• 陈达美股投资陈达美股投资
      ·04-16

      用我奶奶也能懂的语言来说明Sell Put 是否是完美策略,风险到底在哪?

      很多人还是认为大道的sell put 完爆 直接下个限价单 买入股票,转不过来这个弯。这事很多人科普过了,我来想想,如何用我奶奶也能懂的语言,把这事一次性给说明白。 说得不到位的地方,欢迎补充。 首先金融市场上没有完美策略,不存在什么东西完爆什么东西,因为如果A完爆B,那B就不会存在了。如果“sell put” 完爆“直接下个限价单”,那就不应该存在“限价单”这个东西。 然后我们对比一下两者的区别,用案例来讲。 假设我想要买100股特斯拉的股票。特斯拉现价364,而我想要 350进货。我账上有35000美元现金。 那我有两个选项: 选项#1,朴实地下个“限价单”,350美元买入,将订单设置为 取消前都有效(Good 'Til Canceled,但注意根据券商不同,这种GTC单子的有效期不同,你可能要重复挂单),如果市场价格跌到350美元,我就能成交。如果价格跌不到350,我就买不到。 选项#2,sell put(卖出看跌期权),行权价格为350美元,卖出一个合约,一个期权合约对应正好也是100股的股票。在这个例子里,我sell了特斯拉 2026年12月18日到期的put,目前这个put的价格44美元,卖出一个合约,你可以获得4400美元(44X100) 权利金(premium)。 对比选项#1,选项#2额外的收益是香喷喷的4400美元权利金,揣兜里了。 而选项#2 要付出的对价是,你承担起了一个硬性义务——在2026年12月18日之前,无论特斯拉价格如何,买你看跌期权的那哥们,都能以350美元的价格,将100股特斯拉股票卖给你。等于是他买了个保险,而你,我的朋友,开了个迷你保险公司。 一般情况下券商不太会让你以保证金的方式去sell put,因为对券商风险比较高(万一你账上最后没有足够现金交割,这不就违约了吗),所以在一般情况下,券商会需要你在账上冻结掉一部分现金(3500
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      用我奶奶也能懂的语言来说明Sell Put 是否是完美策略,风险到底在哪?
    • 小小船儿飘啊飘小小船儿飘啊飘
      ·04-15
      相信价值回归 [爱你]
      373评论
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    • KGodKGod
      ·04-15
      [笑哭][笑哭]日内?我都拿了5年了
      194评论
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    • Yelena_007Yelena_007
      ·04-15
      套利玩家[笑哭] 意思是不赚钱就不走的意思吗
      164评论
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    • Yelena_007Yelena_007
      ·04-15
      Replying to @sophieria:哈哈哈 我也是//@sophieria:笑死,我连什么是套利都不知道,太不准确了啦。
      227评论
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    • ShyonShyon
      ·04-15
      我这次测出来的结果是“进取型”,整体标签很有意思,有点偏WSB文化的延伸人格——强调高风险、高回报,信奉“All in”的极致表达方式。从描述来看,这类投资风格更倾向于参与市场情绪最活跃的阶段,比如高成长股、强题材驱动标的、期权交易甚至加密资产,本质上是在追求波动中的超额收益,而不是稳定复利。 但如果说是“现实中的我”,我会稍微做一点拆解。进取型并不等于完全不设边界的冲动型操作,我更理解为“主动选择高赔率机会”。比如在趋势刚形成、基本面和流动性共振的时候去参与,而不是在市场情绪最拥挤的时候追高。换句话说,我会更关注胜率和赔率的动态平衡,而不是单纯赌方向。对于高波动资产,我更重视的是仓位控制、分批介入和退出纪律,而不是一次性重仓押注。 同时,我也不会把组合全部押在高波动资产上。即便是进取型,我也会保留一部分相对稳定的底仓,用来对冲极端回撤风险。因为市场的本质是周期性的,高收益阶段往往伴随高波动,而真正能长期留在市场里的,通常不是最激进的人,而是能活得久的人。 所以这个“进取型”结果,对我来说更像是一种倾向标签,而不是行为约束。它说明我愿意承担风险、也愿意参与高波动机会,但真正执行层面,我仍然会把风险管理放在第一位。可以激进,但不能失控;可以追求弹性,但必须保留安全垫。这种“进取但有纪律”的状态,可能才是我更真实的投资画像。 $Tiger Brokers(TIGR)$ @爱发红包的虎妞 @TigerStars
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    • 柯大虾柯大虾
      ·04-15
      非常准确!
      244评论
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    • wangalex123wangalex123
      ·04-15
      马马虎虎
      115评论
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    • Gary刘_8548Gary刘_8548
      ·04-15
      符合我的风格,但实际与理想差异大 [财迷]
      351评论
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    • NanaduNanadu
      ·04-15
      这就是我?
      250评论
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    • 影枫16影枫16
      ·04-15
      我好高大上啊,厉害👍,哈哈哈😂
      244评论
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    • 大A仙尊护道人大A仙尊护道人
      ·04-15
      我想酷酷赚钱  700万退休
      243评论
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    • 错过不是损失错过不是损失
      ·04-15
      哈哈 [开心]
      106评论
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    • RayOoooRayOooo
      ·04-15
      猎杀时刻[财迷][开心]
      69评论
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    • 勇敢_小虎勇敢_小虎
      ·04-15
      挺不错的,紧跟潮流,投资界的天花板,爱了爱了😍[微笑]
      313评论
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    • 多头队长多头队长
      ·04-15
      还行,
      278评论
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    • visionvision
      ·04-15
      我是指数信徒
      714评论
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    • 脾气超好的大笨钟脾气超好的大笨钟
      ·04-15
      复利是世界第八大奇迹
      131评论
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    • 人生舵手__小琳人生舵手__小琳
      ·04-15
      [财迷][财迷]
      381评论
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    • 爱发红包的虎妞爱发红包的虎妞
      ·04-15

