2.20万
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2025-02-24
【新股分析】蜜雪集团申购策略
2025年2月21日， $蜜雪集团(02097)$ 开启招股，计划3月3日在港交所主板挂牌。此次全球发售1705.99万股，香港发售170.6万股，国际发售1535.39万股，发售价202.50港元/股 ，入场费约20454.22港元。 蜜雪集团旗下“蜜雪冰城”占超95%收入，截至2024年9月30日，全球门店超4.5万家，覆盖中国及11个海外国家，国内下沉市场渗透率达57.2% ，多项指标位居中国第一。 其拥有全球采购网络、完善生产仓储及配送体系，超99%门店为加盟，主要靠向加盟商销售物料和设备盈利。 从估值看，以2024年预计净利润44亿人民币（约48亿港元）算，发行后PE约19倍，低于瑞幸（约25倍） ，高于奈雪（亏损）；2023年PS约4.5倍（瑞幸约4.8倍，星巴克约3.2倍），估值合理。还有豪华基石阵容，认购45%发行股份。 不过，申购存在风险。 行业竞争激烈，2024年蜜雪集团收入增速下滑；加盟模式管理难度大，食品安全风险高；海外拓展面临本土品牌竞争。 综上，蜜雪集团作为行业龙头，供应链、现金流和估值都不错，有申购价值。 但鉴于行业和加盟模式风险，投资者可以20%左右资金适度参与。若破发5%，建议及时止损。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
精彩忆我往年情: 上线几百亿几千亿市值，想都不用想，能赚到什么钱，又不是什么高科技，如果抖音上市1万亿还买啥？
1.64万
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2025-02-24
$英伟达(NVDA)$ $英伟达(NVDA)$ 大单流出还是多，抛压大。 1 在140这个位置冲击过至少4次，筹码量大，天然的平仓和抛压就不少 2 机构还是在提前锁定利润，对冲风险，不会跟散户一样去26日盘后赌大小 3 空头未平仓的也还是多，毕竟就之前其他科技股的财报来说，虽然大厂没有削减AI成本投入，但是在逐步转一部分到自研，未来不确定性，以及在AI投入上没有直接产生较明显的利润，几个点对英伟达后期增速发展表现会有负面牵扯。另外就是空头在赌BW系列的成本导致利润率降低的事。 目前纳指的技术指标其实是比英伟达自己下沉速度更快的，有一定的反弹趋势，第一支撑位还是在131.5-135附近，如果反弹趋势确认，且财报良好，应该能在上述价格区间这形成的一个不规则的W双底。如果财报表现不及预期，第一波的直线跳水位大致在124-126区间里。之后还要看财报细节，来看负面冲击是不是会到110这一线。
精彩今天纳斯达克期货指数在不断上涨，世界投资者都在预期英伟达能够一飞冲天，从而带动纳斯达克指数探底回升。
1.85万
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2025-02-25
小巴的option周记（20250224-20250228)2.26日英伟达财报登场！
本周最重要的就是英伟达2月26日周三盘后的财报了，有消息称英伟达最新Blackwell构架GPU芯片需求强劲，已包下台积电今年超过70%的CoWoS-L先进封装产能，出货量以每季环比增长20%以上逐季冲高，这可能是财报前的烟雾弹，但大家都看好AI产业，这也是人类历史的新阶段。万众瞩目的英伟达现在是交易额最高的股票，从市盈率看只有53，相对于特斯拉的市盈率165那简直是太便宜了，期待英伟达再创佳绩。上周六巴菲特老爷子在股东信中主要的观点是“谨慎乐观”，但他创记录的持有3342亿美金的现金储备，说明股市现在不能盲目追涨。 下周计划（20250224-20250228）：本身持有200股TLT股票，股价到91，做2手20200226 92.0的covered call 腾讯股价到188，做236手280的一年期的long call，设置买入价格是0.88，卖出价格是80[龇牙] 英伟达股价到88，做3手118的一年期long call，设置买入价格是8.88，卖出价格是29.6[龇牙] Dream Car
精彩关键是腾讯股价能到188，英伟达股价能到88吗
1.69万
