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十倍的nvda 不辜负！ 比上班强多了 呜呜呜 缅a还在泥地里 哎

2023年， $英伟达(NVDA)$ 股价上涨了213%，在一年多一点的时间里，英伟达的市值增长了近1万亿美元，让一些空头望尘莫及。不过，英伟达面临的一些风险仍未消除。去年秋季，由于美国颁布了人工智能技术出口禁令，英伟达向中国出口的高端人工智能芯片受到限制，与此同时，英伟达还对库存进行了大量减计，股价因此一度大幅下跌。 历史性上涨不过得益于chatgpt推出，科技公司进入了竞赛阶段。而像英伟达这种典型的“铲子股”，该公司销售的工具符合行业趋势，因此无论谁胜出，英伟达都处于有利地位。 扭转了之前因PC市场下滑而导致的亏损。AI热潮达到巅峰 Nvidia的2024年第二季度业绩展示了令人印象深刻的增长。具体来说，其数据中心业务部门的收入同比增长了101%。然而，尽管这些强劲的数据，股价基本保持不变，甚至下跌了3%。竞争加剧 英伟达目前在人工智能GPU市场占据主导地位，市场份额约为90%。 不过，不能保证英伟达能一直保持这么高的市占率。Nvidia最近的股价下跌表明其人工智能增长前景可能正在趋于平稳。对于该公司来说，维持盈利势头至关重要。像 $美国超微公司(AMD)$ 和 $英特尔(INTC)$ 这样的竞争对手计划在2024年挑战Nvidia的人工智能领导地位。AMD今年将推出自己的MI300数据中心GPU，可能会利用英伟达供应链受到的限制抢占部分市场份额。Alphabet旗下的谷歌有自主设计的Tensor Processing Units（TPU），亚马逊有作为英伟达GPU替代品的定制芯片， &

生物医药公司 $Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ 月12日接到了今年最牛AI芯片公司NVDA的5000万美元的投资，单日涨了近80%。这笔投资本不属于大手笔， $英伟达(NVDA)$ 仅获得Recursion超过770万股A类普通股，相当于该公司约4%的股份。但是对投资者来说，这更像是一种信号，是对AI应用领域扩大的乐观先兆。Recursion是一家中小型药物研发公司，运行着自己的Recursion OS平台，允许制药商能够访问设计和开发疗法所需的数据集。Recursion Operating System同时，目前有四个正在进行的临床试验和多个正在进行的临床前项目，涵盖神经学、肿瘤学、免疫学和罕见疾病等多个治疗领域，主要是一些小分子药物的研究。REC-994，，针对氧化应激和炎症，目前正在进行脑腔隙性畸形（CCM）的2期试验以及糖尿病性黄斑水肿（DME）的1期试验。REC-4881，阻断谷氨酰胺酶酶，并正在进行纤维化的1/2期试验，同时计划在肿瘤学领域进行其他调查。REC-163964是一种针对Wnt信号通路的小分子，目前正在参与AXIN1或APC基因突变的实体瘤的1期试验，并计划进行即将到来的2期试验。REC-2282改变RBM39活性，正在进行卵巢癌的1期试验，该癌症具有升高的RBM39表达，并被认为有望治疗其他异常RBM39功能的癌症。此外，Recursion积极推进多个临床前项目，包括针对同源重组（HR）-熟练的卵巢癌细胞中的RBM39的项目，与神经退行性疾病、炎症、纤维化、免疫学和肿瘤学有关的未公开的蛋白靶点，并且他们的主要化合物在动物模型中对阿尔茨海默病、帕金

去年晶片库存大增，手机及电脑等厂要去库存，台积电由高位回跌。去年，台积电反弹因为股神入股。不过，其后股神沽清台积电，股神不爱也阻止不了分析师们看好台积电。近期，AI热潮对台积电大大利好作用。 AI热潮先进制程利用率大增 今年以来投资者们围绕AI的投资狂潮不断升温，随著AI热潮﹐英徫达股价大升，其AI晶片投片量带动下，5nm产能利用率从五成多提高到七至八成左右。7nm产能利用率也从原本仅三、四成低档，逐步拉升使用率已经接近五成。 除了Nvidia之外，AMD在6月13日举办名为「AMD数据中心和人工智慧技术首映式的活动」，展示公司的发展战略以及不断扩大的数据中心和人工智慧产品组合和能力。 AI晶片带动相信先进制程的订单会源源不绝。台积电表示，AI晶片带动去年起CoWoS产能需求几乎是双倍增长，明年需求持续强劲，目前优先规划把先进封装龙潭AP3厂部分InFO制程转至南科厂。 管理层对前景乐观 台积电董事长刘德音在6月的股东会上指，台积电的前景「十分光明」，已准备好迎接2024年开始的下一波成长。 第二季业绩周期低点 台积电总裁魏哲家针对2023年的展望指出，第二季合并营收在152-160亿美元之间，毛利率为52%-54%，台积电下修2023年对半导体市场的预期至年减中个位数，晶圆制造业则是年减高个位数，全年预计将是下降中等个位数。他表示，台积电受惠于客户新产品开发，第二季将跨过业绩周期低点，今年下半年的营运将优于上半年。 台积电营收连续13年创历史新高，5G和高效能运算(HPC)相关应用等产业多年来的大趋势使得长期半导体需求结构性增长的根本轨迹依然强劲。现时加大研发2奈米技术，技术上大幅推进效能和功率优化，同时提供业界最先进的晶片技术。 分析师全面睇好 最先进的技术 除了3nm之外，台积电正在为下一世代的技术奠定坚实基础，N2技术的

$甲骨文(ORCL)$ 股价在6月12日盘后的Q4财报之后创下了历史新高，很显然，最近的AI概念让公司也成为炙手可热的标的。而云业务的出色表现，助力公司的收入和利润双双大超预期。而AI的发展也依托软件服务，因此之后持续给公司带来增长，投资者也抱有较大的期望。过去20日，公司的股价已经上涨了30%以上，而6月12日盘中表现极佳（+6.0%），盘后财报公布后继续保持乐观（+3.9%），不过并没有出现两位数的涨幅。Q4业绩预览营收138.4亿美元，按照固定汇率同比增长18%，高于市场预期的137.2亿美元；其中，云服务和授权许可支持的收入达到93.7亿美元，同比增长25%，高于市场预期的91.1亿美元；IaaS和PaaS的云业务收入43.9亿美元，按固定汇率增长55%，高于市场预期的40.4亿美元；战略后台SaaS应用程序收入增长了4%，其中Fusion ERP增长了 17%，NetSuite ERP增长了 %；硬件服务8.5亿美元，同比增长1%，与市场讫8.4亿美元持平。软件㐏14.6亿美元，高于市场预期的14.5亿美元，同比增长78%。毛利润101.1亿美元，低于市场预期的103.9亿美元；可比息税前利润（EBIT）为61.6亿美元，高于市场预期的61.2亿美元，EBIT利润率为44.49%。调整后的EPS为1.68美元，高于市场预期的1.53美元。公司的自由现金流为37.3亿美元，高于市场预期的24.6亿美元。投资亮点AI给了云业务相当大的机遇。公司的两个战略云业务都在变大，云应用程序和基础设施业务带动非常明显。公司也表示，Oracle的Gen2 Cloud拥有世界上性能最高、成本最低的GPU集群技术，英伟达也在使用该集群，公司正在与英伟达合作打造世界上最大的高性能计算机。Oracle Clou

