4.11万
·
2025-06-05
周六福IPO，会是下一个老铺黄金吗？
6月3日，周六福通过港交所聆讯，上市在即！ 周六福是一家珠宝公司，主要提供黄金珠宝及钻石镶嵌，以门店数量算，周六福是国内珠宝市场前5大品牌！ 周六福的上市时间非常巧妙，恰逢黄金价格大涨，黄金股迎来超级大牛市，比如老铺黄金，从去年6月上市以来，股价暴涨22倍！ $老铺黄金(06181)$ 其他黄金首饰股也不甘示弱，周大福年内涨幅超过77%、六福集团涨超33%、周生生涨超31%！ $周大福(01929)$ $周生生(00116)$ $六福集团(00590)$ A股市场，潮宏基年涨幅超169%、曼卡龙涨118%、莱绅通灵涨超112%、菜百股份涨超58%： 黄金首饰股迎来超级大牛市，周六福此时上市，能否复制老铺黄金的辉煌？ 首先，从业绩增速来看，周六福比老铺黄金逊色许多，去年的营收57亿，同比增长11%，净利润7.1亿，同比增长7.6%，远低于老铺黄金254%的净利润增速： 其次，周六福的经营模式和老凤祥、周大福、周生生、六福集团一样，主要通过加盟的方式进行扩张，和老铺黄金全部都是直营店、定位高端奢侈品牌的模式不同。 从毛利率上看，去年周六福为25.9%，远低于老铺黄金的41%，和周生生28%、六福集团27%、周大生19.8%的毛利率接近： 由此来看，周六福不是下一个老铺黄金，但考虑到周六福的业绩好于其他竞争对手，且当下黄金首饰股迎来大牛市，只要IPO估值合理，仍是不错的打新标的。 具体来说，从收入和利润规模来看，周六福的体量接近周生生，净利润都在7亿左右：
精彩港乜嘢吖: 老牌黄金竟然都不如老铺
4.19万
·
2025-06-05
港A新药全线爆发，到底应该选哪只上车？——创新药投资策略全解析 一、市场热点：创新药板块为何成为资金焦点？ 近期港股与A股创新药板块持续走强，背后驱动因素包括： 政策红利释放：国家医保局推出“丙类药品目录”，覆盖高价创新药，加速商业化进程 ； 技术突破密集：双抗、ADC（抗体偶联药物）、mRNA疫苗等前沿技术进入临床数据爆发期，例如康方生物PD-1/VEGF双抗头对头击败Keytruda ； 国际化加速：国产创新药海外授权（License-out）金额屡创新高，如百济神州泽布替尼美国销售额突破20亿美元 ； 估值修复需求：港股创新药板块PE-TTM仅12倍，处于历史低位，吸引长期资金布局 。 二、港股核心标的：国际化与商业化双轮驱动 1. 百济神州（06160.HK） 核心优势：全球肿瘤创新药龙头，泽布替尼（BTK抑制剂）海外收入占比58%，PD-1单抗国内市占率20% ； 催化剂：2025年ASCO会议公布EGFR降解剂BG-60366临床数据，国际化研发网络覆盖14个国家 ； 风险提示：研发费用高企，短期盈利承压 。 2. 信达生物（01801.HK） 核心优势：PD-1单抗国内前三，Claudin18.2 ADC药物与礼来合作推进海外临床 ； 催化剂：玛仕度肽（GLP-1类似物）即将获批，2027年国内收入指引200亿元 ； 资金动向：港股通资金连续3日净流入，机构持仓占比超60% 。 3. 康方生物（09926.HK） 技术壁垒：全球首个PD-1/CTLA-4双抗（卡度尼利）年销超15亿元，宫颈癌适应症市占率第一 ； 潜在爆发点：AK112（PD-1/VEGF双抗）III期数据年中公布，若优于Keytruda可能触发50%涨幅&n
精彩创新药要火！🚀👍
1.22万
·
2025-06-05
多空博弈下的交易心得：市场为王， 拥抱不确定性，及时采取应对策略
消除不确定性是人类进化的本能，我们的各种科技进步，也都想取消不确定性。但在市场里一定要记住，市场为王，个人的预测和观点不重要，重要的是我们要及时采取相应的应对策略。 （本文由猫姐团队小森_Lynn发送）
1.51万
·