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2025-02-25
$微软(MSFT)$ 我最近在想一个问题，包括特斯拉在内。$特斯拉(TSLA)$ 因为前七大来看微软是最稳定的，特斯拉又是最跳跃的。但是这个问题并不是出现在股票本身，而是出现在个人的情绪，就是说我的一个朋友我告诉他怎么买，然后他真的什么都不懂，然后到了点他就会去买入，然后到了上沿他就会卖出。然后他过了两个月他告诉我，**你的这个真是太牛了，我只是想告诉他，我只是去看了布林线而已，我只是告诉他布林线下限买，然后上线卖，他告诉我这太牛了，赚到钱了。 反观现在好多的人完全没有做到到点就撤，然后到了底线就补，他们总觉得会在下沿往下砸的更多，然后再上沿长了然后进行踏空。 然后呢，每一次做错还理所当然，然后还有的说说什么人永远无法赚认知之内的钱。 然后我这个朋友就过来脆声的给你俩大耳刮子。他就在做赚他认知之外的钱，因为他对股市一点都不了解。但是他什么都不会，但是他知道我告诉他下沿你就买，上沿你就卖。而且我还告诉他买的是$纳指100ETF(QQQ)$ 这种潜在的是单边的这种股票。正因为他什么都不懂，而且又不贪又不知道，没有经历过那种超级大跌一跌跌两三年的那种。所以他就把自己认知之外的钱赚了。 反而赚不到钱的那些人都是因为太懂了，因为他害怕上涨之后会踏空，下跌之后会阴跌不止 所以整天都在担心 我也做过量化的模拟 如果按照没有情绪的这种按照固定的去买，这种特别简单的模型，不是双向的模型，一般是跑不过一直拿着，然后不去抛售，一直拿着收获一次的这种收益的，一般的是跑不过的。因为就算是没有情绪的机器，也是在不停的踏空，不停的踏空
精彩微软比较稳会不会是去年没怎么涨。。
1.62万
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2025-02-24
$TSLA 20250228 330.0 PUT$ 商人涉足政治结局都写书里了 还在唱马斯克的真的多读点书 fsd进中国 小孩子都不信的故事 307 280-285put冲
精彩哈哈，就算长期故事画的好现在完全没看到向好的迹象为什么不做空呢？明白人，不像信徒只会吹
1.72万
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2025-02-25
卖卖卖！自家股票都看不上了 巴菲特看到了什么会再次“非主流”？
美国股市周一(2月24日)尾盘跌幅再度扩大，在微软削减数据中心支出的传闻爆出来后，人工智能行业忧虑情绪再度升温，最终三大股指全线收跌，纳指更是抹去了今年以来的全部涨幅。个股方面，今天想和大家来看的是周末公布财报的伯克希尔，考虑到不久之前才公布的13F持仓报告以及巴菲特本身操作并不频繁，因此财报中的持仓关注点可能并不多，主要来看看持仓以外的一些要点，看看对于市场的投资前景有什么新的启发？
精彩感觉美股可能会回调一波大的
5.64万
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2025-02-25
🔥【2月25日】美股连跌三日，阿里大跌10%！今天买点啥？
美股收盘 | 科技股集体走弱，拖累标普、纳指三连跌；中概股涨势骤停，阿里跌超10%本周一（2月24日）美股市场延续上周五的挣扎表现。在微软引发的“算力需求怀疑论”冲击下，科技股集体走弱，拖累标普、纳指连续第三个交易日收跌。截至周一收盘，标准普尔500指数跌0.5%，报5983.25点；纳斯达克综合指数跌1.21%，报19286.92点；道琼斯工业平均指数涨0.08%，报43461.21点。p周三盘后，英伟达将发布“全宇宙最重要财报”，周五盘前则会有关键的PCE通胀数据。从过去两年的经验来看，这两件事都是市场剧烈波动的导火索——只是尚不清楚会向哪个方向发展。“科技七姐妹”普跌。 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 跌2.26%， $英伟达(NVDA)$ 收跌3.09%，报道称，英伟达包下台积电今年超70%的先进封装产能。$特斯拉(TSLA)$ 跌2.15%，消息称公司已准备在华更新软件部署FSD功能，将在不同车型分批推出。近期涨势颇为凶猛的中概股，也受到市场情绪冲击，以及特朗普有关政策的影响，纳斯达克中国金龙指数周一收跌5.24%。$阿里巴巴(BABA)$ 跌10.23%，创2022年以来最大盘中跌幅，阿里宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施。 $拼多多(PDD)$ 跌8.81%，
