社区

阿里的ai能有多大空间不清楚，以国内的行业方式，没有确定性的护城河，最后都不好说

阿里市值才多少？

今年腾讯股王位置会让给阿里还是宁德？腾讯和阿里比，腾讯已经输了。腾讯股王今年会被阿里取代，阿里涨多跌少，腾讯涨少跌多 $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴(BABA)$ $宁德时代(03750)$

跌30%，涨回40%才叫打平，你又被割了。那有可能到180，等几年啊 $阿里巴巴-W(09988)$ $阿里巴巴(BABA)$

今天盘面分化较大，量能放大到2.4万亿，比较合理，风格仍然是偏趋势和业绩线，纯情绪的方向表现是非常差的，所以近期的选股，哪怕是追涨，也要注意尽量往有逻辑的类型上，纯情绪的类型，在趋势行情结束前都要少碰，题材上，继续环绕AI展开，趋势类型上可以看看算电协同有无反弹，低类型继续找机器人和商业航天的低吸机$中国西电(601179)$  $中贝通信(603220)$  $依米康(300249)$  $天齐锂业(002466)$  $三安光电(600703)$  

今天隔壁都收绿了，相比之下大A很强了，周线二连阳，万物生，科技升，万物死，科技依旧升，没办法，和去年前年一个模子，抱团的极致，就是不讲道理，手里的东西不跟科技沾点边，将来日子会越来越难，市场从不需要个人喜好，顺势而做吧 ，感谢科技，​​​希望下周带领市场冲破四千一，祝大家周末愉快$蓝色光标(300058)$  $工业富联(601138)$  $拓维信息(002261)$  $巨力索具(002342)$  

那些似是而非的交易，那些可做可不做的交易，那些侥幸碰运气的交易，都是交易路上的敌人。我们来这个市场的目的是为了赚钱，不是为了体验交易本身，更不是来这个市场消费，不能本末倒置。$巨力索具(002342)$  $新朋股份(002328)$  $美诺华(603538)$  

对阿里来说毛毛雨

$阿里巴巴-W(09988)$阿里在即时零售方面投入超出预期失血严重，三个季度补贴烧掉超900亿，营销费用增加700亿，AI也是需要大量资金投入的，短期也只有云服务有营收增长，市场会怀疑也不奇怪

$阿里巴巴-W(09988)$阿里技术面上叫洗盘，基本面上解释也可以说是等财报，不接受不确定性预期，不拿出真家伙我不认

$阿里巴巴(BABA)$ 现在的估值，还是按老电商给的，完全没算上芯片、云、蚂蚁这几张硬牌。平头哥真武芯片大批量出货，阿里云国内第一，AI算力猛增，蚂蚁三成股权也没定价。说白了，市场还在用旧眼光看它。  

$阿里巴巴(BABA)$ 就是中国版的亚马逊！现在亚马逊的核心生意就是AWS，几年之后阿里巴巴的核心生意就是阿里云！阿里云现在增速摆在那，AI需求又这么猛，迟早撑起整个阿里的估值。

阿里发力AI绝对能带动股价。不再只是单纯的电商平台，有云、有算力、有自身海量场景，大模型落地变现比很多纯AI公司实在。现在估值本身处于低位，只要AI进展持续兑现，市场情绪回暖，估值修复空间很足。

BTDR, 1个月大涨60%！ BTDR, 1个月大涨60%！靠的就是背后的深度逻辑拆解！ $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$  $美光科技(MU)$  $甲骨文(ORCL)$  $阿里巴巴(BABA)$  $英伟达(NVDA)$  

有啥用

上周美伊停战曙光出现...过。24小时，不到。看伊朗列出的十条，又是美军撤，又是赔款的，怎么说呢，大清来了都不敢这么签。再看美国这边，自媒体速度都跟不上特朗普变脸的速度。我的眼中，是一只圆肚老鳄鱼用上下颚精准卡点股债油市，做了四周死亡翻滚。笔者的思考是：如果美国能再次伟大，那一定不是因为特朗普，而是虽然有特朗普，尽管有特朗普。所以大主播把（标普500，纳斯达克）价格打下来的时候，就是需要认真思考的时候。GS最新研报的结论是私募信贷和软件奔着“完犊子”趋势去了。本来信心就不稳，再遇上黑天鹅冲击，结果就是钱在夺门而逃，私募信贷在强行锁门。但AI更多是遭遇短期冲击，需求缺口还在加剧。上周DRAM价格，按克算，已超越黄金46%（221美元VS152美元）。 $南方两倍做多海力士(07709)$ /美光坐了一轮过山车又回来了。 另一个改变ing的是裁员叙事。上周亚马逊酝酿新一轮大裁员，1.4万人。股价应声...上涨。以前裁员代表公司不行了，现在是裁员越多公司越省钱。不久前，摩根士丹利也是创出了706亿美元的历史最高营收记录后，“欣然”宣布裁员3%。市场的反应是：双喜临门。过去一年这样的情况还出现在英特尔，微软，动则两三万人的裁员动作让市场沸腾。谷歌则是用“小步快跑”的裁员换来了“小步快跑”的股价抬升。 四月以来，QQQ，VOO经历连续上涨，突破美伊开战之前点位，今年快打平了。沪深300，中证A500按年看，也算坚挺。两边得分开看，美伊打出了北约裂痕，打出了美以分歧，打出了资金观望/避险，总之吧，如果让特朗普托梦给战前的自己，大概率会说：“TOTAL TRAP，记住我的话，别按按钮！！”当然，大概率他也是不听劝的。扔下一句：“等着瞧吧...”重蹈历史。 但A股这里，坚挺的逻辑是“相对绝缘”。日韩供应链被冲

