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美股市场正在变盘的边缘，碰巧大事件连着来。【2024-03-15】

投资要点一、TMT龙头支撑美股盈利增长，美股盈利增速继续上调。截至2024年3月11日，标普500成分股公司中，99%的公司发布了2023Q4财报。2023Q4标普500收入同比增速为4.14%，连续两个季度回升，处于2011年以来的中枢水平；盈利同比增速为4.13%，连续两个季度为正；毛利率为32.9%，净利率为10.1%，处于2011年以来的84.3%、62.7%分位数水平。分行业来看：1）通信服务、信息技术盈利同比增速维持在高位，增速自2022Q4触底后持续回升；公用事业盈利同比增速自2023Q1触底后回升至2023Q4的32.1%。2）能源、医疗保健盈利同比增速虽仍为负，但已连续两个季度回升。3）消费、房地产行业2023Q4盈利同比增速相对稳定。4）工业、金融、原材料2023Q4盈利同比增速较2023Q3均有所下滑。从对标普500盈利同比增速贡献的角度来看，信息技术、通信服务、非必需消费贡献明显。从预期角度来看，信息技术、医疗保健、工业好于预期的公司比重较大。2023Q4标普500成分股中，64%的公司收入好于预期，73%的公司盈利好于预期。随着公司发布业绩且好于预期的比例明显高于不及预期的比例，标普500 2023Q4预测EPS同比增速由1月底的-1.7%明显提升至4.1%。2024年标普500盈利预期进一步上调，标普500 2024年预测EPS自1月底以来不断回升，盈利预期同比增速由低点时的10.7%回升至3月8日的11.2%。二、TMT：得益于AI浪潮，科技龙头盈利强劲。1）通信服务中以Meta、谷歌为代表的互动媒体和服务行业盈利同比增速达到84.93%，是主要贡献。2）信息技术中，英伟达所属的半导体及半导体设备、权重股为微软的软件行业盈利同比增速领先。三、消费：盈利同比增速回落，但仍保持增长。1）美国2023Q4消费稳健，支撑必需与非必需消费收入增长。2）必

周五，美股三大股指小幅下跌收盘，美国2月PPI数据远超市场预期，令投资者对美联储降息的押注受到打压。尽管市场普遍预计美联储将在下周的利率会议上按兵不动，但投资者希望了解更多有关决策者何时开始降息的线索。 芝商所美联储利率观察工具显示，交易员目前预计美联储在5月份降息的可能性仅为9%，远低于一周前的约24%。 本周五是今年首个“三巫日”，据估算当日集中到期的股指期货和期权及个股期权合约规模总计约5.3万亿美元。高盛预计，3月的个股期权交易量将自2021年底以来首次超过现金股票交易量，这令市场更有可能大幅波动。面对震荡加剧的威胁，主要美股指下探一周多来低谷。 今天盘后，华尔街机构在暗池通道，买入高达40亿美元的 $超微电脑(SMCI)$ 股票订单，根据美股大数据 量化交易终端 StockWe.com 机构在收盘后分别买入 50万股 SMCI，每一笔价值5亿美元。 美股大数据 StockWe 我们通过对比前两个月的成交量，今天的成交量放大了100倍！ 美股大数据 StockWe 因SMCI加入了标普，机构被迫持股，也可能是跟下周英伟达GTC大会相关，机构交易员提前布局SMCI $英伟达(NVDA)$ GTC大会，是继苹果之后又一个全球瞩目的大会 3月18日-21日，英伟达2024年度AI大会GTC将在美国圣何塞会议中心举行，届时，我们美股投资网团队成员将到现场，参与英伟达CEO黄仁勋主题为“面向开发者的1#AI峰会”（1# AI Conference for Developers）的演讲。 此次大会焦点有三： 下一代Blackwell GPU架构 新款B100芯片 人形机器人 万众瞩目Blackwell架构 媒体分析认

