社区

 环球视野，深度视角各位亲爱的股东们，大家早上好中午好晚上好。大家都知道，罕见病领域一直是我们关心的。前两天，我们刚聊过另外一家公司小蓝鸟-bluebird bio。经营状况不容乐观，而且连财报都要憋不出来了...让人不胜唏嘘。相对而言，BioMarin的日子要好过的多。那么，代价是什么？#01赚钱不嫌多2024年8月5日，美国BioMarin发布了最新2024Q2的财报。财报显示，公司2024Q2营收7.12亿美元，同比增长20%，以不变汇率计算增长25%。公司上半年营收13.6亿美元，同比增长14%，以不变汇率计算增长19%。公司2024Q2净利润1.07亿美元，同比更是暴增91.2%。看起来，赢麻了。事实上，BioMarin的好日子也刚过上没多久。如果我们忽略2019年由于在避税天堂爱尔兰的骚操作带来的8.59亿美元的净利润，直到2022年BioMarin才开始盈利。“兄弟们苦了这么多年，是该享受一下了”然而，并没有...#02城头变幻大王旗2023年11月1日，为BioMarin干了18年的CEO Jean-Jacques Bienaimé在把ROCTAVIAN送上FDA的“餐桌”后，宣布退休。Bienaimé自2005年加入BioMarin，把这家公司从300来人的小公司扩张到了80余个国家，雇员人数超过3000人，销售额超过20亿美元。2023年12月1日，Genetech前CEO Alexander Hardy（来自Roche）接过帅印，BioMarin自此进入了Hardy时代。紧接着在2024年4月24日，BioMarin公布2024Q1财报之际就公布了自家最新的计划：砍管线。BioMarin将BMN 333/BMN 351 /BMN349纳入内部的优先项目，同时将BMN 255（临床Ib期）/BMN 331（临床1/2期）/BMN 355/BMN

2024/9/1周日：前天周五是8月最后一个交易日，A股在接近半年前最低点时，奋起反弹，而港股早在8月6日开始反弹，而美股科技股，则呈现套现行情，特别是英伟达。1. 道琼斯中国指数：50%阻力位止跌反弹。→道琼斯中国指数前期低点在2024/2/5。→第一浪上升从2024/2/5-2024/2/16。→2024/5/20升至第一浪的200%阻力位下跌。→至周四，回踩50%阻力位。→周五，从50%阻力位反弹至75%阻力位。2. 道琼斯深成指：9年底部止跌反弹。→下图日线图：→深成指依照第一浪升幅，上升至200%阻力位。→2024/3/19和21日在200%阻力位形成双顶下跌。→周四8月29日下跌回踩第一浪的33.3%阻力位。→周五反弹突破50%阻力位，直奔75%阻力位。→下图周线图：→依照第一浪下跌幅度，深成指在2018、2019、2024/2/5均跌在150%阻力位。→前天在145%阻力位止跌，而没有继续跌至150%，证明此次反弹有认真之意。→下图月线图：→左边第一个红箭头为第一浪上升，从2005/7/18-2008/1/4。→第二个长的红箭头：深成指升至第一浪的170%阻力位下跌。→右边两个蓝色箭头：深成指多次下跌回踩第一浪的50%阻力位。→结论：→深成指周线图下跌的150%阻力位与月线图上升的50%阻力位重合，因而这是深成指自2015年以来的底部。→第四次在底部止跌，深成指说：反弹我是认真滴。→同理上证指数。3. 恒生指数：站稳75%阻力位反弹。→恒生指数2024/5/3从300%阻力位下跌。→2024/8/5回踩75%阻力位。→ 8月29日冲至200%阻力位。4. 英伟达：套现行情。→英伟达第二季度财报在28日盘后公布。→Q2收入300亿美元，同比增长122%，超出预期的288.6亿美元，并高于英伟达自身指引（274.4亿——285.6亿美元）。上一季度同比增长262%

$NQ100指数主连 2409(NQmain)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ 余老师|前操盘手 公众号「招财老余」，分享实操经验以及风险控制管理，期待朋友们关注 直播试看，欢迎私聊！！！

