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图片 文：沐杉 近日，中信银行正式披露2025年度经营业绩。 截至2025年末，该行资产总额站上10万亿元新台阶，达10.13万亿元，同比增长6.28%。 跻身资产规模超10万亿的股份行行列，与招商银行、兴业银行、浦发银行共同迈入这一梯队。 对于规模实现重要突破，中信银行董事长方合英表示：“我们追求的从来不是顺风时跑得最快，而是逆风时行得最稳。” 2025年，中信银行经营呈现增利不增收的特点。 全年实现营业收入2124.75亿元，同比微降 0.55%；实现净利润706.18亿元，同比增长2.98%，盈利水平保持稳步提升。 在行业持续降息、息差收窄、盈利增长承压的大背景下，中信银行息差同样有所下行。 报告期内，该行净息差1.63%、净利差1.60%，同比分别收窄0.14个、0.11个百分点。 尽管面临行业共性压力，中信银行依旧推出了备受市场关注的高比例分红方案。2025年拟派发现金分红212亿元，占归属于普通股股东净利润的31.75%，折合每10股派现3.81元，分红比例创下历史新高。  01   非息收入正在“托底”  2025年，中信银行实现营业收入2124.75亿元，同比微降0.55%，虽未实现正增长，但非利息净收入持续发力，成为对冲利息净收入下滑的核心支撑。 在 2021-2025 年持续降息的行业大环境下，中信银行非利息净收入展现出强劲韧性，从 578.12 亿元增至680.06亿元，五年累计增长17.6%，复合增速达8.99%，更是可比同业中唯一连续6年实现非息收入正增长的银行。 2025年全年，该行非利息净收入680.06亿元，同比增长1.55%，其中手续费收入327.7亿元，同比增长5.6%。 从结构拆解来看，代理业务、理财业务、结算与清算、托管业务等手续费收入同步大幅增

年化利率直逼40%，大学生也能贷款，长银消费金融收费结构引争议 年化利率超过24%，叠加会员费后甚至高达36%。 近日，持牌消费金融机构——陕西长银消费金融有限公司再次卷入舆论中心，而上一次是在2023年。 彼时，据北京商报报道，记者亲测后发现，其产品“畅享花”虽页面展示贷款年利率为18%-24%，但借款人的实际贷款成本已超36%。 这意味着，已近3年的时间，但陕西长银消费金融有限公司对相关问题的整改并不彻底。 值得注意的是，结合用户反馈来看，陕西长银消费金融有限公司（下称“长银消金”）存在的问题并不只是“利率高”，而是围绕贷款流程形成的一整套收费结构：会员费、咨询费、担保费等被嵌入借款环节，在无形中推高借款成本。 01、会员费、担保费，年化利率高达40% 4月2日，一用户爆料，其3月5日通过某平台申请借款，随后收到长银消金发放的贷款3600元。 但仅4分钟后，某网络科技有限公司便通过通联支付，在未经本人明确授权及未提前告知的情况下，强制扣除会员费398元，即实际到账3202元。 对此，该用户认为，这就是典型的砍头息，以会员费为名，变相抬高贷款利率。 无独有偶，另一用户称今年1月21向长银消金贷款15000元，分12期还款，每期还款1389元，收到贷款后分别被扣除675元的费用，合计1350元，据此计算年化利率高达40.86%。 在人民网同样有用户投诉相关问题。 一名借款人讲述，其2026年3月17日在长银消金合作的第三方平台借款4500元，但当日亦被合作的通联支付—某网络科技有限公司扣除376元的会员费。 最终与24%的年化利率叠加后，实际综合年化利率高达35%。 对此，借款人尝试与平台协商退还会员费，但遭到拒绝。 不只贷款利率高，提前还款也非易事。 3月15日，一借款人表示2025年4月20日，通过一借贷平台向长银消金贷款11000元，分12期还款，月供1105.08元