（全文约2800字，读完需要9分钟） 随着英伟达股价从108.07美元一路飙升至419.34美元，市值超过1万亿美元之后，其升势开始呈现疲软之态。 一些英伟达的长期投资者开始抛售股票，获利了结： 罗斯柴尔德家族减持英伟达。Edmond de Rothschild的全球首席投资官Benjamin Melman透露，公司自2020年年底以来一直超配英伟达，但是目前已经部分获利了结，现在所持头寸“要远远小得多”。这家总部位于瑞士日内瓦的资管机构为拥有200多年历史的欧洲老牌金融世家罗斯柴尔德家族所有，目前管理资产规模790亿瑞郎。 “木头姐”也在进一步减持英伟达。凯茜·伍德的方舟投资管理公司旗舰基金ARKK早在1月初就清仓了所持英伟达股份；上周四，伍德旗下另外四只基金总计卖出超过65600股英伟达股票，按收盘价计算价值近2500万美元。 从2017年就开始持有英伟达、有“估值大师”美誉的达摩达兰也卖掉了英伟达。他称，“一周内市值就增加了3000亿美元，这是在挑战可持续价值的绝对极限。” 6月7日，据美国证券交易委员会（SEC）披露，英伟达董事Harvey Jones于6月2日减持约70000股，套现2843.3万美元，折算人民币2亿多。 管理层也开始减持，这被市场解读为英伟达短期股价见顶的信号。 但是，也有牛逼的人物出来唱多，力挺英伟达。 本周三，Duquesne家族办公室的亿万富翁创始人德鲁肯米勒(Stan Druckenmiller)对表示，他计划持有英伟达(NVDA.US)数年，而不是数月他表示:“如果英伟达的规模真像我想象的那么大，我们会持有它至少2到3年，甚至更长时间，而不是10个月。” 从业绩来看，英伟达在2023财年（Fiscal 2023，2022年2月1日至2023年1月31日）实现营业收入269.74亿美元，毛利率达到56.9%，营业利润42.24亿美元，净

今年迄今为止UiPath已经累计上涨了52%；UiPath的上涨是凭借自身的基本面优势，还是AI狂热引发的投机？我们不妨使用InvestingPro来研究公司的财务状况，并尝试找出答案。英为财情Investing.com - 受益于华尔街对人工智能（AI）概念的炒作，UiPath (NYSE:PATH)今年迄今为止已经累计上涨了52%，过去一周，该股已经凭借创纪录的上涨，突破了去年形成了17.60美元阻力位。（PATH日线图来自Investing.com）现在的问题是，UiPath眼下的上涨究竟是凭借自身的基本面优势，还是仅仅只因AI狂热引发的投机？接下来，我们不妨使用InvestingPro来尝试找出答案：UiPath是做什么的？UiPath成立于2005年，总部位于纽约。平台是一个全面的RPA平台，使组织能够端到端地自动化业务流程。公司为户提供一套互联软件，以便在组织内部构建、管理、执行、参与、度量和治理自动化。具体而言，UiPath平台可以将AI和桌面日志、人类活动和系统日志的后端提取，以及直观的可视化工具介乎起来，允许用户识别和分析其将在集中门户中自动化的流程。公司提供代码开发环境，允许组织中的用户在没有任何事先编码知识储备的情况下，创建参与和无人参与的自动化。该平台还提供集中的工具，帮助管理、测试和部署整个企业的自动化和ML模型，使客户能够管理长期运行的流程，协调机器人和人类之间的工作，能够监视、测量和预测企业自动化的性能，并帮助企业确保遵守企业标准。此外，公司的客户主要来自银行、医疗保健、金融服务和政府部门等。UiPath基本面概览首先，InvestingPro的财务报表显示，随着时间的推移，UiPath收入呈上升趋势，超过80%的利润率保持稳定。（PATH营收趋势来自InvestingPro）（PATH毛利率趋势来自InvestingPro）另外，公

上周五美国劳工部公布的非农就业数据显然爆表。5月美国新增非农就业人口33.9万，几乎是市场预期中值为19.5万的两倍。同时，3、4月非农就业数据显著上修，3月份非农新增就业人数从16.5万人上修至21.7万人；4月份非农新增就业人数从25.3万人上修至29.4万人。United States Non Farm Payrolls其中，教育、医疗、商业、休闲住宿等服务业仍然是就业增长的主要来源，此前因为劳动力市场错配，也让服务业的部分空缺职位得到补充。但另一方面，有些矛盾的是，失业率较上月上升0.3个百分点至3.7%，其中家庭部门调查显示的就业人数减少了31万。United States Unemployment Rate同时，时薪增速放缓，环比增长0.3%，符合预期，同比增长4.3%，低于预期值4.4%。United States Average Hourly Earnings YoY企业调查数据和住户调查之间差距加大，住户调查数据出人意料地出现了自4月22日以来的最大跌幅，减少了31万个就业岗位。而每周工作时间也较上月有所下滑。这些因素这些有助于降低对工资通胀的担忧。我们之前曾提到，企业调查与家庭调查各有利弊，之所以会出现差值，主要是因为：a.从样本量看，企业调查样本量要比家庭调查大很多。这使得前者在统计学意义上的误差更小，因此直观来看可信度或更高一些。b.从调查范围看，家庭调查由于是采访的不同家庭中的个人，而非局限于受企业与机构雇佣的群体，因此覆盖的范围更广泛。比如在调查中包括了企业调查无法覆盖的非法人的自雇人员、无报酬的家庭工人、农业工人和私人家庭工人。c.家庭调查由于访问的是个人，不会重复计算个人就业情况，但企业调查可能存在重复计算，比如一个人从事多份工作。那这样的就业数据，究竟是支持美联储继续加息呢，还是支持美股走向新高？美联储将召开6月议息会议，加不加息目前官员们

要不要撤了 见好就收[开心] 

