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$QQQ 20260616 744.0 CALL$ 这么多大单call，有点猛！

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我赌 SPCX 破发，错了——但我错在节奏，不是估值。 四天前我说破发、一个月见不到 $170。它从 135 冲到 192.5、2.5 万亿，涨 43%。我认栽。 错在我赌情绪会退，它没退反而更猛。 美伊 MOU、油价 -4.5%、VIX 16.2、纳指 +3%、费半创高——和平交易把它一起点着了。 但 95 倍 PS、年亏 49 亿，没一分钱是基本面涨的。 Morningstar 合理价仍不到发行价一半，涨的全是情绪。 错节奏，不等于错方向——估值贵、追高危没变。 把“我错了”听成“该追了”，是更贵的第二个错。 叙事定价的票，risk-on 里贵能更贵，做空是找死。 新框架：要么拐点后顺势做一段，要么不碰。 真正的体温读数在 6/18 凌晨——Warsh 点阵图。 它是 beta 最高的情绪载体，鹰派一来第一个回吐。 我没碰、也不空。跌破 135 算账，跌进 100 拆分部。 放个预判：SPCX 是还没爆的泡沫，不是新趋势——6/18 点阵图后见。 $SpaceX(SPCX)$ $纳指100ETF(QQQ)$

活动预告 │ 纳斯达克出席 “派生未来”2026金融AI生态论坛 金融AI正在重塑全球投研范式。我们很荣幸受邀出席由讯兔科技主办的“派生未来”2026金融AI生态论坛，与来自金融、AI、学术及产业生态的300余位行业领袖，共同探讨技术跃迁下的投研变革与生态演进。 纳斯达克数据业务中国和新加坡地区董事总经理Anny Liu女士将作为圆桌讨论嘉宾出席本次活动，与业内同仁深入交流AI所重塑的金融生态。 01 活动信息 02 纳斯达克分享嘉宾 Anny Liu Anny Liu是纳斯达克数据业务中国和新加坡地区董事及总经理，负责管理和发展纳斯达克数据在中国和新加坡的业务。加入纳斯达克之前，Anny曾担任汤森路透（Thomson Reuters）中国区销售总监，具有丰富的金融行业经验。她拥有北京大学金融学硕士学位和甘肃工业大学计算机专业学士学位。 作为全球领先的数据与技术服务提供商，纳斯达克始终关注AI与金融数据的深度融合。期待在本次论坛上与各位同仁碰撞观点，共话未来。 点击查看相关文章 纳斯达克CEO解读 | 人工智能实现 经济转型的两大支柱 活动预告 │ 纳斯达克出席 量化投资行业交流会·上海站 纳斯达克荣获2026年《亚洲资产管理》奖项 深度研究：A股中国企业全球化扩张，问答知多少 也可在微信搜索“Nasdaq_Global"关注我们！ 欢迎点击“阅读原文”了解更多活动详情

$纳指100ETF(QQQ)$   算力赛道分化！Marvell 大涨 10%，光互联行情不是 AI 普涨，赌的是 1.6T+CPO 渗透率拐点 6 月 15 日美股科技股集体走强，费城半导体指数大涨 5.45%，算力细分赛道迎来明显分化：上游存储、GPU 热度边际回落，中游光互联全线走强，Marvell 单日收涨 10%，成为全场焦点。 行情本质不是 AI 题材轮动，而是全球资金精准布局光互联产业切换窗口：当前 800G 光模块全面满产，下一代 1.6T 进入北美云厂招标送样阶段，同时 CPO 共封装技术加速测试，行业方向明确，但全球厂商的份额争夺战才刚刚开始。 产业链价值排序（海外交易参考） 高端光芯片（供给壁垒）＞1.6T 头部光模块厂商（订单确定性）＞CPO 方案商（长期变革）＞PCB / 连接配件（短期情绪） 提醒：短线暴涨的配套标的多为情绪推动，持续性有限；真正具备长逻辑的，是拿下 1.6T 核心订单、布局 CPO 的龙头企业。 核心标的速览 ✅ Marvell (MRVL.US)：美股光互联核心标杆，光 DSP + 定制 ASIC 双主线，紧跟北美云厂需求。当前计价传统业务，后续看 1.6T 订单与 CPO 进度，是赛道 “情绪锚”。 ⚠️ 海外中小型光器件 / PCB 标的：本轮上涨情绪溢价偏高，无核心技术壁垒，走势依赖行业整体热度，回调风险较大。 后续盯紧 4 个关键信号 北美云厂 1.6T 光模块招标时间与中标名单； 头部厂商财报中 1.6T 业务营收占比； 英伟达 CPO 技术落地节奏； 全球高端光芯片产能释放情况。 目前全球资金已率先布局光互联核心环节，若 Q3 1.6T 招标落地，光芯片、CPO 赛道

