出品：山西晚报·刻度财经 在经营与治理的双重挑战下，寻求突围成为兰州银行的必然课题。然而，区域经济的客观条件与自身资源的限制，让这条转型之路显得任重道远。 作为西北区域城商行的代表，兰州银行2025年三季度财报呈现出“规模稳增但盈利承压”的鲜明特征，叠加治理层面的多重挑战，使其发展韧性备受市场关注。 据最新披露数据，2025年1-9月该行实现营收59.23亿元，同比微降2.14%；归母净利润15.04亿元，同比仅增0.65%，在资产总额较年初增长7.62%至5233.6亿元的背景下，盈利增长与规模扩张的匹配度亟待提升。 图源：兰州银行2025年三季度报告 管理层稳定性不足成为近期突出问题。2025年11月，副行长刘靖因工作调整调任子公司，挂职副行长程艺也随挂职期满离任，短期内核心管理岗位出现空缺。 而此前的2024年8月，原工行甘肃省分行干部刘敏空降任副行长，半年后即升任行长，高频人事变动虽注入外部经验，却也对战略执行连贯性构成考验。 合规风险的阴影仍未消散。2025年4月，该行企业版APP因违法收集个人信息被监管点名，后又被曝2020年转让11亿元无抵押债权时未排查担保方面临退市风险的问题，加上2023-2024年因贷款“三查”不尽职等收到的大额罚单，710万元处罚的教训仍需警醒。 《刻度财经》发现，尽管三季度末不良贷款率微降至1.80%，拨备覆盖率维持194.02%，但如何在稳规模的同时筑牢合规防线、激活盈利动能，已成为兰州银行的核心课题。 01 规模稳增下的盈利困局与资产质量隐忧 兰州银行的资产规模仍在增长，但盈利能力已近乎停滞。截至2025年9月末，其资产总额达5233.6亿元，较年初增长7.62%，持续位列西北地区城商行前列。 图源：兰州银行2025年三季度报告 然而，规模的扩张并未同步带来利润的提升，2025年前三季度，该行实现营收59.23亿元，同比微降2.1

$兰州银行(001227)$ 说起卖房子，相信大多数人的第一反应是房地产开发商或者各种二手房房东，然而就在最近房地产市场一个新的角色开始备受关注这就是各家商业银行，为啥银行突然成为了房地产的卖家，银行卖房究竟是怎么回事？ 一、低价“银行直供房”激增 据第一财经的报道，一处市场估价约200万元的房产，近日在某第三方拍卖平台上以150万元成交，由银行作为出售方直接完成交易。 这种“捡漏”的背后，是多家银行正在加速推进的房产直售业务。据记者不完全梳理，包括农业银行、建设银行、交通银行等多家银行，近期均通过线上平台大量直接销售房产。部分银行的在售房产标的已超千套，处置速度明显加快。 这些被业内称为“银行直供房”的房源，实际上大多来自不良贷款处置。当企业或个人借款人无力还贷时，银行通过债权剥离取得完整产权，随后以房东身份直接出售或出租。 在阿里资产平台的“银行清仓”栏目中，记者发现近期多家银行正直接挂牌销售房产。例如，广东云浮农商行即将于隔日10点开拍一处商住房，起拍价为8万元；齐齐哈尔农商行也在挂牌销售位于龙沙区的一套住宅，起始价9.9万元。 这一现象并非孤例。记者梳理多家主流资产交易平台发现，包括农业银行、建设银行、交通银行、兰州银行、吉林农商行、兰州农商行等均在开展房产直售业务。 其中，地方城商行与农信社的挂牌规模尤为显著。城商行中，兰州银行的房产标的居前。京东资产平台数据显示，2024年兰州银行挂牌直售房产标的为1130个，2025年增至1779个；吉林银行挂牌出售的房产超过2000个，天津银行接近1300个。 二、银行卖房到底是怎么回事？ 近来，低价“银行直供房”在房地产市场中逐渐崭露头角，银行成为了房地产市场的重要卖主，这到底是怎么回事？我们又该怎么看这件事呢？ 首先，商业银行在经营过程中