继马斯克之后，老黄也要来中国了，就这个月。 黄仁勋，祖籍是浙江青田，1963年台湾出生，7岁左右随父母移民美国，因此他会讲中文，口音还挺标准的，但是词汇量很窄，稍微复杂一点的就需要英文替代。 1993年而立之年创立了英伟达，虽然经过多轮稀释后持股比例只有3.5%，但却牢牢的掌控着这家市值上万亿美元的科技巨头。 很多女性读者对英伟达公司可能不太熟悉，但男的，尤其是爱玩游戏的，对英伟达和老黄实在太熟了。我大学买第一台电脑为了打cs的时候fps锁住99，就入了一块gf fx5200显卡，之后还买过9800pro，以及现在正在用的1080gt，几十年来一直是英伟达的韭菜。 除了游戏圈，币圈挖矿的显卡也是首推英伟达的矿卡。我有一朋友2018年那会自己搞了400万的n卡，租了个小仓库挖，恰逢一波牛市，一年半就回本了。去年以太升级pos之前全部抛光，前后赚了1600多万，一直跟我说老黄算是他素未谋面的再生父母。 再然后就是这波ai浪潮，他和马斯克一起都是最早支持openai团队的企业家，2016年那会英伟达出厂的第一台超算机器就捐给了openai，这玩意不便宜，我查了一下要250万人民币一台。 图片 我以前解释过gpu和cpu的差别。cpu是全能型芯片，电脑里面所有活它都能干。gpu是专业型芯片，专门运算图形处理。 在这轮ai的风潮里，对算力的需求主要是gpu而非cpu，所以擅长做显卡的英伟达股价涨了200%，而英特尔的股价还在粪坑里挣扎。应该说老黄运气不错，游戏、币、ai，这20年的风口全都踩上了，曾经英伟达的市值还不如小米，现在两边已是20倍以上的差距。 对英伟达来说未来最大的经营风险就是中美关系，中国是最重要的大客户，因此老黄是坚定的亲中派企业家。这次来中国坊间传闻说他要来大陆开厂，也有说来建算力中心，目前英伟达方面啥也没说，倒是a股已经炒嗨了。 妖股鸿博股份之前5连板的

$赛富时(CRM)$ 上季度财报大超预期，股价暴涨之后一直没有像样地回调过。我们上季度曾经提到：CRM的估值还有66%提升空间。在公布24财年Q1财报之前，市场对CRM业绩依然相对乐观，Q1预期打得很满，且对AI刺激下的业绩展望较为乐观。二级市场股价也在财报前超过220美元。不过，CRM高管并没有想要提前透支预期的意思，虽然Q1财报结果仍然是整体高于预期，但对接下来的展望并没有过于乐观。股价也因此在财报出炉后回调了5%。业绩概览Q1营收82.4亿美元，同比增长11%，高于市场预期共识的81.7亿美元，在不考虑汇率变动的情况下，同比增幅为13%，高于市场预期共识的12%。从业务上细分，订阅收入76.4亿美元，同比增长11%，略高于市场预期的75.6亿美元，其中数据服务营收19.6亿美元，超过市场预期的19.5亿美元。公司软件账单59.4亿美元，同比增长11%，连续两个季度回升至两位数，与市场预期持平剩余履约义务（RPO）为467亿美元，同比增长11%，与市场预期持平；软件递延收入为151.2亿美元，同比增长11%，与市场预期持平。利润方面，可比息税前利润22.7亿美元，同比翻倍增长123%，高于市场预期的21.0亿美元， 调整后的营业利润率27.6%.公司的自由现金流达到42.4亿美元，大幅高于市场预期的33.9亿美元。针对24财年Q2业绩展望，公司预期收入在85.1-85.3亿美元之间，高于市场预期的84.9亿美元；Non-GAAP每股收益为1.89-1.9美元，高于市场预期的1.71美元。针对整个2024财年的展望，公司预期收入在345-347亿美元之间，中值略低于市场预期

今天恒生指数跌1.94%，收报18234点，创去年11月以来新低，本月累跌幅8.35%。全日成交额1710亿港元，成交量突然放大是因为MSCI调仓，导致今天有很多票在尾盘出现较大波动，明天就会修复。本月南向资金累计流入近225亿港元，南向资金这一波不惧下跌继续加仓，让人很期待如果港股人民币交易规则细化后，允许内地投资者交易会带来什么效果。现在恒生指数的PE只有8.5倍，历史百分位4.6%，也就是说比历史上95%以上的时间都便宜，反正现在割肉是不可能割肉的，打死也不割肉，就是熬着，港股下跌，美股上涨，此消彼长，港股的仓位已经不重了，也没那么焦虑。这港股今年以来的跌幅。这是身陷债务危机，银行破产，进入衰退周期的美股今年以来的涨幅。纳斯达克涨的最猛，美股的锚是科技股，只要科技持续创新，美股就能凸凸凸往上涨。这一波美股上涨就是AI概念股带动的，昨晚英伟达市值一度突破1万亿美元，同时AI概念股C3.ai也一天大涨33%，很明显市场已经进入AI狂热状态。现在还想往英伟达里面冲的，我劝你冷静，虽然AI爆发会让算力需求大幅增加CPU供不应求，但是现在英伟达的股价已经严重透支。英伟达2024年一季度财报（没有写错，2023年2月～4月的财报）是很给力，不过这里面有中国囤货的因素，从去年9月份，英伟达被通知向中国市场断供A100和H100，缓冲期是6个月，也就是到今年3月份，后来延长到了9月份。但中国的客户显然不敢等到那么晚，等中国的巨佬们抢完显卡再看看。这两天有件大事，地球首富，火星领主马斯克访华，接待规格很高，外长秦刚亲自接见。这也看得出，领导层很重视和国外科技巨头的合作。马斯克这次访华可能会推进一些在华项目：1、加速推进上海特斯拉工厂三期，将上海工厂的动力总成产能扩大至每年175万台，特斯拉现在国产化率高达95%，这是特斯拉明年推出售价2.5万美元入门级电车的底气。2、特斯拉计划在上海建

因为它就不是AI公司。 $C3.ai, Inc.(AI)$ 在5月31日盘后公布了截止至5月31日的23财年Q4业绩。营收7240万美元，高于预期的7137万美元，调整后的每股亏损为0.13美元，好于预期的亏损0.17美元。其中来自订阅的收入为56万美元，占总收入的79%。非GAAP毛利润为53万美元，非GAAP毛利率为9%。GAAP剩余履约义务（“RPO”）为3.81亿美元，低于预期的4.05亿美元。对于2024财年Q1的业绩展望，收入7000-7200万美元，市场预期为7134万美元，基本持平；Non-GAAP的亏损为2500-3000万美元；对于2024财年整体的展望，收入2.95-3.00亿美元，市场预期为2.66亿美元。投资要点Q4业绩理想吗？我们只能说与市场预期有差距。其中RPO是投资者更关注的目标，也代表了公司未来业绩的潜力，因不及预期导致大跌。更重要的是，市场期待与AI相关的业务能也没有出现。其实C3.AI根本不是一只AI股，虽然也是订阅收入，但它更像一个“中介公司”。曾经清洁能源火的时候，它叫C3.Energy；后来IOT火了它改C3.IOTl；现在AI火了它改名C3.AI。只是因为AI是风口，抢了这个得天独厚的代码，所以被划为AI概念股。ChatGPT的出现，并不会让所有软件公司都收益，相反的，由于AI提高了生产力，不少所谓的软件服务公司很有可能被大模型取代，反而成为牺牲品。请注意，今年上半年，C3.AI就被研究机构做空过。另一方面，C3.AI的估值水平并不低。由于还一直处于长期亏损

