1.57万
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2024-09-18
涂鸦智能24Q2首次实现Non-GAAP季度经营性盈利，IoT供应链出海价值几何？
日前，涂鸦发布了2024年Q2及H1未经审计财报，关于IoT平台的故事，似乎有了新篇章。 2024年上半年，受益于终端设备市场需求景气度回升，IoT下游库存减少，24Q2涂鸦实现收入7,330万美元，同比增长28.6%，若剔除汇率影响，同比增长31%，连续四个季度保持30%以上增速。 Non-GAAP经营性利润740万美元，首度实现季度运营盈利，Non-GAAP经营利润率达到10%。 经营性现金流入1,180万美元，公司账面净现金余额近10亿美元。 主营业务季度运营扭亏，千万美金级别的稳定现金流入，账上又有大把美金收息，在没有完成财年扭亏的情况下，公告了一份3,300万美金特别现金股利，首次回馈股东，IoT的好日子是快来了么。 2B2C的业务模式 涂鸦的业务，是典型的2B2C业务，在云基础设施之上，为消费电子等物联设备厂商提供服务，通过服务触达C端消费者。核心业务收入构成分成三块，设备智能化（IoT PaaS），软件服务和管理平台（SaaS and Others），以及智能设备解决方案（Smart Solution）。 按照业务收入类型划分，PaaS业务占比最大，且二季度YoY达到32%，类似软件License授权模式，DBNER（年度经营净扩展率）指标由去年同期的58%增加至127%。 由此可以看出，涂鸦的客户粘性、以及其提供的稀缺性上都有比较大的竞争力。而在财报说明会上，公司管理层也进一步解释了这一点，“涂鸦服务全球知名巨头集团及领先企业，世界500强里面有超过60-70家，而优质客户是有限的，用了基本不会换。” 在智能解决方案业务方面，YoY达到了44%，Q2毛利达到26.8%，连续六个季度稳定在20%以上，且Q2收入占比来到了13%，与SaaS业务占比几乎持平，正在逐步成长为公司的第二增长曲线。 公司对于SaaS业务，也开始走向理性，虽然毛利高，但不盲目追求做大营收
精彩孤独翱翔: 按照7月Water Tower Research给的估值，可比标的PS中值为10.7倍，而涂鸦为3.6倍，按照9月13日收盘，对应PS为2.58倍，目前涂鸦尚处在严重低估状态。$涂鸦智能(TUYA)$ $涂鸦智能-W(02391)$
1.06万
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2024-09-18
$苹果(AAPL)$ 苹果现在这样，今天已经反转了。是真的烦恼了吗还是只是价格分钟大家一定要注意一点就是向下跳空怎么能两天就解决了呢。作为现在有很多很多的着床有信仰的人造成的现在，就是苹果店不下去因为他们认为苹果没有问题但是实际情况和信仰在一起比业务更去相信的。而信仰造成的上涨 一般人是吃不到的，因为不知道什么时候，他就会进行一个回调，一般人视为办法吃的整体的上行的，这个收益的。这也都是为什么，我去觉得苹果有问题的原因当然。 尽管我说的这么绝对，但是世界上并没有这么绝对的，你认为他不行反而他就是上当了，对不对？就像ffie那样，所有人都知道他有问题，但是他依然会上涨。这个就是做股票的魅力。
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2024-09-18
seeking beta day 100，睡等端水大师表演🎤 欢迎关注公众号：股海彦祖 无操作。 今晚都在等降息决议公布，25降少了怕政策滞后，50降激进了怕经济衰退，到底降多少，还得看端水大师、预期管理的神—鲍师傅表演。不管多少，我都不操作，长期来看利率不是影响股票长期走势的主线。 大家更新最新的苹果系统了吗？作为果粉，我把iPhone iPad watch MacBook全更新了，ios和iPadOS新的黑暗模式把app图标也黑暗化了，视觉上是改变最大的，其他的看不出啥。这一代硬件提升最大的，我个人感觉还是watch，其次是iPhone16 和16plus。watch变薄变大，最新抛光工艺的钛金属外壳，很有可能采用在下一代iPhone17pro系列上。还是很喜欢新的Hermes watch，有点想走港版代购一个，可以有大陆阉割的快充。 说说新iPhone，今晚8点解禁了上手视频，钟文泽应该依然是最快最全面的那个，把新iPhone各种特性解读的机器全面。这一代新配色沙漠色比预想的耐看，我预购的就是沙漠色。此外边框、拍照按键有几处工艺上的提升，确实打磨到极致了。得益于ai，数字版的内存也终于来到8gb，相比pro系列的挤牙膏，算是相对厚道了。后天中午我就准备去三里屯取货✌️ 就这些，睡觉 $苹果(AAPL)$ $微软(MSFT)$ $英伟达(NVDA)$ $美国超微公司(AMD)$