      测一测,你是哪一类美股投资者?参与 USTI 投资人格测试,赢虎币/老虎周边!

      USTI 美股投资者人格测试 正式开放啦!你是坚定持有的价值派,还是顺势而为的趋势派?是冷静理性的配置型选手,还是一击即中的 YOLO 型人格?这一次,我们把大家熟悉的美股投资习惯、风险偏好、交易风格,做成了一套轻松好玩的测试。只需几分钟,测出你的专属美股投资人格。更重要的是,测完晒结果,还有机会领取虎币或老虎周边!【活动时间】即日起 - 【5月4日 23:59】【参与方式】点击进入测试链接,完成 USTI 美股投资者人格测试在本帖评论区晒出你的测试结果截图(案例展示):这样就算成功参与啦~【活动奖励】随机抽取 5位 用户,送出 老虎社区限定周边再随机抽取 10位 用户,每人送出 100虎币【开奖方式】活动结束后,虎妞将从 符合参与规则的评论用户 中随机抽取获奖者,并在评论区/单独帖子公布结果。【小提示】欢迎大家把结果发出来,看看社区里到底是价值派更多,还是成长派更多;防守型更多,还是进攻型更多。也欢迎直接在评论区“认领人格”,说不定还能找到同类虎友~测试链接:https://tigertech.aiforce.cloud/app/app_4jxsbta2shz9t来吧,晒出你的投资人格,让虎妞看看咱们社区到底藏着多少“美股型人格”!
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    • 陈达美股投资陈达美股投资
      ·04-16

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      用我奶奶也能懂的语言来说明Sell Put 是否是完美策略,风险到底在哪?
    • ShyonShyon
      ·04-15
      我这次测出来的结果是“进取型”,整体标签很有意思,有点偏WSB文化的延伸人格——强调高风险、高回报,信奉“All in”的极致表达方式。从描述来看,这类投资风格更倾向于参与市场情绪最活跃的阶段,比如高成长股、强题材驱动标的、期权交易甚至加密资产,本质上是在追求波动中的超额收益,而不是稳定复利。 但如果说是“现实中的我”,我会稍微做一点拆解。进取型并不等于完全不设边界的冲动型操作,我更理解为“主动选择高赔率机会”。比如在趋势刚形成、基本面和流动性共振的时候去参与,而不是在市场情绪最拥挤的时候追高。换句话说,我会更关注胜率和赔率的动态平衡,而不是单纯赌方向。对于高波动资产,我更重视的是仓位控制、分批介入和退出纪律,而不是一次性重仓押注。 同时,我也不会把组合全部押在高波动资产上。即便是进取型,我也会保留一部分相对稳定的底仓,用来对冲极端回撤风险。因为市场的本质是周期性的,高收益阶段往往伴随高波动,而真正能长期留在市场里的,通常不是最激进的人,而是能活得久的人。 所以这个“进取型”结果,对我来说更像是一种倾向标签,而不是行为约束。它说明我愿意承担风险、也愿意参与高波动机会,但真正执行层面,我仍然会把风险管理放在第一位。可以激进,但不能失控;可以追求弹性,但必须保留安全垫。这种“进取但有纪律”的状态,可能才是我更真实的投资画像。 $Tiger Brokers(TIGR)$ @爱发红包的虎妞 @TigerStars
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    • 爱发红包的虎妞爱发红包的虎妞
      ·04-15

