社区

今年以来被Short squeeze最强的meme股之一， $Carvana Co.(CVNA)$ 在本周一上涨了7.8％，原因是CEO增持了1.16亿美元的股票，而在上个月，CVNA公布了史上最佳的财报， 也给了meme股多头投资者信心，其调整后EBITDA、总毛利润等都创下了单季最佳，公司表示已与代表零售商现有未偿还本金总额90％以上的债券持有人组成的一组人达成交易支持协议。该交易将在未来两年内减少4.3亿美元的现金利息支出。在债务重组公告后， $标普全球(SPGI)$ 将CVNA的信用评级从CCC降至CC，称如果完成，该交易将相当于违约，因为放贷人将获得少于最初承诺的利益。这家汽车零售商有机会通过其在线汽车销售模式进行颠覆，但由于Covid-19的影响，大多数本地经销商现在都在线上。今年以来上涨860%，主要还是轧空。真的没有什么可以让Carvana脱颖而出的东西。

GRAB业绩很好，但估值依然很高 $Grab Holdings(GRAB)$ 在周三公布财报后上涨了超过10%，它也是今年以来“抗跌”，但是却“涨不动”的票，年初以来收益跑输标普大盘 $标普500(.SPX)$ ，波动率也更大一些。然而，从2022年3月以来，GRAB的股价一直在2-4美元之间波动，无论业绩如何，股价都没有突破这个牢笼，更不用说突破SPAC本身发行时的10美元。其中最重要的原因，还是公司估值依旧太高。Q2业绩显示公司的运营也逐渐乐观总GMV达到52.4亿美元，高于Q1的49.6亿美元，也同比增长3.72%，且高于市场预期的51.2亿美元；月付费用户增加到3490万，高于去年同期的3260万和Q1的3330万，也高于市场预期的3360万营收达到了5.67亿美元，同比怎股达到76.6%，高于市场预期的5.46亿美元，也高于Q1的的5.25亿美元；调整后的EBITDA从Q1的-6600万美元改善至-2000万美元，远好于去年同期的-2.33亿美元，远超市场预期的-6458万美元。同时，公司还表示将比原计划提前一个季度实现调整后的EBITDA基础上的盈亏平衡，也就是说Q3就会实现EBITDA盈利。2023年全年的指引也提升，调整后的EBITDA预计为-3,000万至-4,000万美元，高于此前的-1.95亿至-2.35亿美元。营收展望为2.20亿美元至2.30亿美元。总得来说，几大业务都显示出较强的增长，外卖业务也恢复正向EBITDA，同时优化的激励也保留了现有运营商家、司机的活跃性，并且在某些交付产品业务模式的变化，比如扩大GrabUnlimited订阅者等方面取得不错效果。为何股价难涨？Grab和Uber

豪宅开发商 $托尔兄弟(TOL)$ 周二盘后公布了FYQ3财报。营收为26.9亿美元，超过预期的24亿美元，同比增长7.7%。调整后的房屋销售毛利率为26.7%，高于去年同期的24.6%。销售和管理费用占房屋销售收入的比例从11.5%降至9.7%。每股收益为3.73美元，远超过分析师预期的2.87美元，较第二季度的2.85美元和去年同期的2.35美元均有所增加。公司表示，历史低水平的二手房库存、有利的长期人口趋势以及持续低产的房屋建设"都为财政第三季度的业绩提供了支持。这家豪华住宅建设公司现预计其2023财年的交付量为9500至9600套，较之前的指导范围8900至9500套以及市场预期的9270套共识有所增加。调整后的住宅销售毛利率预计为28.5%，高于先前的展望中的27.8%。此外，销售总务及行政费用占住宅销售收入的比例目标为9.4%，低于之前的展望中的10%。至于第四季度，预计交付量将达到2,650至2,750套，超过市场预期的2580套。调整后的住宅销售毛利率预计为28.5%，销售总务及行政费用占住宅销售收入的比例预计为8.8%。TOL在盘后交易中上涨了1.1%，不过今年以来涨幅已经超过53%。公司电话会上表示，尽管利率上升仍然是一个挑战，但它们进一步巩固了使二手房库存保持在历史低位的效应。凭借我们丰富且地理位置优越的土地储备、业界领先的品牌、健康的订单积压、更高效的运营和平衡的规格策略，我们有望充分利用持续的对新房的强劲需求。第三季度末积压订单价值为79亿美元，同比下降30%；积压订单中的房屋总数为7,295套，下降32%。净签约价值为22亿美元，同比增长30%；签约房屋数量为2,245套，增长77%。