我这边整体倾向会选 B：科技成长（ $NVIDIA(NVDA)$ 、MSFT、QQQ），但理由不是单纯“看好AI”，而是把油价这条线当成宏观条件变化来理解。 这轮油价快速回落，本质上确实是在交易“地缘风险溢价退潮”。如果这一趋势延续，最直接受益的不是能源链条，而是整体通胀预期的边际下修。对市场来说，这会让“利率更久维持高位”的压力稍微缓和一点，这一点对成长股的估值弹性非常关键。 相比航空和旅游（A），我会觉得它们是“第一层受益”，但弹性相对有限。油价下降确实能改善成本端，但需求端是否真的同步修复，还要看全球消费和出行意愿。而在不确定性还没完全消除的情况下，这条线更偏交易型机会。 能源（C）这边反而需要更谨慎看待。短期油价回落确实会压制情绪，但更关键的问题是：这是风险溢价消失，还是需求在走弱。如果只是前者，能源股调整后还能稳住；但如果叠加需求担忧，那整个周期逻辑会被削弱，所以现在不太适合追高能源。 黄金和军工（D）更多是“对冲属性”。在地缘缓和阶段，它们通常会阶段性降温，但并不代表趋势结束，只是权重下降。综合来看，我还是更倾向把这轮变化理解为风险偏好回暖的早期阶段，因此优先级会放在科技成长和AI主线（QQQ $Invesco QQQ(QQQ)$ / NVDA /

这周我整体的关注点还是偏“宏观 + AI主线共振”，但不会单押某一条线，而是看几条变量之间的相互影响。当前市场已经从单边修复，进入对数据和政策更敏感的阶段，所以任何一条线的变化都可能放大波动。 我最核心关注的还是美联储议息这一条线（A）。因为它会直接影响利率预期和美元流动性，而这两者基本决定了科技股和AI高估值资产的定价锚。如果口径偏鸽， $Invesco QQQ(QQQ)$ 和成长股可能继续修复；如果偏鹰，美债收益率反弹会压制风险资产。 第二个重点是AI基建（C），但我会更关注“质量而不是情绪”。现在市场已经从单纯看订单转向看现金流和回报周期，这一点在 $Oracle(ORCL)$ 等公司反应上已经体现出来。所以 $NVIDIA(NVDA)$ 、VRT

$标普500ETF(SPY)$  $纳指100ETF(QQQ)$  $英伟达(NVDA)$  在说今天这些事儿之前 想跟大家讲一个故事 这个故事就是有一个人问救护车去借除颤仪，但是他去问车上的工作人员 工作人员说没办法借，但是除颤仪 AED 就在后座，如果你拿走了 他们也绝对不会追着说不给你用！那你现在有两种办法，第一种办法是去投诉举报他们，见死不救！第二种办法是拿上就去用 用完就会归还！因为遵纪守法是我们一直接受的教育。但是如果大难临头仍坚持法度 那就等着一起遭殃吧——狄仁杰 神都龙王 好吧 今天跟大家聊一聊 在这个节骨眼上，它明明是放量的上涨，但是没有突破之前的高量，但是所有的指标都回到了比较好的位置上，包括纳斯达克，包括大家都喜欢的$美光科技(MU)$  甚至都暂时上调到了它的安全的位置，而且依然有蓄势待发的感觉 但是像我来说，我一定要坚持再等两天，哪怕我这一波确实没有赶上，但是我依然要等两天，等到这个上涨势头确定是稳的 我才开始去做一些的建仓行为 因为现在上涨的量虽然很大，虽然是上放量上涨，但是也突破了之前的安全点，但是还是有一个问题，就是跟之前跑出来的量相比，还是相对来说比较少也就是我认为大资金其实是没有回去的，虽然他们试了仓去试探，而且建了一个相对来说不错的一个仓位再往上攻 但是跟逃出的相比 还是完全没有进去这个是我的看法，我一定等到相对来说比较稳定的这种情况下再进去，而且我绝对不会超半导体 因为