$迈威尔科技(MRVL)$ 是一家半导体公司，成立于1995年，总部位于美国硅谷，在中国上海设有研发中心。Marvell Technology提供全套宽带通信和存储解决方案，是全球十大无芯片工厂半导体设计公司之一。Marvell Technology提供广泛的产品组合，范围覆盖嵌入式处理器、交换机、微控制器、PHY 收发器、存储和无线解决方案，旨在为企业、云、汽车、工业和消费者市场带来变革。公司每天要运送超过100万片基于ARM架构的处理器，不仅包括手机应用处理器，同时也包括通信处理器、存储、WiFi等芯片等。Coherent DSP | Critical enablers for efficient transmission over Fiber Optical networks - Marvell此外，公司在2022年也开始降本增效，10月曾对中国进行大规模裁员，上海研发中心为重灾区。2023年3月，业内消息爆料称，Marvell已经决定将剩下的中国研发团队全部裁撤。Q1业绩概览——触底反弹？总收入为13.2亿美元，同比减少9%，因为去年基数较高；运营商业务方面，5G已经进入成熟期，印度市场成为2023年的重点，整体业务可能下行，但会有其他机会；企业网络业务方面，增长可能会比较平缓，去库存是未来几个季度的主线。不过，AI给公司带来机遇，改变了云客户的投资优先级。GAAP毛利率为42.2%；Non-GAAP毛利率为60.0%；GAAP稀释EPS为-0.20美元；Non- GAAP稀释EPS为0.31美元。其中公司AI业务收入的CAGR为100%。业绩展望23财年的收入复合年增长率为25%，AI业务收入约为2亿美元，主要受PAM4和400ZRDCI产品推动；Atlas PAM4 DSP | Ne

自从 $英伟达(NVDA)$ 财报以来，半导体板块再次因AI被带飞。不考虑估值水平的情况下，1万亿市值的英伟达，还有3000亿市值的 $美国超微公司(AMD)$ ，都是投资者热捧的目标。从期权异动的行情来看，上一个交易日（5月26日）依然少不了这些半导体公司的身影。我单列了NVDA、AMD、 $迈威尔科技(MRVL)$ 、 $GLOBALFOUNDRIES Inc.(GFS)$ 、 $英特尔(INTC)$ 等半导体公司交易最活跃的公司。资金最活跃的标的依然还是NVDA和AMD，以及5月26日单日涨幅超过32%的MRVL。其中最异动的是AMD的几个PUT，有意思的是大单PUT在125和122左右出现，6月2日到期的，可能是想在这个位置接盘；同时有126左右的大单CALL，不排除做Covered CALL的可能，因为短期的浮盈也是比较巨大了。NVDA的PUT大单在362.5的位置，6月月期权，至少有机构认为短期内回撤至这个点是极限。即便回撤，也有望在这个位置建仓。同理，MRVL的PUT大单集中在55美元，也是6月月期权；QCOM的6月期权PUT大单在109的位置.总的来说，除了NVDA之外，这些半导体公司的大单都比较接近价内，投资者似乎还是比较乐观的。当然，我们也看到了比较异常的行权价，比如NVDA的而235的PUT，还有202天到期，这种大单主要是之前裸卖期权的投资者选择平仓。因为标的资

英伟达将于今夜（5月24日）公布业绩，市场预计公司的利润和销售额将同比增长； 分析师预估ChatGPT的商业化将需要3万个英伟达芯片，而这些芯片的售价或超过4万美元； 未来几年，这家芯片制造商有望成为人工智能领域的关键参与者。 英为财情Investing.com - 图形芯片巨头英伟达（Nvidia Corporation）（NASDAQ:NVDA)可以说彻底改变了游戏行业和高性能计算领域的格局，而其股价的卓越表现也反映了这一市场地位： 过去十年时间里，英伟达的股价飙升了8,289%，是标普500指数中表现最好的股票； 过去十五年时间里，该股的股价涨幅为+5,543%，涨幅仅次于奈飞(NASDAQ:NFLX)和DexCom (NASDAQ:DXCM))； 过去二十年时间里，该股则以+17,741%的涨幅位居美国股票市场个股涨幅的第九名； 近五年内，该股的累计涨幅则为+350%，回报率排名第11位。 而英伟达股价大涨的主要推动因素是其在AI芯片的主导地位，其在蓬勃发展的人工智能领域占有89%的市场份额。超过了AMD(NASDAQ:AMD)、英特尔(NASDAQ:INTC)和美光科技(NASDAQ:MU)等竞争对手。 此外，英伟达的AI芯片的价格是其游戏芯片的10-20倍。这种定价优势意味着公司不需要单纯依靠增加销量，来实现其期盼的增长水平。也就是说，仅凭借英伟达的创新、市场领导地位和强劲的财务表现，这家芯片制造商在股市和AI行业都掀起了波澜。 下面，我们就来使用InvestingPro的工具，在该股今晚发布业绩报告之前，好好研究一下这只个股的发展前景。 AI热潮 尽管在线教育和客户服务等行业出现了一些挑战，但人工智能行业正在迅速成为未来。强大的AI替代了元宇宙概念成为了华尔街的“当红明星”。 而英伟达成为了“明星”中的“明星”，仅仅是在2023年至今，该股的股

5月24日盘后， $英伟达(NVDA)$ Q1业绩大超预期，AI芯片所在数据中心业务的营收创历史新高，Q2指引远超市场预期。受此消息影响，英伟达股价飙升，一度涨近30%，股价创历史新高，持有英伟达期权有的投资者更是获得了翻倍的收益。小虎君想邀请各位虎友来晒晒自己的持仓，分享一下你对于英伟达的看法。你觉得英伟达后续是涨是跌？你是否有操作英伟达？你的收益如何？【参与方式】在本贴评论区留言，分享你对于英伟达的看法和操作，也欢迎各位虎友分享自己的持仓～如何分享单只股票收益？点击APP的“交易”页面，选择交易的股票，点击持仓盈亏分享，即可解锁萌萌的小虎表情包。更新完成后，点击APP的“交易”页面，选择交易的股票，点击持仓盈亏分享，即可解锁萌萌的小虎表情包。点击截图保存，并发布至本帖评论区。【活动奖品】凡是参与晒单的虎友均可获得10虎币，除此之外，还有机会获得以下奖励：人气奖：我们会选取评论获赞量最高的虎友，赠予小虎盲盒手办一个盈利王：我们会选取晒单收益最高的虎友，赠予小虎眼罩一个反指王：我们会选取晒单收益最低的虎友，赠予小虎眼罩一个【活动时间】本活动截止时间为北京时间6月1日晚20:00；欢迎大家积极参与哦~$老虎证券(TIGR)$

趁着 $英伟达(NVDA)$ 财报大涨的热风，正好介绍一只特殊的ETF，顺便介绍这个期权策略。这家叫elevateshares的资产管理公司，在前阵子推出了几只瞄准美股个别明星权重股的ETF，我暂且称之为——期权收益增强ETF，有覆盖 $苹果(AAPL)$ 的 $YIELDMAX AAPL OPTION INCOME STRATEGY ETF(APLY)$ ，覆盖 $特斯拉(TSLA)$ 的 $YIELDMAX TSLA OPTION INCOME STRATEGY ETF(TSLY)$ ，覆盖 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 的 $YIELDMAX INNOVATION OPTION INCOME STRATEGY ETF(OARK)$ ，以及我们今天的主角，覆盖 $英伟达(NVDA)$ 的$YIELDMAX NVDA OPTION INCOME STRATEGY ETF(NVDY)$ 。ETF本就是公开市场可交易的基金，因此我们也能很容易找到