2025-06-05
港股IPO又添一员大将，三花智控为何也要南下？
当资本市场还在为AI芯片的算力狂欢时，一家浙江企业正用四十年冷热交锋的硬功夫，向港股市场递交了一份“热管理帝国”的蓝图。 三花智控——这个在消费者视野之外，却卡住全球空调、新能源汽车“咽喉”的隐形冠军，刚刚通过港交所聆讯。 一、全球霸权：冰冷数据背后的统治密码 “45.5%”——这不是某个互联网巨头的流量份额，而是三花智控在全球制冷控制元器件的市占率（弗若斯特沙利文2024年数据）。更恐怖的是细分领域的“屠榜”： 四通换向阀（55.4%）：空调冷热切换的“心脏搭桥师”，每两台高端空调就有一台用三花； 电子膨胀阀（51.4%）：制冷剂流量的“神经中枢”，特斯拉热泵系统的核心部件； 微通道换热器（43.4%）：轻量化高效散热的革命者，新能源车电池冷却的刚需。 这些晦涩名词背后，是三花用13.52亿年研发投入（2024年）浇筑的技术护城河。上千台精密仪器昼夜轰鸣，工程师在0.01毫米级公差中反复淬炼阀芯寿命。这种“苦脏累”的积累，正是日系对手电装、三电节节败退的根源。 二、双轮裂变：从空调“血管”到电车“命门” 三花的增长引擎，早已超越传统制冷： （1）空调基本盘：绑定全球75.6%的寡头 格力、美的、大金、开利……全球前十大空调厂商清一色是三花客户。秘诀在于“反向定制”能力——三花工程师常驻客户产线，将零部件误差压缩到微米级。这种“毛细血管式”渗透，让竞品连替代测试的机会都没有。 （2）汽车热管理：卡位新能源爆发奇点 当宁德时代为电池能量密度疯狂内卷时，三花默默吃下了48.3%的车用电子膨胀阀市场（全球第一）。Model Y热泵系统——其八通阀集成组件中，三花独占6个核心阀体。新能源车热管理价值量比燃油车高3-5倍，而三花2025Q1净利润暴增42.9%（达9.24亿），正是汽车业务放量的铁证。 三、隐秘杀招：全球化工厂的“热战”布局 三花的48座工厂（海外13座）不是简单产能
精彩现在港股ipo很容易大涨
1.64万
·
2025-06-05
全球制冷龙头三花智控杀入港股！一季度爆赚9亿，机器人业务即将起飞？
中国又一家千亿巨头拿下港交所通行证了——全球制冷空调元器件霸主三花智控，刚刚通过港交所上市聆讯，即将成为“A+H”双料选手！ 制冷霸主的“基本盘”，全球空调的命脉 三花智控到底是干啥的？说出来可能颠覆你的认知——你家的空调、冰箱甚至你开的电动车，心脏部件大概率都是它造的。 1984年从浙江新昌一家制冷配件厂起步，三花如今已是全球制冷控制元器件的绝对王者。看看这组碾压级数据： 电子膨胀阀全球市占率58.1%（每卖出10台空调，近6台用它的阀） 四通换向阀市占率58.7% 微通道换热器市占率42.9% 格力、大金、开利这些空调巨头全是它的铁杆客户，合作年限平均超过25年。2024年一季度营收76.69亿，净利润猛增39.5%至9.03亿，这盈利能力在制造业里堪称印钞机。 更狠的是，三花把制冷技术玩出了新高度——热泵系统能效比行业平均高出10%-15%，连德国大众的MEB平台都抢着认证。当别人还在卷价格时，它早已用技术卡住了全球空调的咽喉。 汽车热管理：狂啃3000亿蛋糕的第二曲线 如果只有空调业务，三花顶多是“偏科冠军”。真正让资本疯狂的，是它从空调杀进新能源汽车的惊天一跃。 基于热泵技术的深厚积累，三花2010年就切入特斯拉供应链，如今已是车用电子膨胀阀全球霸主（市占率52.6%）和集成组件龙头（65.7%）。2024年汽车零部件业务贡献总营收40.74%，一年狂揽超110亿！ 尽管今年一季度特斯拉在华销量跌了21.8%，但三花靠小米汽车15%的订单占比（一季度贡献值）硬是扛住了压力。客户结构从特斯拉+比亚迪双巨头，扩展为特斯拉（30%）、比亚迪（20%）、小米、问界的“四轮驱动”——这招分散风险玩得溜！ 更大的想象空间在行业爆发力上：2025年全球新能源车热管理市场规模将突破3000亿。三花在墨西哥、波兰的工厂已投产，墨西哥基地直供北美，关税壁垒秒变护城河——这才是真正的全