本周先说港股，港股一周以来的表现堪称惊艳，虽然恒指整个周K来说实际涨幅只有300点，但过程中还是有不少细节值得称道的。首先是恒指本周三跟随美市回调，恒指周三当天日市由高位17910一路下跌超1%，当晚夜期继续下探至174附近止跌，回调幅度接近500点，科指同样回调超3%。而到周四白天，全市场早段延续跌势的时候，美团因为周三财报继续超预期保持增长势头的利好，当天高开高走，逆势大涨12%，也在下午时段带领港股一众科技权重反弹，指数大V，恒指也在旧经济（主要是银行）的普涨下成功翻红站在MA10上方，没有破坏向上的趋势。到本周五，港股除银行以外的各大权重全线飚红，恒指盘中一度接近18200压力位，科指也一度冲破3600上方。 恒指自8月初以来一路延续着震荡向上的趋势，而本周纳指的回调也相对健康，再加上近期人民币大幅升值，也是港股本轮强势的助力因素之一。但是个人认为，对于港股的后市，仍然需要保持谨慎乐观，小周期来说，我们可以看到周五尾盘和夜期，港股的回调幅度并不小，夜期收盘后，基本是把周五的涨幅全部抹掉，而当我们每一次拉升之后的回调都变得越来越大的时候，就要开始警惕了。 所以周一看恒指第一个关键压力位17880，周一如能快速涨破压力位，回到179上方，那恒指下周就有条件继续向上到18100，甚至是挑战周线级别压力的18550。相反，周一恒指下方支撑17700不能破，破位的话，这个位置容易走出阶段性顶部，下方支撑17610，再往下是下周最大支撑17470，科指压力3550,3590，支撑3500,3470$恒生指数主连 2409(HSImain)$  纳指本周如期走出回调，指数在上周冲高到20000点后回落，至本周三盘后下探到19140后反弹，连续两天的反弹也是相当给力，纳指回到了196

马哥有的，斌哥做更好； 马哥没有的，斌哥都给你； 标配、标配、通通都标配。 更大、更好看、更舒适、更豪华、跑更远、还能换电、再便宜3万。 乐道L60，就是站在蔚来肩膀上，来拿Model Y的市场的。

作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖2024年8月30日今天大盘按期一涨，持续到收盘不是问题，甚至收在最高，收上5645也不是问题。大盘高开，一天走成V型，收阳收涨，出45天高点，量大增。VIX平开低走，收阴收跌，破15。VVIX低开震荡，收阴收跌，出波段新低，下面看测试200天均线。NYMO小涨。虽然不足以使MACD拉回金叉，但是下周做牛鸭嘴极其可能。今天的涨及其收在5650之上，使得周线显牛。大盘周线增量收阳锤，续涨可期。上周五说，‘’上看5650阻力，下看5550支撑，有效破了哪个就朝那个方向进步‘’。今天收上5650，算是有效，下周看涨。特别是，如果下周一VIX跌下14.70, 那么VIX周线会继续走弱。今天月底，月线收阳收涨，月线很牛。即使9月10月来个回调，月线也不会显熊，除非回调幅度达20％并且收阴收跌。下周ATH的可能性非常大。如果实现，大盘这腿多会上5800，9月份的跌也可能不来了，怪8月份的恐慌吧。近一周复盘回顾2024.8.29 美股大盘复盘2024.8.28 美股大盘复盘2024.8.27 美股大盘复盘2024.8.26 美股大盘复盘部分技术指标解释1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率2. VVIX: VIX的波动率3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上涨家数-下跌家数）的19日和30日指数移动平均；（2）绘制（19日指数平均-39日移动平均）的计算结果★ END ★

$美国10年期国债收益率(US10Y.BOND)$  美国国债收益率曲线上10年期与2年期的倒挂已经正式结束，此前该倒挂状态已持续了540个交易日，创下历史纪录。 过去这种情况一共发生过8次，而每次结果都是在倒挂结束后发生经济衰退，目前为止发生衰退概率为100%。不过要看这个衰退是“硬着陆”还是“软着陆”？ 那么这个衰退大概啥时候发生呢？真有数据显示平均为倒挂结束后57天左右发生。但是衰退并不意味着市场就马上暴跌。 同样数据现实暴跌通常发生在第二次降息或第三次降息后。然后就是下跌结束并筑底，开始迎来新一轮的上涨。 但是这些都只是建立在历史的统计数据上，今年是AI元年，也是大选年，恰逢世界面临百年未遇之大变局。所以大家应该有所准备抵御市场风险。

MONA爆单！浅谈小鹏股价财报的影响 $小鹏汽车(XPEV)$   8月27号，小鹏正式发布了MONA M03，11.98万元起步，12.98万元就可以拥有超600公里的续航，同时也把头部智驾的入门门槛从20.99万的G6 Max拉低到了M03 Max的15.58万。官方公布的大定数据已经超过3万台，但是app中交付时间已经从1-3周大幅延长到4-7周，预估实际大定数量在4-5万台之间。不得不说这款滴滴半卖半送的产品成为了小鹏成立以来最火爆的一款车。 简单聊聊车： 展车到店之后，我体验了2次。外观绝对是原创设计，比同价位的秦好看一些。内饰用料简单但不简陋，可以看出来是一辆便宜的车，但不至于觉得廉价。在车机智能化方面就是彻底的碾压了。中控屏的交互逻辑和流畅度秒杀20万以下所有车型。隐隐有成为爆款的潜质。 上周小鹏刚刚公布了自己第二季度的财报，营收81亿美金，交付3万辆车。同时给出的三季度交付预期是4.1-4.5万辆车。而MONA在发布后的52分钟就已经达成了季度的预期指引。在刚刚公布的交付视频中，简单计算下就已经有超2000多辆MONA整装待发。有理由推测，9月份绝对不是会仅仅8000辆的产能。随着进店量的上涨，推测会有不少用户加几万选择同样实惠的G6车型。综合预估来看，小鹏很有机会在9月份冲击3万辆车交付的历史新高。 在二季度小鹏的车辆毛利率是6%。其实mona的售价个人推测还是留有少量空间的，小鹏选择了让渡给权益（包括首销期标配PSS18扬声器音响，8000积分，赠送遮阳罩、脚垫、U盘、终身免费流量）等等。要知道同价位的车副驾座椅都是要手动调节的，更别提音响遮阳帘了。我猜测mona的综合硬件毛利率可能在6%左右，做到不拖后腿即可。 在这一刹那，小鹏的三季度指引已经被超越，很