港股IPO观察截止2023年的第34周，港交所无新股上市，1家新通过聆讯，3家递交招股书。2023年，港交所新上市公司35家，共募资205亿港元。当周上市无当周招股无通过聆讯开发创新肿瘤免疫疗法的临床阶段生物技术公司宜明昂科递表公司中式茶饮连锁店茶百道特定内分泌疾病创新生物医疗公司维升药业建筑企业中深建业手机游戏产品公司中旭未来领先的出行科技与服务公司如祺出行越南服装制造商LEADING STAR无人零售商友宝在线其他主营企业管理培训的清大教育拟准备香港上市泛远国际获备案通知书，拟香港上市钉钉或将从“阿里云”分拆 $阿里巴巴(BABA)$ ，独IPO上市 $新秀丽(01910)$ 正在寻找在美国第二上市的可能一、宜明昂科-B通过香港上市聆讯8月14日，上海宜明昂科在港交所披露聆讯后的招股书，或很快开展路演并招股上市。其于2022年6月27日、2023年3月26日先后两次递表。摩根士丹利、中金联席保荐。公司为一家临床阶段生物技术公司，致力于开发创新肿瘤免疫疗法，公司是全球少数能够采用系统方法利用先天性免疫和适应性免疫系统治疗癌症的生物技术公司。宜明昂科已开发一个以基于先天免疫的全面资产组合为特色的14款候选药物的管线，其中有8个正在进行的临床项目。公司持续在癌症方面推进靶向先天免疫检查点的药物开发，基于对有关CD47-SIRPα相互作用以及其与其他肿瘤靶点及╱或免疫检查点的潜在协同作用的生物学机制的全面理解，公司构建了一个围绕CD47靶点，兼具良好的安全性和具有前景的有效性的差异化产品组合。根据弗若斯特沙利文的资料，在全球多个开发CD47靶向分子的药物研发企业中，宜明昂科是仅有的两家在单药治疗临床试验中观察到完全缓解

外资偷偷增持碧桂园，最早喊空的也是它们，这是在搞什么鬼？ 昨天有媒体根据联交所的最新数据，曝光了一起离奇的增资动作，在2023年8月14日，已经暴雷的碧桂园，居然获得了外资投行摩根大通的大笔加仓，摩根以每股均价0.8435港元价格，增持碧桂园约 1.71亿股，涉及到了1.44亿港元的资金。 在碧桂园暴雷的前夕，最早调低碧桂园评级的机构也都是外资评级巨头，比如杰富瑞将碧桂园评级下调至持有，穆迪将碧桂园评级下调至“负面”…… 但看一下碧桂园的股东持仓，你会惊奇地发现，近期外资都在加仓。 比如先锋领航基金持仓从今年年初的1.62%增加到了现在的2.05%，并且是连续7个季度持续加仓。贝莱德基金从去年年初的0.95%增加到了现在的1.33%，瑞银资产管理公司从去年年初的0.04%增加到了现在的1.23%，道富银行也从去年的0.41%加仓到了0.60%。 所以结论是，碧桂园港股上市公司的前四大外资股东，都在加仓。类似的情况也同样发生在碧桂园的另外一家上市公司，主业是物业服务的碧桂园服务。 在碧桂园的大股东之中，只有中国平安不断减仓，从之前的10%降低到现在的5%。

电影《大空头》的原型，Michael Burry持有的对冲基金Scion Asset Management日前披露了13F持仓报告。报告显示，在今年Q2，Scion Asset Management重仓了两笔看跌期权，分别是 $标普500ETF(SPY)$ （PUT）市值8.87亿美元，和 $纳指100ETF(QQQ)$ （PUT），市值7.39亿美元。这两笔持仓，占据总持仓的93.59%Michael Burry曾成功押注美国次级房贷债券“泡沫破灭”，这笔交易也让他赚得盆满钵满，为他和他的客户带来超过7亿美元的财富从他2000年创办Scion Capital开始，到2008年6月总共实现的投资回报率达到489.34%。不过自2020年，Burry频频提示美股高位风险，多次在推特公开唱空，但 $标普500(.SPX)$ 依旧涨的肆无忌惮。电影角色&原型2021年，Burry曾大力做空 $特斯拉(TSLA)$ ，持仓报告显示，Scion在2021第二季度，持有100万份特斯拉看跌头寸，价值7.31亿美元，但最终因特斯拉涨势凶猛，不得已认赔离场。美股自进入8月以来，涨势陷入停滞。嘉信理财表示：美股走弱可能是受到季节性因素、短线技术指标修复影响，未来一周，将继续受到技术面和美债收益率走势的影响。高盛的首席经济学家Jan Hatzius则认为，美股8月的走势只是短期现象，并不是长期趋势亲爱的虎友：你如何看待“大空头”Michael Burry做空美股大盘？现在还能

