约”），以交换肯维股份有限公司（Kenvue Inc.）的普通股，每股面值为0.01美元（“肯维普通股”），以及约翰逊公司的普通股，每股面值为1.00美元（“J&J普通股”），以换取有效投标并未被有效撤回的约翰逊公司普通股。强生准备交换超过15亿股Kenvue股份，占该公司在Kenvue中的80.1%的股权。强生公司目前持有Kenvue的89.6%。该交易提议的定价期从星期一开始，将于8月16日结束。最终的交

现在最重要的问题是，科技股进一步回调是否会拉低整个股市，还是说其他板块能弥补大盘失去的涨幅。今年一路高歌猛进的科技股跑赢大盘的势头正在减弱。上周五（8月11日），以科技股为主、今年迄今表现最好的美国主要股指纳斯达克100指数收跌0.7%，至15028点，该指数已连续两周出现回调，累计下跌4.6%。道琼斯市场数据(Dow Jones Market Data)显示，这是纳斯达克100指数自去年12月23日以来表现最差的两周，当时该指数连续两周累计下跌5%。 此外，跟踪纳斯达克100指数的交易所交易基金Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ)上周三收于50日移动均线下方，为3月10日以来首次。截至上周五，QQQ已连续三个交易日收于50日移动均线下方，分析人士认为，这是科技股可能会继续回吐今年涨幅的另一个迹象。少数几只大市值科技股约占纳斯达克100指数总市值的40%，其中几只科技股在美股市场今年的反弹中发挥了关键作用，最近疲软的走势加剧了人们有关股市可能会出现更大规模、更广泛抛售的担忧。 科技“七巨头”中的苹果(AAPL)、英伟达(NVDA)、微软(MSFT)和特斯拉(TSLA)上周均收于各自的50日移动均线下方。分析人士认为，还有其他迹象表明科技股抛售可能会加速。 BTIG首席技术分析师乔纳森·克林斯基(Jonathan Krinsky)近日在研报中指出，QQQ和其他几只重仓科技股的ETF可能会快速进一步下跌。 克林斯基在对过去三年的价量分布(Volume-at-Price)指标做了分析后指出，如果QQQ的价格持续跌破368美元，会非常容易出现速度更快的抛售。价量分布指标衡量的是在一定时期内某一特定证券在一定价格区间内的交易量，被股票分析师用来分析一只股票的支撑位和阻力位可能出现在哪个水平。 克林斯基在接受

美股 不妙，要崩盘了！TSLA、NVDA继续暴跌！SOXL开始暴跌！TSM计划生产2nm芯片！TWLO如何预期？ARKK继续下跌！BABA如何预期？SQQQ、GOOG、AMZN、META、INTC From Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=WrLfdAMldW0

美股日内过山车， 原来是穆迪搞的事！ 一下子下调10家美国银行评级， 这是什么信号？| 贝奇说股20230809

美股：银行突遇袭击，马斯克居然得了这病。【2023-8-8】

欧洲对银行征收“暴利税”，银行的好日子结束了？ 去年开始欧洲央行不断加息，欧洲银行迎来了吃高额利息差的好日子。 但这几天忽然之间美梦又破灭了，最近意大利宣布对银行业一次性的征收“暴利税”，收取因为加息而获得的额外利润的40%，这些征收的费用将被用来减税计划，和购房首次按揭贷款。这一个规定，意大利的银行将要损失了20亿欧元。 加息本来是欧洲央行的政策，但却让银行坐收渔利，赚取额外的利息差，躺着赚大钱，银行纷纷利润暴涨。现在，银行这种好日子终于被终止了。

在经历了一波强劲反弹后，标普500震荡下跌了一周。现在，熊出没的声音开始出现。我们来看看分析师判断的依据吧！ 已成定局 夏季反弹，有人称之为新的“牛市”，正在逐渐减弱，周期性熊市即将重新开始。 具体而言，进一步的经济强劲可能导致长期利率上升，或者是收益率曲线的扁平化。这是一种情况，其中长期利率上升速度快于短期利率，这是由于长期通胀预期、实际利率或两者都增加所致。通胀预期的增加要求美联储进一步提高短期利率。 股市可以消化一定水平的长期利率，也可以消化一定水平的短期利率。然而，目前似乎股市认为10年期美国国债收益率达到4%是一个红线。事实上，夏季反弹在10年期国债收益率明确突破4%水平时达到了顶峰。 具体而言，当前的宏观环境有利于增加长期利率，原因如下： 1、日本央行已经开始退出超常的货币政策宽松，允许10年期日本国债收益率达到1%的决定可能会导致美国的长期利率上升，因为日本投资者出售美国国债以购买国内债券。日本是美国国债的最大持有人，因此这是未来对美国国债需求的一个重要变量，也是当前市场供应的变量。 2、美联储仍在实施量化紧缩（QT），即缩减资产负债表，这也增加了国债的市场供应，降低了需求。QT的设计是为了提高实际利率。预计美联储将在2025年之前减少资产负债表规模。 3、由于工资上涨、大宗商品价格上涨以及全球化逐渐减弱造成的普遍压力，美国的通胀很可能再次增加（随着基数效应的消失）。此外，拜登总统推动增加制造业支出，这在实际上是一个负面因素，因为它会推高通胀，而且会逆向影响美联储的努力，抑制需求。  4、美国政府计划大幅增加美国国债的供应，为拜登总统的计划提供资金，并弥补不断增长的预算赤字。 5、由于支出不可持续和无效的治理，惠誉刚刚下调了美国的债务评级，这可能会为名义收益率增加一些风险溢价。 所有这些变量都潜在地增加了美国国债的市场供应，而需求正在减少。因此，