精彩有点惨淡， 在微软引发的“算力需求怀疑论”冲击下，科技股集体走弱，拖累标普、纳指连续第三个交易日收跌。
1.67万
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2025-02-25
美股重挫！微软撤掉两个AI数据中心引发担忧
纳指下跌超过1.2%，抹去今年以来的所有涨幅。标普500指数下跌0.5%，为连续第三日下跌。本周市场重点关注英伟达财报与PCE通胀指标，微软砍掉了Wisconsin Kenosha和Georgia Atlanta两个数据中心。此举引发了华尔街对AI资本支出的担忧。微软在Mag7中拥有最大的预计资本支出增长曲线，其率先打破“资本支出冲天”的叙事，可能导致其他公司效仿。市场开始质疑：AI领域的资本支出盛宴是否已近尾声？ 美国TD Cowen周五撰文称，微软取消了与至少几家私营运营商的协议，原因是 “渠道检查 ”或对供应链供应商进行了调查。TD Cowen称，它的调查还表明，微软已经放弃了转换所谓的资格声明（通常会导致正式租赁的协议）。 微软在周一的一份声明中重申了截至6月底的财年支出目标，但拒绝就TD Cowen的说明发表评论。 目前尚不清楚微软撤消某些租约的确切原因。TD Cowen 在周一的第二份报告中假定，OpenAI正在将工作负载从微软转移到甲骨文公司，这是一个相对较新的合作伙伴关系的一部分。这家科技巨头本身也是最大的数据中心所有者和运营商之一，正在花费数十亿美元建设自己的数据中心。TD Cowen 分别表示，微软可能会将部分内部投资从国外重新分配到美国。 $微软(MSFT)$ “TD Cowen分析师迈克尔-埃利亚斯（Michael Elias）、库珀-贝兰杰（Cooper Belanger）和格雷戈里-威廉姆斯（Gregory Williams）写道："虽然我们还没有通过渠道调查获得我们想要的信息，但我们的初步反应是，这与微软可能处于供过于求的状态有关。 这个话题刺痛了华尔街尚未愈合的创伤——美国的长期算力投资是不是已经到头了？受此影响，周一跌超3%，电力明星股星座能源在上周五跌8%的情
2.08万
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2025-02-25
万亿小米，有没有“泡沫”？
小米能有如今的体量，背后不仅是资本市场的狂欢，更是一场关于战略定力与时代机遇的深刻诠释。从手机、IoT到新能源汽车与AI，小米的每一个重要选择几乎都围绕着当时最热的“风口”，但真正让其穿越周期的，其实并非仅是追逐风口的敏锐，而是坚持不懈的行动和持续投入。 $小米集团-W(01810)$
精彩这波上去会有很多人后悔，当然也有很多人会被挂在山顶上
1.89万
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2025-02-23
今年收益已翻倍，我究竟做对了什么？
周末在复盘时，竟然发现今年的收益翻倍了，着实有点震惊。这篇文章本来是没有计划写的，但因为达成了“翻倍”的里程碑，我觉得还是有必要好好总结下。 能拿到这个成绩，我觉得最重要的，是我吸取了去年的惨痛教训。可以说，去年应该是我遭受打击最大的一年，去年的这篇总结文《我的2024年：一场游戏一场梦》也是我写得最认真、最痛彻心扉的一篇，所以今年我经常会回想这篇文章提到的一些点，去践行它，去向目标靠拢，期望让自己做的越来越好。 下面我也会具体分析今年以来做得比较好的几个地方。 1. 适当参与热点。热点指的是当前市场资金重点关注和炒作的标的。比如，前阵子的“AI+医疗”的Hims，半导体SMCI，背靠阿里“AI+医疗”概念的阿里健康，因为英伟达增持而暴涨的NBIS等等，我短线参与了下，都赢得了20来个点的收益。 这类热点票，一定要注意仓位控制。我一般小资金参与，最多不超过20w。我可以百万入小米、小鹏，眼睛眨都不眨一下，但肯定不会百万买热点票。 交易热点票手法要做到“快、狠、准”，要时刻记住“热点来得快去得也快”，比如Hims，周五晚就因为“诺和诺德的减肥药短缺问题解决”而大跌了26个点。如果将热点票当成信仰票来拿，那是大忌。2. 跟随趋势。