桥水（Bridgewater）近日发布的最新一季美股持仓报告显示，于2023年6月30日，其持股市值约为161.93亿美元，而上季末为163.88亿美元。 持仓方面，在6月份财季中，桥水新买入77支股票，加仓270支股票，减持342支股票，并清仓91支股票。 从美股投资组合的比重来看，增持（包含新建仓）比重最大的是大盘指数，包括贝莱德提供顾问服务的安硕核心标普500指数ETF（IVV.US）、安硕中国大型股ETF（FXI.US）、安硕明晟中国ETF（MCHI.US）等，增持比重分别达到0.95%、0.35%和0.2%。股份方面则有美国药厂 $默沙东(MRK)$ 、万宝路香烟母公司菲利普莫里斯（PM.US）和 $拼多多(PDD)$ 等，增持比例分别为0.38%、0.2%和0.18%。 期内，桥水大手出售（或减持）以黄金为锚定资产的黄金现货-SPDR（GLD.US）、黄金信托ETF-iShares（IAU.US），以及Facebook母公司Meta（META.US）、万事达（MA.US）和家居用品供应商家得宝（HD.US）。 财华社猜测，美联储加息周期行将结束，加息相关风险下降，或是其减持黄金投资的主要原因；而从桥水的增持比例最大的资产中不难看出中国资产的占比在大幅提高。 消费股为主，中资股成新宠 于2023年6月30日，桥水持仓最大的股份主要为消费类股（不考虑基金，只考虑股份），十大持仓股份中，有8支是消费股，分别为其第一至第八持仓股——宝洁（PG.US）（持股市值7亿美元）、强生（JNJ.US）（5.27亿美元）、可口可乐（KO.US）（4.95亿美元）、百事（4.75亿美元）、好市多（COST.US）（4.35亿美元）

近期，美股大佬的持仓陆续披露，在美股科技七巨头领涨的二季度，华尔街大佬都买了些什么？首先看达利欧离任后的桥水，二季度，桥水共买入77只股票，增持270只股票，清仓了91只股票，减持342只股票，整体规模为161.9亿美元，较一季度的163.9亿美元有所减少，整体还是在卖出。桥水在达利欧离任后，在一季度做了一个决定，卖出达利欧看好的黄金股，选择转头追高美股的AI股，以及买入消费股。现在桥水与达利欧时代的桥水有所变换，现在桥水的投资风格更为进取，而达利欧更着重于宏观自上而下的风格。从桥水一季度时的持仓风格中能看出，桥水并不认为美国二季度的消费会转弱。前十大持仓在一季度时，就已经有7只消费股的存在。桥水的前十大持仓为：IVV标普500ETF、IEMG MSCI新兴市场ETF、宝洁、强生、可口可乐、百事可乐、SPY标普500指数ETF、开市客、麦当劳、沃尔玛。其中，桥水对IVV标普500ETF加仓了10%，持仓市值近9亿美元，对IEMG新兴市场ETF也有加仓，持仓市值8.83亿美元。加仓了小部分可口可乐。但对宝洁、强生、百事可乐、SPY标普500、开市客、麦当劳、沃尔玛都有所减仓。由于这些标的在二季度都是稳步上涨的，减仓幅度不大，桥水更大可能是阶段性的获利了结。美股的消费股如此强势，的确出乎市场的预料。报告显示，Q2桥水买入了美光科技、音乐播放平台Spotify、半导体设计公司科磊等77只股票。从市值来看，新买入最多的是美国电信运营商AT&T、美国外卖平台Doordash、美光科技、Spotify、美国太阳能公司Enphase energy。在加仓方面，加仓数量最多的是FXI中国大盘股ETF，持仓市值8817万美元，二季度增持幅度为198%。以及MCHI 中国ETF，持仓市值为6381万美元，二季度增持幅度为120%。另外，增持了未来、社交网站pinterest，uber。