1.22万
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2024-09-19
恒指期货——降息50BP后将继续强势？9.19我将在17764、17638-48做多，17333击穿做空
美联储昨晚宣布降息50BP，美股标普创下近期新高，给港股留下无尽的遐想，最近港股强于内地资产，究竟是已经提前上涨了？还是上涨刚刚开始呢？未来几天我们怎么制定交易多空策略呢？今天这篇文章详细论述一下。 $小恒指主连 2409(MHImain)$ $恒生指数主连 2409(HSImain)$ 在休假的这几天，港股表现强势，我手里的多头仓位保持盈利，可以看之前写的策略，9.13左右的文章，基本都触发了我们做多的条件， 并且提及一个重要的点位17464，毫无疑问，最近恒指只要在该点位之上运行，我们即可保持多头思路，如果多头丢失该点位，将会出现比较麻烦的走势。 另外今天的盘面可能会受到降息的影响，出现较大的波动，这里我们值得交易的点，17764，该点位是之前的重要压力，我们要观察该点位是否还有强大的做空力量，让市场给出信号来，我们不du， 如果多头足够强势，我认为会在17764附近出现突破交易。 还有17638-48附近，这里有多方支撑力量，这里如果反应积极，我会考虑交易做多。 当然我们不是神棍，不知道今天的行情到底是价格已经隐含了降息的预期，又或是新的上涨的开始，我们会密切留意17464这个点的得失，在这个点预警，并且17333测试没有多头力量后，考虑做空。
7,837
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2024-09-19
2点的时候，账户瞬间多了20%，抓不住机会啊。今晚微软太难熬，昨天加今天，熬夜在搞（还不如昨天收盘见好就收），不断低点加仓期权，不断地看它日内新低，最多时亏了1400刀，心态真的爆炸，2点整，好家伙，上涨到最多2000刀盈利，可惜手速太慢了。但也可以了。从昨天盘中到今天盘中，陆续加仓45手0920到期的call，最后降息发布全部卖掉。回本！！！不算大家心目中的神操作，但我理解这种从亏1400刀到盈利500刀的巨大落差！刚学会期权一个月不到，还是傻傻地单腿买call，我认为我已经进步很快了，能在期权里赚2000多刀，我熬过来了，给自己点赞！
2.15万
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2024-09-19
大选前的美国宏观，过于一致的市场预期
大选前的美国宏观市场似乎整体呈现一种“线性预期”的走法，即主流参与者基本上不考虑过多尾部风险，先按“没有发生就是未来不会发生”来进行交易；但是，美国经济数据技术性走弱（可能没正式衰退那么严重）和大选的尾部风险并不是完全趋近于零。 所以本文先梳理一下近期资产价格走势所透露出的一致预期线索，再回顾一下宏观数据的弱化和一些智库对选情“不一样”的看法。 如下图所示，过去几个月的市场走势（用红线表示）更接近于美国非衰退期的降息周期轨迹（用黑色实线表示），而非衰退期间的降息周期轨迹（用蓝色实线表示）。换句话说，市场当前更偏向“软着陆”叙事。 图1：美国十年国债历史趋势和当前走势对比 图2：标普500指数历史趋势和当前走势对比 但实事求是的来讲，这种走势既部分无视了一些已经走弱的美国经济数据，也因为“软着陆”的叙事持续交易时间过长而让人审美疲劳。 从美股来看，标普500指数期货已经接近历史高点，而纳指期货则稍稍落后，不过也处于年内高位。 图3：标普（蓝线）与纳指（红线）今年以来的走势。标普已重新接近历史最高点 虽然软着陆很可能是大概率事件，下边也还是列举一些可能没有被当前市场完全定价的“技术性衰退”证据。 首先是ISM制造业就业数据，在持续囤积员工18个月后，美国制造业终于开始裁员（图4）。虽然幅度不及Richmond美联储制造业就业数据的规模（Richmond数据已经在衰退期），但下降的程度还是让人担心。 图4 ：制造业就业数据 最新的ISM服务业报告有一段评论也值得注意。这是一个对财富500强公司的调查，调查者是一位“企业管理和服务商”，这样写道： “由于经济、政策的不确定因素，企业开始控制成本，招聘员工、合同工和咨询师的速度在下降。同时，各行各业都在继续裁员。” 在最近的就业报告中，我们也发现美国的非临时失业人数（people not on temporary layoffs，包括