我是在2月3号左右开始意识到港股和中概形势发生变化的。那晚拼多多大涨8个点让我印象很深刻。当我意识到这个问题的时候，及时抛掉了手里拿的全部美股，全部切换到中概和港股上了，使得没有错过这后面的一波大涨。 我之前就说过，中概股有一个特点就是，爆发性很强。你可能就因为一天的观望，而错过整个牛市，因为一天给你涨10多个点，确实会让你左右为难。所以得在形势转变的第一时刻杀入，这样成本较低，也就更能拿得住，也就更能收获后面的涨幅。3. 有更好的风险意识。股市无论涨成什么样，一定不能高枕无忧，要给自己设定好“红线”，设定好止盈规则。众所周知，我在周四的时候止盈了半仓
精彩大佬总结的很好啊，希望25年你还能翻倍
2.46万
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2025-02-24
又到了万众瞩目达哥的时候了，周四出财报。 Q4财报肯定亮瞎眼，关键是Q1或者2025年指引。 Druckenmiller、Tepper都已在两三个季度前高声大喊清空了达哥。其他大佬有增有减，对冲基金的桥水、BG也都在做减法。我觉得立场挺鲜明了。 我是很相信阴谋论的，或者说我相信，一切都是安排好的。达哥就是花街操控米股的稻草。 说稻草很难听，但是稻草有两用。 如果指引好，说明花街还想再撑一阵，至少一个季度。那么拿这根稻草再来点燃一把火焰。 如果指引不好，那就是DS之后压骆驼的第二根稻草了，当然这根稻草，要重很多。 数字多一点少一点，都在老黄嘴里。 我相信，花街老大们也早就找老黄谈过话了，该怎么说，已经都安排好了。 $英伟达(NVDA)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500(.SPX)$
精彩这几天国内在囤显卡的趋势，大佬有关注吗？很多人开始找显卡，做 ds本地私有化部署。虽然很久不买达哥，但觉得这是个短期利好。总体，美股我还是观望等回调的状态
5.33万
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2025-02-24
美联储最怕的事发生了！惊天比例133:1,全球黄金市场惊现‘纸黄金骗局’，一场颠覆美元的危机正在发酵
一、前言1黄金市场近期出现重大异常，纽约商品交易所（COMEX）库存创历史新高，而伦敦市场却面临严重短缺。与此同时，全球央行购金潮持续，美联储降息预期升温，地缘政治风险加剧，均推动市场对黄金的避险需求。2纸黄金与实物黄金的比例达到 133:1，这意味着市场上每133份纸黄金合约，仅有1份实物黄金可用于交割。这一比例表明市场的黄金供应能力远超实际储备，类似于银行体系的低存款准备金率（仅0.75%）。这一失衡比例远超1:5-1:10的安全阈值，相当于银行体系仅保留0.75%存款准备金率。若1%的纸黄金持有者要求实物交割，全球交易所8300吨库存将瞬间枯竭，导致黄金价格大幅飙升。3美国政府效率部负责人埃隆·马斯克于2025年2月宣布对肯塔基州诺克斯堡金库启动全面审计，如果发现金库存在一定的库存缺口，市场可能会引发一系列连锁反应，影响黄金价格的短期及长期走势。本文基于当前市场动态，结合历史数据与金融逻辑，分析以上情况对国际金价的影响，并提供相应的投资建议。二、全球黄金市场现状与异常1. 纽约库存创新高，伦敦黄金短缺(1)纽约商品交易所（COMEX）黄金库存大幅增长，达到历史最高水平，而伦敦作为全球黄金交易中心，却面临严重的贵金属短缺。(2)近期，393吨黄金从伦敦流入纽约，使纽约库存激增75%。(3)伦敦金租赁利率上涨至4.7%，提货周期由2周延长至4周。下图：纽约黄金库存激增2. 央行大规模购金，推动去美元化(1)2023年，各国央行购金总量达1037吨，其中中国央行的购金量超过所有其他央行总和。(2)2015年以来，中国持续减持美债，同时增持黄金储备，以降低对西方金融体系的依赖。(3)央行购金占比已达到30%，若上升至35%，将引发黄金价值重估。下图：中国央行的购买量超过了所有其他央行的总和3. 纸黄金市场溢价上升，套利交易活跃(1)COMEX黄金期货溢价扩大至26美
精彩我其实在想，老马川普之前说去美国的黄金储备地看看，如果要是黄金不够了，那后面会不会继续涨[DOGE]
2.74万
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2025-02-24