进入财报季，华尔街金融大鳄们也纷纷披露了最新的持仓报告。摩根大通：增持科技股Q2摩根大通总持仓市值9202亿美元，较上个季度8208亿美元有所增长，其中前五大持仓中： $微软(MSFT)$ 占投资组合4.18%，持股1.13亿股，较上个季度增加19%；其次是 $苹果(AAPL)$ （占3.17%），较上季度增加11%； $标普500ETF(SPY)$ （占2.87%），较上季度增加14%； $JPMorgan Diversified Return Global Equity ETF(JPGE)$ ，占投资组合比例2.71%； $亚马逊(AMZN)$ ，占投资比例1.70%。前五大卖出标的是， $标普500ETF(SPY)$ PUT，摩根大通全球股市收益ETF $JPMorgan Diversified Return Global Equity ETF(JPGE)$ ， $iShares Barclays Short Treasury(SHV)$ ， $艾伯维公司(ABBV)$

投资公司GQG Partners周五提交给监管部门的文件显示，该公司在今年第二季度大幅增持了英伟达股票。截至6月底，GQG Partners已向英伟达投资了59亿美元。今年到目前为止，受生成式人工智能技术的推动，英伟达股价已上涨约180%，市值突破1万亿美元。今年6月初，GQG Partners首席投资官Rajiv Jain曾表示，该公司已开始增持英伟达，因为他相信英伟达的股票还有进一步上涨的空间。此外，GQG Partners还增持了约20亿美元的亚马逊股票，同时也加大了对谷歌母公司Alphabet、苹果和微软的投资。

8月14日，全球最大资管之一$贝莱德(BLK)$公布的13F文件显示，二季度贝莱德再度增持$苹果(AAPL)$，数量为463万股，为其Q2最大增持个股，持仓总市值来到2016亿美元；$亚马逊(AMZN)$、Meta、$特斯拉(TSLA)$分列增持榜前几位。减持方面，贝莱德卖出在Q1增持的$英伟达(NVDA)$和$谷歌(GOOG)$，数量分别为159万股和约1000万股（C+A股合计）；继续小幅减持$伯克希尔(BRK.A)$哈撒韦、$摩根大通(JPM)$等金融股。截至Q2末，贝莱德持仓总市值增至3.62万亿美元，较上次报告增加近2400亿美元。

【周末加更】美国最大对冲基金抄底中国，索罗斯意外做空美国股市！格林斯潘５年前曝了美联储的底 ｜贝奇说股20230813

港股IPO观察截止2023年的第34周，港交所无新股上市，1家新通过聆讯，3家递交招股书。2023年，港交所新上市公司35家，共募资205亿港元。当周上市无当周招股无通过聆讯开发创新肿瘤免疫疗法的临床阶段生物技术公司宜明昂科递表公司中式茶饮连锁店茶百道特定内分泌疾病创新生物医疗公司维升药业建筑企业中深建业手机游戏产品公司中旭未来领先的出行科技与服务公司如祺出行越南服装制造商LEADING STAR无人零售商友宝在线其他主营企业管理培训的清大教育拟准备香港上市泛远国际获备案通知书，拟香港上市钉钉或将从“阿里云”分拆 $阿里巴巴(BABA)$ ，独IPO上市 $新秀丽(01910)$ 正在寻找在美国第二上市的可能一、宜明昂科-B通过香港上市聆讯8月14日，上海宜明昂科在港交所披露聆讯后的招股书，或很快开展路演并招股上市。其于2022年6月27日、2023年3月26日先后两次递表。摩根士丹利、中金联席保荐。公司为一家临床阶段生物技术公司，致力于开发创新肿瘤免疫疗法，公司是全球少数能够采用系统方法利用先天性免疫和适应性免疫系统治疗癌症的生物技术公司。宜明昂科已开发一个以基于先天免疫的全面资产组合为特色的14款候选药物的管线，其中有8个正在进行的临床项目。公司持续在癌症方面推进靶向先天免疫检查点的药物开发，基于对有关CD47-SIRPα相互作用以及其与其他肿瘤靶点及╱或免疫检查点的潜在协同作用的生物学机制的全面理解，公司构建了一个围绕CD47靶点，兼具良好的安全性和具有前景的有效性的差异化产品组合。根据弗若斯特沙利文的资料，在全球多个开发CD47靶向分子的药物研发企业中，宜明昂科是仅有的两家在单药治疗临床试验中观察到完全缓解

