1.02万
·
2023-10-21
美债收益率为何不断攀升？
美国30年期国债收益率攀升至5.05%，为2007年以来最高。明明市场预期美联储加息已接近终点，为何美债收益率还会不断攀升？首先我们知道美债到期收益率和美债价格成反比，到期收益率飙升是因为抛售美债的多了，债券价格下跌收益率上升。这里面隐含了期限溢价，也就是对投资者持有长期债券可能遭遇的风险给予的补偿。当前“期限溢价”的飙升，意味着在投资者看来，美国的经济增长、通胀和国债供需都发生了出人预料的变化，成为了不确定的风险因素。从近期美国公布的经济数据来看，美国经济表现积极，尤其是9月份通胀普遍超预期且零售销售强劲，为了压制通胀美联储就需要进一步加息或维持利率于高位更长时间。在供需方面，当前涌入市场的美债大大超过需求。在今年6月初美国债务达到32万亿上限后，美国新的预算法案又调高了美债上限，此后仅仅用时3个月，到9月18日美债便突破33万亿的新高。特朗普干了4年总统，美国债增加约7万亿美元，特朗普离任的时候，美国国债约是27万亿美元。拜登接手后到现在才3年美债就已经突破33万亿，以每年2万亿的速度增加，也就是说到2024年底底时候美债将达到35万亿，以此增加速度计算，到2029年就将达到45万亿，这是美国沉重的财政负担，到时候全球都会对美国政府偿还能力产生怀疑。美国当然不会坐以待毙，还在努力想办法偿还债务，其中一个办法就是通过通胀稀释债务。美债供给端的“泛滥”打破了原有的供需平衡，并进一步放大了市场对于美国中长期通胀中枢抬升的担忧，各期限美债收益率急速飙升。美联储正在左右玩平衡呢，一手加息从全球回收美元，想等其它国家因为美元回流资产价格暴跌后，在反过来低价收购，同时又担心把美国自己给搞衰退了，所以另一手还在大肆发行国债向经济体注入基础货币。货币政策和财政政策的不协同，是本轮加息周期美国经济极具韧性的重要支撑，在财政支持力度较强的情况下，美国经济不会急速走弱，通胀也就很难压下去，也许
精彩黄老怪: 通过通胀稀释债务还是很高明的，咱们可能也会这么做
5,502
·
2023-10-21
$特斯拉(TSLA)$ 高利率时代：利出东方， 在今后三十年，日本人不知道会给世界带来怎样的惊喜： 利率增加起到了杀富济贫的效果，跟里根时期的减税政策一样，一个增加动能的经济体消费服务，一个消减成本的经济体，一曲童工， 在50-80年代，80-2020年代，对比两个阶段世界的变化，都是由系统内的多样性的当个样本推动，高利率时代的杀富济贫，让担个样本大大的满足了本我，其做出超我的概率大大提升，也就是当一个人在自身物资层面和精神层面非常满足自我的情况下，很容易做出超我的事来，这是生命体的一种超自然现象，100年没突破的物理理论100%会在今后30年突破，世界也将迎来真正意义上的第四次工业革命，不知道会不会把爱因斯坦给撸了
精彩在今后三十年，日本人不知道会给世界带来怎样的惊喜，把主语换成咱们，可能更有想象空间
3,519
·
2023-10-20
$特斯拉(TSLA)$ Dojo超算！它是车型机器人啊！希望大家不要被短期的情绪影响，还是软件服务商，电池能源供应商，它还有这么庞大的车主用户群体啊，超跌了！
精彩确实，不能只看汽车这一块儿，特特多条腿走路是趋势。销售电力、电子产品、电池、充电，以及最终的全自动驾驶系统，可能会更有利可图。
2,815
·
2023-10-20
$纳斯达克(.IXIC)$
精彩全球的股票指数都会下跌，做空有肉吃
9,561
·
2023-10-20
鲍威尔临阵放鸽，地缘冲突再推金价创新高！
刚刚，我进行了10月份大班实战点评课，分别从“鲍威尔讲话解读“，“11月份利率决议展望”，“巴以冲突跟踪”，“日本通胀与日元”，“美债收益率”和“储能与光伏”几个方面解读了基本面的一些信息，并结合，鲍威尔，美联储，美元，金银油，美股，A股，港股等给出了接下来的布局思路。图片美联储主席鲍威尔在北京时间周五00:00在纽约经济俱乐部发表讲话，这也是美联储11月份利率会议之前的最后一次实质性讲话，下周即将会进入美联储官员的谨慎期。经济数据方面，鲍威尔认为，最大就业和稳定物价这个双重使命目标的两方面都在取得进展。迄今为止，通胀下降并没有以失业率大幅上升为代价 —— 这是一个非常受欢迎的进展，但在历史上是不寻常的。供应链的修复以及劳动力市场供需的重新平衡使得通货紧缩得以实现，而经济活动却没有大幅减弱。通货膨胀方面，鲍威尔表示，夏季通胀数据有所下降，这是一个非常有利的进展。