港股打新快速入门
打新，大家都懂。不过港股打新和A股打新，区别很大。对于第一次接触港股打新的人来说，很多术语可能是陌生的。 港股打新，中签率比A股打新高很多，但并不是中签就能吃肉，有时候也会大亏。所以，港股打新必须有所挑选的打，不能无脑打新。 本文完整总结一下港股打新的内容，尽量做到让大家一篇文章彻底了解港股打新。 一、港股的上市流程 港股上市一共包括下面几个步骤： 在港股券商APP中，可以看到目前有哪些公司已经递表、哪些公司已经通过聆讯、哪些公司正在招股。 以老虎证券为例，进入老虎国际APP后，点击“持仓”-->“更多”-->“IPO”-->“港股”，就可以看到已经递表的公司有哪些，正在申购的公司有哪些： 二、如何申购港股 处于申购期的港股，大家可以提交申购申请。 以目前火热的蜜雪冰城为例，现在蜜雪冰城正处于申购期，我们看看在老虎证券中如何打新蜜雪冰城。 进入老虎国际APP后，点击“持仓”-->“更多”-->“IPO”-->“港股”-->“申购中”，可以看到蜜雪冰城，点击“申购”按钮即可。 点击“申购”按钮后，可以看到有现金打新和杠杆打新两种方式。只有对于特别看好的新股，才会使用最高倍数的杠杆打新。 比如这次的蜜雪冰城，大家都很看好，老虎提供了108倍杠杆打新，自然是用满杠杆去参与。 申购新股后，如果你中签了，等着暗盘开始后，卖出即可： 比如蜜雪冰城，2月21日开始申购，最晚申购时间是2月26日8:00，2月27日公布中签结果，2月28日16:15开始暗盘交易，中签的投资者如果想卖出，在暗盘就可以卖了。 三、打新方式 对于所有的港股打新，都有两种打新方式：现金打新、杠杆打新。 （1）现金打新 就是你申购新股时，只使用你在股票账户中的现金。 举个例子，蜜雪冰城最低申购金额为20454.22港币，如果你在港股券商中的现金不够的话，是无法现金申购的。 如
精彩老师您好，看到您的分享，感觉好棒呀~可以加虎妞微信聊聊吗？微信：itiger2014
2.49万
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2025-02-24
2只被低估的股息贵族，如何做到“躺赚”+估值修复？
[财迷]股息笔记1： MRK 和 TGT 肥猫的朋友们，大家好呀！还记得去年12月底那篇《SPY大跌3%，机会来了！这4只龙头在“打折”》吗？如果当时你看了，并且也行动起来，相信现在账户里的 $强生(JNJ)$ 应该已经赚了将近 10%，而 $百事可乐(PEP)$ 也开始步入盈利状态。顺便说一句，肥猫君已经把 JNJ 出货套利了——两个月10%的收益，折合年化收益率大约 60%，这个成绩可以说是相当令人满意了！ Image 今天，肥猫想开启一个新的专题——专门聊聊股息股的投资。当然，无论我们投资哪种类型的股票，策略始终不变：优质的低估股票，只关注优秀的公司，等到它们被市场低估时再出手。 股息股的好处在于，一边等待估值修复，一边享受分红。这种“躺着赚钱”的小确幸，不仅能在持股过程中增加耐心，也能带来一份安心感。像 JNJ 和 PEP 这样的“股息贵族”，分别拥有 60 年和 50 年以上的稳定增派股息历史，目前股息率分别在 3.0% 和 3.5% 左右。 今天，肥猫君要和大家聊聊另外两只值得关注的股息股—— $默沙东(MRK)$ 和 $
精彩感谢分享，分析的两只票其实都蛮适合稳健性的，而且适合长期持有的，之前分享的强生也是，虽然吃不上大肉，但是这种票拿着更舒服[抱拳]
2.10万
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2025-02-24
逢高离场还是继续加仓，今天你实现盘中最佳收益了吗？
上周提过说过，这段时间是个不错的牛市，好的点不仅是因为它只是简单的上涨，并且港股早盘会给出获利的位置，所以它很不错。 （1）今日恒生指数早盘再次尝试突破，高位最高上涨到23688，不得不说早盘中阿里腾讯等给出的支撑作用是比较有力的，不仅个股给出了更高位置，而且支撑港股早盘开盘涨势。恒生指数收盘下跌0.58%，倒不算很迅速，牛友们可以很好把握一下。 （2）恒生科技指数今日跌幅一定是比大盘迅速的，板块作用不如大盘稳定，所谓来也汹涌去也迅速。今日恒生科技指数助力大盘上涨后收市下跌1.19%，不过如果不是盈利的本利缘由在，一日的回调在技术上表现为上攻势能不足，但是顶突破存在，且出货不是很明显，并不足以呈现出它正式下跌的信号。