      测一测,你是哪一类美股投资者?参与 USTI 投资人格测试,赢虎币/老虎周边!

      USTI 美股投资者人格测试 正式开放啦!你是坚定持有的价值派,还是顺势而为的趋势派?是冷静理性的配置型选手,还是一击即中的 YOLO 型人格?这一次,我们把大家熟悉的美股投资习惯、风险偏好、交易风格,做成了一套轻松好玩的测试。只需几分钟,测出你的专属美股投资人格。更重要的是,测完晒结果,还有机会领取虎币或老虎周边!【活动时间】即日起 - 【5月4日 23:59】【参与方式】点击进入测试链接,完成 USTI 美股投资者人格测试在本帖评论区晒出你的测试结果截图(案例展示):这样就算成功参与啦~【活动奖励】随机抽取 5位 用户,送出 老虎社区限定周边再随机抽取 10位 用户,每人送出 100虎币【开奖方式】活动结束后,虎妞将从 符合参与规则的评论用户 中随机抽取获奖者,并在评论区/单独帖子公布结果。【小提示】欢迎大家把结果发出来,看看社区里到底是价值派更多,还是成长派更多;防守型更多,还是进攻型更多。也欢迎直接在评论区“认领人格”,说不定还能找到同类虎友~测试链接:https://tigertech.aiforce.cloud/app/app_4jxsbta2shz9t来吧,晒出你的投资人格,让虎妞看看咱们社区到底藏着多少“美股型人格”!
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    • Yelena_007Yelena_007
      ·04-15
      Replying to @sophieria:哈哈哈 我也是//@sophieria:笑死,我连什么是套利都不知道,太不准确了啦。
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    • KGodKGod
      ·04-15
      [笑哭][笑哭]日内?我都拿了5年了
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    • 小小船儿飘啊飘小小船儿飘啊飘
      ·04-15
      相信价值回归 [爱你]
      373评论
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    • Gary刘_8548Gary刘_8548
      ·04-15
      符合我的风格,但实际与理想差异大 [财迷]
      351评论
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    • 影枫16影枫16
      ·04-15
      我好高大上啊,厉害👍,哈哈哈😂
      244评论
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    • 柯大虾柯大虾
      ·04-15
      非常准确!
      244评论
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    • Yelena_007Yelena_007
      ·04-15
      套利玩家[笑哭] 意思是不赚钱就不走的意思吗
      164评论
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    • RayOoooRayOooo
      ·04-15
      猎杀时刻[财迷][开心]
      69评论
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    • 大A仙尊护道人大A仙尊护道人
      ·04-15
      我想酷酷赚钱  700万退休
      243评论
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    • wangalex123wangalex123
      ·04-15
      马马虎虎
      115评论
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    • 勇敢_小虎勇敢_小虎
      ·04-15
      挺不错的,紧跟潮流,投资界的天花板,爱了爱了😍[微笑]
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    • 错过不是损失错过不是损失
      ·04-15
      哈哈 [开心]
      106评论
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    • NanaduNanadu
      ·04-15
      这就是我?
      250评论
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    • 多头队长多头队长
      ·04-15
      还行,
      278评论
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    • 脾气超好的大笨钟脾气超好的大笨钟
      ·04-15
      复利是世界第八大奇迹
      131评论
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    • visionvision
      ·04-15
      我是指数信徒
      714评论
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    • 人生舵手__小琳人生舵手__小琳
      ·04-15
      [财迷][财迷]
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