本交易日盘前，美股股指期货大幅走低，道指跌逾200点，纳斯达克指数跌逾100点，穆迪下调多家美国中小银行评级引发了投资者的恐慌。穆迪发布报告下调了美国10家中小银行的信用评级，并将6家美国大型银行列入下调观察名单，另有11家银行的评级展望被定为负面。个股方面，快递巨头UPS每股收益好于预期，营业收入不及市场预期，且该公司下调了全年业绩指引，盘前股价大幅下跌。医药巨头Eli Lilly每股收益和营业收入均好于市场预期，且该公司上调了全年业绩指引，盘前大幅上扬。植物肉公司Beyond Meat每股收益好于预期，营业收入大幅下降且不及市场预期，盘前股价重挫。日内可关注公司财报和日内经济数据。欧洲方面，银行股领跌市场，欧洲主要股市纷纷大幅下跌。石油大幅下跌，黄金窄幅整理。美股期指：道琼斯工业股票平均价格指数期货-209.13点，报35345点；纳斯达克100指数期货-85.6点，报15397.25点，标准普尔500股指期货-26.44点，报4511点。海外市场：英国富时100指数-0.61%，德国DAX 30指数-1.29%，法国CAC 40指数-0.99%，中国上证指数-0.25%，香港恒生指数-1.81%，日经225指数-0.38%。数据方面投资者可以关注：6:00 7月NFIB小型企业信心指数8:30 6月贸易帐(亿美元)8:55 红皮书商业零售销售年率10:00 6月批发销售月率16:30 API原油库存(万桶)向上跳空：CHGG +21.7%, HIMS +16.1%, KD +15.5%, PAY +13.5%, SEAT +10.9%, PLUS +10.8%, TLRY +10.4%, NCMI +8.2%, MED +6.5%, MTW +6%, HAE +5.9%, PRIM +5%, DO +4.4%, JELD +4.1%, CXW +3.7%, RDNT

聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯港股市场8月9日，恒生指数开盘下跌124.59点，跌幅0.65%，报19059.58点；恒生科技指数开盘下跌63.61点，跌幅1.45%，报4310.59点；国企指数开盘下跌61.49点，跌幅0.93%，报6526.26点；红筹指数开盘上涨7.84点，涨幅0.21%，报3715.55点。内房、大消费、汽车延续跌势，碧桂园跌超6%领跌蓝筹； $理想汽车-W(02015)$ 跌近9%，二季报利好出尽，三季度指引不及预期。$康希诺生物(06185)$ 涨超5%，公司与阿斯利康签署了《产品供应合作框架协议》。$信达生物(01801)$ 涨超6%，公司第二季度取得总产品收入近14亿元，同比增长超35%。美股市场美股周二重返跌势，三大指数集体收低。截至收盘，标普500指数跌0.42%，报4499.38点，纳斯达克综合指数跌0.79%，报13884.32点，两者盘中一度跌超1%；道琼斯指数跌0.45%，报35314.49点。大型科技股多数收跌， $苹果(AAPL)$ 涨0.53%， $微软(MSFT)$ 跌1.23%，谷歌C跌0.08%，亚马逊跌1.60%，英伟达跌1.

美股周二收跌。全球知名的信用评级机构穆迪下调10家中小银行信用评级，并警告商业房地产相关风险，重新引发了8月份的股市抛售浪潮。 穆迪不仅下调了10家美国地区性银行的信用评级，并表示正在评估另外六家银行的评级。它指出了去年春季地区银行业危机期间突出的问题，包括证券投资组合的“巨额未实现亏损”、存款成本上升，以及商业房地产等领域的贷款风险。 这消息一出，股市一开盘就遭到抛售，道指周二上午一度下跌 400 多点。但也许是因为穆迪说的这些问题对投资者来说太司空见惯了，三大指数很快就开始反弹。 $特斯拉(TSLA)$ $礼来(LLY)$ 被降级的银行和接受审查的银行当天收盘时普遍下跌 1% 至 2% 左右。 $美国合众银行(USB)$ 是一家大型“超级区域银行”，也是接受降级审查的银行之一，但是它上涨 0.27%。 截至收盘，道指相对温和下跌0.47%。纳指跌幅为0.79%；标普500指数跌幅为0.42%。 美股“8月魔咒”又来？ 纳指本月下跌3.2%，为去年12月以来一个月前六个交易日的最差表现。根据道琼斯市场数据基于 1971 年以来的平均表现进行的分析，8 月是该指数历史上第二糟糕的月份。 $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ 与此同时9月历来是美国股市表现最弱的月份。很多市场人士表示今年8月份和九月份的表现特别令人担忧。 美股在经历了去年的抛售后大幅上涨，顶住了一路走来

