社区

如果每次都是套路，那么套路就不是套路了。 美股老玩家或者一直追我文章的朋友可以发现，美股市场每次大事公布前后涨跌幅肯定是相反的：好事落地前一天市场下跌，坏事落地前一天市场上涨，这个规律简直屡试不爽。 了解这个规律可以阻止暴涨暴跌时的头脑发热，告诉自己再等等。所以这个规律对我来说也只是起到一种信号作用，也只是不亏钱，这也就够了。事实上我印象中也是有概率事件落地前后大盘走势相同。 1、CPI 本周最大事件美股1月CPI落地，比预期中还要差，同比上涨7.5% ，高于预期7.3%，创1982年2月以来新高。数据公布后国债收益率迅速飙升至1.974%，奔向2%。 具体这样的数据带给市场的观感是什么样呢？公布前市场认为今年加息为5次左右，而现在美国利率期货显示2022年加息近6次。在3月加息点数上，大部分人都知道不是25个基点就是50个基点，但认为50基点概率只有27%，而本次数据公布后美国利率期货暗示市场押注有43%的机会在加息50个基点。 所以大盘一下就崩了。别给自己的股票找下跌原因啦，都是大盘带的。$特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ 2、很可惜迪士尼财报赌失败了，不过没关系，从今天发布财报的公司来看$Doximity, Inc.(DOCS)$ $Twilio Inc(TWLO)$ $加拿大鹅(GOOS)$ ，暴涨暴跌是本季报常态，尤其是成长股。所以继续用利润押注就是了，依然

2021年是我投资的第5个年头，老虎账户盈利-0.23%，5年年化收益28%。每次我的年度收益达到60%之后，第二年的收益就会比较惨淡。这现象也容易理解，股价涨幅主要由企业的盈利增速贡献，另外来自公司估值的变化。大多数个股，二者叠加勉强支撑一年60%的涨幅，第二年的股价犹如强弩之末。2021年1月底，美国十年期国债收益率从1.071%开始急剧上升，到了3月飙升至1.744%。资本开始从各个风险度较高的板块撤离，中概差不多在2月10日附近的高点跌落；实际上，这波也影响到A股，外资占比较高的消费和医药板块，过年后的第一周开启狂跌模式。纳斯达克指数3周内回撤8.5%，标普2周内回撤3%，第三周止跌上扬。在这之后的9个月，标普和纳指只在9月和11月的个别周中有过几次回撤，整体上二者一路上扬，全年标普和纳指分别收涨27%和26.8%。我的持仓，在四季度中概仓位已达40%，特别是腾讯，自2020年末持有至2021年底，浮亏3%。靠着“已实现损益”的交易，全年账户收益-0.23%，跑输2大指数。目前美股和A股持仓：A股：$中国中免(601888)$12.8%，陕西煤业8.8%，东财3.5%美股：$苹果(AAPL)$ 7.7%，meta11%，$InMode Ltd.(INMD)$13.5%中概：$腾讯控股(00700)$31.5%，

现在美联储玩的是预期控制的把戏：一方面把加息的声音喊得震山响，一下子就把股市币圈里高涨的泡沫吹下去不少；另一方面，每月购债规模却还是未见动静，就是底下仍然保持着资本市场的流动性。如之前说过的，美联储的首要职责是维护美国经济的平稳健康发展，股市是他们的小儿子，打是疼骂是爱，心里还是护着的。受加息影响最大的纳指QQQ以全周下跌3.5%收场，是近一年来最大的单周跌幅。QQQ五日线新年以来美国新冠确诊病例激增，每天平均有60万，这必然加剧劳动力紧缺的状况，这也可能刺激美联储采取更加激烈的货币政策。市场预期今年有三次加息，可以预见，这个影响将贯穿2022年整个行情中。我的2022年布局去年最后一篇《我的一周计划》里有提到，是否还是把鸡蛋放在一个篮子里，这是我2022年需要反思的最重要的一个问题。在假期这段时间里想了许久，觉得还是要把鸡蛋进一步地集中起来，集中到我觉得最有确定性最有把握的方向上，“伤其十指，不如断其一指”，集中兵力原则不仅适用于军事领域，也适用于投资。我押注的的第一个方向无疑是电动车，这个赛道的前景已经非常地清晰了，中国2021年第三季度的汽车销售量中，电动车已经占比超过15%（资料来源：中国电子商会智能电动汽车专委会“2021年三季度新能源乘用车终端销售销量数据发布会”），这远远超出原先的预计。这个赛道已经进入了快速盈利的阶段。中国2021年第三季度的汽车销售量我押注的的第二方向是加密货币。除了以前说过的理由之外，近期我业接触到一些从事币圈风险投资以及币圈项目的创业者，从他们的演讲以及和他们的交谈中让我更深刻地意识到：如果有这么多年轻的优秀人才确确实实地投身于这个行业的话，那么这个行业肯定就是未来。如下图所示，加密货币的总市值在2020年后呈现出指数级的增长。加密货币市场总市值在2020年后呈现加速增长的态势我押注的的第三方向就是银行业。加息的预期以及经济复苏的双重红

