社区

亚马逊的芯片有待事件时间和市场去验证面对谷歌英伟达的竞争很难

亚马逊的芯片有待事件时间和市场去验证面对谷歌英伟达的竞争很难

亚马逊的芯片有待事件时间和市场去验证面对谷歌英伟达的竞争很难

英伟达，谷歌的芯片被市场证明了亚马逊的芯片还需要市场验证

看好谷歌和英伟达亚马逊的芯片的等时间验证

看好五格和英伟达两家顶级公司的教练会相互竞争，相互促进

看涨谷歌和英伟达，暂时只买正股，

看涨谷歌和英伟达，暂时只买正股，不建议买期权，期权横盘容易亏损掉。

看涨谷歌和英伟达，暂时只买正股，不建议买期权，期权横盘容易亏损掉。

本周宏观主线日本央行方面，植田成功推动首相同意12月加息25bp至0.75%，标志日本正式告别超低利率时代。由于万亿美元级的日元Carry Trade可能面临回撤，市场担忧冲击风险，但这次与美联储降息周期重叠，影响预计不及2022年底的“Carry Trade plunge”。美联储则在本周一正式停止缩表，流动性方向出现关键转折，市场普遍预期下周FOMC将宣布启动“储备管理购买”（RMP），可能自明年1月起每月买入350亿美元短债，意味着政策从“抽水”转向“补水”。新任美联储主席人选信号方面，特朗普近期频频力挺哈塞特，后者甚至公开呼吁下周降息25bp，引发市场对未来更偏鸽派政策的想象；但德银认为，即便其上任，2026年美国经济未必支持大幅降息，且内部鹰派阻力仍会限制激进宽松。就业数据方面，11月ADP就业人数减少3.2万，为2023年3月以来最大降幅，反映劳动力市场走弱；然而该数据公布后美元、长债收益率和美股期货波动有限，表明市场更关注即将到来的非农与FOMC会议。大科技本周表现不错。截止12.4收盘，过去一周tesla大涨6.5%，meta上涨4.4%，苹果nvda上涨1%左右，amzn，msft，goog小幅下跌。一周大科技核心观点-亚马逊Trainium芯片有什么意义？本周 $Amazon.com(AMZN)$ 召开了re:Invent 大会并发布了核心产品的update，股价先涨后跌，截止周四收盘，本周收跌-0.02%。很显然市场对amazon和google芯片的定价是不同的。1. re:Invent 大会对 Trainium 的最新更新在本次 AWS re:Invent 大会上，Trainium 芯片成为核心亮点之一，AWS 已部署 100万+ Trainium 芯片：Trainium

看好～

从7月到现在，AMZN好像被240这个位置给卡住了，每次涨到240就萎了。但跌到210附近，又会被买方以电商业务托底为理由捞起来。现在这价格，要是已经有仓位，可以等右侧突破240，或者跌到220、210这些性价比高的位置再补。要是没仓位，可以考虑小仓位试探一下 $亚马逊(AMZN)$

亚马逊走势很纠结，没突破高点压力，反而收了个带长上影线的K线，上面抛压很重。Trainium3芯片可以作为短期的突破点，值得重点关注 $亚马逊(AMZN)$

不看好，从来没有过的基因，突然就成熟了？几率不大

$亚马逊(AMZN)$亚马逊股价回到了一年前了。无论如何，云计算本身都是AI最大受益方之一，看这半年AI的进步与资本市场表现，哪里有泡沫呢？目前微软的前瞻PE 27.8，亚马逊24.8，英伟达25，均处于三年低位

$亚马逊(AMZN)$亚马逊这周上线了所谓的30分钟达，在2个城市测试，倒不是说亚马逊做的就是对的，只是感觉在基础设施越来越成熟的时候零售商可能还是在尽量满足用户的需求，看好亚马逊