美股三大指数集体收跌；银行股集体下跌，高盛跌2%；热门中概普跌，理想汽车绩后跌近9%；礼来、诺和诺德股价飙升均创新高；穆迪下调多家美国银行信用评级；意大利银行业“暴利税”来了；英伟达宣布推出新一代GH2000 Grace Hopper超级芯片；共享办公巨头WeWork盘后一度暴跌30%；Upstart盘后重挫近20%，Q2营收同比下降40%>>海外市场美股收盘：评级巨头痛击银行股，三大指数集体收跌美股周二重返跌势，三大指数集体收低。截至收盘，标普500指数跌0.42%，报4499.38点，纳斯达克综合指数跌0.79%，报13884.32点，两者盘中一度跌超1%；道琼斯指数跌0.45%，报35314.49点。大型科技股多数收跌，$苹果(AAPL)$涨0.53%，$微软(MSFT)$跌1.23%，$谷歌(GOOG)$C跌0.08%，$亚马逊(AMZN)$跌1.60%，$英伟达(NVDA)$跌1.66%；Meta跌1.24%，$特斯拉(TSLA)$跌0.70%。医药股方面，$礼来(LLY)$涨14.87%，$诺和诺德(NVO)$美股涨17.23

前言： 上周二，惠誉评级成为美国历史上第二家将美国政府最高AAA评级下调至AA+的主要信贷公司，此举迅速遭到白宫和财政部的谴责。一切，都和2011年发生的情况类似。 但如果过去可以作为指导，金融市场应该有重大反应的，实际上可能是大约25万亿美元的美国国债市场。 惠誉下调美国评级，美股何去何从呢？ 正文： 惠誉（Fitch Ratings）是全球三大信用评级机构之一，它对美国信用评级的调整可能会对全球金融市场，特别是美国股市产生影响。 惠誉评级将美国的信用评级从最高的AAA下调至AA+，这会使得投资者对美国政府的债务偿还能力产生疑虑，这可能影响美国国债的需求。 在这种情况下，投资者可能会要求更高的回报，以补偿潜在的风险，导致债券收益率上升。债券收益率上升意味着国债价格下跌，这对已经持有美国国债的投资者来说是不利的。 同时，国债收益率的上升也会提高企业和家庭的借款成本，可能会对经济增长产生负面影响。如果经济增长受到抑制，可能会对股市造成压力，因为公司利润可能会减少，投资者可能会转向风险更低的资产。 另一方面，对于已经持有大量现金或现金等价物的投资者来说，他们可能会看到这是一个购买美国国债的好机会，因为收益率提高了。 通常来说，信用评级下调可能会带来以下四种影响： （一）投资者信心 信用评级下调可能会打击投资者对美国经济和政府偿债能力的信心，从而影响股市的投资氛围。 （二）债券市场 信用评级下调可能会提高美国政府债券的利率，因为投资者可能会要求更高的回报以补偿风险增加。这将增加政府的借贷成本，可能会抑制经济增长。 （三）货币政策 信用评级的下调可能会影响美联储的货币政策。如果债券利率上升，美联储可能会采取行动，如购买更多的国债，以降低利率。这种政策变化可能会影响到股市。 （四）跨国投资 对于跨国投资者，信用评级的调整可能会改变他们的投资策略。

$区域银行指数ETF-SPDR KBW(KRE)$ 止赢了三分之二 留一点继续跑吧 

7月25日的盘面，财报前的 $谷歌A(GOOGL)$ $微软(MSFT)$ 是市场关注的重点，不过异动期权也展示了另一些容易被忽视的机会。 $DoorDash, Inc.(DASH)$ 这家做外卖的公司，疫情时期吃了一波红利，开放后反而不被看好，22年表现一般，但是进入2023年趋势一路稳步上行，周线已经8连阳。关键它还不是Meme股。 $西太平洋合众银行(PACW)$ 因为与加州银行合并收购，盘中一度大跌，但是盘后又涨了30%多。5美元行权价的PUT的IV一度达到700%，10美元的也有224%，这权利金太丰厚。顺便一说，最近美股区域银行的反弹势头比较猛。算力股 $Datadog(DDOG)$ 虽然也近期跟随成长科技股一起回升，但是涨幅比 $Unity Software Inc.(U)$ 和 $AppLovin Corporation(APP)$ 都小一些，之后会不会补涨？ $Upstart Holdings, Inc.(UPST)$ 从前阵子的meme股疯涨，到正式提升业绩预期，市场的乐观清晰再度加码， 单日涨幅两位数。看起来这波还没结束。

7月26日，美股指期货下跌，道指期货跌0.14%，纳指期货涨0.10%，标普500指数期货跌0.03%。美国小银行“抱团自救”，西太平洋合众银行盘前涨超36%。美国地区银行西太平洋合众银行宣布将与加州银行合并，在银行业危机的余波中进一步完成自救。谷歌盘前涨超6%，二季度搜索收入加速增长，云业务猛增意外未放缓。Stellantis盘前涨超2%，Q2营收、利润均超预期。Snap盘前跌超18%，二季度业绩略好于预期，但给出疲软的业绩指引。第四财季不温不火，微软盘前跌超4%！AI收入尚未发力、云业务增速持续放缓。亚马逊盘前跌近2%，部分业务或在反垄断诉讼后被拆分。据Politico，四名知情人士称，美国联邦贸易委员会(FTC)正在完成对亚马逊的反垄断诉讼准备，此举可能最终导致亚马逊的部分业务分拆。这起涉及面很广的诉讼预计最快将于8月开庭。如果FTC胜诉，法院将下令对这个市值1.3万亿美元的帝国进行重组。力拓盘前跌超2%，上半年利润、经营现金流均逊预期。涨跌幅排名靠前个股一览：