十倍的nvda 不辜负！ 比上班强多了 呜呜呜 缅a还在泥地里 哎

2023年， $英伟达(NVDA)$ 股价上涨了213%，在一年多一点的时间里，英伟达的市值增长了近1万亿美元，让一些空头望尘莫及。不过，英伟达面临的一些风险仍未消除。去年秋季，由于美国颁布了人工智能技术出口禁令，英伟达向中国出口的高端人工智能芯片受到限制，与此同时，英伟达还对库存进行了大量减计，股价因此一度大幅下跌。 历史性上涨不过得益于chatgpt推出，科技公司进入了竞赛阶段。而像英伟达这种典型的“铲子股”，该公司销售的工具符合行业趋势，因此无论谁胜出，英伟达都处于有利地位。 扭转了之前因PC市场下滑而导致的亏损。AI热潮达到巅峰 Nvidia的2024年第二季度业绩展示了令人印象深刻的增长。具体来说，其数据中心业务部门的收入同比增长了101%。然而，尽管这些强劲的数据，股价基本保持不变，甚至下跌了3%。竞争加剧 英伟达目前在人工智能GPU市场占据主导地位，市场份额约为90%。 不过，不能保证英伟达能一直保持这么高的市占率。Nvidia最近的股价下跌表明其人工智能增长前景可能正在趋于平稳。对于该公司来说，维持盈利势头至关重要。像 $美国超微公司(AMD)$ 和 $英特尔(INTC)$ 这样的竞争对手计划在2024年挑战Nvidia的人工智能领导地位。AMD今年将推出自己的MI300数据中心GPU，可能会利用英伟达供应链受到的限制抢占部分市场份额。Alphabet旗下的谷歌有自主设计的Tensor Processing Units（TPU），亚马逊有作为英伟达GPU替代品的定制芯片， &

生物医药公司 $Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ 月12日接到了今年最牛AI芯片公司NVDA的5000万美元的投资，单日涨了近80%。这笔投资本不属于大手笔， $英伟达(NVDA)$ 仅获得Recursion超过770万股A类普通股，相当于该公司约4%的股份。但是对投资者来说，这更像是一种信号，是对AI应用领域扩大的乐观先兆。Recursion是一家中小型药物研发公司，运行着自己的Recursion OS平台，允许制药商能够访问设计和开发疗法所需的数据集。Recursion Operating System同时，目前有四个正在进行的临床试验和多个正在进行的临床前项目，涵盖神经学、肿瘤学、免疫学和罕见疾病等多个治疗领域，主要是一些小分子药物的研究。REC-994，，针对氧化应激和炎症，目前正在进行脑腔隙性畸形（CCM）的2期试验以及糖尿病性黄斑水肿（DME）的1期试验。REC-4881，阻断谷氨酰胺酶酶，并正在进行纤维化的1/2期试验，同时计划在肿瘤学领域进行其他调查。REC-163964是一种针对Wnt信号通路的小分子，目前正在参与AXIN1或APC基因突变的实体瘤的1期试验，并计划进行即将到来的2期试验。REC-2282改变RBM39活性，正在进行卵巢癌的1期试验，该癌症具有升高的RBM39表达，并被认为有望治疗其他异常RBM39功能的癌症。此外，Recursion积极推进多个临床前项目，包括针对同源重组（HR）-熟练的卵巢癌细胞中的RBM39的项目，与神经退行性疾病、炎症、纤维化、免疫学和肿瘤学有关的未公开的蛋白靶点，并且他们的主要化合物在动物模型中对阿尔茨海默病、帕金

英伟达将于今夜（5月24日）公布业绩，市场预计公司的利润和销售额将同比增长； 分析师预估ChatGPT的商业化将需要3万个英伟达芯片，而这些芯片的售价或超过4万美元； 未来几年，这家芯片制造商有望成为人工智能领域的关键参与者。 英为财情Investing.com - 图形芯片巨头英伟达（Nvidia Corporation）（NASDAQ:NVDA)可以说彻底改变了游戏行业和高性能计算领域的格局，而其股价的卓越表现也反映了这一市场地位： 过去十年时间里，英伟达的股价飙升了8,289%，是标普500指数中表现最好的股票； 过去十五年时间里，该股的股价涨幅为+5,543%，涨幅仅次于奈飞(NASDAQ:NFLX)和DexCom (NASDAQ:DXCM))； 过去二十年时间里，该股则以+17,741%的涨幅位居美国股票市场个股涨幅的第九名； 近五年内，该股的累计涨幅则为+350%，回报率排名第11位。 而英伟达股价大涨的主要推动因素是其在AI芯片的主导地位，其在蓬勃发展的人工智能领域占有89%的市场份额。超过了AMD(NASDAQ:AMD)、英特尔(NASDAQ:INTC)和美光科技(NASDAQ:MU)等竞争对手。 此外，英伟达的AI芯片的价格是其游戏芯片的10-20倍。这种定价优势意味着公司不需要单纯依靠增加销量，来实现其期盼的增长水平。也就是说，仅凭借英伟达的创新、市场领导地位和强劲的财务表现，这家芯片制造商在股市和AI行业都掀起了波澜。 下面，我们就来使用InvestingPro的工具，在该股今晚发布业绩报告之前，好好研究一下这只个股的发展前景。 AI热潮 尽管在线教育和客户服务等行业出现了一些挑战，但人工智能行业正在迅速成为未来。强大的AI替代了元宇宙概念成为了华尔街的“当红明星”。 而英伟达成为了“明星”中的“明星”，仅仅是在2023年至今，该股的股

继马斯克之后，老黄也要来中国了，就这个月。 黄仁勋，祖籍是浙江青田，1963年台湾出生，7岁左右随父母移民美国，因此他会讲中文，口音还挺标准的，但是词汇量很窄，稍微复杂一点的就需要英文替代。 1993年而立之年创立了英伟达，虽然经过多轮稀释后持股比例只有3.5%，但却牢牢的掌控着这家市值上万亿美元的科技巨头。 很多女性读者对英伟达公司可能不太熟悉，但男的，尤其是爱玩游戏的，对英伟达和老黄实在太熟了。我大学买第一台电脑为了打cs的时候fps锁住99，就入了一块gf fx5200显卡，之后还买过9800pro，以及现在正在用的1080gt，几十年来一直是英伟达的韭菜。 除了游戏圈，币圈挖矿的显卡也是首推英伟达的矿卡。我有一朋友2018年那会自己搞了400万的n卡，租了个小仓库挖，恰逢一波牛市，一年半就回本了。去年以太升级pos之前全部抛光，前后赚了1600多万，一直跟我说老黄算是他素未谋面的再生父母。 再然后就是这波ai浪潮，他和马斯克一起都是最早支持openai团队的企业家，2016年那会英伟达出厂的第一台超算机器就捐给了openai，这玩意不便宜，我查了一下要250万人民币一台。 图片 我以前解释过gpu和cpu的差别。cpu是全能型芯片，电脑里面所有活它都能干。gpu是专业型芯片，专门运算图形处理。 在这轮ai的风潮里，对算力的需求主要是gpu而非cpu，所以擅长做显卡的英伟达股价涨了200%，而英特尔的股价还在粪坑里挣扎。应该说老黄运气不错，游戏、币、ai，这20年的风口全都踩上了，曾经英伟达的市值还不如小米，现在两边已是20倍以上的差距。 对英伟达来说未来最大的经营风险就是中美关系，中国是最重要的大客户，因此老黄是坚定的亲中派企业家。这次来中国坊间传闻说他要来大陆开厂，也有说来建算力中心，目前英伟达方面啥也没说，倒是a股已经炒嗨了。 妖股鸿博股份之前5连板的