3.74万
·
2025-06-05
“令人作呕、荒唐可笑”！马斯克转头炮轰特朗普，要不要减仓避避风头？
第一次看到CNBC的主持人这么“阴阳怪气”~ 双方不同的观点，但同样重要：马斯克离开白宫后，彻底放飞自我，近日称特朗普提出的大规模税收和支出法案是令人作呕的怪胎、荒唐可笑、夹带私货。[笑哭] 据白宫高级官员透露，特朗普颇为不悦，称难以理解。一方面可以理解马斯克吃力不讨好之后的愤怒，但另一方面也很担心特朗普耐心耗尽之后，两人关系决裂，毕竟当初也是靠着特朗普， $特斯拉(TSLA)$ 股价暴涨的。马上就要推出Robotaxi，但此刻两人关系紧张，大家会担心股价受影响吗？现在你会坚定持有，还是减仓避避风头？评论区分享你的观点或操作建议，一起赢取虎币奖励！
精彩马斯克做大做强企业登上万众瞩目平台丝毫没有依靠特朗普，而特朗普没有马斯克是无法当上总统的，马斯克可以失去特朗普这个朋友，而特朗普没了马斯克这届任期会干的特别难受，特朗普已经被周围溜须拍马的政客们蒙蔽了视野，他特别需要马斯克这样胸怀广大直言敢柬的人，2026年开始特朗普就砸走下坡路了，大家拭目以待，立帖为证！
2.06万
·
2025-06-05
台积电（TSMC）2025年Q1财报解析：AI芯片霸主的高光与隐忧
核心数据亮眼，技术领先地位稳固 台积电2025年Q1营收达255.3亿美元，同比暴涨35.3%，主要得益于3nm和5nm先进制程的强势表现（合计贡献58%营收）。Q2营收指引更乐观（284-292亿美元），毛利率保持58.8%的高位，全年资本支出预计超300亿美元，彰显其对技术领先的持续投入。 三大制程撑起“印钞机” 5nm节点（占比36%）：苹果A系列芯片、英伟达AI GPU的核心供应商。 3nm节点（22%）和7nm节点（15%）紧随其后，三大先进制程合计贡献73%营收。 高毛利逻辑：性能与功耗优势绑定头部客户，58.8%的毛利率堪称行业天花板。 新业务扩张：机会与挑战并存 汽车/IoT板块（占营收5%）季度环比增长14%，但需长期认证周期，短期利润率较低。 日本熊本新厂等海外扩张推高成本，Q1毛利率环比微降0.2个百分点，全球化带来边际效益递减。 不可忽视的风险点 客户集中度风险：前十大客户贡献76%营收（苹果独占22%），依赖巨头策略调整或自研芯片趋势。 地缘政治敏感：77%营收来自北美，美国关税政策（若实施5%关税约影响每股收益0.11美元）和供应链本地化压力。 资本开支高压：300亿美元年资本支出投向美国（2nm工厂）、日本等地，执行容错率极低。 市场估值：贵得有道理？ 当前动态市盈率20.7倍、市销率6.8倍，显著高于同行（如三星、英特尔代工），但市场溢价反映其“AI时代基础设施”的不可替代性。投资者买单的不是增长预期，而是“犯错概率极低”的确定性。 风险提示与伏笔 台积电的护城河虽深，但技术迭代（2nm量产）、地缘政策、客户黏性任何一环出问题都可能动摇估值根基。买卖节奏的把握比选股更重要——尤其在当前高预期、高波动的市场环境下。
精彩良率从去年底的60%快速攀升至当前的90% 台积电很牛
9,558
9,174
·
2025-06-05
$纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ 几乎买在上次大跌的最低点
精彩[666][666][666][666]基本那时候买的现在都赚了
1.33万
·
2025-06-05