今年3月，美国爆发银行危机，尤其是规模较小的区域性银行，在这场风波中摇摇欲坠。随着2023年Q2财报季的开启，华尔街大行陆续公布了第二季度财报的业绩，银行股出乎预料的强势上涨。尽管财报前，市场对区域性银行的预期比较悲观，但随着财报的陆续公布，情况要好于预期。财报显示， $西太平洋合众银行(PACW)$ 二季度存款总额279亿美元，市场预期为261.4亿美元；二季度调整后每股收益0.22美元，市场预期0.20美元。 $阿莱恩斯西部银行(WAL)$ 的存款也在第二季度出现回升，增长了7%，并将会在第三季度继续回升，财报后股价飙升近 8%。从数据上看，经历了风雨飘泊的大危机后，虽然阴影还没有完全消散，但大多数小型银行的存款都有所回升，缓解市场情绪，小型银行股股价也推高上涨。区域银行股ETF表现亮眼，自财报季开启以来， $Invesco KBW Regional Banking ETF(KBWR)$ 上涨20%， $Direxion每日三倍做多区域银行股ETF(DPST)$ 飙升超25%， $安硕美国地区银行ETF(IAT)$ 也上涨了6%， $区域银行指数ETF-SPDR KBW(KRE)$ 上涨超8%但是银行危机挑战还未结束，小银行们自救谋生。周二盘后，加州银行

看看高盛(Goldman Sachs)最近几周的“坚定买入”股票，就会发现一些分析师认为极具潜力的股票。这家华尔街银行的“最看涨名单”中包括了其预计将跑赢大盘的、获得了买入评级的最佳股票。以下是其中五支股票：01百度(BIDU)高盛在7月16日的一份报告中表示，它已将中国互联网搜索巨头百度Baidu列入其区域性看涨的名单中。高盛表示：“我们认为百度是中国互联网领域中处于最佳位置的公司之一，正在转向与长期发展趋势相契合的生成式人工智能主题。”该行分析师表示，由于百度对线下中小企业的敞口很大，它的搜索广告业务正在稳步复苏。并补充道，他们预计下半年会出现关键的催化剂，比如监管机构批准大型语言模型(用大量数据训练的人工智能程序)。高盛分析师写道:“目前市场对百度的人工智能计划估值有限：该股票今年以来的表现超过阿里巴巴/腾讯10-15%。我们对百度在长期人工智能趋势中的定位比以前更为乐观，我们预计一旦其开始产生用户流量并实现收入规模，市场将会更加认可其人工智能业务。”高盛给予百度在美国上市的股票12个月目标价为197美元，在香港上市的股票12个月目标价为193港元。这两个目标价都意味着百度还有约37%的上涨空间。02Shift4 Payments(FOUR)美国支付处理公司Shift4 Payments也在高盛的看涨名单上。在该行7月13日的一份报告中，Shift4 Payments出现在一组股价合理的成长股名单中。高盛的分析师确定了一些股票，他们认为这些股票在2022年至2025年的销售复合年增长率（CAGR）至少为10%，且市盈率增长比低于1.0。他们表示，Shift4 Payments在与中小企业支付领域的新进入者竞争方面处于有利地位。高盛分析师写道:“其更新的现代餐厅POS(销售点)平台和新的垂直市场应该会推动其市场份额的增长。”03Johnson Controls Inte

美国地区银行西太平洋合众银行(PacWest)宣布将与加州银行(Banc of California)合并，在银行业危机的余波中进一步完成自救。根据当地时间周二公布的一份声明，两家公司将通过全股票合并交易，西太平洋合众银行将并入加州银行，而北卡罗来纳州的加州银行将并入西太平洋合众银行。另外，西太平洋合众银行股东的每股股票将获得0.6569股加州银行普通股。分析认为，虽然按照并购标准来看，此次合并的价值并不大，仅略高于10亿美元，但对于今年早些时候陷入动荡且仍面临健康问题的美国银行业来说，是一个重要的里程碑。该交易不需要政府的援助，今年早些时候政府已介入拯救其他银行和券商。作为交易的一部分，美国华平投资集团（Warburg Pincus）和中桥投资(Centerbridge Partners)将投资4亿美元的新股本。两家银行表示将出售资产，偿还130亿美元的批发贷款。交易和资产出售完成后，合并后的公司预计将拥有361亿美元的资产、253亿美元的贷款、305亿美元的存款，并在加州设有 70 多家分行。加州银行预计，此次交易将使 BANC 2024 年预计每股收益增加 20% 或更多。稍早前，《华尔街日报》报道称交易即将达成后，加州银行股价在常规交易中上涨约11%，而西太平洋合众银行则下跌了27%。本次合并实际上是，西太平洋合众银行被规模小得多的加州银行收购吞并。截至3月底，加州银行拥有100亿美元的资产，不到西太平洋合众银行规模的四分之一。但在3月份爆发的银行业危机中，西太平洋合众银行受到的打击更加严重，今年上半年损失了18%的存款，今年以来股价暴跌了66%，相比之下，加州银行损失了近4%的存款，今年以来股价下跌了7.7%。西太平洋合众银行Q2财报看点这是自区域银行危机后的首份财报，西太平洋合众银行的调整后盈利增长 79%，达到每股 22 美分，超出了 FactSet 预期的每

