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一年之内，资产缩水超百亿、营收下滑近三成、净利润跌去近四成——这不是某家经营不善的银行交出的成绩单，而是蓝海银行在主动砍掉助贷业务后的“阵痛”写照。

从68家合作方骤降至28家，这家曾靠消费贷快速崛起的山东首家民营银行，正经历从依赖外部机构导流到自身“造血”的艰难换挡。

01、业绩“失速”：资产缩水超百亿，净利大跌近四成

截至2025年末，蓝海银行资产总额为421.55亿元，较上年末的555.43亿元减少了133.88亿元，收缩幅度达24.10%。

贷款端的收缩更为剧烈：各项贷款余额224.24亿元，同比锐减148.15亿元，降幅高达39.78%。

在负债端，各项存款余额352.62亿元，负债合计373.43亿元，整体负债结构保持相对稳定。

营收方面，2025年该行累计实现营业收入10.57亿元，同比下滑27.20%。其中，净利息收入9.17亿元，较上年大幅减少25%。

报告期内，营业支出7.72亿元，计提资产减值准备2.17亿元，实现拨备前利润4.98亿元，较上年7.53亿元下降幅度接近34%；最终净利润录得2.53亿元，同比大幅下降39.04%。

利润的骤降并非突然。

实际上，蓝海银行的业绩“变脸”早在2024年就已显现。当年该行实现营收14.52亿元，同比下降39.42%；净利润4.15亿元，同比下滑近48%，营收和净利润双双负增长。

彼时，该行净息差从2023年的4.34%骤降至2.35%，一年内下降近2个百分点。

三年间，蓝海银行的净利润从2023年的7.96亿元跌至如今2.53亿元，累计跌幅超过68%。

不过，在业绩承压的同时，该行在资产质量管控方面却保持了一定的韧性。

截至2025年末，蓝海银行不良贷款余额3.17亿元，较年初下降1.57亿元；不良贷款率为1.43%，较上年末上升0.13个百分点，创近四年新高，但仍显著低于民营银行同期1.68%的行业均值。一级资本充足率15.63%，高于民营银行同期12.55%的平均水平。

02、主动切断40家助贷机构合作，一场不得不做的“减法”

业绩下滑的同时，蓝海银行还开启了一场被迫进行的业务“减法”。

2026年3月，该行官网更新的互联网贷款平台运营机构名单显示，68家合作机构中有40家被标注为“暂停投放”，仅保留28家继续合作。暂停名单涵盖助贷平台、小贷公司、消费金融公司、融资租赁公司等多类机构，合作方数量锐减近六成。

这次大调整的直接推手是2025年10月1日实施的“助贷新规”。新规要求，商业银行对合作机构实行“白名单制”管理，且核心风控不得外包，同时借款人综合融资成本须控制在年化24%以内。这使得过去依靠高息差覆盖高风险的助贷模式难以为继。

回顾过往，助贷曾是蓝海银行快速崛起的关键引擎。

2017年开业后，该行依靠多渠道获客引流及互联网流量平台合作，个人消费贷款余额从2019年的127.49亿元一路攀升至2022年的270.79亿元，三年间实现了翻倍。个人消费贷占总贷款比例在2020年一度高达87.78%，此后数年也维持在70%以上。

成也助贷，败也助贷。

高速扩张带来了业绩的亮眼增长。2023年，蓝海银行实现营收23.97亿元、净利润7.96亿元，分别同比增长近18%、31%，风光一时。

但随着异地互联网贷款监管收紧和助贷新规落地，这种“通道型”模式遭遇瓶颈。

2024年，该行利息净收入从2023年的21.77亿元骤降至12.27亿元，同比下降43.64%，成为净利润“腰斩”的主因。

而2025年的进一步收缩，不过是这场滑坡的延续。

从68家合作方骤降至28家，蓝海银行此次调整的幅度在民营银行中颇具代表性。

与同业对比来看，乌鲁木齐银行、龙江银行直接停止了互联网贷款业务，九江银行也停止了与10家第三方助贷机构的合作。收缩，正在成为行业主旋律。

三、转型探路：自营、小微、对公，哪一条路能走通？

旧路被切断之后，新的增长点在哪里？

这是蓝海银行面临的核心课题。

根据公开信息，蓝海银行成立普惠自研事业部，重点布局自研消费贷产品，以大数据风控为支撑，配齐从获客、风控到贷后管理的全流程能力。此举意在减少对第三方助贷平台的路径依赖，逐步提升自主获客与风控水平。

同时设立小微企金部，加大对小微实体经济的信贷支持。蓝海银行在山东省内启动小微金融IPC业务，这是一种基于“信贷员实地调查+交叉验证”的小微贷款模式，与互联网助贷形成互补。IPC模式的优势在于能够深入覆盖较难触达的实体商户和社区客群，但同时也对人力资源的投入和风控经验的积累提出了较高要求。

在供应链金融领域，该行推进产品创新与优化；在对公业务方面，制定政信类业务准入标准，寻求风险可控下的增量空间。

从战略方向上看，蓝海银行正在从过去较为单一的互联网消费信贷模式，向“自营消费贷+小微IPC+供应链+政信类对公”的多元组合转变。这种调整在短期内难以迅速贡献业绩增量，但从长期看有助于降低对单一业务模式的集中度风险。

当前，蓝海银行正处于一场“以短期阵痛换长期合规”的深度调整之中。旧的通道已被切断，新的通道尚未完全打通——这正是其当前面临的最大挑战。2026年，将是检验这场转型成色的关键之年。

这家曾靠助贷迅速扩张的民营银行，能否在有限的时间内完成从“借船出海”到“造船出海”的换挡，仍有待时间给出答案。