进入财报季，华尔街金融大鳄们也纷纷披露了最新的持仓报告。摩根大通：增持科技股Q2摩根大通总持仓市值9202亿美元，较上个季度8208亿美元有所增长，其中前五大持仓中： $微软(MSFT)$ 占投资组合4.18%，持股1.13亿股，较上个季度增加19%；其次是 $苹果(AAPL)$ （占3.17%），较上季度增加11%； $标普500ETF(SPY)$ （占2.87%），较上季度增加14%； $JPMorgan Diversified Return Global Equity ETF(JPGE)$ ，占投资组合比例2.71%； $亚马逊(AMZN)$ ，占投资比例1.70%。前五大卖出标的是， $标普500ETF(SPY)$ PUT，摩根大通全球股市收益ETF $JPMorgan Diversified Return Global Equity ETF(JPGE)$ ， $iShares Barclays Short Treasury(SHV)$ ， $艾伯维公司(ABBV)$

桥水（Bridgewater）近日发布的最新一季美股持仓报告显示，于2023年6月30日，其持股市值约为161.93亿美元，而上季末为163.88亿美元。 持仓方面，在6月份财季中，桥水新买入77支股票，加仓270支股票，减持342支股票，并清仓91支股票。 从美股投资组合的比重来看，增持（包含新建仓）比重最大的是大盘指数，包括贝莱德提供顾问服务的安硕核心标普500指数ETF（IVV.US）、安硕中国大型股ETF（FXI.US）、安硕明晟中国ETF（MCHI.US）等，增持比重分别达到0.95%、0.35%和0.2%。股份方面则有美国药厂 $默沙东(MRK)$ 、万宝路香烟母公司菲利普莫里斯（PM.US）和 $拼多多(PDD)$ 等，增持比例分别为0.38%、0.2%和0.18%。 期内，桥水大手出售（或减持）以黄金为锚定资产的黄金现货-SPDR（GLD.US）、黄金信托ETF-iShares（IAU.US），以及Facebook母公司Meta（META.US）、万事达（MA.US）和家居用品供应商家得宝（HD.US）。 财华社猜测，美联储加息周期行将结束，加息相关风险下降，或是其减持黄金投资的主要原因；而从桥水的增持比例最大的资产中不难看出中国资产的占比在大幅提高。 消费股为主，中资股成新宠 于2023年6月30日，桥水持仓最大的股份主要为消费类股（不考虑基金，只考虑股份），十大持仓股份中，有8支是消费股，分别为其第一至第八持仓股——宝洁（PG.US）（持股市值7亿美元）、强生（JNJ.US）（5.27亿美元）、可口可乐（KO.US）（4.95亿美元）、百事（4.75亿美元）、好市多（COST.US）（4.35亿美元）

GRAB业绩很好，但估值依然很高 $Grab Holdings(GRAB)$ 在周三公布财报后上涨了超过10%，它也是今年以来“抗跌”，但是却“涨不动”的票，年初以来收益跑输标普大盘 $标普500(.SPX)$ ，波动率也更大一些。然而，从2022年3月以来，GRAB的股价一直在2-4美元之间波动，无论业绩如何，股价都没有突破这个牢笼，更不用说突破SPAC本身发行时的10美元。其中最重要的原因，还是公司估值依旧太高。Q2业绩显示公司的运营也逐渐乐观总GMV达到52.4亿美元，高于Q1的49.6亿美元，也同比增长3.72%，且高于市场预期的51.2亿美元；月付费用户增加到3490万，高于去年同期的3260万和Q1的3330万，也高于市场预期的3360万营收达到了5.67亿美元，同比怎股达到76.6%，高于市场预期的5.46亿美元，也高于Q1的的5.25亿美元；调整后的EBITDA从Q1的-6600万美元改善至-2000万美元，远好于去年同期的-2.33亿美元，远超市场预期的-6458万美元。同时，公司还表示将比原计划提前一个季度实现调整后的EBITDA基础上的盈亏平衡，也就是说Q3就会实现EBITDA盈利。2023年全年的指引也提升，调整后的EBITDA预计为-3,000万至-4,000万美元，高于此前的-1.95亿至-2.35亿美元。营收展望为2.20亿美元至2.30亿美元。总得来说，几大业务都显示出较强的增长，外卖业务也恢复正向EBITDA，同时优化的激励也保留了现有运营商家、司机的活跃性，并且在某些交付产品业务模式的变化，比如扩大GrabUnlimited订阅者等方面取得不错效果。为何股价难涨？Grab和Uber

