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$禾赛-W(02525)$今天大盘一般，禾赛还能红一点，不容易了，最近这点成交量能翻红都已经很好了

当一家公司头顶“工业具身智能第一股”的光环，身后站着真实产线里跑出来的数据和利润，基石投资者尚未出手，市场就已经开始重新审视这条赛道的定价逻辑，你会不会多看它两眼？ 近日，微亿智造通过港交所聆讯，让工业具身智能走向资本市场定价中心。它的看点不止“机器人”，更在于如何把AI真正放进产线。我们不妨先看看这份聆讯后资料里藏了哪些细节。 工业具身智能的风口，由制造需求决定 制造业的产品迭代越来越快，小批量、多品种、快速换线成为常态。传统自动化设备擅长重复动作，一旦产品、物料或工艺变化，就要重新编程和调试，时间和工程成本都会被放大。 具身智能工业机器人要解决的正是这个矛盾：让机器人感知环境、理解任务、生成决策并执行动作，适应不同工业场景。 根据招股书，具身智能工业机器人**国工业AI赋能设备市场的比例，预计将由2025年的1.2%提升至2030年的14.2%。按2025年EIIR产品收益计，微亿智造市场份额约20%，位居行业第一。市场仍在渗透初期，公司已经拿到头部位置。 1.2%到14.2%是什么概念？放在整个工业自动化板块里，找不到几个能打的。市场仍在渗透初期，公司已经拿到头部位置。 技术体系里，藏着一条交付链 微亿智造的技术体系建立在“快慢思考”和“人类在环”之上。人类专家先把工艺经验注入系统，解决AI冷启动问题；机器人再在真实生产中持续学习，把人的纠偏转化为模型训练数据。 这套体系部署在“云—边—端”架构上，感知、决策和执行由AI模型驱动。行业常见调试周期为数周至数月，微亿智造的EIIR产品安装后数天内即可上线。 换任务时，通常只需训练新的工艺模型，无需重建底层软件；能力升级也可以通过云端算法完成。省下的不只是安装时间，还有方案设计、现场调试和换线适配的工程成本。 截至最后实际可行日期，公司拥有超过23TB真实工业场景精标数据、超过16亿条记录。工业AI最难积累的是真实工艺数据

当一家公司头顶“工业具身智能第一股”的光环，身后站着真实产线里跑出来的数据和利润，基石投资者尚未出手，市场就已经开始重新审视这条赛道的定价逻辑，你会不会多看它两眼？ 近日，微亿智造通过港交所聆讯，让工业具身智能走向资本市场定价中心。它的看点不止“机器人”，更在于如何把AI真正放进产线。我们不妨先看看这份聆讯后资料里藏了哪些细节。 工业具身智能的风口，由制造需求决定 制造业的产品迭代越来越快，小批量、多品种、快速换线成为常态。传统自动化设备擅长重复动作，一旦产品、物料或工艺变化，就要重新编程和调试，时间和工程成本都会被放大。 具身智能工业机器人要解决的正是这个矛盾：让机器人感知环境、理解任务、生成决策并执行动作，适应不同工业场景。 根据招股书，具身智能工业机器人**国工业AI赋能设备市场的比例，预计将由2025年的1.2%提升至2030年的14.2%。按2025年EIIR产品收益计，微亿智造市场份额约20%，位居行业第一。市场仍在渗透初期，公司已经拿到头部位置。 1.2%到14.2%是什么概念？放在整个工业自动化板块里，找不到几个能打的。市场仍在渗透初期，公司已经拿到头部位置。 技术体系里，藏着一条交付链 微亿智造的技术体系建立在“快慢思考”和“人类在环”之上。人类专家先把工艺经验注入系统，解决AI冷启动问题；机器人再在真实生产中持续学习，把人的纠偏转化为模型训练数据。 这套体系部署在“云—边—端”架构上，感知、决策和执行由AI模型驱动。行业常见调试周期为数周至数月，微亿智造的EIIR产品安装后数天内即可上线。 换任务时，通常只需训练新的工艺模型，无需重建底层软件；能力升级也可以通过云端算法完成。省下的不只是安装时间，还有方案设计、现场调试和换线适配的工程成本。 截至最后实际可行日期，公司拥有超过23TB真实工业场景精标数据、超过16亿条记录。工业AI最难积累的是真实工艺数据

$奕斯伟计算(01256)$以前靠触控芯片吃饭，现在计算芯片及方案业务也起来了，两条腿走路。人机交互基本盘稳，具身智能是增量。转型比纯概念票踏实，有收入有落地

$极智嘉-W(02590)$ 入股深诣这个事有点意思。5000万拿20%，做的是具身智能+工业柔性插接，0.1mm级别的操作精度。这个方向如果真跑通了，逻辑就变了

EAI8800这车载电子后视镜芯片可以啊，ISO26262功能安全认证拿到了，端到端延时还压在20毫秒以内，这指标放行业里，算挺猛的 $奕斯伟计算(01256)$