这个看牛友获利的自我把握，猎人个人是比较谨慎的做法。 （3）腾讯今日继续向上突破，股价涨至522港元每股，与周五观点一致，对于腾讯的突破，不是很有力的情况下，其实不必坐太久希望的小板凳，近期的三段浪哪怕只是突破到500港元，在最早1月27日布局的颈部位置都是不错的盈利，反观现在每日几港元的涨动，纯属牙缝里挤肉丝，有点艰难且容易坏牙。 （4）阿里的突破上周提到过，比较后期，前期表现一直迅猛，但是在130港元每股的股价停滞后，它出现了后期发力的情况，今日也是继续早盘强突破，算是杠上整价了。持仓上如果上阶段踏空就不要去惦记太多了，今日的收盘下跌2.02%就是有效的说明，包括腾讯，上周特意提过上涨压力，而腾讯的跌幅高达3.83%，是远高于大盘的下跌速度的。 （5）比特币方面今日再次出现多空反转，这次是猎人没有想到的，比较突然，不过价位倒是一直很稳定。以7376今日上涨2.76%，保持着这段时间的价位支撑，没有去突破5港元每股的压力价位。今日的波动是为了回补上周的掉价，具体走势可以明天再做判断，3066可以作为多空两边走方向是的同步关注与介入点。 （6）美团的表现虽然为逆
精彩我是个比较谨慎的人，逢高会离场的
2.12万
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2025-02-24
2025学习笔记之30 - Rivian财报
[美金][爱心] 💪[爱心]坚持学习，坚持打卡！💪[美金][爱心] 最好的贵人，就是努力的自己[爱心] 💪[爱心] [美金] Rivian 去年公布与大众集团合作的时候，我以为Rivian 起飞的时间到了，大众汽车集团计划到 2027 年向 Rivian 及其合资企业投资高达 58 亿美元。 钱花的值不值，就要看效果的，Rivian 和大众汽车集团的团队也成功展示了双方合作的潜力。例如他们仅用 12 周时间，就开发出了一辆首款可驾驶演示车。大众汽车集团的一辆汽车经过改装，可在 Rivian 经过市场验证的区域硬件设计和集成技术平台上运行。因为这种合资具有高度互补性，反映了 Rivian 行业领先的软件和电气硬件技术以及大众汽车集团庞大的全球规模和行业领先的汽车平台能力。 现在他们出2024年第四季度及全年财报，来验收一下吧 哈哈 [开心] 首先，这个季度Rivian的收入达到创纪录水平，Rivian报告出来第四季度收入为17.3亿美元，超过Benzinga Pro数据显示的14亿美元的市场普遍预期。其中，监管信用销售收入是重要增长点，随着电动汽车市场发展，政府为推动行业进步出台多项政策，Rivian凭借自身技术优势和合规运营，获得了可观的监管信用销售收入。软件和服务收入持续增长，反映出他们公司在汽车智能化领域的投入得到市场认可。用户对车辆智能互联功能、远程监控和诊断服务的需求不断增加，Rivian及时推出相关软件和服务，满足市场需求。TriMotor车型平均售价提高，也推动了整体收入上升。该车型性能卓越，续航里程长、动力强劲，受到消费者青睐，使得Rivian在高端电动汽车市场占据一席之地。 本季度Rivian调整后的每股亏损为0.46美元，优于市场预期的每股亏损0.65美元。从老虎个股页面的季度对比图可以清楚看出，他们已经连续5个季度
1.77万
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2025-02-24
高景气的储能出海
储能作为21年牛市的大赛道，随着近年国内产能供过于求的内卷，锂价不短下探，电芯价格一路下滑，而挂钩的光伏行业亏损累累，国内招标价格低迷，很多投资者都已经不怎么关注这个行业。 但看到特斯拉年报，储能系统业务快速增长，营收毛利率双提升。特斯拉在海外储能需求增长的爆发同时，又吃到了国内电芯供应商内卷的红利，降本增收，所以储能业务毛利率甚至超过汽车业务，特斯拉2024年全年储能业务26亿美元的毛利润，这下卖电池还比电池+车还赚钱了。 图片 随着特斯拉上海储能超级工厂落地，储能集成系统产能将达到80GWH，进一步降低本地化供应链采购成本。而2024年，特斯拉储能业务装机量31GWH，可以匹配翻倍的增速。 凭特斯拉的政策影响力，这些产能在美国市场应该能得到很好的消化。2025年就算汽车业务前景不佳，特斯拉仍有确定的利润增长动力。 国内公司内卷，导致储能集成系统远没有特斯拉赚钱，而面向国内市场供电芯的电池厂，自然利润也不高，内卷促成了特斯拉的跨境套利，实在无奈。 但仔细想想，海外的高需求，中国储能公司的高竞争力，最大的受益者只是特斯拉吗？从电芯供应走向集成，或者抢夺海外市场，是不是即将产生收入和毛利率改善的巨大动力呢？ 事实上，2024年，中国储能行业全面出海，海外市场逐渐成为贡献业绩的核心，签下的大单高达150GWH，而开年以来，中