黄金期指周三涨0.61%符期，当前3402涨0.09%。解析：周一长阳脱离20日均线重心上移，周二回调等靠5均，周三受5均支撑小幅上涨，走势正常。强势原因：关税战充满变数，通胀预期，地缘政治不太平，美元指数持续走低，各国央行增加储备、新一轮经济复苏周期下投资和消费扩大预期。超短：5日均上，多头趋势，支撑位5日均线。短线：20日均上，多头趋势，日MACD金叉第4日后市看涨。中线：5周均上，20周均上，多头趋势。前面有两个高点中线暂时看振荡。长线：5月均上，20月均上，多头趋势。以年为单位长期持有盈利概率99.99%--黄金期指周三复盘和周四预判
前言：长线看黄金：长期看涨，小调整小机会，大调整大机会。以年为单位长期持有盈利概率99.99%。稳键的可以做为资产配置，长期配备一定仓位。本轮大牛市已2年6个月（22年11月最低1618.3元-4月22日3509.9元） 躺观黄金（纽约黄金期指期指主连 ）： 一、消息面、基本面： 1、关税贸易战：关税战随中美达成共识大局已定但余震犹存避险情绪仍强。 2、市场需求：一是全球央行购金需求维持高位，为金价提供长期支撑。二是越来越多投资者资产配置一部分黄金不断增加投资市场需求；消费升级和结婚刚需等扩大黄金需求。 3、通胀预期：当前通胀压力仍在。长期来看温和通胀是趋势，为黄金提供长期上涨支撑 4、美元指数：2025年5月12日以来持续调整，当前20日均下，空头趋势。 5、地缘政治：目前南亚、俄乌、中东等地区整体相对平稳，但个别地区不定时有升温。 6、6月份到期6.5万亿美债悬而难解。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均上 ，超短多头趋势。 短期：20日均上（5月23日首次站稳），20均走平，短期多头趋势。 中期：5周均上，20周均上，20周均向上，中期多头趋势。 长期：5月均上，20月均上，长期多头趋势。25年5月涨跌幅：+0.42%。2024年涨跌幅：27.39%（东财数据） 2、macd：日线金叉第4日、周线金叉第18周、月线2023年3月以来持续金叉。（经验：日线金叉，20均上，20均走平或向上大概率会迎来一波上涨。经验：周线金叉行情往往更持久） 3、神奇9转（日线低9作用大）：日线：无，周线：无，月线：无。 4、SKDJ指标：日K值84左右，周线死叉K值68左右。（日线调整中：SKDJ低位金叉特别是低位金叉底背离是判断短线见底的重要信号）（牛市中：周SKDJ高位横盘钝化是常态。周线、月级调整中：低位金叉在判断短线见底
精彩太精彩了，分析得很专业，受益良多，谢谢分享 [强]
1.97万
·
2025-06-05
IONQ跟OKLO现在是抄底的好机会
昨天纳指继续创反弹新高，在横盘快一个月的选择了继续上涨，上次4月底也是横盘了一段时间选择了上涨，这次横盘一段时间也是选择了上涨，这就是反转持续的信号，上涨只要突破了4月2号关税战的那个高点以后，技术指标上就是已经形成了反转，特朗普在支持率跌到39%的时候，美股的基本面也出现了反转，美股今年大跌的主要原因是特朗普超高的支持率，这样可以让特朗普肆意妄为，导致美股大跌，大家也看到了，每次加关税就大跌，关税暂停就大涨，涨跌都是特朗普说了算。但是自从特朗普的支持率下来以后，特朗普的言论对股市没有太大的影响了。所以我当时就发现了这点，我是5月14号叫大家做长线的，果然后面就迎来了一波大涨，重点选的四个股票都涨得很好，远远快于七大科技股。SEZL我是88开始推的，现在到了120，非常牛吧，这就是长线的好处，如果做短线，SEZL就做飞了，如果当时是80多的成本拿着不动，这个收益比同期的英伟达特斯拉快多了，IONQ跟OKLO都是33推的，现在也涨了不少，TEM是70推的，三个里面就这一个是跌的，整体收益远远高于七大科技股，这就是我的反应能力，我在4月8号是美股到底了，也是很准的，大家可以看我以前写的文章，都准了，说明我的思路是对的，不管是预测大盘，还是预测，预测大盘我就两点，特朗普的支持率下来了，技术指标上已经反转了，预测个股就是找人工智能这根主线，结果四个大涨了三个。互联网发展的时候，开始就是微软跟英特尔，这两家是搞互联网基础设施的，移动互联网爆发的时候，也是苹果跟高通先大涨了，因为这两家也是移动互联网的基础设施，人工智能大发展的时候，英伟达先大涨的，然后就是IONQ，OKLO的崛起，人工智能发展的基础设施就是电力跟算力，英伟达建了这么多数据中心，需要电力来运行，传统的电力满足不了这些新增的电力需求，而且石化燃料污染大，风能太阳能的成本高，第六代核电站在解决了核辐射问题以后成为最好的电力来