文：零点财经 近日，兴业银行发布2025年全年财报。 在银行业整体步入低增长周期、息差持续收窄、中间业务承压的背景下，该行交出了一份看似“稳健”的2025年成绩单。 但透过数据与监管案例，其增长的质量与内控能力仍有待审视。  01   业绩“稳”住了，但风险指标值得关注  2025年，兴业银行总资产突破11万亿，为11.09万亿元，较上年末增长5.58%。 其中，存款余额5.93万亿元，较上年末增长 7.18%；贷款余额5.94万亿元，较上年末增长 3.70%； 公司境外分支机构资产总额2,730.46 亿元，占总资产的比例为 2.46%。 截至报告期末，兴业银行公司贷款占比 62.85%，较上年末上升2.85 个百分点；个人贷款占比 32.33%，较上年末下降 2.38 个百分点；票据贴现占比4.82%，较上年末下降0.47个百分点。 营收层面，虽在股份行中跑赢平均水平，但实际几乎“原地踏步”，增长更多呈现出“被动维持”的特征。 报告期内，该行营业收入为2127.41亿元，同比微增0.24% ，净利润774.69亿元，同比增0.34%。 中收业务持续承压，2025年，该行利息净收入 1,487.52 亿元，同比增长 0.44%；非利息净收入639.89 亿元，同比下降 0.20%。 风险端的细微变化同样不容忽视。 截止2025年底，兴业银行不良贷款余额 642.51 亿元，较上年末增加27.74 亿元；不良贷款率 1.08%，较上年末上升 0.01 个百分点。 同期，该行共计提资产减值损失576.22亿元，期末拨贷比为 2.47%，较上年末下降 0.08 个百分点；拨备覆盖率为228.41%，较上年末下降 9.37 个百分点。 科技金融、绿色金融、财富银行、投资银

3月22日，中国发展高层论坛2026年年会在北京钓鱼台国宾馆开幕。 开年首场国家级大型国际论坛以“‘十五五’的中国：高质量发展与共创新机遇”为主题，汇聚全球政商学界领袖。奇富科技受邀参会。 “十五五”规划纲要提出，要加大直达消费者的普惠政策力度，扩大消费领域金融供给，打造一批带动面广、显示度高的消费新场景。继2025年提出“AI撬动产业升级与国际化机会”后，今年论坛期间，人工智能产业化应用继续成为讨论焦点。 奇富科技认为，AI驱动的金融服务，正助力扩大普惠金融覆盖面，更成为连接供给与消费的重要基础设施，推动实现消费市场提质扩容。 举例来说，AI的价值之一，是让更多原本难以量化的信息变得可识别，从而帮助金融机构更精准地服务实体经济，尤其是小微经营者。 小微经营者一头连着供给，一头连着消费，是衔接供需的重要纽带。通过AI赋能小微经营主体，不仅有助于提升供给侧活力，也将为消费市场注入持续动能。 可以说，AI正推动金融行业加速从规模驱动转向质量驱动，金融科技平台的核心价值，也从单一效率提升，转向在合规框架下实现风险识别与资源配置能力的提升。 奇富科技已在风险识别、智能客服、运营决策等多个环节实现AI技术落地，并不断探索AI在复杂金融场景中的应用潜力。 在奇富科技看来，AI技术在金融领域的应用，中国有着不可复制的独特优势——海量多元的真实应用场景、高价值的数据积累，以及超大规模且分层的市场结构。这使得AI技术能够在高频、复杂的业务环境中持续迭代优化，推动“AI+产业”从概念走向体系化能力建设。 在谈及国际化机遇时，奇富科技表示，中国企业在AI技术的应用度方面全球领先，得以实现基于真实场景不断进化的AI能力，这让中国企业在参与全球竞争时具备了新的优势。 据澳洲会计师公会发布的《2025年商业科技应用调查》，92%的中国企业已启用DeepSeek等AI工具，远超亚太地区平均水平。随着全球