精彩宁德时代在电芯行业确实是老大，据说也要在港股上市了
1.60万
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2025-02-24
【博弈开始】超微电脑关键日2月25日关键节点的到来
在超微电脑股价大幅上涨的过程中，公司发布通知，将补上延迟发的财报。股价应声上涨。 $超微电脑(SMCI)$ 大数人的想法是：发布延迟发布的报告，代表着是有信心的。 （1）我的看法是：一定是有什么原因造成了延迟发布。 新闻是这样说的： 到 2024 年中期，SMCI的牛市步伐陷入停滞，8 月，著名卖空机构兴登堡（Hindenburg Research）发布了一份报告，指出该公司存在会计操纵、逃避制裁和其他严重违规行为时，其跌势达到了顶峰。 此后不久，超微电脑又推迟提交 2024 财年的年度报告。其前审计师安永辞职，理由是不愿与其财务报表扯上关系。 （2）紧接着：2025年1月16日，兴登堡研究公司官网发布的声明 在兴登堡研究公司官网发布的声明中，内特·安德森表示：“正如我从去年年底开始向家人、朋友以及我们的团队分享的那样，我做出了解散兴登堡研究的决定。计划是在我们完成手头正在研究的清单后进行清算。随着我们刚刚完成并分享给监管机构的最后一批庞氏骗局案例，这一天终于到来了。” 我们看到，兴登堡 在今年完成最后一批清单的调研后，准备解散了。 结合两则新闻，我大概猜测了兴登堡的做空方式。兴登堡调研，出具报告。然后提供清单给监管机构，监管机构如认可则成功。 （3）我们在看监管对SMCI的看法 24年8 月，著名卖空机构兴登堡（Hindenburg Research）发布了一份报告，指出该公司存在会计操纵、逃避制裁和其他严重违规行为。 24年10月，美国调查超微SMCI！原因是向某些国家出售含高端芯片的服务器！ 我们结合以上信息，财务问题 & 高端芯片出售 = 财报隐瞒了出口数据。 2025年2月12日超微电脑（SMCI）因卖空者指控而遭美国司法部和 SEC 传唤。 （4）25日，关键日的到来，会有博
精彩针对超微电脑我建议还是观望一下，等监管落地，不然波动太大一般人受不了
2.84万
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2025-02-24
coinbase当前的机遇和风险
今天在进行仓位管理计划的时候，跟师父认真的讨论了一下coinbase这家公司。共识是，市场并不了解coinbase这家公司的本质属性。仅从业务上来看，coinbase被严重低估，但是由于光头自肥计划等因素，coinbase也存在一些风险。 $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ $Strategy(MSTR)$ $Robinhood(HOOD)$ $Semler Scientific, Inc.(SMLR)$ @爱发红包的虎妞 1，机会 在对coinbase的研究中，我们对coinbase的估值分成以下几个板块。稳定币业务，其他订阅业务，web3基础设施业务和交易业务。 1.1 稳定币业务 首先是稳定币业务，我们认为稳定币业务是coinbase最大的价值来源。 coinbase和circle在2023年8月决定对usdc进行分拆托管，根据circle官网，他们协议上是这么说的。 Coinbase and Circle will continue to generate revenue from USDC reserves interest income. Under the parties’ new arrangement, this revenue will continue to be shared based on the amount
精彩如果后面市场持续看好比特币，coin会跟着一起走高，但是最近币圈动荡比较严重，安全性这块又走上热点