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2023-12-17
【市场热点】利率政策都转向，恒指要腾飞了吗？
前言： 美联储降息周期进入讨论、美元走弱的情况下，12 月 15 日恒生科技指数涨超 4% 或 500 点； $恒生指数(HSI)$ 涨 2.38%； 京东、蔚来涨超 6%，美团涨超 5%，商汤、百度、阿里巴巴涨超 4%。 一线城市购房需求侧大松绑政策，应该会对地产和消费都有一定帮助？ 港股能谷底反弹吗？ 影响港股的因素到底有哪些呢？ 热点分析： 首先，美联储降息周期通常推动股市上涨，因为低利率鼓励投资和借贷。 美元走弱有助于提高出口和国际企业盈利，尤其是对于出口导向型经济和大宗商品价格。 其次，一线城市购房需求侧大松绑政策，刺激楼市活跃度，促使消费者更愿意购房。这对地产市场和相关行业，如建筑和家居装饰，都带来积极影响。 在一线城市购房需求侧松绑政策下，地产和消费行业都受到了不同层面的影响： 一，地产行业： 1，房价上涨： 政策松绑刺激购房需求，导致房价上涨，从而提高地产企业的盈利水平。 2，销售增长： 更宽松的购房政策可能刺激购房热情，促进楼市销售，尤其是一线城市。 3，建筑业和相关产业： 房地产活跃带动建筑业和相关产业，如建材、家居装饰等的发展。 二，消费行业： 1，家居和家电需求： 房地产市场的活跃度通常伴随着家居和家电的需求增加，因为购房者通常需要购置新的家具和家电。 2，零售业： 房地产市场的回暖可能提振消费信心，促使人们更愿意进行日常消费，对零售业形成积极影响。 3， 餐饮和娱乐业： 消费者更有购买力和信心导致餐饮和娱乐业的增长，因为人们可能更愿意在这些领域进行额外的支出。 总体而言，地产和消费行业的表现受到宏观经济状况、政策影响以及全球经济环境等多重因素的影响。 所以，对于港股而言，一方面，美元走弱有助于提高香港出口竞争力；另一方面，一线城市购房政策宽松，刺激内地投资者对港股的兴趣。
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2023-12-17
新股简评：普洱澜沧古茶（6911）、集海资源（2489）、泛远国际（2516）
普洱澜沧古茶股份有限公司 (6911) 今年消费行业反而成为香港IPO市场里相对还算景气的行业。 普洱澜沧古茶公司位于云南省普洱市，其业务即是生产销售普洱茶。普洱茶自2003年左右以及2012-13年左右的两次热炒之后已经被全国茶叶爱好者熟知，算是一个相对成熟的茶叶品种（相比于白茶等“新秀”）。虽然近年来持续有部分细分品种（例如冰岛古树等）被炒作，但是整体上整个普洱茶市场大基调是逐渐摆脱金融属性，回归普通商品。 由于种种原因，很多茶商往往会“囤货”。普洱澜沧古茶也不例外，截至2023年6月30日，普洱澜沧古茶账面上存货价值高达8.3亿人民币，而同期账面现金仅有6500万。 综上，账号菌认为在“消费降级”的大环境下，普洱茶企业面临相当的销售压力和存货减值风险。除非投资者们愿意赌下一个普洱茶风潮，否则不应过分下注该企业。 综合评级：负面 招股书： https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2023/1214/2023121400012_c.pdf 集海资源集团有限公司 (2489) 集海资源本次IPO构成自Majestic Gold(多伦多证券交易所创业板(TSX Venture Exchange)上市，最新市值仅为7700万加元(约4.5亿港元))的分拆。 集海资源本次IPO并不像典型的卖壳股，至少控股股东——一家上市公司一般来说是没有动力将集海资源整个卖掉的。但是集海资源又为了不到2亿港元（不计基石投资者认购部分）的集资额请了超过20家券商作为承销商。 通常来说矿业公司一般都面临实际开采出价值低于勘探值的风险，因此其股票通常在资本市场均是折价交易。但是本次集海资源以明显高于母公司市值的价格IPO并吸引到基石投资者另账号菌感到不解，账号菌只能推测不排除之后公司会选择表演“财技”。 综合评级：负面 招股书： https:
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2023-12-17
ETF追踪 | 半导体行业2023：领军英伟达逆市飙升，投资机会引人瞩目