本交易日盘前，美股股指期货大幅走低，道指跌逾200点，纳斯达克指数跌逾100点，穆迪下调多家美国中小银行评级引发了投资者的恐慌。穆迪发布报告下调了美国10家中小银行的信用评级，并将6家美国大型银行列入下调观察名单，另有11家银行的评级展望被定为负面。个股方面，快递巨头UPS每股收益好于预期，营业收入不及市场预期，且该公司下调了全年业绩指引，盘前股价大幅下跌。医药巨头Eli Lilly每股收益和营业收入均好于市场预期，且该公司上调了全年业绩指引，盘前大幅上扬。植物肉公司Beyond Meat每股收益好于预期，营业收入大幅下降且不及市场预期，盘前股价重挫。日内可关注公司财报和日内经济数据。欧洲方面，银行股领跌市场，欧洲主要股市纷纷大幅下跌。石油大幅下跌，黄金窄幅整理。美股期指：道琼斯工业股票平均价格指数期货-209.13点，报35345点；纳斯达克100指数期货-85.6点，报15397.25点，标准普尔500股指期货-26.44点，报4511点。海外市场：英国富时100指数-0.61%，德国DAX 30指数-1.29%，法国CAC 40指数-0.99%，中国上证指数-0.25%，香港恒生指数-1.81%，日经225指数-0.38%。数据方面投资者可以关注：6:00 7月NFIB小型企业信心指数8:30 6月贸易帐(亿美元)8:55 红皮书商业零售销售年率10:00 6月批发销售月率16:30 API原油库存(万桶)向上跳空：CHGG +21.7%, HIMS +16.1%, KD +15.5%, PAY +13.5%, SEAT +10.9%, PLUS +10.8%, TLRY +10.4%, NCMI +8.2%, MED +6.5%, MTW +6%, HAE +5.9%, PRIM +5%, DO +4.4%, JELD +4.1%, CXW +3.7%, RDNT

在经历了一波强劲反弹后，标普500震荡下跌了一周。现在，熊出没的声音开始出现。我们来看看分析师判断的依据吧！ 已成定局 夏季反弹，有人称之为新的“牛市”，正在逐渐减弱，周期性熊市即将重新开始。 具体而言，进一步的经济强劲可能导致长期利率上升，或者是收益率曲线的扁平化。这是一种情况，其中长期利率上升速度快于短期利率，这是由于长期通胀预期、实际利率或两者都增加所致。通胀预期的增加要求美联储进一步提高短期利率。 股市可以消化一定水平的长期利率，也可以消化一定水平的短期利率。然而，目前似乎股市认为10年期美国国债收益率达到4%是一个红线。事实上，夏季反弹在10年期国债收益率明确突破4%水平时达到了顶峰。 具体而言，当前的宏观环境有利于增加长期利率，原因如下： 1、日本央行已经开始退出超常的货币政策宽松，允许10年期日本国债收益率达到1%的决定可能会导致美国的长期利率上升，因为日本投资者出售美国国债以购买国内债券。日本是美国国债的最大持有人，因此这是未来对美国国债需求的一个重要变量，也是当前市场供应的变量。 2、美联储仍在实施量化紧缩（QT），即缩减资产负债表，这也增加了国债的市场供应，降低了需求。QT的设计是为了提高实际利率。预计美联储将在2025年之前减少资产负债表规模。 3、由于工资上涨、大宗商品价格上涨以及全球化逐渐减弱造成的普遍压力，美国的通胀很可能再次增加（随着基数效应的消失）。此外，拜登总统推动增加制造业支出，这在实际上是一个负面因素，因为它会推高通胀，而且会逆向影响美联储的努力，抑制需求。  4、美国政府计划大幅增加美国国债的供应，为拜登总统的计划提供资金，并弥补不断增长的预算赤字。 5、由于支出不可持续和无效的治理，惠誉刚刚下调了美国的债务评级，这可能会为名义收益率增加一些风险溢价。 所有这些变量都潜在地增加了美国国债的市场供应，而需求正在减少。因此，

现在最重要的问题是，科技股进一步回调是否会拉低整个股市，还是说其他板块能弥补大盘失去的涨幅。今年一路高歌猛进的科技股跑赢大盘的势头正在减弱。上周五（8月11日），以科技股为主、今年迄今表现最好的美国主要股指纳斯达克100指数收跌0.7%，至15028点，该指数已连续两周出现回调，累计下跌4.6%。道琼斯市场数据(Dow Jones Market Data)显示，这是纳斯达克100指数自去年12月23日以来表现最差的两周，当时该指数连续两周累计下跌5%。 此外，跟踪纳斯达克100指数的交易所交易基金Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ)上周三收于50日移动均线下方，为3月10日以来首次。截至上周五，QQQ已连续三个交易日收于50日移动均线下方，分析人士认为，这是科技股可能会继续回吐今年涨幅的另一个迹象。少数几只大市值科技股约占纳斯达克100指数总市值的40%，其中几只科技股在美股市场今年的反弹中发挥了关键作用，最近疲软的走势加剧了人们有关股市可能会出现更大规模、更广泛抛售的担忧。 科技“七巨头”中的苹果(AAPL)、英伟达(NVDA)、微软(MSFT)和特斯拉(TSLA)上周均收于各自的50日移动均线下方。分析人士认为，还有其他迹象表明科技股抛售可能会加速。 BTIG首席技术分析师乔纳森·克林斯基(Jonathan Krinsky)近日在研报中指出，QQQ和其他几只重仓科技股的ETF可能会快速进一步下跌。 克林斯基在对过去三年的价量分布(Volume-at-Price)指标做了分析后指出，如果QQQ的价格持续跌破368美元，会非常容易出现速度更快的抛售。价量分布指标衡量的是在一定时期内某一特定证券在一定价格区间内的交易量，被股票分析师用来分析一只股票的支撑位和阻力位可能出现在哪个水平。 克林斯基在接受