9月份通胀数据延续下降趋势，但不太令人鼓舞。最近三个月和六个月的短期核心通胀指标目前低于3%。但这些短期指标往往不稳定。无论如何，通胀仍然过高，几个月的良好数据只是开始建立通胀持续向着目标下降的信心。虽然这条道路可能会崎岖不平并且需要一些时间，但仍将致力于将通胀率可持续地降至2%。劳动力市场方面，鲍威尔指出，由于劳动参与率提高和移民反弹至大流行前的水平，强劲的就业创造带来了工人供应的可喜增加。许多指标表明，尽管用工情况仍然紧张，但劳动力市场正在逐渐冷却。地缘政治方面，鲍威尔谈到，地缘政治紧张局势高度加剧，对全球经济活动构成重大风险。我们在美联储的机构职责是监测这些事态发展的经济影响，而经济影响仍然高度不确定。就我的个人观点而言，我发现对以色列的攻击令人震惊，更多无辜者丧生的可能性也是如此。图片有“新美联储通讯社”之称的知名记者Nick Timiraos撰文指出，鲍威尔对通胀下降感到满意，不太可能再次加息，但强于预期的
精彩许导说的对，贵金属“这一波走势感觉已经快接近最后要疯狂的阶段了”，现在黄金已经冲上2000多点了，不知道何时能下来？
3,576
·
2023-10-20
$蔚来(NIO)$ $特斯拉(TSLA)$ 目前的思路就是蔚来如果能到5-6块可以半仓赌他的明年，然后特斯拉在皮卡和10万车型没有量产的情况下已经是一潭死水，赌一把蔚来然后抄底特斯拉。24年看看是否能验证。大家加油。
精彩江湖传言蔚来的现金流出了问题
3,427
·
2023-10-20
$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$
精彩但是人家已经走出了右侧交易的趋势了
6,121
·
2023-10-20
$Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ rivian是除了中概以及Tesla以外..我观察到的唯一初步具备规模化产能的电动车企..且处于美国皮卡这个巨头暂时很难规模化的赛道..竞争环境非常友好..产能飙升..成本控制越来越好..有机会做个千年老二
精彩短线$Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 可以做空
3,132
·
2023-10-20
$小鹏汽车(XPEV)$
精彩$小鹏汽车(XPEV)$ 的现金流有点问题
1.01万
·
2023-10-20
$蔚来(NIO)$
精彩蔚来：我什么都没宣布，也没什么重磅信息，销量也还凑合。外人怎么知道的这么多呢？
2.25万
·
2023-10-20
【季报分析】奈飞2023年Q3:一行白鹭上青天
2023年10月19日周三美股盘后，流媒体巨头 $奈飞(NFLX)$ 公布了2023年第三季度财报，奈飞业绩又上演了一出绝地反弹的戏码，二狗哥记得去年Q3奈飞就是业绩大超预期，股价直接原地起飞，没想到这个季度奈飞依然是大超预期，美股盘后奈飞已经涨了12%，相关的看涨期今晚涨幅也差不多10倍起步了。 一、基本数据，再次大超预期 营收方面：本季度营收85.42亿美元，去年同期为79.26亿美元，同比增长7.8%，环比增长4.3%，而分析师之前的预测为85.3亿美元，基本在市场预期之内，这已经是奈飞自2023年以来连续3个季度营收超过80亿美元。 利润方面：本季度公司实现毛利润为36.11亿美元，去年同期为31.37亿美元，同比增长15.1%，同期毛利率为42.3%同比增长2.7个百分点。本季度净利润为16.77亿美元，同比增长20.0%，环比增长12.7%，同期净利率为19.6%，同比增长2个百分点，环比增长1.4个百分点。 用户数量：本季度全球付费用户达到了24715万，同比增长10.8%，环比增长3.7%，净增长876万，去年同期242万，同比大增262%，而市场预期才620万，比预期高出41%，这已经是奈飞连续5个季度付费用户实现净增长，创下2020年二季度以来的最大季度净新增纪录。。 二、付费订阅，创阶段性新高 对于像奈飞这样内容制作公司来说，付费订阅用户数量是考察其运营情况的最重要指标，尤其是付费用户净增数量尤甚，没有之一。 在本季度内，奈飞付费用户净增数为876万，去年同期付费用户数经242万，而市场普遍预期为620万，比预期高出41%，付费用户净增数实现了4个季度连续增长，并创下2020年二季度以来的最大季度净新增纪录。 奈飞在今年的前三个季度，新增订阅用户达1640万，远高于去年的8