过去几年，AI最热闹的地方一直在云端。 模型越做越大，训练集群越堆越高，市场比拼的是谁拥有更多算力。进入2026年，风向开始变化。汽车需要实时判断，机器人需要边走边算，家用设备也希望在本地处理数据。越来越多AI能力，正在从远处的数据中心走进身边的设备。 大模型这次“搬家”，给芯片设计提出了新要求。 设备空间有限，功耗和响应速度都有约束，不同场景的任务还千差万别。RISC-V开源开放、模块化、可扩展，开发者能够围绕具体应用增加计算单元和专用模块。过去被视为小众路线的开放架构，正在获得更大的商业舞台。 就在这个节点，奕斯伟计算（01256.HK）于10月9日上午正式登陆港交所，“RISC-V第一股”由此登场。 上市首日，市场给出的反应相对克制。截至发文前，股价报1.58港元，较1.55港元发行价上涨1.94%。短线走势反映的只是首日的资金博弈，真正值得审视的问题，仍是奕斯伟计算能否把RISC-V的架构优势继续转化为产品和收入。 AI走进现实世界，芯片也要重新分工 我看好奕斯伟计算，很大程度上源于它所处的位置。 公司采用Fabless模式，以RISC-V为基础架构，围绕芯片、芯片组、板卡和相关核心软件展开研发，形成了两类主要产品：人机交互及多媒体处理芯片产品，以及互连及计算芯片产品。 人机交互及多媒体处理芯片产品主要用于家居、办公和便携场景，负责屏幕输入输出、显示控制和多媒体信号处理；电视、显示器、笔记本电脑、手机及穿戴设备，都可能成为它的落地载体。 互连及计算芯片产品则面向汽车、机器人和工业场景，让设备具备感知、处理和执行能力。汽车座椅根据乘客姿态自动调节、机器人根据环境变化及时行动、工业设备在本地完成识别与控制，背后都离不开相应的芯片和软件。 这两类产品覆盖的场景不同，却共享同一套RISC-V技术底座。公司可以把已经积累的内核、IP和软件能力反复用于不同产品，缩短开发周期，也

兄弟们，今天聊一只刚过聆讯的硬科技标的——微亿智造。 工业具身智能机器人这条赛道，过去资本市场看的多、真敢下注的少。原因不复杂，"三座大山"压得太死：部署贵、柔性差、缺智能。传统工业机器人只能由工程师一行行写代码或手把手示教，生产任务一变就得从头再来。工业具身智能机器人（EIIR）换了个思路，动作由AI模型驱动，你告诉它要什么结果，它自己根据环境决定怎么动。至于需不需要"人形"，全看工厂里的场景和客户算不算得过账。 先看整体盘子。2025年全年营收7.96亿，同比增长32.5%；2026年1-5月营收4.24亿，同比再增22.6%。在制造业资本开支整体偏谨慎的背景下，这个增速不算炸裂，但贵在持续。 更关键的是结构变化。EIIR收入占比从2024年的45.3%拉到2025年的57%，2026年1-5月冲到61.4%。EIIR收入本身同比增速39.7%，明显快于整体营收增速。  EIIR占比过60%这个信号，比营收增速本身更值得关注。它意味着公司的收入结构已经从"传统AI赋能+新业务试水"切换成"以工业具身智能为主"。客户愿意为"聪明"买单，而且买得越来越多。 当然，现在说完全跑通还为时过早，海外才刚起步，跨国交付能力需要时间验证。但方向是对的。不是因为它现在多便宜，而是因为它证明了工业具身智能不只是一个估值故事。 你怎么看？评论区聊聊。 @爱发红包的虎妞

随着Meta Muse等个人AI智能体的发布，AI正从被动响应的聊天机器人向全天候自主运行的智能体演进，这或将推高对CPU、GPU、内存及网络基础设施的消耗。 据花旗10月6日最新发布的研究报告，以Meta Muse为代表的智能体应用，正将计算硬件的市场预期推向新高度。该行预计，到2030年，全球CPU总潜在市场规模（TAM）将从2025年的290亿美元扩张至3000亿美元，年复合增长率高达60%。 在GPU端，智能体同样带来了结构性的增量需求。该行测算，若Meta Muse达到1亿日活跃用户，将需要约20万至39万块Blackwell级别的GPU，这可能为英伟达带来70亿至190亿美元的一次性收入。 这一趋势直接利好核心算力供应商。该行指出，由于Meta是AMD服务器业务的最大客户之一，AMD将成为CPU复兴的主要受益者，其目标价被上调至800美元；同时，英伟达也将因GPU需求激增而持续获益。 智能体崛起，CPU成为新瓶颈 在智能体AI爆发之前，CPU主要局限于传统工作负载和作为AI应用的头节点（Head Node）。在头节点中，CPU仅负责“管理”，将用户请求发送给GPU并返回结果，繁重的矩阵乘法和推理工作由GPU承担。 然而，智能体改变了这一分工。花旗在报告中指出：“相比传统的聊天机器人，我们认为智能体AI是计算需求潜在的呈数量级增长的驱动力。”智能体需要处理编排、推理循环、数据处理和安全组件，这使得CPU成为了新的瓶颈。 随着AI从模型训练转向推理，再转向智能体自主工作流，CPU与GPU的配比正在发生显著变化。在模型训练阶段，这一比例为1:8；在推理阶段为1:4；而在智能体AI中，这一比例正向1:1甚至更高水平演进。该行预计，到2030年，专用于智能体的CPU将以247%的年复合增长率增长，占据整个CPU市场52%的份额。 Meta Muse的GPU算力账本 Met

$希音-W(00625)$平台服务收入占比是在往上走的。第二曲线还没完全发力，这话不是券商说的，是有人总结的，我觉得抓到重点了