精彩Oklo(OKLO)周一提交了一份搁置登记声明，可能会不时出售高达10亿美元的证券。
1.41万
·
2025-06-05
NQ100期指周三涨0.28%符期，当前21812涨0.21%，日线3连阳+超期。解析：纳指小幅高开后，美国5月ADP“爆冷”，ISM服务业PMI一年来首次萎缩，市场急跌，随后在降息预期大增中快速反弹，小幅收阳。近期强势表明：关税问题、地区局势影响美股短期走势力度越来越小，股指越来越回归到以前慢牛中。综上，后市短线横盘振荡有曲折，中期向上大概率。超短：5均上，多头趋势，支撑5均，强支撑10均。短线：20均上，多头趋势。中线：5周均上，20周均上（第4周），周线MACD金叉（第4周），多头趋势。20均是中线生命线，有效跌破前一直看慢牛走势--NQ100期指周三复盘和周四预判
躺观大盘（NQ100期指） 一、消息面、政策面： （一）美股夜盘： （二）昨夜今晨：美股收盘：三大指数涨跌不一！半导体板块表现亮眼，中概股指数涨超2%表现优于大盘。纽约期金涨超0.6%，一度逼近3410美元。纽约原油期货收跌约0.9%，报道称沙特要求OPEC+继续大力度增产石油。 （三）国际宏观：美联储褐皮书：经济活动略有下降，关税担忧加剧企业与消费者谨慎情绪。美国5月ADP“爆冷”！就业人数骤降至3.7万人，企业新增岗位创两年新低。美国5月ISM服务业PMI近一年来首次萎缩，需求大跌，价格高企。加拿大央行如期维持利率不变，未来可能会降息，需进一步观察特朗普关税影响。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均上，超短多头趋势。 短线：20日均上，20均向上，短线多头趋势。 中线：5周均上，20周均上（第4周），20周均走平趋势，中期多头趋势。 长线：5月均上（5月12日首次站上），20月均上（4月盘中破20月均），长期多头趋势。25年5月涨跌幅：+7.66%。2024年涨跌幅：24.90%（东财小型纳指当月连续） 2、macd：日线死叉第5天，周线金叉（第4周）、月线2025年3月25日已显死叉（月线死叉第3月）。（经验：日线金叉，20均上，20均走平或向上大概率会迎来一波上涨。经验：周线金叉行情往往更持久） 3、SKDJ指标：日K值83左右，周线K值89左右，高位金叉。（日线调整中：SKDJ低位金叉特别是低位金叉底背离是判断短线见底的重要信号）（牛市中：周SKDJ高位横盘钝化是常态。周线、月级调整中：低位金叉在判断短线见底上有重要参考价值） 4、神奇9转：日线：高8，周线：高7，月线：无。 5、周期：起始于2022年10月份10484.75点的牛市至24年12月16日22450点历时27个月。2024年12月16日22450点至4月7日最低16460点，调整近4个月，最多跌5
2.47万
·
2025-06-04
联合健康（UNH.US）于2025年6月24日派息每股2.21美元是否属于实质利好的多角度分析：