精彩真是很久没看到这样的涨幅，虽然我没买，但是还是想说一句，牛逼
3,188
·
2023-10-20
$特斯拉(TSLA)$
精彩国内能跟特斯拉掰手腕的企业也只有比亚迪了
3,033
·
2023-10-20
$阿里巴巴(BABA)$
精彩靠裁员来增加自己的盈利水平，这感觉很不好
1.95万
·
2023-10-20
多少钱的特斯拉才值得买？
每当特斯拉发财报时，股价要么暴涨10%，或是暴跌10%，而公布三季度财报后的两天内，特斯拉暴跌13%，这规律又一次运行。目前，特斯拉已跌至近4个月以来的低位，靠近200元关口，何时才值得入手呢？这次导致大跌的原因：Q3财报显示，营收为233.5亿美元，同比增长9%，明显低于市场预期的246亿美元。由于此前特斯拉公布的销量已经低于市场预期，在重新调整预期后，收入还是低于预期，这主要受连续的车型降价影响。数据显示，三季度单车卖车收入为4.45万美元，相比上个季度下降接近1500美元，降低3.2%。 除了营收之外，特斯拉利润来到今年最差的一季度，投资者最关注的毛利率，特斯拉再度失守。三季度整体毛利率为17.9%，低于预期的18.3%，剔除积分汽车销售毛利率为15.7%，低于预期的18%。经营利润为17.6亿美元，明显低于市场预期的24亿美元， 经营利润为7.6%，低于预期的9%。特斯拉解释道，由于三季度工厂维修升级关停，加大促销清库存，汽车单价下降，导致了利润的下滑。股价下跌的第二个原因是，马斯克表示FSD beta即将摘掉后缀，进入正式版本的FSD，DOJO超级计算机的研发投入变大，使得成本变高了。但马斯克也暗示道，他对此前FSD的发展有些过于乐观，后续进步可能遇到预期外的困难或缓慢。三季度研发费用同比增长58%至11.6亿美元，资本支出上升至24.6亿美元，均高于市场预期。主要由于Cybertruck、Dojo、Optimus的AI训练计算规模扩大了一倍以上。原本Cybertruck在三季度末会交付，但特斯拉又一次跳票到11月30日。但由于奥斯汀工厂和德国工厂的爬坡速度都比较慢，Cybertruck在产能顺利爬坡之前，交付量都受限，短期带来不了多少贡献。马斯克还在电话会议上表示，高利率影
精彩220已入
3,683
·
2023-10-20
$纳指三倍做多ETF(TQQQ)$
精彩好的，做空$纳指三倍做多ETF(TQQQ)$，亏钱了来找你
1.15万
·
2023-10-20
中美AI算力之战：美国商务部制裁有用吗？
这两天最大的新闻就是美国商务部对英伟达NVDA的制裁，如果说过去的制裁是雷声大雨点小，这次的制裁可算是真刀真枪的开干了。美国商务部产业与安全局（BIS）根据美国《出口管理条例》（EAR），通过实体清单和其他出口管制清单，管控向特定最终用户出口受EAR管制的物项（后简称“EAR管制物项”），以实现维护美国国家安全及外交利益的目标。其中，实体清单（Entity List）是目前最为频繁使用的管制清单。实体清单由外国实体组成，包括企业、研究机构、政府、民间组织、个人等。1997年2月，美国商务部首次发布实体清单。有具体和明确的事实表明违反了美国国家安全或外交政策的最终用户将被列入该清单，美国商务部通过公布该清单明确告知美国出口商，在未获得许可证的情况下不得协助清单中的实体获取EAR管制物项。美国商务部会在《联邦公告》（Federal Register）上公告实体清单的变动情况。对于新增的条目，公告内容通常包括：被列入实体清单的实体名称、地址、别称等相关信息，被列入原因，与该实体对应的出口许可证要求以及对许可证申请的审查政策。这次美国商务部就是冲着限制AI级别（可用于AI模型开发）的显卡来的，因此淘宝上的RTX4090这类性能爆炸的显卡现在都处于下架/买不到断货的状态。完全禁掉RTX4090销售不太可能，因为RTX属于零售级别的显卡，算力也是锁定了的，现阶段还有大量产业链在国内，不是一下能够完全撤走的，但是这反应出了一个危险的趋势：那就是未来这样的科技禁运将成为常态。受管制的包括但不限于 NVIDIA A100、H100、A800、H800、L40、L40S、集成这些高性能计算卡的 DGX/HGX 系统。其中 A100/H100 是英伟达性能最好的计算卡、A800/H800 是英伟达故意砍性能以便能够向中国企业出口的限制版本。对于NVDA来说，不断强化的贸易限制是重大的利空，因为N
精彩美国商务部对英伟达NVDA的制裁估计要让他的股价崩