受益于有利的《芯片和科学法案》以及对更快、更高效人工智能芯片的强劲需求，2023年半导体行业表现强劲，尤其是领先公司英伟达（NVDA），涨幅超过230%，是标普500指数中表现最佳的公司之一。许多半导体股票属于成长股，短期内价格波动可能较大。为规避个股波动风险，投资者可考虑投资半导体ETF，涵盖半导体制造商、设备供应商和设计公司等多个领域，降低单一股票下跌的风险。（半导体ETF是一种交易所交易基金，专注于半导体行业的公司。这些 ETF 通常跟踪由半导体股票组成的指数，为投资者提供对一系列相关公司的多元化投资，例如半导体制造商、设备供应商和涉及半导体设计的公司。 ）2023年五只最佳半导体ETF：VanEck Semiconductor ETF (SMH)： 追踪25家最大的美国上市半导体公司的市值加权指数。今年迄今涨幅65.7%，资产规模109亿美元，费用率0.35%。iShares Semiconductor ETF (SOXX)：追踪30家美国上市半导体公司的修正市值加权指数，其中包括用于电子应用的半导体材料以及与半导体相关的服务或设备的提供商。 今年迄今涨幅57.36%，资产规模93亿美元，费用率0.35%。Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ)：追踪30家美国上市半导体公司的修改后市值加权指数半导体的设计、分销、制造和销售。投资者应注意，除了在美国上市的股票外，SOXQ的投资组合可能还包括一些在美国存托凭证 (ADR) 上市的外国公司。 今年迄今涨幅56.87%，资产规模1.69亿美元，费用率0.19%。First Trust Nasdaq Semiconductor ETF (FTXL)：追踪流动性最强的美国半导体公司的指数，并根据价值相关因素进行加权、波动性和增长。今年迄今涨幅44.8
精彩虎虎向前冲: 还是美股半导体ETF牛逼，大A半导体ETF就是big shit
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2023-12-17
美股 机构：明年以结构性机会为主！美联储抗通胀最后的障碍是什么？GOOG是在筑顶吗？AMD还能继续暴涨吗？多重大底即将起飞！PLTR、PATH、MRNA、TWLO、ARM、LULU、NFLX、GOOG
1.56万
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2023-12-17
董宇辉小作文意外助力高途佳品涨粉200万
从10号开始，东方甄选的董宇辉小作文事件开始发酵，高途佳品的粉丝量，点赞量，同时在线人数，GMV就开始非常规增长。 董宇辉+小作文，光是这两个关键字，就能上热搜。就不用管到底发生啥事。 其实事情的开端也没有啥，就是在东方甄选的直播间有粉丝评论，董宇辉的小作文是自己写的吗。然后编辑团队就开始部分主次，不分概念的说，小作文大部分都是编辑团队写的，是团队的合作的成果。然后董宇辉开始发声，说之前的小作文都是我自己写的。董宇辉粉丝开始质疑编辑团队。然后小孙开始发声，用官方式的评价了，粉丝，说我们这不流行饭圈文化。一下把董宇辉的粉丝给惹毛了，开始反水，开始大批量的涌入同样有教育背景的高途佳品直播课。 大概是这么个过程。也许有炒作嫌疑，但现在直播行业，动辄千万粉丝，有点风吹草动，舆论导向很容易偏转，涨粉快，掉粉也快，李佳琦diss粉丝，也是有先例的。 高途佳品意外火爆，既是意料之外，也在情理之中。 毕竟两家太像了，但一个有3000万粉丝，一个只有30万粉丝。 我原本预料高途可以复刻东方甄选，打造出一个高途的董宇辉，一个流量明星。没想到东方甄选送给高途佳品一个董宇辉小作文事件。 作为投资人，不能光看热闹，还应该看到未来发展趋势。东方甄选是否就此一蹶不振，高途佳品是否能借此成功出圈？高途现在买入是否还处于低估，未来是否能复刻东方甄选一个月涨11倍的奇迹？ 按老唐估值法，以及三个前提，高途是不符合条件，所以高途佳品此刻的投资肯定不属于价值投资一派。应该属于捡烟蒂，风险投资，困境反转投资，第二增长曲线。
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2023-12-17
下周大事提前看...!“黑天鹅”逼近！美股下一个“接盘侠”...?