美股三大指数集体收跌；银行股集体下跌，高盛跌2%；热门中概普跌，理想汽车绩后跌近9%；礼来、诺和诺德股价飙升均创新高；穆迪下调多家美国银行信用评级；意大利银行业“暴利税”来了；英伟达宣布推出新一代GH2000 Grace Hopper超级芯片；共享办公巨头WeWork盘后一度暴跌30%；Upstart盘后重挫近20%，Q2营收同比下降40%>>海外市场美股收盘：评级巨头痛击银行股，三大指数集体收跌美股周二重返跌势，三大指数集体收低。截至收盘，标普500指数跌0.42%，报4499.38点，纳斯达克综合指数跌0.79%，报13884.32点，两者盘中一度跌超1%；道琼斯指数跌0.45%，报35314.49点。大型科技股多数收跌，$苹果(AAPL)$涨0.53%，$微软(MSFT)$跌1.23%，$谷歌(GOOG)$C跌0.08%，$亚马逊(AMZN)$跌1.60%，$英伟达(NVDA)$跌1.66%；Meta跌1.24%，$特斯拉(TSLA)$跌0.70%。医药股方面，$礼来(LLY)$涨14.87%，$诺和诺德(NVO)$美股涨17.23

美股周二收跌。全球知名的信用评级机构穆迪下调10家中小银行信用评级，并警告商业房地产相关风险，重新引发了8月份的股市抛售浪潮。 穆迪不仅下调了10家美国地区性银行的信用评级，并表示正在评估另外六家银行的评级。它指出了去年春季地区银行业危机期间突出的问题，包括证券投资组合的“巨额未实现亏损”、存款成本上升，以及商业房地产等领域的贷款风险。 这消息一出，股市一开盘就遭到抛售，道指周二上午一度下跌 400 多点。但也许是因为穆迪说的这些问题对投资者来说太司空见惯了，三大指数很快就开始反弹。 $特斯拉(TSLA)$ $礼来(LLY)$ 被降级的银行和接受审查的银行当天收盘时普遍下跌 1% 至 2% 左右。 $美国合众银行(USB)$ 是一家大型“超级区域银行”，也是接受降级审查的银行之一，但是它上涨 0.27%。 截至收盘，道指相对温和下跌0.47%。纳指跌幅为0.79%；标普500指数跌幅为0.42%。 美股“8月魔咒”又来？ 纳指本月下跌3.2%，为去年12月以来一个月前六个交易日的最差表现。根据道琼斯市场数据基于 1971 年以来的平均表现进行的分析，8 月是该指数历史上第二糟糕的月份。 $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ 与此同时9月历来是美国股市表现最弱的月份。很多市场人士表示今年8月份和九月份的表现特别令人担忧。 美股在经历了去年的抛售后大幅上涨，顶住了一路走来

聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯港股市场8月9日，恒生指数开盘下跌124.59点，跌幅0.65%，报19059.58点；恒生科技指数开盘下跌63.61点，跌幅1.45%，报4310.59点；国企指数开盘下跌61.49点，跌幅0.93%，报6526.26点；红筹指数开盘上涨7.84点，涨幅0.21%，报3715.55点。内房、大消费、汽车延续跌势，碧桂园跌超6%领跌蓝筹； $理想汽车-W(02015)$ 跌近9%，二季报利好出尽，三季度指引不及预期。$康希诺生物(06185)$ 涨超5%，公司与阿斯利康签署了《产品供应合作框架协议》。$信达生物(01801)$ 涨超6%，公司第二季度取得总产品收入近14亿元，同比增长超35%。美股市场美股周二重返跌势，三大指数集体收低。截至收盘，标普500指数跌0.42%，报4499.38点，纳斯达克综合指数跌0.79%，报13884.32点，两者盘中一度跌超1%；道琼斯指数跌0.45%，报35314.49点。大型科技股多数收跌， $苹果(AAPL)$ 涨0.53%， $微软(MSFT)$ 跌1.23%，谷歌C跌0.08%，亚马逊跌1.60%，英伟达跌1.

前言： 上周二，惠誉评级成为美国历史上第二家将美国政府最高AAA评级下调至AA+的主要信贷公司，此举迅速遭到白宫和财政部的谴责。一切，都和2011年发生的情况类似。 但如果过去可以作为指导，金融市场应该有重大反应的，实际上可能是大约25万亿美元的美国国债市场。 惠誉下调美国评级，美股何去何从呢？ 正文： 惠誉（Fitch Ratings）是全球三大信用评级机构之一，它对美国信用评级的调整可能会对全球金融市场，特别是美国股市产生影响。 惠誉评级将美国的信用评级从最高的AAA下调至AA+，这会使得投资者对美国政府的债务偿还能力产生疑虑，这可能影响美国国债的需求。 在这种情况下，投资者可能会要求更高的回报，以补偿潜在的风险，导致债券收益率上升。债券收益率上升意味着国债价格下跌，这对已经持有美国国债的投资者来说是不利的。 同时，国债收益率的上升也会提高企业和家庭的借款成本，可能会对经济增长产生负面影响。如果经济增长受到抑制，可能会对股市造成压力，因为公司利润可能会减少，投资者可能会转向风险更低的资产。 另一方面，对于已经持有大量现金或现金等价物的投资者来说，他们可能会看到这是一个购买美国国债的好机会，因为收益率提高了。 通常来说，信用评级下调可能会带来以下四种影响： （一）投资者信心 信用评级下调可能会打击投资者对美国经济和政府偿债能力的信心，从而影响股市的投资氛围。 （二）债券市场 信用评级下调可能会提高美国政府债券的利率，因为投资者可能会要求更高的回报以补偿风险增加。这将增加政府的借贷成本，可能会抑制经济增长。 （三）货币政策 信用评级的下调可能会影响美联储的货币政策。如果债券利率上升，美联储可能会采取行动，如购买更多的国债，以降低利率。这种政策变化可能会影响到股市。 （四）跨国投资 对于跨国投资者，信用评级的调整可能会改变他们的投资策略。