️ 一、派息本身的常规利好属性 稳定股东信心 派息是公司向股东分配利润的一种方式，通常意味着公司现金流充裕且盈利稳定。联合健康在2025年年内股价大幅下跌，年初至今跌40.45%，近一月股价也表现不佳，这种情况下进行派息，能够向市场传递公司财务具有韧性的信号。对于股东来说，这在短期内可以安抚市场情绪，让他们感受到公司即便处于困境，依然有能力回馈股东，从而稳定股东对公司的信心。 长期回报承诺 联合健康在历史上一直坚持派息政策，已连续15年提升分红。此次派息符合其长期以来对股东回报的传统，对于那些长期持有联合健康股票的投资者而言，派息是他们投资该股票的收入来源之一。这种持续的派息承诺，有助于吸引和留住长期投资者，让他们更愿意与公司共同成长。 ️ 二、当前利空因素削弱派息利好效应 基本面恶化与盈利预期下调 业绩暴雷：2025年第一季度，联合健康因医保优势计划（Medicare Advantage）医疗成本激增，导致公司大幅下调全年盈利预期。美银预测其每股收益（EPS）将缩水10% - 20%，与最初制定的长期目标相比，下调幅度高达21% - 29%。盈利预期的下调反映出公司基本面出现恶化，这使得派息的利好效应被削弱，因为投资者更关注公司未来的盈利能力。 会员增长停滞：为了恢复利润率（目标3% - 5%），公司计划调整竞标策略。然而，这种调整可能会导致用户流失，进而影响公司的会员增长。会员数量是保险公司重要的业务指标之一，会员增长停滞或下滑将对公司的未来营收和利润产生负面影响，进一步抵消了派息带来的利好。 管理层动荡与战略不确定性 CEO安德鲁·威蒂（Andrew Witty）突然辞职，前CEO斯蒂芬·海姆斯利紧急回归，这一事件暴露了公司内部管理的失序。管理层的动荡使得公司的战略制定和执行面临不确定性，新任CEO需要重新审视和制定公司战略。在这个过渡期内，公司业务的发展方向不明确，
精彩感觉unh不会倒
1.04万
·
2025-06-04
四季度盈利目标不变，蔚来开始算细账了
6 月 3 日， $蔚来(NIO)$ 蔚来发布了 2025 第一季度财报。财报数据显示，营收 120 亿元，同比增长超 21%；新车交付 4.2 万辆，同比增长超 40%。然而，亏损依然有 67.5 亿元，距离李斌设定的「今年四季度盈利」目标只剩两个季度。 财报发布后的电话会上，李斌给出了蔚来盈利公式：三个品牌的总月销到 5 万辆以上，毛利率控制在 17% - 18%、销售管理费用率 10% 左右、研发费用率 6% - 7%。 如果仅看亏损数据，不禁让人产生疑问，蔚来这是又要回到 2019 年的 ICU 了吗？如果看李斌定下的 5 万月销目标，对比 2024 年 12 月，蔚来曾创下交付量新高 —— 3.1 万辆，那么 5 万辆又要怎么实现？ 这两个问题就是外界最大的疑问。 今天上午，42 号车库等多家媒体联合采访了蔚来创始人、董事长兼 CEO 李斌，联合创始人、董事兼总裁秦力洪，他们透露了不少关于财报背后的业务调整、技术节奏与运营思路等重要信息。 在距离盈利承诺只剩两个季度的当下，蔚来离那个目标到底还有多远？ 亏损依旧，结构在动 和过去几个季度一样，蔚来今年 Q1 的这份财报里，「亏损」仍是关键词，只不过亏得比上个季度略少了一些。不过，李斌昨晚在电话会上仍然表达了对 Q4 盈利的信心：「过去几年是高投入期，今年二季度进入收获期，Q4 非常有信心实现盈利。」 总营收 120.35 亿元，同比增长 21.5%，环比下降 38.9%； 汽车销售额 99.4 亿元人民币，同比增长 18.6%，环比下降 43.1%； 毛利 9.2 亿元，同比增长 88.5%，环比下降 60.2%；毛利率 7.6%，去年同期为 4.9%，去年第四季度为 11.7%；汽车毛利率 10.2%，去年同期为 9.2%，去年第四
精彩再不变就真的要危险了，哪能次次都搞到钱呢
2.18万
·
2025-06-05
一家股价处于低位、即将反转的芯片巨头！