1.13万
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2023-12-17
启程实盘周记20231215（仓位大调整格力电器换贵州茅台）
本周交易 本周一（12-11）对A股仓位进行了大调整。 上周四（12-07）加仓了五粮液。 先把交易情况记录一下啊，后面再想想说说最近两周的加仓和换股逻辑。 主要卖出（包括一些仓位较低的观察仓） 12-11 格力电器，卖出价32.72元，全部仓位。 海康威视，卖出价32.89元，全部仓位。 中国平安，卖出价38.71元，全部仓位。 东方财富，卖出价14.22元，全部仓位。 陕西煤业，卖出价19.26元，全部仓位。 主要买入 12-07 五粮液，买入价142.77元，占今年可投资资金14%。 12-11 贵州茅台，买入价1669元，资金来源为卖出仓位所得资金。 五粮液，买入价138.2元，资金来源为卖出仓位所得资金。 目前持仓 目前九大持仓：腾讯27.29%，五粮液16.96%，贵州茅台12.20%，珍酒李渡9.43%，洋河7.96%，苹果7.80%，谷歌6.95%，小米集团5.80%，阿里巴巴3.73%。目前九大持仓占比86%，还有14%观察仓仓位。本周对A股仓位进行了大调整，把非白酒仓位基本都卖出了，都换成了白酒仓位。 本周持仓情况 图片 图片 收 益 本周开始用“有知有行”App的统计结果来展示收益情况。因为持仓分散在好几个账号，所以无法从某个证券App开到收益全貌，之前是自己在Excel表中做的统计，现在把数据都录入到了有知有行，比自己Excel更精准的计算收益率，不但可以跟多种指数对比，还可以按资金加权和时间加权计算收益率。 连续两周收益率为负，现在已经是12月中旬了，看来今年很有可能收益率为负，如果是这样收益率将连续三年负收益。 好的方面是，目前沪深300年内收益为负13.69%，超越沪深300指数13%，可以说心理上还是满意的。 看了老唐的昨天的周记，实盘净值涨幅-6.13%，超越老唐5.4%。 这要归功于美股的强劲上涨。 图片 强烈申明 本文为启程资本老韩个人
2.29万
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2023-12-17
对美国股指的一些技术分析&观察思考
准备做一些美股股指上的反向操作。 有如下几个理由： 1、 市场广度显示购买股票非常拥挤。 2、基于股指的流动性，尤其是与流动性最相关的“VTWV”，几乎已经完全计入价格。 3、美国零售投资者情绪指标显示接近超买，有种FOMO的感觉。 4、美国基金经理仓位相对较高。 虽然他们的仓位没有达到历史最高，但是他们的进一步上行空间有限。 5. 创出新高的股票百分比达到5年来的最高水平。所以接下来，我会试图抓住这个做空机会。我会crosscheck美国债券利率、DJT、欧洲市场和加密货币等。希望季节性的一些规律能加大我的一些概率。 PS：有读者肯定会疑惑，这不是一个宏观的公众号吗？笔者不是一个宏观的交易员吗？J Powell不是刚给出了pivot-trading的信号吗？各大券商/网络平台不是都在美股YYDS吗？ 没错，但既然是交易员，肯定还是更加贴近市场的，争取做一个赚钱的risk-taker，宏达叙事应该少看或者听听就行，需要更加注重市场短期内定价的逻辑/预期以及是否定价充分，定价不充分可以继续干进去，止损就好。 从技术来说，一般人觉得买低卖高是一个好deal，但我觉得“买高卖更高”未尝不是一个差的决定。而且市场通常具有反身性：因为一个基本面假设，所以先知先觉/蓄意炒作所以开始做多，买的人多了所以价格上涨，这个时候基本面进一步发酵，后来者进一步抬高价格，抬高价格导致进一步的稀缺，然后第一波做空的人进去轧空阵亡，接着第二波，第三波。。。直到没有更多的买入者，边际信息发生逆转，行情戛然而止。所以就能发现，金融资产价格高了可以更高，低了可以更低，在趋势逆转前，一切反向行为都是笑话（但是反向思路可以）。我相信不少读者都学了系统的金融学知识，也知道如何科学理性地给资产定价，但事实情况是市场很明显和教科书有一定的偏差，市场是充满了偏见的集合，所以我才提出了上面的“买高卖更高”的说法，按照洪总的
1.17万
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2023-12-17
给它2个星期时间，希望能到4刀。$嘉楠科技(CAN)$ $嘉楠科技(CAN)$