精彩大佬，这样看的话哪些资产最适配？ 是不是 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ ，因为无论是否衰退，美债收益率大概率都是下跌，最多横盘一阵子。除非重回通胀
1.01万
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2024-09-19
【ETF分析】ValueShares美国量化价值ETF分析
$Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF(QVAL)$ QVAL是一只专注于美国市场的量化价值ETF，其核心投资策略在于利用量化模型筛选并投资于被市场低估的股票。这类基金通常关注企业的基本面价值，如市盈率、市净率、股息率等，以寻找具有潜在上涨空间的投资标的。下面我们用基本面与技术面分析该基金走势： 一、基本面分析 1、投资策略 QVAL在学术价值方面表现突出，特别是在深度价值量化驱动的投资策略上，其投资组合中可能包含大量传统价值指标上表现优异的股票。 2、宏观经济与市场环境 当前，全球经济正处于复杂多变的阶段，美国作为全球经济的重要引擎，其货币政策、财政政策以及经济数据对全球金融市场具有深远影响。ETF的走势往往与宏观经济环境密切相关，特别是当市场出现大幅波动时，ETF的表现尤为关键。隔夜美联储降息50个基点，QVAL的走势较为平稳，没有出现太大的波动，表明降息政策符合市场预期。 3、行业与个股表现 QVAL的投资组合覆盖多个行业，其中不乏一些具有强劲基本面和良好成长性的公司。例如，在煤炭、钢铁等传统行业中，由于冶金煤等关键原材料的不可替代性和稀缺性，相关企业的盈利能力可能持续增强。这些行业的表现将直接影响QVAL的业绩。同时，QVAL还可能投资于一些新兴行业中的优质企业，这些企业的成长潜力同样不容忽视。 二、技术面分析 1、从日线图上看，该股走势呈波动性，当前，价格处于压力位附近，隔夜，盘中突破近期高点，MACD指标红柱逐渐变长，表明多方力量逐渐增强，KDJ指与RSI指标显示买方力量较强。 2、从月线图上看，该基金大趋势向上。 三、ETF分析结论 1、短期： QVAL近期可能会继续震荡。一方面，全球经济复苏进程和美国货币政策宽松的预期为市场提供了
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2024-09-19
$Tilray Inc.(TLRY)$ 勇士们，冲锋走起来，保持对市场的敬畏之心！让我一起走出困境，迈向顺境
1.41万
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2024-09-19
$NVDA 20241018 117.0 PUT$ 【记第一次全程看完了联储鲍叔讲话】 定了闹钟两点起床，11点就上床，辗转反侧睡不着，终于到了凌晨1点45分，爬起来，披着被子，打开两个pad，一个看直播，一个看抖音kzg，惊叹在线人数居然超过2万 之前做了几个策略，主要包括： 1、如果恐慌指数vix出现急剧拉升，择机买入2周到期的价内put 2、如果M7出现急跌，择机埋单买入特斯拉200、190，英伟达100和90，甚至可以择机买入超跌的12/31的call 结果两点结果宣布，50bp，但奇葩的一幕出现了，大盘居然急剧拉升，当时第一反应是和预判的不一样，先观察 随后半小时，涨幅有所收敛 终于到了两点半，鲍叔一句good afternoon开场，随时盯着M7特别$英伟达(NVDA)$ 的走势，发现急涨，刚好找到了期间合适的put，超跌了就买入赌一波反抽，核心的逻辑是50bp没有超出市场预期，但仍不可避免衰退交易的大逻辑 总的来说，没有遇到大的抢筹码机会，预期的策略也没能完全执行，也算是人生的一次体验