3月9日，奇富科技 $奇富科技(QFIN)$ 发布2025年消费者权益保护年报。在过去一年，公司始终将“以人民为中心”的发展思想贯穿于经营管理全过程，依托技术驱动与制度创新，将消费者权益保护深度融入业务全链路，构建起覆盖制度、科技、产品、服务等多维闭环保障体系，切实落实金融消费者权益保护工作。 数智消保：让服务更有温度。奇富科技升级后的智能客服系统深度融合AI技术，在意图预判、风险预警与路由分发等核心环节实现能力跃升，日均服务12.35万人次，用户满意度保持在99.1%的高位。同时，我们构建了投诉端到端可追溯及投诉直通车机制，实现超99%投诉的闭环覆盖，确保消费者的每一个诉求都能被听见、被重视、被解决。 风险防护：打造三道“智慧防线”。面对日益复杂的网络金融安全挑战，奇富科技以AI技术构筑起覆盖全链路的智能风险防护体系。智能反诈体系全年实现AI反诈提醒12.3万次，成功劝阻潜在被骗者1.48万人，直接避免用户损失1.3亿元。诈骗/仿冒网址智能研判系统融合百万级黑产样本库，形成“事前预警—事中拦截—事后追溯”的防御闭环，全年输出预警超2020万次，凭借扎实的实践成果与技术创新，成功入选工信部2025年反诈典型案例。智能反赌拦截系统全年拦截涉赌客户45万余人，关联资产约67亿元，有效净化了网络金融环境。 黑灰产治理：坚持源头管控与协同打击。2025年，奇富科技通过数据模型精准识别并干预黑产用户超12万，推动黑产投诉占比下降约54%。同时积极协同警方打击黑灰产违法犯罪，2025年共推动警方立案/受案12起，已办结6起，抓获各类黑产团伙成员253人，从源头上压缩黑灰产生存空间，切实维护金融秩序的稳定与清朗。 金融科普：构建特色宣教体系。在金融知识普及层面，奇富科技搭建了特色金融宣教体系，以金融教育为核心

文：零点财经 近日，杭州银行发布2025年业绩快报，报告显示该行在资产规模、营业收入、净利润三大核心指标上实现全方位增长，资产质量更是持续领跑行业，稳居“优等生”行列。 数据显示，截至2025年末，杭州银行总资产达约2.36万亿元，较上年末增长11.96%，规模扩张保持稳健步伐。 营收、净利润分别录得387.99亿元、190.3亿元，同比分别增长1.09%、12.05%，盈利端展现出较强韧性。 资产质量方面，杭州银行的表现尤为亮眼。 报告期内，该行不良贷款率为0.76%，与上年末持平。 对比金融监管总局公布的2025年前三季度行业数据，银行业整体不良率为1.52%，城商行板块不良率更高达1.84%，杭州银行的不良率远低于行业及城商行平均水平，是名副其实的行业资产质量 “优等生”。 在交出这份优异业绩答卷的同时，杭州银行本月12日披露了一项重大人事变动。“75后” 副行长张精科被聘任为行长，任职资格待监管部门批准。 作为2001年便加入杭州银行的“老将”，张精科的职业轨迹覆盖金融科技等多个核心业务领域。 此番内部晋升也被外界解读为：熟悉银行企业文化与全业务流程的管理者，能够最大程度保障银行战略发展的连贯性。 不过，在当前银行业息差日益收窄、行业经营压力加剧的大背景下，杭州银行新任行长能否带领银行继续书写业绩辉煌，还尚待观察。   01     2025年经营业绩疲软特征显现   2025年，杭州银行实现营业收入387.99亿元，同比微增1.09%；归母净利润190.30亿元，同比增长12.05%，营收与净利润实现双增。 从营收结构来看，核心板块均呈增长态势，其中利息净收入275.94 亿元，同比增长 12.83%，手续费及佣金净收入42.07亿元，同比增长13.10%，成为营收增长的重要支撑。 尽管核心业绩指标实现增