昨天中概股暴力反弹，反弹力度非常nice，甚至激动的买了一张蔚来的call，但是从今天港股的反应来看还是比较一般，目前乜有明显的利好出现，可能是跌多了反弹，也有可能是大家都发年终奖了吗？推荐大家去兑换一下这个手办，很不错。关于中概股的看法，已经跌出了价值，但是不一定是底部，甚至可能会继续暴跌，但是跌的越多，越应该买，这个地方可以考虑贪婪一把，但是千万别梭哈。持续稳定的输出才是韭菜的基本素质。做好这个位置继续下跌50%的准备，但是这种缩量下跌，反弹的时候也会异常猛烈，昨天就是典型的例子。今天又看到这个图，他做的这几个期权我觉得挺不错的，感觉大家可以看一下。比如美光，最近走势强的一笔，rblx也是元宇宙最正宗的概念股，迪士尼也从底部也开始反弹了，crm相对会弱势一点，但是周线也到了布林线中轨，谷歌今年也是涨的很不错，形态非常好。而且价格选择方面，除了rblx以外，其他4个都是深度价内。这四个属于是价值股系列。rblx属于成长股，今年走的也很不错，所以轻度价外也挺不错。安全边际都比较高。最近依然在持续做sell put，模拟账户，就体验一下感觉。做的主要是周期权，目前主要做的就这三个，过几天会把AMD也加进去。不得不说，特斯拉的sell put 真的不错，波动是大，但收益也是真的高，但是仔细算算吧，这几天操作下来，收益2%，现在盈利2w美金，翻倍真的遥不可期，慢慢来吧。主要选择的put比较价外，所以收益就会比较低。现在持仓三个$AAPL 20220107 170.0 PUT$

$网易-S(09999)$ 据钛媒体App消息，近日，网易与三亚市政府签署战略合作协议。网易将在三亚设立网易海南总部，建设网易元宇宙产业基地项目。该基地旨在推动海南数字化文创产业高质量发展，将被打造为集互联网技术开发、数字化内容生产、数字化版权运营和数字化产品输出为一体的国际化数字新文创中心。此外，双方还将在互动娱乐、电子竞技、音乐文化、电商直播、在线教育等领域深化合作。据了解，网易将参与海南国际电竞岛、三亚电商供应链，以及网红经济与直播电商建设，并打造“音乐点亮城市”等大众文化项目。双方将共同推动海南自由贸易港在数字文化建设方面取得新成果，为三亚经济健康稳定发展注入新活力。目前，网易已有瑶台沉浸式活动系统、AI虚拟人主播、星球区块链等元宇宙概念产品落地，并投资多家虚拟人领域创新公司。针对元宇宙的落地，网易已拥有虚拟场景搭建的建造师、虚拟角色的捏脸师等职位，相关职位属于人工智能领域。甚至在网易最新的财报电话会中，网易CEO丁磊直接坦言等到时机成熟的一刻，“网易可能跑得比谁都快”。那么，我们到底该怎么看网易的元宇宙体系呢？网易大规模发力元宇宙又该如何判断？首先，网易做元宇宙的确有其独特的差异化竞争优势。12月2日，网易云音乐在港交所挂牌上市，在网易云音乐的上市仪式中，同时出现了三个丁磊，2000年和2021年的虚拟人“丁磊”和现实中的丁磊一同敲锣。作为中国有名的科技公司，网易在游戏、办公等多个领域都具备较强的市场优势，早在2017年网易就成立网易伏羲，专门进行人工智能游戏与泛娱乐AI研究和应用的研发，到了2021年已经有了200多项发明专利，以及数字人、智能捏脸、AI创作、AI反外挂、AI对战匹配、AI竞技机器人等多个领域的技术，这些技术优势对于网易来说