随着关税冲突降级、AI需求强劲，半导体公司的股价重回巅峰，其中，博通率先创下历史新高，英伟达也重回140美元上方，逼近历史最高点的153美元，市值重回全球第一宝座！ $博通(AVGO)$ $英伟达(NVDA)$ 半导体巨头载歌载舞，但高企的股价和估值让很多人望而却步，在AI共识爆表的情况下，还有没有处于低位的芯片巨头呢？ 答案就是安森美，一家汽车芯片巨头，近两日股价大涨18%，同行意法半导体昨夜大涨11%！ $意法半导体(STM)$ $安森美半导体(ON)$ 集体躁动，背后的逻辑几何？ 先来看意法半导体，它是一家总部位于瑞士日内瓦的欧洲领先半导体公司，在意大利和法国设有主要运营基地，主要产品为汽车电子芯片及工业电源芯片。 和安森美一样，受制于汽车及工业市场客户去库存影响，这两年业绩不佳，股价从高点腰斩： 但是，昨日公司首席执行官Jean-Marc Chery在一场行业活动上表示：公司已经初步显现出上升周期的迹象，若非地缘政治因素扰动，这一趋势将在未来数个季度持续提振公司业绩。 此外，Chery 对当前的市场动态表现出浓厚的兴趣，他指出，本季度截至目前，公司的出货远高于平价水平，这正是处于上升周期中的重要表现。他强调，公司有信心实现第二季度营收预期中值27.1亿美元。 这位CEO预计，市场回暖势头至少延续至第三季度，该季度或将成为公司销量同比增长的一个重要转折点。 无独有偶，作为竞争对手的安森美，CEO Hassane El-Khoury本周二在2025年美国银行全球
精彩感谢分析，这只股票我23年买过几次，不知道为啥24年开始业务利润大幅下滑。如果真如您所说那确实是个机会，我可以请问一下您如何知道ON与中国新能源车企合作的么
1.30万
·
2025-06-05
港股打新IPO：METALIGHT(元光科技)、新琪安、容大科技
一、METALIGHT(元光科技) 元光科技是目前这三个最热的，搞不懂为什么，难道是因为唯一的字母股？这玩意其实就是“车来了”app，要在10年前上市我绝对大力干，现在来上市，很明显是明日黄花的概念股了。 有了百度地图、高德地图这些头部app，谁还用“车来了”看公交时间点？ 一点想象力没有的股。 基本面方面我只提两点： 1、招股书里风险提示里的内容我很少认真看，因为大部分风险提示都是套话，毕竟上市公司花钱让投行写的，只要合规合法范围内，大部分都会委婉的提示风险。 但这家不一样，欠员工社保这事都能写进去，我还是第一次见，一个上市公司，连员工基本的五险都交不起，你还指望它有钱在上市后运作市值？ f03c8f5022a81487fdc09ea7d3f13d5.png 2、这家营收让我印象特别深刻。98%的营收是靠广告贡献的。。 营收全靠广告，还起名叫元光科技，科技在哪里？ 我知道有些单位每年年底都要突击花钱，因为财政预算要提前报，报少了来年可能会缩减预算，报多了每年年底都要把钱合规花出去，这其实也是个难题。 这家98%的贡献靠广告收入，感觉大部分公司市场部是不是也这样，年底要把广告费赶紧花出去，才会找“车来了”这种垃圾投放。。估计里面不少“勾兑”协议。反正花出去了，效果好不好先放一边，继续申报来年广告经费。 image.png 元光科技市值15亿，发行比例16.11%。承销费4.25%。目前超购180倍，公开募资2400万，按回拨50%算，公开约1.2亿。 承销费这里4.25%还算正常，但招股书里还有奖励费用。 cf8c83b341eca15c4633d56a01508e7.png 加起来花了10%，一共募资2个多亿，上市开销就花了2000多万。 这笔钱具体不知道干什么，我分析大概率还是为了保上市的费用，而不是为了运作市值的费用。 我问了其中某家承销商，这次竟然还给散户国配，还给
精彩不打了，你盯着人家的肉，但是人盯着你手里的本金
1.17万
·
2025-06-05
以找钢为例，谈谈ToB行业AI的应用前景如何？