美股复盘：美国经济数据喜忧参半，三大指数本周首度集体收跌。七大科技股中仅英伟达和特斯拉全天保持跌势。$特斯拉(TSLA.US)$ 跌 4.1%，连跌三日，市值逼近跌破 5000 亿美元。$微软(MSFT.US)$ 涨 2.4%，$苹果(AAPL.US)$ 涨近 1.1%，$谷歌-C(GOOG.US)$ 涨 2.5%，连涨六日。$亚马逊(AMZN.US)$ 涨 1.2% 连涨三日。$英伟达(NVDA.US)$ 跌 3.2%，$美国超微公司(AMD.US)$ 跌近 4%。 昨晚美股宏观数据以忧为主，直接组合是 “通胀再燃、消费转弱” 的短期滞涨景象，或者是一月宏观趋势的 “缩量” 版。作为重要的物价指标，进入今年生产者物价跟随 PMI 中的物价分项持续持续上行，继 1 月核心 PPI 1 月环比拉升了 0.56% 之后，2 月再涨 0.44%；核心大宗商品 PPI 泄通胀结束，环比加速上行而核心服务 PPI 持续居高不下。 美国2月PPI同比增长1.6%，高于预期的1,1%及前值的1%:环比增长0.6%，高于预期与前值的0.3%,美国2月核心PPI同比增长2%，高于预期的1.9%，持平前值的2%;环比增长0.3%，高于预期的0.2%，低于前值的0.5%。 2月PPI增长超预期，且为去年8月以来的最大增幅，结合周二增长超预期的2月CPI数据，均是显示通胀仍有所抬头。从分项上看，燃料和食品价格上行是PPI增长的主要原因，而CPI增长最大贡献项则是住房及汽油，2月通胀受能源价格上行影响。两份涉及通胀的数据都有所抬头，但市场认为未来通胀压力将继续减缓。而从就业数据上看，周度初请失业金人数又录得环比下滑，整体依旧是维持此前延续的低位水平。零售销售的环比表现方面，1月存在节后消费特征及寒冷天气影响，2月数据则显示，通胀及借贷成本上行的影响之下消费仍偏弱。 CPI&PPI 双双升幅较

周五走势预判：当前18305点，0.18%。压力位：89时均18342点，强压力位：周四高点18428.25点（0.89%）；支撑位：250时均18230点，强支撑位：前低18161.25点。 躺观大盘（NQ100期指）： 一、消息面： 美股收盘：三大指数集体收跌！科技股走势分化，特斯拉续跌超4%，微软涨超2%创历史新高。通胀顽固！美国2月PPI同比超预期涨1.6%，核心PPI环比加速上涨。美国2月零售销售环比涨0.6%，环比增速由负转正！美国上周初请失业金人数小幅下滑至20.9万，仍处历史低位。通胀数据接二连三泼冷水，华尔街对美联储未来的宽松没那么有信心了。美联储老领导：华尔街密切关注美联储下周对于QT的表述，比降息更重要！特斯拉继续大跌，投资者喊话：马斯克再不专注工作就换掉他！微软将发布安全人工智能助手，帮助客户追踪黑客。苹果发力AI！据称收购加拿大初创公司DarwinAI，神经网络人才或招入麾下。谷歌通用AI智能体发布，3D游戏玩法要变天了。SpaceX星舰第三次试飞，迄今为止最成功，进入太空，途经印度洋上空时解体。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均下，超短空头趋势； 短期：20日均上，20均微微向上，短期多头趋势。（经验：2023年10份以来第5次回踩20日均线，重点关注20日均线支撑） 中期：5周均上，20周均上，20周均向上，中期多头趋势。（周涨跌幅：-1.45%。） 长期：5月均上，20月均上，20月均向上，长期多头趋势。24年2月涨跌幅：4.67%，月线4连阳。2023年涨跌幅：53.92%（东财小型纳指当月连续） 2、macd：日线死叉，日线MACD持续背离，周线月线金叉共振。 3、美十年期国债收益率期指：20均上，多头趋势。 4、Vix：20均粘合，振荡趋势。 5、周期：从14140.25点数浪，周5浪上涨5周后的浪型不明显。 6、神奇9转（日线低9