精彩这一波不知道会不会拉到10亿市值作为第一阶段
1.50万
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2023-12-17
周末盘演(12-16）
$NQ100指数主连 2403(NQmain)$ $罗素2000指数主连 2403(RTYmain)$ $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ 余老师|前操盘手 公众号「招财老余」，分享实操经验以及风险控制管理，期待朋友们关注查看视频全部内容
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2023-12-16
Adobe财报反映有点冷淡
在各种消息都非常快速和广泛被传播的当今社区，稍微有点名气或实力的公司或人物，基本上都是被聚光灯照射着的。这不，Adobe出财报了，新闻马上就出来了。八卦，不，学习一下去[龇牙] $Adobe(ADBE)$ 是一家全球领先的创意软件公司，总部位于美国加利福尼亚州圣何塞。以其广受好评的创意软件套件而闻名，其中包括Photoshop、Illustrator、InDesign等，这些工具被广泛用于图形设计、数字媒体制作和印刷出版等领域。大家应该多多少少都用过他们家的软件吧？[鬼脸] Adobe公司的业务涵盖数字媒体、数字营销和印刷与出版等多个领域。Adobe的创意云套件（Creative Cloud）是其核心产品之一，通过订阅模式向用户提供软件和服务。此外，Adobe还通过Experience Cloud为企业提供数字营销解决方案，帮助客户提升在线业务效果。Adobe在技术创新和用户体验方面一直处于行业前沿，助力用户实现更高水平的创意表达和数字化转型。 从上面这个别的网站的大神总结出来的财报神图可以看出，Adobe（ADBE）2023财年第四季度财报展示了公司在数字媒体和数字体验领域的强劲业绩。各项表现都是非常不错的。👍 看财报第一眼就要看总收入，这是最基础的的必看数据。 这个财报季Adobe的营收为50.5亿美元，同比增长12%，超过市场预期数据的 50.3 亿。不错的说。看看下面这个图，这么多个季度，都是这么稳定发挥。 每股收益（EPS）为4.27美元，同比增长19%，也好于预期数据 4.14 美元。看看下面这个图，这是他们连续很多个季度非常稳定的超过预期数据了。 再看看他们的各个重要业务部门表现： 数字媒体部门（Digital Media）： 该部门包括创意云（Creative Cloud）和文档
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2023-12-16
ETF追踪 | 美联储暗示鸽派大转向！华尔街疯狂买涨美债胜算几何？
随着美联储加息周期结束，越来越多华尔街资本开始押注美债价格大幅回升。美联储释放的明年大转向鸽派信号掀起美国股债狂欢。美联储如市场所料连续三次货币政策会议保持利率不变，同时利率指引做出软化加息立场的改动，称将考虑需要的“任何”额外紧缩程度，并新增承认过去一年通胀放缓的评价，点阵图显示过半联储官员预计明年至少降息三次，联储的利率预期中位值也体现三次降息的预测。而此前媒体的最新经济学家调查中位值显示，明年联储将降息两次。美联储主席鲍威尔在会后的发布会上称，猜测何时货币宽松为时尚早，但透露，本次会议讨论了降息的前景，称降息“显然是讨论的话题”。美联储决议公布后，10年期美债收益率迅速下破4.10%，并一度逼近4.00%关口，刷新三个月来低位，日内降近20个基点，到债市尾盘时约为4.02%，日内降约18个基点，连降两日。2年期美债收益率迅速下破4.60%，一度下破4.43%，日内降幅略超过30个基点，到债市尾盘时约为4.43%，日内降约30个基点。随着美联储加息周期结束，越来越多华尔街资本开始押注美债价格大幅回升。以下是一些知名美债ETF近一个月的表现：华尔街疯狂买涨美债胜算几何？ 以基金公司Direxion旗下的三倍做多美债ETF——TMF为例，上周五，TMF获得2.05亿美元资金净流入，创下单日最高的资金净流入记录。 “这背后，不仅仅是华尔街金融市场普遍认为美联储加息周期已结束，他们还在豪赌美联储很可能将很快降息，导致美债价格进一步上涨与美债收益率大幅回落。”一位华尔街对冲基金经理向记者透露。 市场对美债的疯狂追捧，也反映在本周美国国债发行市场。 12月13日凌晨，美国财政部完成规模210亿美元的美国国债发行募资，中标利率为4.344%，较11月份的同期美债中标利率大幅回落42.5个基点，且低于预发行利率4.347%。 这背后，是越来越多资本开始争相抢购美国国债——本次