10月30日晚间，兰州银行对外发布2025年第三季度报告。前三季度，该行坚持“效益优先”，突出“改革求变”，着眼“转型深化，风控提效，管理重塑”三大主线，推动“扩投放、降成本、强客群、控风险、优激励”五大重点任务，经营发展呈现“稳中有进”的向好局面。 资负规模适度增长。该行积极适应经济新形势，主动调整资产负债结构，实现了资负规模合理增长。截至2025年9月末，该行资产总额5,233.60亿元，较年初增长7.62%；负债总额4,825.43亿元，较年初增长7.14%；吸收存款3,782.51亿元，较年初增长6.2%；发放贷款及垫款2,604.71亿元，较年初增长6.15%。 盈利能力有所提升。该行持续压降负债成本，拓宽中间业务收入渠道，增厚投资收益，前9个月实现营业收入59.23亿元，其中利息净收入46.44亿元，同比增长2.19%；投资收益13.51亿元，同比增长27.92%；实现归母净利润15.04亿元，同比增长0.65%。 资产质量稳中向好。该行持续强化科技赋能，将科技深度融入贷款管理全流程，提升风险监测与预警的精准性；加快不良贷款处置节奏，高效化解存量风险；优化清收团队质效，通过提升清收执行效率，有效遏制新增不良，推动不良贷款生成率稳步下降。截至9月末，该行不良贷款率1.80%，较年初下降了0.03个百分点；关注类贷款占比较年初下降了0.17个百分点。 资本实力显著增强。报告期内，该行成功发行50亿元永续债，进一步夯实资本实力，增强风险抵御能力和业务拓展潜力，截至9月末，该行资本充足率达到13.16%，较年初提升0.91个百分点。 支持实体聚力赋能。该行对公业务重点发力绿色金融、科技金融、供应链金融，截至9月末，绿色贷款余额181.97亿元，完成占对公贷款10%的战略目标，较年初净增37.45亿元，增速25.91%。该行以20亿元科创债发行为契机，结合兰白科创增信基金

据 $兰州银行(001227)$ 所发布的 2024 年年度报告显示，这家扎根西北的区域性银行在过去一年延续了稳健的发展态势，存贷款规模稳居甘肃省首位，资产总额、营业收入与净利润均实现增长。然而，在亮眼数据背后，净息差收窄、不良贷款率攀升等问题也逐渐浮出水面，折射出区域性银行在当前复杂经济环境下的发展困境与突围之路。 从财务数据来看，兰州银行的经营表现呈现出 “喜忧参半” 的局面。一方面，规模增长的韧性值得肯定。报告期内，资产总额达到 4862.85 亿元，存款规模 3561.68 亿元，贷款规模 2453.69 亿元，均实现了不同程度的增长，这得益于其围绕区域战略，在公司金融、普惠金融等领域的持续发力，新增对公客户 1.92 万户，普惠型小微贷款余额增速达 9.55%，高于各项贷款增速。净利润 18.88 亿元的成绩，也显示出其在盈利能力上的稳定性。但另一方面，净息差 1.43%，较上年下降 3 个 BP，这一关键指标的下滑不容忽视。在互联网金融冲击与利率市场化推进的背景下，银行息差持续承压，有财经评论人士在社交平台指出，“息差收窄是当前银行业面临的共性问题，区域性银行在资金成本和定价能力上的劣势更为明显”。​ 在资产质量与风险管理层面，兰州银行同样面临考验。尽管拨备覆盖率首次突破 200%，达到 201.60%，为风险抵御构筑了一定防线，但不良贷款率 1.83%，较年初上升 0.10 个百分点，反映出潜在风险的积聚。回顾兰州银行过往公告，其在 2023 年就已将 “防范化解金融风险” 列为重点工作，此次不良率上升无疑给风险管理敲响了警钟。有业内研究报告指出，区域性银行受区域经济影响较大，在当前经济复苏不均衡的背景下，部分行业和企业的经营压力可能传导至银行信贷领域。兰州银行在业务拓展中，需

