大资金优选苹果和微软，寻求成长性选择pltr或者crwd。 特斯拉，需要信仰才能拿的住

$微软(MSFT)$  微软（MSFT）：云业务 Azure 与 Office 365 订阅体系构筑双增长引擎，AI 技术深度融入产品矩阵，提升企业客户粘性。通过收购动视暴雪强化游戏业务布局，补齐内容生态短板。企业级软件市场份额稳固，AI 工具商业化进程将决定未来增长上限，需警惕云服务价格战风险。

没有把英伟达列入，我感觉是不合理的，明年我看好英伟达，谷歌微软苹果特斯拉

根据现有资料分析，微软（MSFT）已实质性涉足芯片自研领域，但短期内仍以「自研+外部合作」双轨策略为主。以下是关键论据及多维度分析： 一、核心证据链：自研芯片已落地 首款AI芯片Maia 100发布2025年11月，微软正式推出自研AI芯片Maia 100，专为Azure云端AI任务优化，目前已在内部测试中应用于Bing、Office AI产品，并由OpenAI验证性能31。该芯片主要用于大语言模型推理，目标是降低对英伟达GPU的依赖成本。 定制芯片合作动态 与博通（AVGO）洽谈合作 ：2025年12月消息显示，微软正与博通商讨定制芯片设计，可能取代现有供应商Marvell262734。此举旨在强化AI芯片供应链灵活性。 持续采购英伟达芯片：微软2025年11月与数据中心运营商IREN签订97亿美元合同，采购英伟达芯片用于Azure云服务35，反映短期仍依赖外部供应。

看了这个12.18的大会，感觉五粮液完蛋了，庆幸自己卖了‌$五粮液(000858)$  ‌卖的好，虽然持有了很多年，举办这场大会，红毯又高又长，花费巨大，都是官派作风，好大的官威。一个企业，不把利用资源来创造利润，而是追求排场，那么这个企业完蛋了。看过‌$苹果(AAPL)$  ‌‌$特斯拉(TSLA)$  ‌‌$微软(MSFT)$  ‌openAI的发布会，都没有这个阵仗。那些红毯都是股东的钱啊，这把股东的钱踩在脚下的感觉，像吞了一条蚯蚓一样令人作呕。

微软在这次人工智能的浪潮中好像被遗忘一样；风头让英伟达谷歌给抢去了

微软低估个啥？AI方面有谷歌gemini3+TPU的全栈实力？OpenAI是微软投资但不是100%微软的公司，而且GPT5也落后与gemini3，微软这样大的软件公司自己没有一个与gemini3或者gpt5的竞品本身就很有问题。微软低估个啥，还是财报赚钱比谷歌多？

今天是2025年的最后一天啦，我们今天上半天班，中午就可以回家了，这一年顺利收官！ 提前祝大家2026新年快乐！[财迷] 回家懒得出去了，哪里都很多人。在家看新闻吧，哈哈。 然后就看到以色列媒体 Calcalist的一个大新闻，今天2025年12月31日的一个最新报道，英伟达正处于收购以色列生成式AI初创公司AI21 Labs的深入谈判阶段，预计在20亿至30亿美元之间。这比该公司在2023年融资时14亿美元的估值翻了一倍多。英伟达的主要兴趣在于AI21 Labs约200人的核心团队，其中多数成员拥有高级学位，并具备大型语言模型LLM开发的稀缺专业知识。 $英伟达(NVDA)$ 这个故事情节，是不是有点熟悉啊，感觉剧情好像刚刚上演过，哈哈，因为这是英伟达拿下Groq核心团队后，立马就瞄准了AI21 Labs，手段差不多，换汤不换药，当然感觉熟悉啦。[开心] AI21 Labs由Amnon Shashua（同时也是 Mobileye 创始人）等人于2017年创立。他们推出的Jamba系列开源模型以结合Transformer 和 Mamba架构著称，处理长文本的速度极快。有人说他们是enterprise版的OpenAI，他们的老大Amnon Shashua更是以色列“国宝级”企业家。 如果这次收购完成，这将是英伟达在以色列的第四次收购，也是规模第二大的收购案（仅次于 Mellanox那次）。这也符合英伟达在以色列大规模扩张的计划，包括在海法附近建立可容纳1万名员工的新研发中心。 这已经不是“绯闻”了，而是“双方已经谈婚论嫁，随时可能签字”了。按新闻里提到的200名员工来算，人均“身价”1000–1500万美元，够买一架波音747，读书还是有用的，看看这知识分子，多么值钱的大脑啊。[鬼脸]这应该可以说

AI是顶级学霸之间的竞争，虽然$微软(MSFT)$是个学霸优等生，考985的C9没问题，但目前看下来，$谷歌(GOOG)$更可能保送清北。这就是现阶段投资者在人工智能方向的中短期预判

微软在这次人工智能的浪潮中好像被遗忘一样；风头让英伟达谷歌给抢去了

微软在人工智能的浪潮中，感觉有点掉队的感觉，没有什么亮点，没有什么炒作的载体

这么大的一个计划，多么好的抄作业机会啊。如果我们想要抄这份作业，首先要搞清楚三条主线，第一条主线是，谁的算力底座最稳。NVIDIA、AMD、Intel 三颗芯早已是硬通货，政策背书只是再加一道保险。这些公司的确定性最高，当然，他们的估值也最高，适合当“底仓”。第二条主线是模型+云侧“政策护城河”，OpenAI、Anthropic、xAI、Google、Microsoft、Oracle、Palantir、IBM、Accenture 这类同时拿到政府大单，还有很多商业订单的双牌照玩家. 第三条线是一些弹性“新面孔”。

微软在人工智能的浪潮中，感觉有点掉队的感觉，没有什么亮点，没有什么炒作的载体

微软在人工智能的浪潮中，感觉有点掉队的感觉，没有什么亮点，没有什么炒作的载体

$微软(MSFT)$  Dell'Oro 报道，第三季度数据中心资本支出同比增长59%，标志着连续第八个季度实现两位数增长，AI投资周期仍在继续。

$微软(MSFT)$  近期微软大单流失较多，抛的多

是的，我认为被低估了！1. 核心驱动力：AI 变现才刚刚开始 很多人觉得微软贵，是因为看传统的市盈率（目前约34倍）。但如果你把它看作一家正在爆发前夜的AI公司，这个估值就显得合理了。 ● Azure 的爆发潜力： Wedbush 的分析师 Dan Ives 认为，华尔街严重低估了 Azure（微软云）的增长故事。随着企业级AI支出的增加，Azure 的增速有望在2026年进一步提升。 ● 不仅仅是 OpenAI： 虽然微软与 OpenAI 的合作很关键，但市场低估了微软“去依赖化”的能力。微软正在通过 Copilot（副驾驶）将AI深度植入到 Windows、Office 和开发者工具中。这种“操作系统级”的变现能力，是其他纯AI芯片公司不具备的。 ● 收入增量： 机构预测，到2026财年末，AI将为微软带来约 250亿美元 的新增收入。这笔钱主要来自云计算和AI工具的订阅，这在目前的股价里还没有完全体现出来。