近期，美股大佬的持仓陆续披露，在美股科技七巨头领涨的二季度，华尔街大佬都买了些什么？首先看达利欧离任后的桥水，二季度，桥水共买入77只股票，增持270只股票，清仓了91只股票，减持342只股票，整体规模为161.9亿美元，较一季度的163.9亿美元有所减少，整体还是在卖出。桥水在达利欧离任后，在一季度做了一个决定，卖出达利欧看好的黄金股，选择转头追高美股的AI股，以及买入消费股。现在桥水与达利欧时代的桥水有所变换，现在桥水的投资风格更为进取，而达利欧更着重于宏观自上而下的风格。从桥水一季度时的持仓风格中能看出，桥水并不认为美国二季度的消费会转弱。前十大持仓在一季度时，就已经有7只消费股的存在。桥水的前十大持仓为：IVV标普500ETF、IEMG MSCI新兴市场ETF、宝洁、强生、可口可乐、百事可乐、SPY标普500指数ETF、开市客、麦当劳、沃尔玛。其中，桥水对IVV标普500ETF加仓了10%，持仓市值近9亿美元，对IEMG新兴市场ETF也有加仓，持仓市值8.83亿美元。加仓了小部分可口可乐。但对宝洁、强生、百事可乐、SPY标普500、开市客、麦当劳、沃尔玛都有所减仓。由于这些标的在二季度都是稳步上涨的，减仓幅度不大，桥水更大可能是阶段性的获利了结。美股的消费股如此强势，的确出乎市场的预料。报告显示，Q2桥水买入了美光科技、音乐播放平台Spotify、半导体设计公司科磊等77只股票。从市值来看，新买入最多的是美国电信运营商AT&T、美国外卖平台Doordash、美光科技、Spotify、美国太阳能公司Enphase energy。在加仓方面，加仓数量最多的是FXI中国大盘股ETF，持仓市值8817万美元，二季度增持幅度为198%。以及MCHI 中国ETF，持仓市值为6381万美元，二季度增持幅度为120%。另外，增持了未来、社交网站pinterest，uber。

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豪宅开发商 $托尔兄弟(TOL)$ 周二盘后公布了FYQ3财报。营收为26.9亿美元，超过预期的24亿美元，同比增长7.7%。调整后的房屋销售毛利率为26.7%，高于去年同期的24.6%。销售和管理费用占房屋销售收入的比例从11.5%降至9.7%。每股收益为3.73美元，远超过分析师预期的2.87美元，较第二季度的2.85美元和去年同期的2.35美元均有所增加。公司表示，历史低水平的二手房库存、有利的长期人口趋势以及持续低产的房屋建设"都为财政第三季度的业绩提供了支持。这家豪华住宅建设公司现预计其2023财年的交付量为9500至9600套，较之前的指导范围8900至9500套以及市场预期的9270套共识有所增加。调整后的住宅销售毛利率预计为28.5%，高于先前的展望中的27.8%。此外，销售总务及行政费用占住宅销售收入的比例目标为9.4%，低于之前的展望中的10%。至于第四季度，预计交付量将达到2,650至2,750套，超过市场预期的2580套。调整后的住宅销售毛利率预计为28.5%，销售总务及行政费用占住宅销售收入的比例预计为8.8%。TOL在盘后交易中上涨了1.1%，不过今年以来涨幅已经超过53%。公司电话会上表示，尽管利率上升仍然是一个挑战，但它们进一步巩固了使二手房库存保持在历史低位的效应。凭借我们丰富且地理位置优越的土地储备、业界领先的品牌、健康的订单积压、更高效的运营和平衡的规格策略，我们有望充分利用持续的对新房的强劲需求。第三季度末积压订单价值为79亿美元，同比下降30%；积压订单中的房屋总数为7,295套，下降32%。净签约价值为22亿美元，同比增长30%；签约房屋数量为2,245套，增长77%。