银行开门做生意，客户经营不善出问题很常见，但是自家“金主”股东接连出事的就不多见了，更何况是 $兰州银行(001227)$ 这种前三大股东，两家被质押和冻结的情况。 兰州银行11月28日发布的公告披露，持股比例5.28%的第三大股东华邦控股集团，持有的3.01亿股兰州银行的全部股份全部被司法冻结。而且华邦也参股了南粤银行，该行最近被晨鸣纸业债务问题拖累，双方关联交易贷款超20亿。 目前，在兰州银行前十大股东中，第二大股东兰州国资投资集团持股4.08亿股，涉及质押1.373亿股，司法冻结2.7亿股。而第六大股东，许家印头号迷弟王文银所创办的深圳正威集团持股2.458亿股，主要是债务暴雷了，投资总监被查，全部持股已被质押且司法冻结。至于前十大股东中的甘肃盛威、甘肃天源温泉大酒店持有的股份，也有被质押的情况。 可以说，兰州银行前十大股东中的半数都麻烦缠身。而兰州银行与这些股东们，则存在大额的授信往来。例如，根据《兰州银行股份有限公司2024 年日常关联交易预计额度的公告》，兰州银行对华邦控股集团有限公司及其关联企业的授信额度预计为20.51亿元，而对深圳正威（集团）有限公司及其关联企业的授信额度预计为14.78亿元。 以上这些情况也反映在了兰州银行的财报里，2024年三季度末，兰州银行营收同比下降3.02%；经营活动产生的现金流量净额为-2.48亿元，同比下降120.13%；不良贷款率为1.83%，较2023年底的1.73%略有上升，在A股上市银行中倒数，且已经是连续三年上升，从行业看，地产和建筑比较高。同时，兰州银行去年年底和今年三季度的可疑贷款迁移率分别高达98.85%、77.56%；计提信用减值损失高达33.54亿、24.76亿人民币，一直居高不下。 值得关注的是，三个月前，兰州银行刚经历了

图片系AI生成 作为A股首支“破净发行”银行股，兰州银行(001227.SZ) 在今年暑期迎来“大换血”，启用更加年轻的管理层。但从已经披露的三季报显示，其双重承压之颓势仍未消减，业绩增速告负、不良率上升、非息收入缩水、问题贷款比例等多个问题缠身，业绩反转依旧任重道远。 兰州银行股价走势 截至三季度，该行资产总额4809.79亿元，较上年末增长6.08%；负债总额4462.76亿元，较上年末增长6.22%；吸收存款3602.25亿元，较上年末增长6.78%，发放贷款及垫款2478.25亿元，较上年末增加4.10%。 与半年报表现一致，兰州银行经营业绩上维持净利增长，营收下降局面，实现归母净利润5.51亿元，同比增长5.50%，营收同比下降1.85%。 随着第三季度利息收入整体下滑，非息收入大跌，兰州银行通过“以量补价”加大信贷资产投放维持营收规模的策略可谓再度失灵。在近年“救价”措施亦“竹篮打水”后，新晋年轻高管们无疑面临空前考验。 业绩增速下滑，不良率走高 在银行业收入普遍承压之下，兰州银行业绩疲态自2022年第二季度起就尤为明显。今年上半年，兰州银行实现营业收入约39.95亿元，同比下降3.61%，实现归母净利润约9.43亿元，同比降幅1.53%。 今年前三季度，兰州银行实现营业收入60.53亿元，同比下降3.02%；归母净利润为14.95亿元，同比增长0.95%。对比去年全年7.59%和7.55%的营收、净利增速，放缓明显。参考中报，该行贷款、存放央行款项、同业业务、金融投资资产利率分别下滑0.36、0.45、0.18、0.18个百分点，利息收入整体下滑。 图源：兰州银行财报 从规模增量来看，其增速更显缓慢。2019年~2023年，该行营业收入由76.18亿元增至80.16亿元，增幅5.2%；归母净利润由14.64亿元增至18.64亿元，增幅27.32%，增量仅4亿元