看看高盛(Goldman Sachs)最近几周的“坚定买入”股票，就会发现一些分析师认为极具潜力的股票。这家华尔街银行的“最看涨名单”中包括了其预计将跑赢大盘的、获得了买入评级的最佳股票。以下是其中五支股票：01百度(BIDU)高盛在7月16日的一份报告中表示，它已将中国互联网搜索巨头百度Baidu列入其区域性看涨的名单中。高盛表示：“我们认为百度是中国互联网领域中处于最佳位置的公司之一，正在转向与长期发展趋势相契合的生成式人工智能主题。”该行分析师表示，由于百度对线下中小企业的敞口很大，它的搜索广告业务正在稳步复苏。并补充道，他们预计下半年会出现关键的催化剂，比如监管机构批准大型语言模型(用大量数据训练的人工智能程序)。高盛分析师写道:“目前市场对百度的人工智能计划估值有限：该股票今年以来的表现超过阿里巴巴/腾讯10-15%。我们对百度在长期人工智能趋势中的定位比以前更为乐观，我们预计一旦其开始产生用户流量并实现收入规模，市场将会更加认可其人工智能业务。”高盛给予百度在美国上市的股票12个月目标价为197美元，在香港上市的股票12个月目标价为193港元。这两个目标价都意味着百度还有约37%的上涨空间。02Shift4 Payments(FOUR)美国支付处理公司Shift4 Payments也在高盛的看涨名单上。在该行7月13日的一份报告中，Shift4 Payments出现在一组股价合理的成长股名单中。高盛的分析师确定了一些股票，他们认为这些股票在2022年至2025年的销售复合年增长率（CAGR）至少为10%，且市盈率增长比低于1.0。他们表示，Shift4 Payments在与中小企业支付领域的新进入者竞争方面处于有利地位。高盛分析师写道:“其更新的现代餐厅POS(销售点)平台和新的垂直市场应该会推动其市场份额的增长。”03Johnson Controls Inte

美国地区银行西太平洋合众银行(PacWest)宣布将与加州银行(Banc of California)合并，在银行业危机的余波中进一步完成自救。根据当地时间周二公布的一份声明，两家公司将通过全股票合并交易，西太平洋合众银行将并入加州银行，而北卡罗来纳州的加州银行将并入西太平洋合众银行。另外，西太平洋合众银行股东的每股股票将获得0.6569股加州银行普通股。分析认为，虽然按照并购标准来看，此次合并的价值并不大，仅略高于10亿美元，但对于今年早些时候陷入动荡且仍面临健康问题的美国银行业来说，是一个重要的里程碑。该交易不需要政府的援助，今年早些时候政府已介入拯救其他银行和券商。作为交易的一部分，美国华平投资集团（Warburg Pincus）和中桥投资(Centerbridge Partners)将投资4亿美元的新股本。两家银行表示将出售资产，偿还130亿美元的批发贷款。交易和资产出售完成后，合并后的公司预计将拥有361亿美元的资产、253亿美元的贷款、305亿美元的存款，并在加州设有 70 多家分行。加州银行预计，此次交易将使 BANC 2024 年预计每股收益增加 20% 或更多。稍早前，《华尔街日报》报道称交易即将达成后，加州银行股价在常规交易中上涨约11%，而西太平洋合众银行则下跌了27%。本次合并实际上是，西太平洋合众银行被规模小得多的加州银行收购吞并。截至3月底，加州银行拥有100亿美元的资产，不到西太平洋合众银行规模的四分之一。但在3月份爆发的银行业危机中，西太平洋合众银行受到的打击更加严重，今年上半年损失了18%的存款，今年以来股价暴跌了66%，相比之下，加州银行损失了近4%的存款，今年以来股价下跌了7.7%。西太平洋合众银行Q2财报看点这是自区域银行危机后的首份财报，西太平洋合众银行的调整后盈利增长 79%，达到每股 22 美分，超出了 FactSet 预期的每

如果你持有 $强生(JNJ)$ 的股票，可能有一个新的机会。JNJ现有股东交换部分消费者健康子公司 $Kenvue Inc.(KVUE)$ 股份，将在本周末结束。强生公司股东在8月18日交易结束之前有时间决定是否参与，当然，部分券商要求客户在18日之前提前做出决定。这项换股权益对强生的股东来说是个好消息，因为他们将以约7%的折扣获得Kenvue的股票。每100美元JNJ股票折算约可以获得107.53美元购得Kenvue普通股。但上限为每股JNJ普通股可兑换8.0549股KVUE普通股，交换要约不设下限或最低兑换比率。https://www.envisionreports.com/jnjseparation/2023/JNJSeparationaug11/index.html于2023年7月24日，新泽西州的约翰逊公司（Johnson & Johnson）发起了一项交换要约（“交换要约”），以交换肯维股份有限公司（Kenvue Inc.）的普通股，每股面值为0.01美元（“肯维普通股”），以及约翰逊公司的普通股，每股面值为1.00美元（“J&J普通股”），以换取有效投标并未被有效撤回的约翰逊公司普通股。强生准备交换超过15亿股Kenvue股份，占该公司在Kenvue中的80.1%的股权。强生公司目前持有Kenvue的89.6%。该交易提议的定价期从星期一开始，将于8月16日结束。最终的交