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2023-12-16
【港股打 新】君圣泰医药-B，一只没有绿鞋的带B医药股
公司于2011年成功，是一家生物制药公司，专注于就代谢及消化系统疾病的治疗发现、开发及商业化多功能及多靶点疗法。公司已自主开发包含1款核心产品及4款其他候选产品的产品管线。核心产品HTD1801（小檗硷熊去氧胆酸盐）是一种新分子实体，作为肠肝抗炎及代谢调节剂，靶向调节对人体代谢过程中至关重要的多个通路，包括与代谢及消化系统疾病相关的通路。 公司12月14日开始招股，招股价是11.5港元，每手股数500股，最低申购金额5807.99港元，市值59.2亿港元，发行数量2419.4万股，属于药品行业，无绿鞋。 保荐人是瑞银集团和华泰国际，保荐人业绩较差，瑞银集团近两年保荐过的项目首日上涨率只有11.11%，而华泰国际近两年保荐过的项目首日上涨率是35.71%. 只有1名基石，是沧州创融股权投资基金有限公司，按发行价计算，基石共认购1亿人民币，占总发行数的39.55%，基石占比一般。 公司的核心产品目前还处于研发阶段，最快的也只是完成II期临床试验阶段，才刚开始启动III期床试验阶段，离实现商业化还早。 接下来看看公司经营情况，由于公司产品还处于研发阶段没有实现商业化，所以公司也没有营业收；2021~2022年的净利润分别是-2.7亿、-2.15亿，2022年的净利润同比亏损收窄13.98%。而2023上半年净利润是-5.5亿，同比亏损扩大641.12%。 再来看看申购人气，目前申购倍数是2.75倍，申购人气也不算差了 申购策略： 公司专注于就代谢及消化系统疾病的治疗发现、开发及商业化多功能及多靶点疗法。 保荐人是瑞银集团和华泰国际，保荐人整体业绩较差，基石共认购1亿人民币，占总发行
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2023-12-16
Meta：正处于转折点
Meta（NASDAQ：META）是 2023 年最好的投资之一，其股价较 1 月份的低点几乎上涨了两倍。在成本节约和多次扩张的推动下，即使在 2022 年大幅抛售之后仍相信 Meta 的股东今年也获得了丰厚的回报。另一方面，去年有许多投资者因为受到有关 Meta 及其未来前景的负面消息的影响而恐慌并抛售。 现在媒体报道发生了变化，Meta 再次成为大多数人喜爱的投资，在我看来这是一个转折点。Meta 的前景是否发生了如此大的变化，或者人们只是理解首席执行官马克扎克伯格将长期参与其中？人们现在是否将投资虚拟宇宙以及随之而来的所有其他发明视为积极的事情，而不是亿万富翁的烧钱想法？ 我认为 Meta 的实验室为未来准备了很多惊喜，也许他们甚至还准备了类似亚马逊的 AWS 之类的东西。如果他们投入大量资金却无法在虚拟宇宙和人工智能（“AI”）领域找到巨大的机会，那才奇怪。而且他们在这一领域拥有世界上最优秀的科学家和专家。 Meta 的资产负债表坚如磐石。长期债务仅为183.83 亿美元，而仅现金就翻了一番，达到 368.90 亿美元。此外，TTM的净利润为29,734美元，也高于长期债务。有人甚至可能会说，Meta 可以使用更多一点的杠杆，但由于投入资本回报率和股本回报率已经非常出色，因此没有必要。当债务低于净收入的 4 倍时，从资产负债表的角度来看，我认为一家公司是安全的，而 Meta 低于 1 倍，在我看来，这使其非常安全。 Meta 的自由现金流状况也非常强劲，为他们提供了充足的增长空间，并有望在未来向股东返还更多现金。 FCF TTM：367.93 亿美元。 23 年第三季度 136.39 亿美元。 22 年第二季度 109.55 亿美元。 23 年第一季度 69.11 亿美元。 22 年第 4 季度 52.88 亿美元。 我认为我们需要为 SBC 调整这个数字，我们有以
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2023-12-16
12月17日一周美股复盘，联储会议尘埃落定，坚定持多仓；年底行情如何？下周交易关键点；标普SPX纳指NDX罗素IWM国债TNX美元DXY，比特币BTCUSD以太坊ETHUSD，大科技及其他走势技术分析