（全文约2800字，读完需要9分钟） 随着英伟达股价从108.07美元一路飙升至419.34美元，市值超过1万亿美元之后，其升势开始呈现疲软之态。 一些英伟达的长期投资者开始抛售股票，获利了结： 罗斯柴尔德家族减持英伟达。Edmond de Rothschild的全球首席投资官Benjamin Melman透露，公司自2020年年底以来一直超配英伟达，但是目前已经部分获利了结，现在所持头寸“要远远小得多”。这家总部位于瑞士日内瓦的资管机构为拥有200多年历史的欧洲老牌金融世家罗斯柴尔德家族所有，目前管理资产规模790亿瑞郎。 “木头姐”也在进一步减持英伟达。凯茜·伍德的方舟投资管理公司旗舰基金ARKK早在1月初就清仓了所持英伟达股份；上周四，伍德旗下另外四只基金总计卖出超过65600股英伟达股票，按收盘价计算价值近2500万美元。 从2017年就开始持有英伟达、有“估值大师”美誉的达摩达兰也卖掉了英伟达。他称，“一周内市值就增加了3000亿美元，这是在挑战可持续价值的绝对极限。” 6月7日，据美国证券交易委员会（SEC）披露，英伟达董事Harvey Jones于6月2日减持约70000股，套现2843.3万美元，折算人民币2亿多。 管理层也开始减持，这被市场解读为英伟达短期股价见顶的信号。 但是，也有牛逼的人物出来唱多，力挺英伟达。 本周三，Duquesne家族办公室的亿万富翁创始人德鲁肯米勒(Stan Druckenmiller)对表示，他计划持有英伟达(NVDA.US)数年，而不是数月他表示:“如果英伟达的规模真像我想象的那么大，我们会持有它至少2到3年，甚至更长时间，而不是10个月。” 从业绩来看，英伟达在2023财年（Fiscal 2023，2022年2月1日至2023年1月31日）实现营业收入269.74亿美元，毛利率达到56.9%，营业利润42.24亿美元，净

趁着 $英伟达(NVDA)$ 财报大涨的热风，正好介绍一只特殊的ETF，顺便介绍这个期权策略。这家叫elevateshares的资产管理公司，在前阵子推出了几只瞄准美股个别明星权重股的ETF，我暂且称之为——期权收益增强ETF，有覆盖 $苹果(AAPL)$ 的 $YIELDMAX AAPL OPTION INCOME STRATEGY ETF(APLY)$ ，覆盖 $特斯拉(TSLA)$ 的 $YIELDMAX TSLA OPTION INCOME STRATEGY ETF(TSLY)$ ，覆盖 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 的 $YIELDMAX INNOVATION OPTION INCOME STRATEGY ETF(OARK)$ ，以及我们今天的主角，覆盖 $英伟达(NVDA)$ 的$YIELDMAX NVDA OPTION INCOME STRATEGY ETF(NVDY)$ 。ETF本就是公开市场可交易的基金，因此我们也能很容易找到

$赛富时(CRM)$ 上季度财报大超预期，股价暴涨之后一直没有像样地回调过。我们上季度曾经提到：CRM的估值还有66%提升空间。在公布24财年Q1财报之前，市场对CRM业绩依然相对乐观，Q1预期打得很满，且对AI刺激下的业绩展望较为乐观。二级市场股价也在财报前超过220美元。不过，CRM高管并没有想要提前透支预期的意思，虽然Q1财报结果仍然是整体高于预期，但对接下来的展望并没有过于乐观。股价也因此在财报出炉后回调了5%。业绩概览Q1营收82.4亿美元，同比增长11%，高于市场预期共识的81.7亿美元，在不考虑汇率变动的情况下，同比增幅为13%，高于市场预期共识的12%。从业务上细分，订阅收入76.4亿美元，同比增长11%，略高于市场预期的75.6亿美元，其中数据服务营收19.6亿美元，超过市场预期的19.5亿美元。公司软件账单59.4亿美元，同比增长11%，连续两个季度回升至两位数，与市场预期持平剩余履约义务（RPO）为467亿美元，同比增长11%，与市场预期持平；软件递延收入为151.2亿美元，同比增长11%，与市场预期持平。利润方面，可比息税前利润22.7亿美元，同比翻倍增长123%，高于市场预期的21.0亿美元， 调整后的营业利润率27.6%.公司的自由现金流达到42.4亿美元，大幅高于市场预期的33.9亿美元。针对24财年Q2业绩展望，公司预期收入在85.1-85.3亿美元之间，高于市场预期的84.9亿美元；Non-GAAP每股收益为1.89-1.9美元，高于市场预期的1.71美元。针对整个2024财年的展望，公司预期收入在345-347亿美元之间，中值略低于市场预期

上周五美国劳工部公布的非农就业数据显然爆表。5月美国新增非农就业人口33.9万，几乎是市场预期中值为19.5万的两倍。同时，3、4月非农就业数据显著上修，3月份非农新增就业人数从16.5万人上修至21.7万人；4月份非农新增就业人数从25.3万人上修至29.4万人。United States Non Farm Payrolls其中，教育、医疗、商业、休闲住宿等服务业仍然是就业增长的主要来源，此前因为劳动力市场错配，也让服务业的部分空缺职位得到补充。但另一方面，有些矛盾的是，失业率较上月上升0.3个百分点至3.7%，其中家庭部门调查显示的就业人数减少了31万。United States Unemployment Rate同时，时薪增速放缓，环比增长0.3%，符合预期，同比增长4.3%，低于预期值4.4%。United States Average Hourly Earnings YoY企业调查数据和住户调查之间差距加大，住户调查数据出人意料地出现了自4月22日以来的最大跌幅，减少了31万个就业岗位。而每周工作时间也较上月有所下滑。这些因素这些有助于降低对工资通胀的担忧。我们之前曾提到，企业调查与家庭调查各有利弊，之所以会出现差值，主要是因为：a.从样本量看，企业调查样本量要比家庭调查大很多。这使得前者在统计学意义上的误差更小，因此直观来看可信度或更高一些。b.从调查范围看，家庭调查由于是采访的不同家庭中的个人，而非局限于受企业与机构雇佣的群体，因此覆盖的范围更广泛。比如在调查中包括了企业调查无法覆盖的非法人的自雇人员、无报酬的家庭工人、农业工人和私人家庭工人。c.家庭调查由于访问的是个人，不会重复计算个人就业情况，但企业调查可能存在重复计算，比如一个人从事多份工作。那这样的就业数据，究竟是支持美联储继续加息呢，还是支持美股走向新高？美联储将召开6月议息会议，加不加息目前官员们

