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今儿是周日，今天不开盘，今天想跟大家聊了，什么叫风控，就是非常好的人怎么去封控？你觉得我应该跟你说巴菲特怎么怎么去做风控的不是这样，我想跟大家聊聊口罩的问题。再跟大家聊聊美国又要崩了的问题。 就是为什么他当时的法律能那么荒唐，能那么ridiculous 而我们一向都是非常严格，非常有效的去治理这些东西，但是为什么我认为我们在这上面远低于美国。是因为美国在这种情况下依然还没有触及到他风控的底线。也就是他已经这么烂了，其实他还没有去达到他控制不住的这种情况大家可以据说他们的政府没有钱，没有办法去做这些事情。但是大家为什么不想一想，难道他们就没有封控能力吗？正因为这样我会觉得他们的风控能力很强，至少在很多次的这种突发情况下，它的封控就是比咱们做得。好，他已经把一些风险做到极致了，在这条线上往上一步就要崩往下一步就不会崩。他就死卡了这条线，然后有一些人呢就说他不行了，他炸了他不行了之类的，我们这个做的好，我们的口罩拯救了多少多少人。当然有可能我是屁股坐歪了。 但是如果你把这个线去拉长，把时间线去拉长，你会发现一个问题。他依然是这个事件里面反弹最强势的市场之一。因为他们对经济上也好，对这些事件也好，有一个非常极端的风控能力。正因为这样，就是那些保守的人吃不上上涨起来的大肉。而那些寂静的人又被套在了高高的山顶。这就是美帝的韧性，这种美丽的可怕，我也是经历了很长时间才把屁股坐歪的。有可能是因为这么多年，他真的从没有崩过。也有可能是他确实封控做到了一种极致，他的那些人确实配他们的这种薪酬。但就结果而言，我不得不承认这一次美帝又赢了。 好吧，我是屁股坐歪了的马虎恶魔号 希望大家会喜欢

港股IPO观察截止2024年的第32周，港交所2只新股上市，无新股招股，无新通过聆讯，无递交招股书。当周上市海尔集团旗下保险代理服务提供商 $众淼控股(01471)$ （首日-28%）第二家18C章上市公司车规级计算SoC及基于SoC的智能汽车解决方案供货商 $黑芝麻智能(02533)$ （首日-32.51%）当周招股无通过聆讯无递表公司无其他 $美的集团(000333)$ 在港交所上市聆讯，或很快香港上市华润饮料IPO，传获港交所批准 $华润啤酒(00291)$ 小红书否认即将上市、以及IPO前融资的传闻汇舸环保递交IPO招股书7月31日，上海汇舸环保科技集团在港交所递交招股书，拟在香港IPO上市。中信证券、中国银河国际联席保荐。公司成立于2017年，作为一家全球领先的船舶ESG解决方案提供商，提供全面及客制化船舶ESG解决方案，包括船舶脱硫解决方案、船舶节能减碳解决方案、船舶清洁能源供应解决方案及全球海事服务。根据弗若斯特沙利文报告，于2024年6月30日，按船舶脱硫系统的累计完成及手头订单量计，汇舸环保在中国的民营船舶脱硫系统提供商中排名第一，在全球的所有船舶脱硫系统提供商中排名第十。汇舸环保的生产设施策略性的位于江苏南通，生产船舶脱硫系统的重要核心零部件，其中包括脱硫塔、电控系统、水质分析仪及烟气阀，以及其他解决方案的若干零部件。公司采用「以销定产」模式，即需求导向法，从而使公司的生产计划与销售订单量保持一致，并最大限度地减少生产过剩和库存过

我估计到2035年之后全球汽车TOP5玩家就是特斯拉，小米，丰田，大众，现代。 特斯拉目标是以后要干到两千万量以上， 雷军说小米汽车的目标是15年后前5，中国有全球最大的产销量市场，并且小米在全球市场的经验足够他去拓展汽车，我相信雷军能把手机干到前三，也一定能把汽车干到前五。 丰田，大众现在都是千万级销量的车企，实力是足够大，就看大象能不能够及时转型，否则也会成为诺基亚。 现代汽车韩国是会举全国之力发展，并且韩国的电池技术也挺厉害。 总的来说就是美国一家，中国一家，日本一家，欧洲一家，韩国一家。 电动汽车的品牌集中度真的是会比以前传统汽车集中度高的，别看中国现在那么多车企，大部分都会倒下，中国市场靠外国品牌活着的合资厂家，一旦外国品牌没有新的电动车型导入就会倒下，这都是小米巨大的市场机会。 $特斯拉(TSLA)$  $小米集团-W(01810)$  

基础数据 分析基金经理持仓时，相较于半年报和年报，笔者更为青睐使用季报数据。 首先，季报数据延迟低。根据规定，年度结束之日起三个月内披露年报，上半年结束之日起两个月内披露半年报，而季度结束之日起十五个工作日内披露季报。 其次，前十大重仓股更有价值。仓位较重的个股自然代表基金经理较为看好，相应仓位较低的个股可能代表基金经理的重视程度较低，所以前十大重仓股代表了基金经理较为看好的方向，也应该更为关注。 另外，前十大重仓股基本够用。季报虽然只披露前十大重仓股，但持仓较为集中的基金经理前十大重仓股占比能够达到70%以上，即便持仓分散的基金经理前十大重仓股也可以达到30%以上，基本上能够满足我们的需求。 分析角度 由于34位基金经理管理基金规模和基金数量不同，如果简单按照持仓市值或重仓基金数量来排名，那结果可能不能反映34位基金经理整体的判断方向。 我们的解决方案是从持股基金数量和持股基金经理的数量两个维度去分析，尽可能剔除基金经理们管理规模大小和管理基金数量多少的影响。 一、整体持仓 1、持股基金最多的20只股票 如果1位基金经理管理3只基金，3只基金中有2只配置了某只股票，那自然会代表他对这只股票更认可一些，笔者觉得这个维度会优于单纯以规模排名。 整体来看，由于近2年避险情绪升温，红利资产占据较大比例。 在持股基金最多的20只股票中，涉及红利个股包括紫金矿业、中远海能、万华化学、中国铝业、生活股份、成都银行和中国船舶等。 从个股的角度看，宁德时代取代茅台重新成为机构第一重仓股，中国新能源车浩浩汤汤全球领先，“宁王”首当其冲功不可没。 如果说宁王是新时代的王者，那茅台为旧时代的霸主。不过白酒的比例下降较为明显，持股基金最多的20只股票中，只有贵州茅台、五粮液以及泸州老窖3只股票。 对于白酒板块需要注意四点： ①瑞银近期下调了白酒板块评级，将贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份从买入