$蔚来(NIO)$本人已有一辆ec6，考虑父亲13年的途锐已经老了，打算把ec6换给老爸。之前老爸对我的ec6已经垂涎已久了，去年过年一直开着我的ec6去乡下拜年。表示电车真是比油车好开。刚刚好et5发布了，那就没什么考虑了，直接下单。说实话，同级别电动车里，et5显得有点贵。但是料确实堆的多。尤其是激光雷达自动驾驶，这个真的香。颜值见仁见智吧，nio day上觉得不好看，后来评测视频放出，又觉得特别好看。美中不足的是那三个角比较违和吧。但是这玩意说不定会引领激光雷达车型是风潮。就像苹果刘海一样。我个人觉得三个角比前面直接装激光雷达要和谐点。这个价格走量吗？我觉得能走点，但是毕竟起步价三十几万，肯定干不过特斯拉。蔚来还是看的长远的，品牌高度和价格还是直接挂钩的。宁愿堆料加价，也不能减配低价。特斯拉的model3确实价低量大，但是你也因为model3，特斯拉的高端品牌含金量直线下降，特斯拉想做大众，蔚来想做奔驰。至于蔚来能不能做成奔驰，我们拭目以待吧。

聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。 港股市场 12月14日讯，港股三大指数低开，恒指跌1.09%，国指跌1.05%，恒生科技指数跌1.39%。 盘面上，地产股跌幅居前，$华润置地(01109)$ 跌逾3%领跌蓝筹。大型科技股普跌，$哔哩哔哩-SW(09626)$ 跌超5%，$微博-SW(09898)$ 跌近5%。$百度集团-SW(09888)$ 、$美团-W(03690)$ 跌超2%，$腾讯控股(00700)$ 、$京东集团-SW(09618)$ 、$小米集团-W(01810)$ 、$快手-W(01024)$ 跌超1%；昨日走强的互联网医疗股集体低开，内房股与物管股继续下跌，濠赌股、保险股、餐饮股、港口航运股齐跌；电力股、燃气股多数上涨，华润燃气高开近3%。 $顺丰同城(09699)$ 今日上市，开盘跌逾7%。 枫叶教育

导读：近期，投资美股的朋友们，或多或少都遭遇了市场的暴击，在鲍威尔获得美联储主席连任提名以后，市场突然画风突变，科技成长突然被市场疯狂甩卖，转而去抱团追求科技龙头的确定性，二线科技股尤其是云计算各细分领域的龙头们，在最近十几个交易日中感受到了市场深深的寒意，猝不及防的暴跌，很多个股甚至创下了十年来的单日最大跌幅。在加息的预期之下，云计算估值倚重未来现金流的模式导致云计算公司对于利率的上行异常敏感，尤其是在加息升温的“预期区”，云计算公司的股价往往会出现大幅度的波动，最近就是鲍威尔连任以后货币加快紧缩的预期导致成长股股价剧烈波动，尤其是当下现金流较差但是增速较高给了高估值的云计算细分领域龙头。图 ARKK基金走势从近期木头姐ARKK$ARK Innovation ETF(ARKK)$ 基金的走势来看，连续四周ARKK基金走出破位下跌的态势，十一月以来的区间回调超过15%，表明阶段性科技股仍是投资者抛售的对象，ARKK的大幅度走弱让做空ARKK基金的$Tuttle Capital Short Innovation ETF(SARK)$ 大放异彩。图 SARK基金走势自11月9日上市以来，SARK基金已经累计上涨了超过15%，该基金通过掉期合约追踪Wood的旗舰产品Innovation ETF（ARKK）的反向表现，近期因为ARKK重仓股包括ZOOM、TDOC、TWLO等持续破位大跌，SARK基金表现抢眼。近期成长股的大跌，主要是因为鲍威尔突然的“鹰派”转向叠加奥密克戎的突袭。在11月FOMC会议上还继续传递鸽派信号的鲍威尔本周在听证会上“