亚马逊云科技（AWS） $亚马逊(AMZN)$ 年度大会 re:Invent 2025 聚焦企业级 AI 变革，正式宣告 AI 进入“智能体（Agent）”时代。AWS CEO Matt Garman 强调，AI 正从辅助工具进化为能独立执行任务的生产力核心。 大会核心发布一览： 基础设施升级： 发布自研芯片 Trainium3 及 UltraServer 系统，性能提升 4 倍，能耗降低 40%。同时联合 Nvidia 推出“AI 工厂”，支持私有化部署。 智能体生态： 推出 Kiro 等三款自主智能体，具备独立编程、安全审查及 DevOps 能力。AgentCore 平台新增边界设定与记忆功能，增强企业管控力。 模型与工具： 发布 4 款 Nova AI 模型（涵盖文本与图文生成），并为 Bedrock 和 SageMaker 引入无服务器定制功能，降低大模型开发门槛。 降本增效： 推出数据库储蓄计划，承诺一年用量最高可省 35% 成本。 客户案例方面，Lyft 表示利用 AWS 智能体技术，其平均问题解决时间已大幅缩短 87%。此次大会标志着 AWS 正加速推动 AI 技术从“实验”走向“实战”。 AI指数业绩观察：AGIX 短期跑输大盘但长期领跑，核心持仓强势拉升 在近期的市场表现中，AI 主题相关的指数及ETF呈现出明显的涨跌互现态势。根据最新数据，AGIX $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 当日录得 0.15% 的涨幅，虽然维持了正收益，但这一表现弱于标普 500 指数（0.30%）和纳指 100 ETF QQQ（0.24%），显示出短期内该基金并未跑赢大盘基准。相比之下，其他AI相关ETF

阅

看涨谷歌和英伟达，暂时只买正股，不建议买期权，期权横盘容易亏损掉。

不看好

本周宏观主线日本央行方面，植田成功推动首相同意12月加息25bp至0.75%，标志日本正式告别超低利率时代。由于万亿美元级的日元Carry Trade可能面临回撤，市场担忧冲击风险，但这次与美联储降息周期重叠，影响预计不及2022年底的“Carry Trade plunge”。美联储则在本周一正式停止缩表，流动性方向出现关键转折，市场普遍预期下周FOMC将宣布启动“储备管理购买”（RMP），可能自明年1月起每月买入350亿美元短债，意味着政策从“抽水”转向“补水”。新任美联储主席人选信号方面，特朗普近期频频力挺哈塞特，后者甚至公开呼吁下周降息25bp，引发市场对未来更偏鸽派政策的想象；但德银认为，即便其上任，2026年美国经济未必支持大幅降息，且内部鹰派阻力仍会限制激进宽松。就业数据方面，11月ADP就业人数减少3.2万，为2023年3月以来最大降幅，反映劳动力市场走弱；然而该数据公布后美元、长债收益率和美股期货波动有限，表明市场更关注即将到来的非农与FOMC会议。大科技本周表现不错。截止12.4收盘，过去一周tesla大涨6.5%，meta上涨4.4%，苹果nvda上涨1%左右，amzn，msft，goog小幅下跌。一周大科技核心观点-亚马逊Trainium芯片有什么意义？本周 $Amazon.com(AMZN)$ 召开了re:Invent 大会并发布了核心产品的update，股价先涨后跌，截止周四收盘，本周收跌-0.02%。很显然市场对amazon和google芯片的定价是不同的。1. re:Invent 大会对 Trainium 的最新更新在本次 AWS re:Invent 大会上，Trainium 芯片成为核心亮点之一，AWS 已部署 100万+ Trainium 芯片：Trainium

亚马逊的芯片有待事件时间和市场去验证面对谷歌英伟达的竞争很难

亚马逊的芯片有待事件时间和市场去验证面对谷歌英伟达的竞争很难

亚马逊的芯片有待事件时间和市场去验证面对谷歌英伟达的竞争很难

英伟达，谷歌的芯片被市场证明了亚马逊的芯片还需要市场验证

看好谷歌和英伟达亚马逊的芯片的等时间验证

看好五格和英伟达两家顶级公司的教练会相互竞争，相互促进

看涨谷歌和英伟达，暂时只买正股，不建议买期权，期权横盘容易亏损掉。

看涨谷歌和英伟达，暂时只买正股，

看涨谷歌和英伟达，暂时只买正股，不建议买期权，期权横盘容易亏损掉。

最近市场对 AI 的热情持续高涨，但关于“是不是泡沫、泡沫会不会破”讨论又被推上风口。部分权威机构和华尔街研究员已经把“AI 过热”列为系统性风险，也有分析师/机构认为短期担忧被放大、基础设施与企业需求仍然健康。OECD 在最新经济展望中把“AI 驱动的股票泡沫”列为下行风险之一。路透与多家媒体报道近来 AI 题材股出现分化、机构开始质疑行情延续性。大行/投行与部分对冲基金公开表达担忧（有人把这轮 euphoria 比作“类互联网泡沫”），但也有声音认为基础设施短缺与真实需求支撑行情。那么问题来了——你怎么看？是趁回调上车，还是见好就收？以下是部分虎友的观点，你怎么看？[财迷] [财迷]@中环杰哥投资探秘美股，小幅下跌，这是对前面连续上行，突破20日线的正常回探，美中不足的是，没有形成典型的阴线，这样，大盘将继续振荡进而有效化解前面的上行压力，为后续的进一步行情打下基础。这是微观层面。从整体走势上看，本次大盘调整，下跌并不激烈，而上涨则更显强势，所以，回落将相对有限，而上行则更有想象力，且具体动作，很可能超出我们的正常预估。另外，业绩，技术突破，降息，减税，放松监管等等，在年末岁初依然有很大的能量可以发挥。那么，我们要做的，就是大胆持续布局，优化持仓，以及耐心等待。@三思期权美股的2026会好吗？如果要给2026年的美股做一个拍脑袋的预测，大概可以这样概括：股指在高波动中走高：-方向上，很难把2026简单划入“泡沫尾声”或“熊市元年”，但历史规律透露中期选年的美股收益天花板不高，上有顶；-节奏上，在激烈的国内外