眼下，AI话题如火如荼，看上去很高大上，总会有一些“不明觉厉”的概念出现，让人眼花缭乱。前不久，有篇研报认为找钢集团是全球领先的AI产业互联网龙头，那么我们来看看，在钢铁行业，AI是如何应用的？ 其实，也不必过于“神秘”Ai，查看找钢的资料就不难发现，Ai在钢铁行业中的最大价值是处理售前的信息匹配问题。听上去很高大上，说人话就是「聊天」，资料显示，找钢已全面接入 DeepSeek。 因为钢铁行业距离C端消费用户太远，你可能会买涂料，甚至可能会买袋水泥，但也不太可能买钢，所以很多消费者很难想象钢铁交易场景。其实很简单，也跟普通消费者买东西差不多。钢材交易的流程是这样的：买家问「某个型号有没有？」如果有，接着问「多少钱？能不能便宜？」确定好了，买家表示要了，交易结束，系统自动锁货下单。这就是一场简单的聊天，来来就是这些问题。 数据显示，找钢已经有10%的交易是由Ai代为回复的，Ai也能讨价还价，随着Ai的发展，这个AI在交易场景中出现的频次会越来越多。 为什么说Ai在ToB行业的应用场景会更加广阔，这里有一个最基础的逻辑是，工业原材料价格波动快，其询报价方式匹配价格的场景，十分适合运用 AI 大模型。找钢集团将钢铁交易的流程分成售前、售中、售后三块，并在这三个环节中，通过AI大模型实现询报价商机的自动匹配交易，是国内最早使用Ai的钢铁贸易服务商之一。 更重要的是，找钢做钢贸非常早，到现在已经10多年了，现在找钢的交易吨量约**国三方线上钢铁交易总吨量的40%，对于AI来说，最重要的是数据，找钢积累了大量的行业数据、用户习惯等，这就给找钢创造了良好的Ai应用的数据基础。 AI价值之一：降本增效，构建竞争壁垒： 2024年找钢集团结合AI大模型打造了12个AI Agent，并全面接入DeepSeek，形成了AI交易助手、AI采购助手、胖猫云AI掌柜和胖猫小蜜4个AI产品，实现了售前
1.42万
·
2025-06-05
特斯拉：政商“绞肉场”里的资本残骸
近期特斯拉股价的剧烈波动，再次暴露了其与政治深度绑定的脆弱性。6月4日，特斯拉股价单日暴跌3.55%，收盘价跌至332.05美元，总市值蒸发超2800亿元人民币。这场暴跌的导火索，是马斯克与特朗普的公开对决——马斯克为保特斯拉利益，将政策法案贬为“债务毒药”，而特朗普反手祭出关税核弹，直接将特斯拉股价砸向深渊。结合近期走势，特斯拉股价年初至今已暴跌15.14%，而过去52周的涨幅仅为92.44%，说明其长期增长动能已被政治风险彻底透支。 特朗普的关税政策，精准命中了特斯拉的命门。近期数据显示，特斯拉5月在德国新车注册量同比下降36.2%，1-5月累计注册量暴跌57.7%；在英国，5月销量同比暴跌45%；在法国，5月销量同比减少67%。欧洲市场的全面溃败，叠加中国市场的销量下滑（5月同比下降15%），让特斯拉的全球战略陷入“三线崩盘”。而股价的走势图，成了政商博弈的“心电图”——6月2日，特斯拉股价单日暴跌5.23%，6月4日再跌3.55%，每一次政策转向，都是特斯拉全球战略的“血溅五步”。 特斯拉的崩塌，是政商勾连的完美反面教材。近期财报显示，特斯拉2025年第一季度收入同比减少9.23%，净利润同比减少70.11%，而股价却因马斯克与白宫的亲密关系一度虚高。6月4日，特斯拉股价以345.095开盘，最高价345.600，最低价327.331，全天振幅达5.3%，成交量2927.155万股，说明投资者正在疯狂抛售。结合近期走势，特斯拉股价从4月7日的低点214美元反弹至6月3日的344.27美元，涨幅高达60%，但这场“虚假繁荣”在政商对轰中瞬间崩塌。 特斯拉的股价暴跌，成了空头的提款机。根据S3 Partners的数据，特斯拉的空头今年迄今已获利115亿美元，其股票被做空的金额高达176亿美元，仅次于英伟达和苹果。近期股价的剧烈波动，让空头赚得盆满钵满——6月4日，特斯拉
精彩在权力面前，所谓“颠覆者”特斯拉，不过是华尔街门口一条被踢翻的狗。 精辟