$迈威尔科技(MRVL)$ 是一家半导体公司，成立于1995年，总部位于美国硅谷，在中国上海设有研发中心。Marvell Technology提供全套宽带通信和存储解决方案，是全球十大无芯片工厂半导体设计公司之一。Marvell Technology提供广泛的产品组合，范围覆盖嵌入式处理器、交换机、微控制器、PHY 收发器、存储和无线解决方案，旨在为企业、云、汽车、工业和消费者市场带来变革。公司每天要运送超过100万片基于ARM架构的处理器，不仅包括手机应用处理器，同时也包括通信处理器、存储、WiFi等芯片等。Coherent DSP | Critical enablers for efficient transmission over Fiber Optical networks - Marvell此外，公司在2022年也开始降本增效，10月曾对中国进行大规模裁员，上海研发中心为重灾区。2023年3月，业内消息爆料称，Marvell已经决定将剩下的中国研发团队全部裁撤。Q1业绩概览——触底反弹？总收入为13.2亿美元，同比减少9%，因为去年基数较高；运营商业务方面，5G已经进入成熟期，印度市场成为2023年的重点，整体业务可能下行，但会有其他机会；企业网络业务方面，增长可能会比较平缓，去库存是未来几个季度的主线。不过，AI给公司带来机遇，改变了云客户的投资优先级。GAAP毛利率为42.2%；Non-GAAP毛利率为60.0%；GAAP稀释EPS为-0.20美元；Non- GAAP稀释EPS为0.31美元。其中公司AI业务收入的CAGR为100%。业绩展望23财年的收入复合年增长率为25%，AI业务收入约为2亿美元，主要受PAM4和400ZRDCI产品推动；Atlas PAM4 DSP | Ne

今年迄今为止UiPath已经累计上涨了52%；UiPath的上涨是凭借自身的基本面优势，还是AI狂热引发的投机？我们不妨使用InvestingPro来研究公司的财务状况，并尝试找出答案。英为财情Investing.com - 受益于华尔街对人工智能（AI）概念的炒作，UiPath (NYSE:PATH)今年迄今为止已经累计上涨了52%，过去一周，该股已经凭借创纪录的上涨，突破了去年形成了17.60美元阻力位。（PATH日线图来自Investing.com）现在的问题是，UiPath眼下的上涨究竟是凭借自身的基本面优势，还是仅仅只因AI狂热引发的投机？接下来，我们不妨使用InvestingPro来尝试找出答案：UiPath是做什么的？UiPath成立于2005年，总部位于纽约。平台是一个全面的RPA平台，使组织能够端到端地自动化业务流程。公司为户提供一套互联软件，以便在组织内部构建、管理、执行、参与、度量和治理自动化。具体而言，UiPath平台可以将AI和桌面日志、人类活动和系统日志的后端提取，以及直观的可视化工具介乎起来，允许用户识别和分析其将在集中门户中自动化的流程。公司提供代码开发环境，允许组织中的用户在没有任何事先编码知识储备的情况下，创建参与和无人参与的自动化。该平台还提供集中的工具，帮助管理、测试和部署整个企业的自动化和ML模型，使客户能够管理长期运行的流程，协调机器人和人类之间的工作，能够监视、测量和预测企业自动化的性能，并帮助企业确保遵守企业标准。此外，公司的客户主要来自银行、医疗保健、金融服务和政府部门等。UiPath基本面概览首先，InvestingPro的财务报表显示，随着时间的推移，UiPath收入呈上升趋势，超过80%的利润率保持稳定。（PATH营收趋势来自InvestingPro）（PATH毛利率趋势来自InvestingPro）另外，公

去年晶片库存大增，手机及电脑等厂要去库存，台积电由高位回跌。去年，台积电反弹因为股神入股。不过，其后股神沽清台积电，股神不爱也阻止不了分析师们看好台积电。近期，AI热潮对台积电大大利好作用。 AI热潮先进制程利用率大增 今年以来投资者们围绕AI的投资狂潮不断升温，随著AI热潮﹐英徫达股价大升，其AI晶片投片量带动下，5nm产能利用率从五成多提高到七至八成左右。7nm产能利用率也从原本仅三、四成低档，逐步拉升使用率已经接近五成。 除了Nvidia之外，AMD在6月13日举办名为「AMD数据中心和人工智慧技术首映式的活动」，展示公司的发展战略以及不断扩大的数据中心和人工智慧产品组合和能力。 AI晶片带动相信先进制程的订单会源源不绝。台积电表示，AI晶片带动去年起CoWoS产能需求几乎是双倍增长，明年需求持续强劲，目前优先规划把先进封装龙潭AP3厂部分InFO制程转至南科厂。 管理层对前景乐观 台积电董事长刘德音在6月的股东会上指，台积电的前景「十分光明」，已准备好迎接2024年开始的下一波成长。 第二季业绩周期低点 台积电总裁魏哲家针对2023年的展望指出，第二季合并营收在152-160亿美元之间，毛利率为52%-54%，台积电下修2023年对半导体市场的预期至年减中个位数，晶圆制造业则是年减高个位数，全年预计将是下降中等个位数。他表示，台积电受惠于客户新产品开发，第二季将跨过业绩周期低点，今年下半年的营运将优于上半年。 台积电营收连续13年创历史新高，5G和高效能运算(HPC)相关应用等产业多年来的大趋势使得长期半导体需求结构性增长的根本轨迹依然强劲。现时加大研发2奈米技术，技术上大幅推进效能和功率优化，同时提供业界最先进的晶片技术。 分析师全面睇好 最先进的技术 除了3nm之外，台积电正在为下一世代的技术奠定坚实基础，N2技术的

$甲骨文(ORCL)$ 股价在6月12日盘后的Q4财报之后创下了历史新高，很显然，最近的AI概念让公司也成为炙手可热的标的。而云业务的出色表现，助力公司的收入和利润双双大超预期。而AI的发展也依托软件服务，因此之后持续给公司带来增长，投资者也抱有较大的期望。过去20日，公司的股价已经上涨了30%以上，而6月12日盘中表现极佳（+6.0%），盘后财报公布后继续保持乐观（+3.9%），不过并没有出现两位数的涨幅。Q4业绩预览营收138.4亿美元，按照固定汇率同比增长18%，高于市场预期的137.2亿美元；其中，云服务和授权许可支持的收入达到93.7亿美元，同比增长25%，高于市场预期的91.1亿美元；IaaS和PaaS的云业务收入43.9亿美元，按固定汇率增长55%，高于市场预期的40.4亿美元；战略后台SaaS应用程序收入增长了4%，其中Fusion ERP增长了 17%，NetSuite ERP增长了 %；硬件服务8.5亿美元，同比增长1%，与市场讫8.4亿美元持平。软件㐏14.6亿美元，高于市场预期的14.5亿美元，同比增长78%。毛利润101.1亿美元，低于市场预期的103.9亿美元；可比息税前利润（EBIT）为61.6亿美元，高于市场预期的61.2亿美元，EBIT利润率为44.49%。调整后的EPS为1.68美元，高于市场预期的1.53美元。公司的自由现金流为37.3亿美元，高于市场预期的24.6亿美元。投资亮点AI给了云业务相当大的机遇。公司的两个战略云业务都在变大，云应用程序和基础设施业务带动非常明显。公司也表示，Oracle的Gen2 Cloud拥有世界上性能最高、成本最低的GPU集群技术，英伟达也在使用该集群，公司正在与英伟达合作打造世界上最大的高性能计算机。Oracle Clou