一、12月2日Mag7异动成交额暴露主力意图？公司代码收盘价涨跌幅成交额资金态度解读英伟达NVDA$181.46+0.86%$333.3亿真追捧：成交额居首，真金白银押注AI硬件霸主特斯拉TSLA$429.24-0.21%$297.2亿强博弈：销量利好但股价收跌，多空激烈对决苹果AAPL$286.19+1.09%$153.3亿避险仓：欧盟败诉后，部分资金博弈技术反弹亚马逊AMZN$234.42+0.23%$107.0亿机构建仓：AWS行业落地，成交量温和放大微软MSFT$490.00+0.67%$95.9亿稳定器：估值合理，资金配置型买入MetaMETA$647.10+0.97%$75.0亿信心不足：债务风险未除，成交低迷谷歌GOOGL$315.81+0.29%$78.0亿观望等待：目标价虽上调，但市场等待Gemini 2.0商业化数据成交量方面： $英伟达(NVDA)$ 成交额遥遥领先，然后是 $特斯拉(TSLA)$ $苹果(AAPL)$ ； $谷歌A(GOOGL)$ 在AI突破催化下获机构调高目标价，但成交量一般， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 也是。消息面上：$亚马逊(AMZN)$ AWS年度大会亮点：多行业合作落地，推动云端安全、金融和可持续发展

$英伟达(NVDA)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $美国超微公司(AMD)$ $台积电(TSM)$ $美国超微公司(AMD)$过去两年，AI 的热度从科研圈、科技圈一路扩散到资本市场。投资者最担心的问题只有一句：这是泡沫吗？会不会像 2000 年互联网泡沫那样崩掉？我的观点是：AI 行业确实存在泡沫，但不构成系统性风险，也不会杀死产业本身。这是 “好泡沫”，是推动技术演化所必须的阶段。下面我把观点拆成 5 大部分来讲。一、AI 现在确实有泡沫，但主要在三类资产1）算力设备（GPU/AI 加速卡）存在“前置性泡沫”企业和国家为了布局未来算力，一次性采购大量 GPU；但这些算力是否都能转化为生产力？现在没人能给出答案；出现“算力闲置”是确定的，只是程度的问题。➡️ 算力泡沫是目前最典型、最明显的泡沫。2）AI 初创公司的融资泡沫估值普遍“按潜在 TAM 估”，而不是按现金流估；大量公司没有商业化能力，只是在“围赛道”；资本追逐模型+算力，导致项目估值偏离基本面。➡️ AI 创业估值泡沫可对标 2017 年区块链泡沫，但规模更大、机构更多。3）AI 应用层存在“幻觉需求”各行业都想“AI”，但很多项目属于“老板工程”；真正能落地的很

亚马逊云科技（AWS） $亚马逊(AMZN)$ 年度大会 re:Invent 2025 聚焦企业级 AI 变革，正式宣告 AI 进入“智能体（Agent）”时代。AWS CEO Matt Garman 强调，AI 正从辅助工具进化为能独立执行任务的生产力核心。 大会核心发布一览： 基础设施升级： 发布自研芯片 Trainium3 及 UltraServer 系统，性能提升 4 倍，能耗降低 40%。同时联合 Nvidia 推出“AI 工厂”，支持私有化部署。 智能体生态： 推出 Kiro 等三款自主智能体，具备独立编程、安全审查及 DevOps 能力。AgentCore 平台新增边界设定与记忆功能，增强企业管控力。 模型与工具： 发布 4 款 Nova AI 模型（涵盖文本与图文生成），并为 Bedrock 和 SageMaker 引入无服务器定制功能，降低大模型开发门槛。 降本增效： 推出数据库储蓄计划，承诺一年用量最高可省 35% 成本。 客户案例方面，Lyft 表示利用 AWS 智能体技术，其平均问题解决时间已大幅缩短 87%。此次大会标志着 AWS 正加速推动 AI 技术从“实验”走向“实战”。 AI指数业绩观察：AGIX 短期跑输大盘但长期领跑，核心持仓强势拉升 在近期的市场表现中，AI 主题相关的指数及ETF呈现出明显的涨跌互现态势。根据最新数据，AGIX $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 当日录得 0.15% 的涨幅，虽然维持了正收益，但这一表现弱于标普 500 指数（0.30%）和纳指 100 ETF QQQ（0.24%），显示出短期内该基金并未跑赢大盘基准。相比之下，其他AI相关ETF