持有京东4年多了，从30元多买入，经历过几近破发的低迷和一路亢奋的高涨，在这剧烈波动中，我基本无动于衷。 作为持仓时间最长的股票，想的、写的反倒并不多，主要是我觉得始终不能完全理解京东。 买入京东，纯粹因为我是京东的铁杆用户，那个时候我连财报都不太看得懂。我查了一下APP，与京东相伴3816天，共花费11.85万。这十年来，除去在国外5年半的时间，平均每年在京东上消费2.5万。 我从来没用过拼多多，偶尔用一下淘宝，主要是买一些京东上买不到的东西，比如汽车的车牌底座，这个在淘宝上都很费劲。京东至今在类似长尾商品上仍然建立不起来优势。 如果用大数据给我画个像，大概会有这么几个关键词：高线城市男性、所想即所得、价格不敏感、周末购物。我想，在京喜启动前那4亿多用户，应该有一半和我比较雷同吧。 喜欢京东无非两大理由：一是好，二是快。对电商而言，满足“好”的要求其实不难，但要做到快就不那么容易了。 2014年我在日本时，主要的网购渠道是亚马逊，东西有限，通常是下单后二至三天送达（T+2或T+3），这还是在东京。而那时的京东，绝大多数商品在一线城市能做到次日达。我曾在东京无比想念京东。 从一开始到现在，物流都是京东最核心的竞争力。天下武功，无坚不破，唯快不破，而京东却做到了。刘强东说过，烧钱不可怕，只要能烧出核心竞争力。自建物流确实费钱，但其他公司要想同道超车后来居上也并非易事。 在解决快的问题上，我认为没有变道超车的可能。除非自产自用，你在现实生活中所需要的物品，无论远近都需要一个运输和送达的过程。我能想到对京东物流构成一定威胁的，就是美团的配送体系，因为最后一公里最关键。 但总体上，京东物流带来的购物体验仍将是京东宽广的护城河，叠加其在用户心智中的地位，京东的商业模式是可以持续盈利的。 今年从国外回来后，我明显感受到京东的一些变化，让我对京东有了一些新的思考： 1. 在老家时，京东小

期权交易是一个零和游戏，卖家能赚到的就是买家亏掉的，卖家亏掉的就是买家赚到的，没有第三种可能性。这是做期权和做股票的思维最重要的差别之一。之前我说过一个比喻（【月入一万美元的期权实战策略】做买家还是卖家？（8月篇））：期权买家像是创业的，收益无限风险有限；期权卖家则像是卖保险的，收益有限风险无限。对于期权小白来说，这么简单地听上去好像当期权买家会比较划算，但是现实世界里，卖保险的远比创业的多，这说明这里面有一些逻辑是需要我们去厘清的。长期地卖期权是能够获得稳定盈利的，这点不仅在理论上能成立，我本人也是一直在实战验证的。常言道，买的没有卖的精。相对于期权买家，期权卖家所需要的心理素质和风控能力要求其实是更加高的，这篇文章里我们就来讨论一下期权卖家要想获利的话需要具备哪些修养。周星驰 《喜剧之王》按照国际惯例，先看看我期权策略这个月的收益情况：十一月份盈利6万7千刀！随着11月份大盘的飙升，这个月期权的盈利飙升到了6万7千刀的历史新高！全年平均每月落袋盈利2万6千刀，夏普比率1.31，杠杆率2.46。这是跌宕起伏的一个月，先是大盘飙升，很多Sell Put的Delta值因为股价的大涨而低至0.05以下了，对于那些12月份或者1月份才到期的期权，我是先平仓套利。然后再卖出一个同样行权日但行权价高一些的Put，这样能吃到更高的时间价值。当奥密克戎新毒株恐慌来袭，我又提前平仓了一些曝险比较高的Put，因此这个月的收益急剧飙升。11月份完成的期权交易一共21笔，记录如下截至11月30日我的$特斯拉(TSLA)$ 持仓截至11月30日我的