AIPC概念港股今日早盘继续走强。截至发稿，华勤技术(03296.HK)涨25%，联想集团(00992.HK)涨7%，联想控股(03396.HK)涨4%。其中联想集团近6个交易日股价已接近翻番。 消息面上，英伟达GTCTaipei2026大会今日开幕，黄仁勋将发表主题演讲揭晓驱动新一代AI的突破性技术进展。开幕前夕，英伟达官方社交账号发布预热推文——"AneweraofPC"（PC的新时代）；多方消息和供应链渠道均显示，英伟达有意推出Arm架构芯片N1X。随着头部厂商不断加码，AIPC生态正加速落地。 据悉，英伟达此次将联合微软首发英伟达芯片主导的WindowsPC终端，戴尔、联想等终端厂商也同步跟进布局。受此利好提振，美股相关产业链已提前异动，服务器代工、硬件组装、配套软件等细分赛道受益预期升温。其中，戴尔上周五大涨33%。 海通国际证券称，高通基于骁龙XElite/Plus平台（45TOPSNPU算力），已有超过85款Windows11AI+PC量产或在开发中，覆盖宏碁、戴尔、联想等主流品牌，并计划2026年将价格下探至600美元以加速中端市场渗透。 开源证券此前表示，模型能力决定产品体验，PC产品体验的质变有望会带动换机浪潮。从联想元启系列AIPC观察，32GB内存+1TB闪存或为标配。散热方面，AIPC算力与功耗提升带动散热需求，均热板/石墨散热片等高价值方案可期。PCB方面，低耗损+HDI或为PCB的两大趋势。结构件方面，轻量化高端化趋势明显。 除了联想集团直接参与，其他的概念股也日趋活跃。 华勤技术是ODM新贵，白牌AIPC代工主力。该公司是全球头部智能硬件ODM龙头，深度绑定联想、戴尔、惠普，批量代工AIPC及边缘算力整机。公司与英伟达战略合作紧密，是白牌AIPC/笔记本代工核心伙伴，随着AIPC渗透率提升，将持续承接品牌厂商与白牌市场的双重订单。AIPC代工

今天，我们要聊一家你可能很熟悉，但可能并未真正重视的公司——华勤技术。 近日，高盛发布了一份关于华勤技术的深度研究报告，高盛认为，这家全球最大的消费电子ODM厂商，正在完成一次华丽的转身，它的下一个战场，是星辰大海般的AI数据中心。 我们一起来看看，高盛到底看到了什么？ 从“世界工厂”到“AI基建”的跨越 华勤技术的“前世”，它是全球智能手机、平板、笔记本、智能手表背后的“隐形冠军”。在2024年，它已经是全球消费电子ODM市场的绝对老大，市场份额高达22.5%。 但高盛真正兴奋的，是它的“今生”和“未来”——向AI服务器的战略扩张。 高盛预测，华勤技术在2025-2027年的收入年复合增长率将达到惊人的32%！这主要得益于两大引擎：AI基础设施的强力投入和传统消费电子业务的持续增长。 引擎一：AI服务器，打开万亿市场的金钥匙 报告明确指出，华勤成长的核心驱动力，是它正在从手机、电脑的代工厂，转型为AI服务器的核心供应商。 要知道，AI服务器市场正在经历一场爆发式增长。高盛预计，中国数字基础设施市场到2030年将增长到惊人的1.2万亿人民币。而华勤，已经成为了中国主要云服务商的AI服务器ODM合作伙伴。 高盛预测，到2028年，仅AI服务器一项，就能为华勤贡献超过1413亿人民币的收入，占到公司总收入的38%以上。这不再是“代工”，而是深度参与数字经济的核心基础建设。 引擎二：消费电子基本盘，稳如磐石 当然，华勤也不会丢掉自己的“老本行”。高盛认为，其智能手机、笔记本电脑等传统业务，虽然增长稳健，但依然是贡献庞大现金流的“压舱石”。 特别是在笔记本电脑和智能穿戴设备领域，华勤的市场份额还在不断攀升。报告预测，其笔记本电脑ODM市场份额将从2025年的11%增长到2027年的14%，智能穿戴设备则从30%跃升至38%。 为何是它？华勤的“护城河”有多深？ 看到这里，你可能