12月2日， $亚马逊(AMZN)$ 在AWS re:Invent 2025大会上，发布新一代芯片Trainium 3和搭载Trainium 3，并透露正研发可兼容 $英伟达(NVDA)$ 芯片的下一代产品Trainium 4。 据亚马逊介绍，第三代芯片与系统在AI训练和推理性能上实现了显著飞跃：UltraServer系统速度提升超4倍，内存容量扩大4倍，不仅能加速训练，还能满足峰值需求下的AI应用部署。单台服务器可搭载144枚芯片，更支持数千台服务器互联构成百万芯片集群——规模为上一代的10倍。 值得留意的是，新一代芯片能效比提升40%。在全球数据中心耗电量激增的背景下，AWS正着力打造更节能的系统。这既符合企业自身利益，也可为云端AI客户节约开支。科技巨头们越来越认识到，AI芯片最终的决胜战场，将在于能效比，这是其下游客户决定是否大规模部署的关键，因为这决定了往后的运营成本与盈利能力。 亚马逊也透露，其参投的Anthropic、日本大模型公司Karakuri、SplashMusic、基因编辑公司Metagenomi、理光（Ricoh）等客户已采用第三代系统，训练和推理成本降低一半。 与谷歌围堵英伟达 尽管亚马逊AWS占据最大的云市场份额，但正面临微软（MSFT.US）和 $谷歌(GOOG)$ 的激烈竞争，驱动AI应用的大语言模型需要巨大算力进行训练和运行，这为云计算厂商创造了广阔的市场空间。谷歌近期发布的Gemini 3模型引发市场热切关注，有意思的是，谷歌近来改变策略，将原本自用的内部芯片TPU用于对外发售，最新推出的训练、推理和服

0:00 美股轮证实战攻略 1:47 Crypto市场 4:40 看股票很难全以历史数据判断 7:20 纳指100/纳指牛(49822)/纳指熊(49805) 16:50 道指/道指牛(49849) 33:28 恒生指数/恒指牛(69613)/恒指熊(55736) 47:11 标普500/标指牛(49848) 51:40 阿里巴巴(9988)/阿里牛(54896) $阿里巴巴-W(09988)$ 1:03:32 小米(1810)/小米牛(62308) $小米集团-W(01810)$ 1:12:07 腾讯(0700)：为何反弹始终没力？腾讯牛(66993) $腾讯控股(00700)$ 1:21:20 泡泡玛特(9992)：200守得住才有下一浪（牛证62826） $泡泡玛特(09992)$ 1:38:30 理想汽车(2015)：残酷现实与减仓建议 $理想汽车-W(02015)$ 1:50:39 美团(3690)/博通(AVGO)/博通Call(10072)/博通Put(10073) 1:53:05 美国超微公司(AMD)/超微Put(10777) 1:57:35 英伟达(NVDA)/辉达Call(10055) 1:59:22 Google(GOOG)/Tesla(TSLA) 节目中聊到的部分参考产品： 纳指牛证：49822｜短空熊证：49805 道指牛证：49849 标普牛

从7月到现在，AMZN好像被240这个位置给卡住了，每次涨到240就萎了。但跌到210附近，又会被买方以电商业务托底为理由捞起来。现在这价格，要是已经有仓位，可以等右侧突破240，或者跌到220、210这些性价比高的位置再补。要是没仓位，可以考虑小仓位试探一下 $亚马逊(AMZN)$

亚马逊走势很纠结，没突破高点压力，反而收了个带长上影线的K线，上面抛压很重。Trainium3芯片可以作为短期的突破点，值得重点关注 $亚马逊(AMZN)$

$亚马逊(AMZN)$亚马逊股价回到了一年前了。无论如何，云计算本身都是AI最大受益方之一，看这半年AI的进步与资本市场表现，哪里有泡沫呢？目前微软的前瞻PE 27.8，亚马逊24.8，英伟达25，均处于三年低位

看好～