2.10万
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2024-09-19
降息50bp却涨不起来，只能提桶跑路了，SPY出现550回调信号
今天美联储先发制人降息50个基点。根据美联储的一项估计显示，实际自然利率为0.74%。目前，使用PCE同比指标衡量的实际联邦基金利率约为1.75%，猫猫认为美联储至少还有1%的降息空间。 尽管美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表明：所有人不应该以今天降息50个基点的幅度为依据，认为这就是新的节奏。 但是猫猫认为这只是鲍威尔嘴硬，接下来劳动力市场的任何进一步疲软都将带来更多更快的降息。今晚降息50个基点市场却没有大涨其实已经选择了方向。 SPY昨晚如预期往565信号上涨，收盘的时候仍然处于560上方多头环境。从量化数据上，暂时没有看到更多看涨信号，昨天出现的560回调信号以及550回调信号有所增强，550回调信号强度最大。 虽然多空图上570看涨信号仍然没有萎缩，但是多空图统计的仅是期权市场的数据。猫猫认为量化图上给出的回调信号可能更加值得关注。议息会议之后大盘极大可能往560信号以及550信号回调。 DELL的数据上可以看到，股价目前处于112上方多头环境。但是量化数据上105回调信号强度最大，114回调信号强度次之。猫猫认为后续继续往114信号回落的可能性比较大。 TSLA的数据上可以看到，TSLA的数据上可以看到，股价处于225上方就是多头环境，230信号是短期阻力比较大的信号。由于昨晚跌破230信号并且收在230信号下方，目前225信号强度比较大，猫猫认为短期内继续往225信号回落的可能性比较大。 COIN的数据上可以看到，股价处于170上方才是多头环境，目前处于165信号附近。从价格行为上可以看到近几天尝试上涨至170信号都出现上涨受阻的情况，目前150回调信号强度最大。猫猫认为后续继续往150信号回调的可能性比较大。 NVDA的数据上可以看到，股价处于115上方才是多头环境。目前115回调信号强度，短期内股价会往115信号回调，并且在115信号和116信号附近震荡。暂
1.26万
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2024-09-19
$NVDA 20240927 116.0 PUT$ 高波动，小仓位，玩几手，下一个交易机会平移周五的四巫日，先把最近rolling双卖远期合约102put和131call在没有交易机会的时候赚点权利金喝奶茶
1.32万
1.32万
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2024-09-19
$纳指100ETF(QQQ)$
精彩Gzh:变盘时刻
1.34万
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2024-09-19
$英伟达(NVDA)$ 在美联储降息前，我是觉得交易的思路搞错了，现在回过头来看，不管是做多美联储加降息切换、还是预期、还是做空切换，都是在交易美联储看跌期权，而推动这个看跌期权交易的操盘手就是：部分官员、佬鲍、华尔街；因为每次出什么事、或者加息大力、或者加切降预期时，看跌期权交易出现； 主线应该是：美联储想降息VS和两个候选人间的博弈，或者说：在逆全球化和懂王这个变数的作用力下、很难预测未来的路径，这决定了美联储也很难在没有锚的情况下、决策货币政策路径，依据数据降息、前增预防式降息、或第三条新路，都没有高举依据数据降息的大旗更好，看官员大部分倾向于通胀就业风险已经平衡、真话就是：我们依赖数据，降息了你们别怪我、不降息你们也别怪我， 而且货币政策在这波疫情降息加息周期里、证明了没什么鸟用了，要么换新玩法、要么改变现在的形势直觉经济危机，懂王巴不得经济危机，而哈里斯危也行不危也行； 思路处在美联储往下华尔街之间，没有处于美联储往上两个候选人之间，大大的思路错误， 降50，欧盟的拉加德在夏季前首降，欧盟的情况比现在的美帝起码差两倍， 所以，定价错误了，所以，英伟达路径没变，美元要涨了，一切资产的趋势、等大选落地吧，