英伟达业务单一 | 英伟达财报怎么样 | 英伟达新的芯片什么时候出 | 英伟达现在还能买吗

8月28日下午，理想汽车 $理想汽车-W(02015)$ 公布了2024年二季度财报 本季度理想营收317亿人民币，同比增长10.6%，经调整净利润15亿人民币，同比下滑44.9%，营收小幅超预期，净利润则低于预期 图片 看似是一份中规中矩的财报，但财报公布后，理想美股于当日暴跌16%，次日又暴涨11%。暴涨暴跌的，波动非常剧烈 图片 我们认为理想股价的躁动，与最近惨烈的中概股财报行情有关 无论是拼多多还是网易，只要你财报不够好，股价就会大幅波动 撇开暴涨暴跌，我们认为这份财报总体喜忧参半 喜的一面是随着l6的爆发理想挽住了mega折戟的颓势，保住了营收正增长 忧的一面是l6以价换量，拖累了公司毛利率，而随着高端增程车竞争的加剧，理想想维持高利润率已经越来越难 ....... 一、好的一面 先来说第一点，本季度理想汽车交付量为10.86万台，同比增长25.5% 图片 虽然仍低于去年四季度13.18万的销量，但相比一季度8.04万辆已经明显从坑里爬出来了 复苏的驱动力就是L6 这款今年4月18日刚上市的新车，成为理想当下销售的扛把子，根据彭博数据，2季度理想l6销量为32854辆，已经超越l7 随着l6的继续发力理想，预计三季度汽车出货量将同比增长38%~47.5%，达到14.5~15.5万辆，这个数据将达到历史新高 二、忧的一面 说完了好的一面，我们再来说坏的一面 从利润端来看，理想当下仍然面临着巨大的压力 本季度理想汽车综合毛利率为19.5%，汽车业务毛利率为18.7%，无论是同比还是环比均出现了下滑 图片 对于汽车毛利率的下滑，理想的解释是不同的产品组合和定价策略变化 所谓的不同的产品组合，说的就是l6带来的影响 定价25万左右的l6是理想阵营里最便宜的车型，他的爆卖拉低了公司汽车单价及毛

本周是震荡行情，无论做多还是做空都不可能有7月中旬一日千点的大行情机会，单纯从股指期货操作的角度，我寻找到3次高位做空机会，每次200-300点的斩获，本周获利共计近1000点之多。 为什么要做空纳指100，之前已经发帖从战略角度分析了，从战术角度有以下原因： 第一，纳指100已经处于顶部，7月中旬大跌说明筹码已经松动，不再是之前普涨慢涨行情。高位做空等于从山顶往下打击敌人，比半山腰强攻山顶的敌人要轻松。如果做多那么上方还有多少空间呢，到2万点或者前高20690点？为了区区一千多点做多岂不是火中取栗？如果再来一次日内千点大跌，将跌入万劫不复的深渊。安全永远是第一位的。 第二，反向思维做多，一是看不清上方涨到哪，空间多少。二是做多大脑高度紧张，一旦下跌几十点或者百点，不知道是止损还是继续扛。三是仓位不敢重，高位重仓做多风险非常大，行情快分分钟爆仓。轻仓不赚钱不如不做。做股指期货不是做股票，做多要是方向错了，下方下跌是个无底洞，再反手做空本金大损也无济于事。 第三，本周震荡行情而不是单边下跌行情，之前发帖的计划点位是到18532难以实现。那么第一次在19650点做空看到19200附近（实际最低19140）成功抓取400多点。第二天白盘的无脑上涨到19650上方，又给了第二次机会再次在19650做空，下看300点（实际最低19344）又斩获300点。第三次在19600（最高19628）做空在19400出（实际最低19370）斩获200点。这些操作在发帖和评论中都有可以查看。 第四，心态方面我从不受外界干扰，坚信自己的判断。社区里很多做股票的，看涨的人很多，但凡我发帖看空，总有很多人嘲笑。这不重要，重要的是震荡行情股票也难做，但股指期货相比较容易，因为高位做空总是可以拿到下跌的，股票涨不上去只能止损离场。 9月行情趋势依然看跌。月线看前两月的实体线顶部本月未突破，而是收长腿锤子