今天恒生指数跌1.94%，收报18234点，创去年11月以来新低，本月累跌幅8.35%。全日成交额1710亿港元，成交量突然放大是因为MSCI调仓，导致今天有很多票在尾盘出现较大波动，明天就会修复。本月南向资金累计流入近225亿港元，南向资金这一波不惧下跌继续加仓，让人很期待如果港股人民币交易规则细化后，允许内地投资者交易会带来什么效果。现在恒生指数的PE只有8.5倍，历史百分位4.6%，也就是说比历史上95%以上的时间都便宜，反正现在割肉是不可能割肉的，打死也不割肉，就是熬着，港股下跌，美股上涨，此消彼长，港股的仓位已经不重了，也没那么焦虑。这港股今年以来的跌幅。这是身陷债务危机，银行破产，进入衰退周期的美股今年以来的涨幅。纳斯达克涨的最猛，美股的锚是科技股，只要科技持续创新，美股就能凸凸凸往上涨。这一波美股上涨就是AI概念股带动的，昨晚英伟达市值一度突破1万亿美元，同时AI概念股C3.ai也一天大涨33%，很明显市场已经进入AI狂热状态。现在还想往英伟达里面冲的，我劝你冷静，虽然AI爆发会让算力需求大幅增加CPU供不应求，但是现在英伟达的股价已经严重透支。英伟达2024年一季度财报（没有写错，2023年2月～4月的财报）是很给力，不过这里面有中国囤货的因素，从去年9月份，英伟达被通知向中国市场断供A100和H100，缓冲期是6个月，也就是到今年3月份，后来延长到了9月份。但中国的客户显然不敢等到那么晚，等中国的巨佬们抢完显卡再看看。这两天有件大事，地球首富，火星领主马斯克访华，接待规格很高，外长秦刚亲自接见。这也看得出，领导层很重视和国外科技巨头的合作。马斯克这次访华可能会推进一些在华项目：1、加速推进上海特斯拉工厂三期，将上海工厂的动力总成产能扩大至每年175万台，特斯拉现在国产化率高达95%，这是特斯拉明年推出售价2.5万美元入门级电车的底气。2、特斯拉计划在上海建

因为它就不是AI公司。 $C3.ai, Inc.(AI)$ 在5月31日盘后公布了截止至5月31日的23财年Q4业绩。营收7240万美元，高于预期的7137万美元，调整后的每股亏损为0.13美元，好于预期的亏损0.17美元。其中来自订阅的收入为56万美元，占总收入的79%。非GAAP毛利润为53万美元，非GAAP毛利率为9%。GAAP剩余履约义务（“RPO”）为3.81亿美元，低于预期的4.05亿美元。对于2024财年Q1的业绩展望，收入7000-7200万美元，市场预期为7134万美元，基本持平；Non-GAAP的亏损为2500-3000万美元；对于2024财年整体的展望，收入2.95-3.00亿美元，市场预期为2.66亿美元。投资要点Q4业绩理想吗？我们只能说与市场预期有差距。其中RPO是投资者更关注的目标，也代表了公司未来业绩的潜力，因不及预期导致大跌。更重要的是，市场期待与AI相关的业务能也没有出现。其实C3.AI根本不是一只AI股，虽然也是订阅收入，但它更像一个“中介公司”。曾经清洁能源火的时候，它叫C3.Energy；后来IOT火了它改C3.IOTl；现在AI火了它改名C3.AI。只是因为AI是风口，抢了这个得天独厚的代码，所以被划为AI概念股。ChatGPT的出现，并不会让所有软件公司都收益，相反的，由于AI提高了生产力，不少所谓的软件服务公司很有可能被大模型取代，反而成为牺牲品。请注意，今年上半年，C3.AI就被研究机构做空过。另一方面，C3.AI的估值水平并不低。由于还一直处于长期亏损

自从 $英伟达(NVDA)$ 财报以来，半导体板块再次因AI被带飞。不考虑估值水平的情况下，1万亿市值的英伟达，还有3000亿市值的 $美国超微公司(AMD)$ ，都是投资者热捧的目标。从期权异动的行情来看，上一个交易日（5月26日）依然少不了这些半导体公司的身影。我单列了NVDA、AMD、 $迈威尔科技(MRVL)$ 、 $GLOBALFOUNDRIES Inc.(GFS)$ 、 $英特尔(INTC)$ 等半导体公司交易最活跃的公司。资金最活跃的标的依然还是NVDA和AMD，以及5月26日单日涨幅超过32%的MRVL。其中最异动的是AMD的几个PUT，有意思的是大单PUT在125和122左右出现，6月2日到期的，可能是想在这个位置接盘；同时有126左右的大单CALL，不排除做Covered CALL的可能，因为短期的浮盈也是比较巨大了。NVDA的PUT大单在362.5的位置，6月月期权，至少有机构认为短期内回撤至这个点是极限。即便回撤，也有望在这个位置建仓。同理，MRVL的PUT大单集中在55美元，也是6月月期权；QCOM的6月期权PUT大单在109的位置.总的来说，除了NVDA之外，这些半导体公司的大单都比较接近价内，投资者似乎还是比较乐观的。当然，我们也看到了比较异常的行权价，比如NVDA的而235的PUT，还有202天到期，这种大单主要是之前裸卖期权的投资者选择平仓。因为标的资

5月24日盘后， $英伟达(NVDA)$ Q1业绩大超预期，AI芯片所在数据中心业务的营收创历史新高，Q2指引远超市场预期。受此消息影响，英伟达股价飙升，一度涨近30%，股价创历史新高，持有英伟达期权有的投资者更是获得了翻倍的收益。小虎君想邀请各位虎友来晒晒自己的持仓，分享一下你对于英伟达的看法。你觉得英伟达后续是涨是跌？你是否有操作英伟达？你的收益如何？【参与方式】在本贴评论区留言，分享你对于英伟达的看法和操作，也欢迎各位虎友分享自己的持仓～如何分享单只股票收益？点击APP的“交易”页面，选择交易的股票，点击持仓盈亏分享，即可解锁萌萌的小虎表情包。更新完成后，点击APP的“交易”页面，选择交易的股票，点击持仓盈亏分享，即可解锁萌萌的小虎表情包。点击截图保存，并发布至本帖评论区。【活动奖品】凡是参与晒单的虎友均可获得10虎币，除此之外，还有机会获得以下奖励：人气奖：我们会选取评论获赞量最高的虎友，赠予小虎盲盒手办一个盈利王：我们会选取晒单收益最高的虎友，赠予小虎眼罩一个反指王：我们会选取晒单收益最低的虎友，赠予小虎眼罩一个【活动时间】本活动截止时间为北京时间6月1日晚20:00；欢迎大家积极参与哦~$老虎证券(TIGR)$

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