电影《大空头》的原型，Michael Burry持有的对冲基金Scion Asset Management日前披露了13F持仓报告。报告显示，在今年Q2，Scion Asset Management重仓了两笔看跌期权，分别是 $标普500ETF(SPY)$ （PUT）市值8.87亿美元，和 $纳指100ETF(QQQ)$ （PUT），市值7.39亿美元。这两笔持仓，占据总持仓的93.59%Michael Burry曾成功押注美国次级房贷债券“泡沫破灭”，这笔交易也让他赚得盆满钵满，为他和他的客户带来超过7亿美元的财富从他2000年创办Scion Capital开始，到2008年6月总共实现的投资回报率达到489.34%。不过自2020年，Burry频频提示美股高位风险，多次在推特公开唱空，但 $标普500(.SPX)$ 依旧涨的肆无忌惮。电影角色&原型2021年，Burry曾大力做空 $特斯拉(TSLA)$ ，持仓报告显示，Scion在2021第二季度，持有100万份特斯拉看跌头寸，价值7.31亿美元，但最终因特斯拉涨势凶猛，不得已认赔离场。美股自进入8月以来，涨势陷入停滞。嘉信理财表示：美股走弱可能是受到季节性因素、短线技术指标修复影响，未来一周，将继续受到技术面和美债收益率走势的影响。高盛的首席经济学家Jan Hatzius则认为，美股8月的走势只是短期现象，并不是长期趋势亲爱的虎友：你如何看待“大空头”Michael Burry做空美股大盘？现在还能

外资偷偷增持碧桂园，最早喊空的也是它们，这是在搞什么鬼？ 昨天有媒体根据联交所的最新数据，曝光了一起离奇的增资动作，在2023年8月14日，已经暴雷的碧桂园，居然获得了外资投行摩根大通的大笔加仓，摩根以每股均价0.8435港元价格，增持碧桂园约 1.71亿股，涉及到了1.44亿港元的资金。 在碧桂园暴雷的前夕，最早调低碧桂园评级的机构也都是外资评级巨头，比如杰富瑞将碧桂园评级下调至持有，穆迪将碧桂园评级下调至“负面”…… 但看一下碧桂园的股东持仓，你会惊奇地发现，近期外资都在加仓。 比如先锋领航基金持仓从今年年初的1.62%增加到了现在的2.05%，并且是连续7个季度持续加仓。贝莱德基金从去年年初的0.95%增加到了现在的1.33%，瑞银资产管理公司从去年年初的0.04%增加到了现在的1.23%，道富银行也从去年的0.41%加仓到了0.60%。 所以结论是，碧桂园港股上市公司的前四大外资股东，都在加仓。类似的情况也同样发生在碧桂园的另外一家上市公司，主业是物业服务的碧桂园服务。 在碧桂园的大股东之中，只有中国平安不断减仓，从之前的10%降低到现在的5%。

投资公司GQG Partners周五提交给监管部门的文件显示，该公司在今年第二季度大幅增持了英伟达股票。截至6月底，GQG Partners已向英伟达投资了59亿美元。今年到目前为止，受生成式人工智能技术的推动，英伟达股价已上涨约180%，市值突破1万亿美元。今年6月初，GQG Partners首席投资官Rajiv Jain曾表示，该公司已开始增持英伟达，因为他相信英伟达的股票还有进一步上涨的空间。此外，GQG Partners还增持了约20亿美元的亚马逊股票，同时也加大了对谷歌母公司Alphabet、苹果和微软的投资。

8月14日，全球最大资管之一$贝莱德(BLK)$公布的13F文件显示，二季度贝莱德再度增持$苹果(AAPL)$，数量为463万股，为其Q2最大增持个股，持仓总市值来到2016亿美元；$亚马逊(AMZN)$、Meta、$特斯拉(TSLA)$分列增持榜前几位。减持方面，贝莱德卖出在Q1增持的$英伟达(NVDA)$和$谷歌(GOOG)$，数量分别为159万股和约1000万股（C+A股合计）；继续小幅减持$伯克希尔(BRK.A)$哈撒韦、$摩根大通(JPM)$等金融股。截至Q2末，贝莱德持仓总市值增至3.62万亿美元，较上次报告增加近2400亿美元。

【周末加更】美国最大对冲基金抄底中国，索罗斯意外做空美国股市！格林斯潘５年前曝了美联储的底 ｜贝奇说股20230813