图片 文：沐杉 近日，浦发银行 $浦发银行(600000)$ 率先披露2025年度业绩快报，成为首批亮出“成绩单”的A股上市银行。 报告显示，该行在总资产规模突破10亿元大关的同时，实现了营收与净利润的双增长，资产质量也呈现稳步改善态势。 具体而言，截至2025年末，浦发银行总资产达10.13万亿元，较上年末增长6.28%，正式跻身“十万亿俱乐部”，营收1739.64亿元（集团口径，下同），同比增长1.88％；归母净利润500.17亿元，增长10.52％。 值得注意的是，这份成绩单虽标志着该行正式跻身“10万亿资产俱乐部”，但也折射出其在资产结构优化与风险处置上的深层布局。 与此同时，其资产质量略逊于近似同等规模的中信银行，也暴露出与同业头部机构的细微差距。   01     不良出清下的业绩双增   在A股42家上市银行中，截至2025年三季度末的数据，已经有8家银行资产总额过10万亿元，除了6家国有大行，还包括招商银行、兴业银行。 目前“10万亿俱乐部”已扩容，率先披露业绩快报的中信银行和浦发银行，2025年资产规模已站上10万亿新台阶。 有券商分析师指出，2025年浦发银行规模增长方面，总资产同比增速较去年三季度末提升1.5个百分点至6.6％，资产总额首次突破10万亿。 息差表现方面，根据2025年快报披露，息差实现趋势企稳，主要得益于资产结构优化与付息成本改善。 该分析师预计，该行2025—2027年归母净利润增速为10.52％、7.22％、8.18％，对应BPS（每股净资产）为22.13、23.06、24.20元。维持目标价16.77元／股，对应目标估值2026年0.73倍PB，现价空间45％。 事实上，浦发银行盈利与规模双增的背后，是其在资

近日，蒙商消费金融更新互联网贷款合作机构名单，其中北京爱奇艺科技有限公司被移出，上海即科智能技术集团有限公司成为新增合作机构之一。 企查查显示，上海即科智能技术集团有限公司成立于2014年4月，曾用名为即科金融信息服务（上海）有限公司，董事长为顾上飞。 当前，该公司存在借款合同纠纷13条，商业合作纠纷88条。 上海即科智能技术集团有限公司旗下产品为“即分期”，对应的APP为“即分期超G会员”。 零点财经在体验该产品时，无论是通过微信公众号，还是其APP借款，均需要扫描销售推送的二维码才能进行申请。 “即分期超G会员”的页面较为简单，仅有分期产品及还款的入口，接着便是不同型号的iPhone与iPad等商品展示。 值得注意的是，这些展示的产品中，iPhone系列仅有9款，均为14和15，iPad也仅有6款。 更为重要的是，在用户选择支付时，APP并未提供分期支付方式购买产品，仅有使用银行卡支付一种选项。 据媒体报道，自成立至今，即科集团已成为医美领域的消费金融巨头。其在2020年时，就已服务全国1万多个医美机构，月活机构达4000多个。 规模大，问题也多。 2021年9月，央广网报道称，即分期存在诱导消费者借贷、利息高等问题。 2022年1月，《中国科技投资》杂志社旗下自媒体“中科财经”报道，多名大学生反映称，他们被低价的网络广告吸引到线下医美门店进行消费，后被线下营销人员告知疗程费用其实不菲，建议进行分期付款，营销人员推荐大学生下载即分期平台，申请医美贷款进行消费。 在校大学生王雯（金麒麟分析师）（化名）表示，其于2021年10月前往美容院进行消费时，被美容院工作人员推荐开通即分期平台进行贷款。值得注意的是，美容院工作人员在知悉王雯为在校大学生的前提下，仍劝导其开通即分期平台进行贷款。 在小红书上有关即分期的吐槽更是比比皆是。 一用户称手机分期7500元，但实际到手只有400