今年3月，美国爆发银行危机，尤其是规模较小的区域性银行，在这场风波中摇摇欲坠。随着2023年Q2财报季的开启，华尔街大行陆续公布了第二季度财报的业绩，银行股出乎预料的强势上涨。尽管财报前，市场对区域性银行的预期比较悲观，但随着财报的陆续公布，情况要好于预期。财报显示， $西太平洋合众银行(PACW)$ 二季度存款总额279亿美元，市场预期为261.4亿美元；二季度调整后每股收益0.22美元，市场预期0.20美元。 $阿莱恩斯西部银行(WAL)$ 的存款也在第二季度出现回升，增长了7%，并将会在第三季度继续回升，财报后股价飙升近 8%。从数据上看，经历了风雨飘泊的大危机后，虽然阴影还没有完全消散，但大多数小型银行的存款都有所回升，缓解市场情绪，小型银行股股价也推高上涨。区域银行股ETF表现亮眼，自财报季开启以来， $Invesco KBW Regional Banking ETF(KBWR)$ 上涨20%， $Direxion每日三倍做多区域银行股ETF(DPST)$ 飙升超25%， $安硕美国地区银行ETF(IAT)$ 也上涨了6%， $区域银行指数ETF-SPDR KBW(KRE)$ 上涨超8%但是银行危机挑战还未结束，小银行们自救谋生。周二盘后，加州银行

欧洲对银行征收“暴利税”，银行的好日子结束了？ 去年开始欧洲央行不断加息，欧洲银行迎来了吃高额利息差的好日子。 但这几天忽然之间美梦又破灭了，最近意大利宣布对银行业一次性的征收“暴利税”，收取因为加息而获得的额外利润的40%，这些征收的费用将被用来减税计划，和购房首次按揭贷款。这一个规定，意大利的银行将要损失了20亿欧元。 加息本来是欧洲央行的政策，但却让银行坐收渔利，赚取额外的利息差，躺着赚大钱，银行纷纷利润暴涨。现在，银行这种好日子终于被终止了。

7月25日的盘面，财报前的 $谷歌A(GOOGL)$ $微软(MSFT)$ 是市场关注的重点，不过异动期权也展示了另一些容易被忽视的机会。 $DoorDash, Inc.(DASH)$ 这家做外卖的公司，疫情时期吃了一波红利，开放后反而不被看好，22年表现一般，但是进入2023年趋势一路稳步上行，周线已经8连阳。关键它还不是Meme股。 $西太平洋合众银行(PACW)$ 因为与加州银行合并收购，盘中一度大跌，但是盘后又涨了30%多。5美元行权价的PUT的IV一度达到700%，10美元的也有224%，这权利金太丰厚。顺便一说，最近美股区域银行的反弹势头比较猛。算力股 $Datadog(DDOG)$ 虽然也近期跟随成长科技股一起回升，但是涨幅比 $Unity Software Inc.(U)$ 和 $AppLovin Corporation(APP)$ 都小一些，之后会不会补涨？ $Upstart Holdings, Inc.(UPST)$ 从前阵子的meme股疯涨，到正式提升业绩预期，市场的乐观清晰再度加码， 单日涨幅两位数。看起来这波还没结束。

7月26日，美股指期货下跌，道指期货跌0.14%，纳指期货涨0.10%，标普500指数期货跌0.03%。美国小银行“抱团自救”，西太平洋合众银行盘前涨超36%。美国地区银行西太平洋合众银行宣布将与加州银行合并，在银行业危机的余波中进一步完成自救。谷歌盘前涨超6%，二季度搜索收入加速增长，云业务猛增意外未放缓。Stellantis盘前涨超2%，Q2营收、利润均超预期。Snap盘前跌超18%，二季度业绩略好于预期，但给出疲软的业绩指引。第四财季不温不火，微软盘前跌超4%！AI收入尚未发力、云业务增速持续放缓。亚马逊盘前跌近2%，部分业务或在反垄断诉讼后被拆分。据Politico，四名知情人士称，美国联邦贸易委员会(FTC)正在完成对亚马逊的反垄断诉讼准备，此举可能最终导致亚马逊的部分业务分拆。这起涉及面很广的诉讼预计最快将于8月开庭。如果FTC胜诉，法院将下令对这个市值1.3万亿美元的帝国进行重组。力拓盘前跌超2%，上半年利润、经营现金流均逊预期。涨跌幅排名靠前个股一览：

美股 不妙，要崩盘了！TSLA、NVDA继续暴跌！SOXL开始暴跌！TSM计划生产2nm芯片！TWLO如何预期？ARKK继续下跌！BABA如何预期？SQQQ、GOOG、AMZN、META、INTC From Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=WrLfdAMldW0

美股日内过山车， 原来是穆迪搞的事！ 一下子下调10家美国银行评级， 这是什么信号？| 贝奇说股20230809

美股：银行突遇袭击，马斯克居然得了这病。【2023-8-8】

$区域银行指数ETF-SPDR KBW(KRE)$ 止赢了三分之二 留一点继续跑吧