Replying to @小魔导师:Ai//@小魔导师:这些图怎么制作的

今天美股 AI 股尤其是存储，GPU，CPU 等成交量最多的股票都有一定幅度的回撤，首当其冲的是美光科技 (MU) 回撤 -6.17%，闪迪 (SN­DK) 回撤-5.44% 我更多把这些理解为通胀，国债和流动性导致的避险和获利了结。 我还是看好 AI 存储的长线稀缺性，今天正好做一些 Se­ll Put 我中意的标的。 今天也是在杜兰大学弗里曼商学院的最后一天，教授讲课和闭学式。明天我们就要出发去旧金山了。 教授讲的内容正好是和投资和做研报相关的。杜兰大学每年让商学院的学生有机会去参访企业，做出小盘股为主的研报，我觉得这真是对学生很有价值的事，对企业也是双赢，获得了更高的曝光度。只是感觉在这 AI 时代，这里的很多股票的机会都不会太大。

由机构买入、到13F截数日、到今日，中间的时间差可以相距甚远。所幸的是AI必然是近期焦点所在，即使是抄功课，依然可以有肉食！

景林资产（千亿私募） 新进了Lumentum（光通讯晶片）、亚马逊、携程，同时加仓谷歌、苹果、拼多多。景林的路径更均衡——既拥抱AI硬体（Lumentum），也不放弃消费科技（苹果、谷歌）和中国消费复苏（携程、拼多多），属于「AI+消费」的双线布局。

桥水基金（全球最大对冲基金，持仓224亿美元） 给出了最极致的表态——全面清仓Salesforce $赛富时(CRM)$ （卖出193万股、市值5.12亿美元）、Workday $Workday(WDAY)$ （96.5万股）、ServiceNow $ServiceNow(NOW)$ （133.8万股）、GoDaddy $Godaddy Inc.(GDDY)$ 等企业软体股，Adobe $Adobe(ADBE)$ 也被减持。与此同时大举涌入半导体：新建仓台积电 $台积电(TSM)$ 107.7万股（市值3.64亿美英伟达Q1最大新仓），增持英伟达82.8万股、亚马逊 $亚马逊(AMZN)$ 244万股、博通 $博通(AVGO)$ 66.9万股、美光 $美光科技(MU)$ 58.6万股。桥水的逻辑极其清晰：生成式AI正在降低企业软体的开发门槛，AI Agent可能大幅削减企业对传统SaaS席位需求，因此彻底放弃软体赛道，转向AI底层硬体和算力基础设施。

Replying to @FredLee:短期和长期分开看哈//@FredLee:美光这跌法像洗筹 我先蹲着 你觉得AI链会一起补跌吗

🎯 🔍 谷歌最新13F出来了 仔细看它押的方向 已经不是互联网公司的逻辑了 是在提前布局下一代基础设施 核心持仓：$ASTS $PL $ARM $RVMD $FRSH 如果只看10倍空间 排序是这样的 🥇 $ASTS 🥈 $PL 🥉 $ARM 后两个更多是行业机会，不是时代级别的赌注 先说 $ASTS 为什么排第一 这家公司要做的事情非常激进 不是优化现有通信网络 是直接绕过地面基站 让普通手机连上太空卫星 不需要特殊设备，不需要换SIM卡 就是你现在口袋里那部手机 这不是改良，这是换掉整个通信逻辑的底层 Google押它，不是因为故事好听 而是因为这套逻辑和Android生态、全球运营商体系天然兼容 一旦规模化落地 重新定价的不是这只股票 是整个通信基础设施的估值体系 当然风险不能忽视 烧钱速度极快 卫星发射进度直接影响商业化节奏 短期波动足以让大多数人拿不住 但这类资产的特点就是 能拿住的人很少，所以回报才会那么离谱 再说 $PL 市场一直把它当卫星公司看 其实它真正的护城河是数据 每一天，它的卫星群都在给整个地球拍一遍 农业、气候、军事、AI训练 这种连续的、全球的、长期积累的地球数据 别人发再多卫星也很难复制 AI时代最终拼的是数据质量和稀缺性 $PL 手里握着的东西，会越来越值钱 $ARM 是这几个里面护城河最硬的 AI芯片生态的底层架构规则，很多就是它定的 但正因为已经足够大 再涨10倍意味着市值要到几万亿 弹性比前两个小很多 稳，但不炸 一句话总结四个方向 $ASTS — 重建太空通信基础设施 $PL — 卖地球数据给AI时代 $ARM — AI芯片世界的规则制定者 $RVMD — 生物医药临床期的高风险赌注 $FRSH — 企业级AI SaaS Google这次13F最值得关注的信号 不是它买了什么 而是它在提前押注哪些东西 会在未来十年成为基础设施