01、投诉 近日，据界面新闻报道：分期商城桃多多的商品在溢价20%，叠加24%的分期利率后，使得用户实际融资成本远超监管红线。 除此之外，还有用户在黑猫投诉称桃多多存在暴力催收，售卖假货，收取担保费等现象。 1月6日，有用户表示，在桃多多购物商城用额度购买的海蓝之谜精粹水，在鉴定时被发现是假货。但对此，桃多多并未处理。  另有用户投诉，在该平台黄金分期时被收取担保费；还有用户透露在桃多多购买的价值3341元手机，收到货是才发现是翻新机，且价格远高于市场价。 零点财经下载桃多多APP后，随手点击购买一款价值5924元的手机，选择分期立即购买，平台匹配的产品为聚好借，最低年化利率（单利）为24%。 从付款页面来看，购买该款手机若选择分期付款，可6期还清，每期付款1057.59元，年化利率为24%，妥妥的顶格放贷。 前插行后插行公开资料显示，聚好借的主体公司为广州市聚富互联网小额贷款有限公司（下称：聚富小贷），2025年8月，该公司刚获得广州市地方金融管理局高级人员变更批复。 聚富小贷成立于2017年5月，注册资本3亿元，法定代表人为翟美卿，由深圳市前海香江金融控股集团有限公司100%持股。 除聚好借之外，2025年该公司还注册了商标聚合借、聚融易，聚富钱包。 目前，聚好借已因违规操作被用户投诉。 有用户表示，2025年10月9日在聚好借APP，通过第三方平台吉财赋、云起花借款4000元，申请12期还款，结果平台仅给分了2期，且是15天还一次，每期除利息之外，还需额外缴纳700元的的服务费，两期高达1400元，据此计算，若刨除利息，只算每期服务费，则单利年化利率为719.05%，复利年化利率为22500% 。 还有用户称下载APP后，被恶意引导开通1999元的会员。 桃多多为该类平台引流，可见其对合作机构的审核并不严谨。 02、背景 去年10月，助贷

文：宛宛 2025年末至2026年初，中信银行正经历多重挑战交织的关键期。 一方面，收官前夕重大人事变动落地，原行长芦苇任职仅8个多月便因工作调整辞职，随后确认将赴邮储银行出任行长（任职资格待核准）。 另一方面，一场覆盖多区域、多业务线的监管处罚风暴同步袭来，多地分支机构密集被罚，罚金与问责力度凸显监管高压。 与内控合规问题相伴而来的，是中信银行零售业务转型的困境。 对公业务作为营收的核心压舱石，表现持续强势，营收贡献稳定在45%左右；反观曾被寄予厚望的“零售第一战略”，推进成效不尽如人意，零售板块营收占比超50%的目标至今未达成，还叠加着零售贷款不良率持续攀升的压力。 多重压力之下，这家资产规模逼近十万亿元的全国性股份制银行，正面临内控整改与业务转型的双重考验。   01     多地分支机构被罚、内控问题凸显   岁末年初，中信银行正遭遇一场覆盖多区域、多业务线的监管处罚风暴。 短短一个月内，这家资产规模超9.5万亿元的全国性股份制银行，其内控短板与合规隐患被集中曝光，折射出严监管常态化背景下，部分银行“重业务、轻合规”的发展模式仍未实现根本性扭转。 2025年12月底至2026年1月初，中信银行在江苏、陕西、山东、河北等多地分支机构接连收到罚单。 1月6日，沧州金融监管分局披露的行政处罚信息显示，中信银行沧州分行因保险代理销售环节录音录像管理不到位，被处以20万元罚款。 这一“单点警示”式罚单，仅是此次处罚风暴的缩影。值得注意的是，2025年12月底江苏地区的集中处罚，更堪称对该行违规行为的全面筛查。 此次处罚覆盖南京、泰州、盐城、徐州四地共8家分支机构，机构合计罚金高达660万元，相关责任人个人罚金累计达76万元，形成“机构+个人”的双重问责。 从违规事由来看，呈现出鲜明的“多领域交叉、全流程失守”特征。 信贷管理领域，贷款发