我觉得确实可以考虑一下，但是主要就是不确定性的政策风险，还是有点担心的。

说实在的，不看好！都是在玩虚的

自己吃自己，不明白这是什么操作呢

这两天，华尔街与硅谷的空气中弥漫着一种前所未有的焦灼。 一则此前未被报道的绝密会议消息不胫而走：美国财政部长贝森特与美联储主席鲍威尔，竟然破天荒地在同一时间，紧急召见了摩根大通、高盛、美国银行等华尔街六大行的CEO。 能让掌管美国“钱袋子”和“印钞机”的两位大佬同时出手，理由只有一个：AI的进化，已经触及了人类金融安全的红线。 而这一切的震源，指向了OpenAI的最强劲对手——Anthropic。 据知情人士透露，此次会议的主角是一个名为“Mythos”的全新AI模型。它不是聊天机器人，也不是简单的绘画工具，而是一个在网络安全领域展现出“阶跃式提升（Step Change）”的、具备自动化摧毁能力的潜在大杀器。 01 幽灵在系统里：27年的陈年漏洞，被它一眼看穿 我们对AI的认知，可能还停留在写诗、画图、写代码的阶段。但Anthropic自研的Mythos模型，已经悄然完成了从“辅助工具”到“超级黑客”的进化。 在Anthropic内部的测试报告中，Mythos的表现让全球顶尖的安全专家感到脊背发凉： 自主挖掘零日漏洞（Zero-day）：它不需要人类指引，能自主在主流操作系统（Windows、Linux、macOS）和浏览器（Chrome、Safari）中找出数千个高危漏洞。 一眼万年：它发现了一个隐藏在OpenBSD系统中长达27年之久、历经无数顶尖程序员代码审计都没被察觉的深层漏洞。 攻破防御极限：在FFmpeg（多媒体处理核心框架）的测试中，Mythos找出了一个经过500万次自动化模糊测试都没能暴露的极端Bug。 这意味着什么？意味着在AI面前，人类过去三十年构建的代码长城，可能在逻辑底层就是千疮百孔的。 02 为什么美联储和财政部会“吓出冷汗”？ 如果你问，一个AI模型变强了，为什么要惊动国家级的金融统帅？ 答案在于：金融体系的本质是信用的数字化，而数字化的根基

阿里的ai能有多大空间不清楚，以国内的行业方式，没有确定性的护城河，最后都不好说

今年腾讯股王位置会让给阿里还是宁德？腾讯和阿里比，腾讯已经输了。腾讯股王今年会被阿里取代，阿里涨多跌少，腾讯涨少跌多 $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴(BABA)$ $宁德时代(03750)$

阿里市值才多少？

跌30%，涨回40%才叫打平，你又被割了。那有可能到180，等几年啊 $阿里巴巴-W(09988)$ $阿里巴巴(BABA)$

今天盘面分化较大，量能放大到2.4万亿，比较合理，风格仍然是偏趋势和业绩线，纯情绪的方向表现是非常差的，所以近期的选股，哪怕是追涨，也要注意尽量往有逻辑的类型上，纯情绪的类型，在趋势行情结束前都要少碰，题材上，继续环绕AI展开，趋势类型上可以看看算电协同有无反弹，低类型继续找机器人和商业航天的低吸机$中国西电(601179)$  $中贝通信(603220)$  $依米康(300249)$  $天齐锂业(002466)$  $三安光电(600703)$  

今天隔壁都收绿了，相比之下大A很强了，周线二连阳，万物生，科技升，万物死，科技依旧升，没办法，和去年前年一个模子，抱团的极致，就是不讲道理，手里的东西不跟科技沾点边，将来日子会越来越难，市场从不需要个人喜好，顺势而做吧 ，感谢科技，​​​希望下周带领市场冲破四千一，祝大家周末愉快$蓝色光标(300058)$  $工业富联(601138)$  $拓维信息(002261)$  $巨力索具(002342)$  

那些似是而非的交易，那些可做可不做的交易，那些侥幸碰运气的交易，都是交易路上的敌人。我们来这个市场的目的是为了赚钱，不是为了体验交易本身，更不是来这个市场消费，不能本末倒置。$巨力索具(002342)$  $新朋股份(002328)$  $美诺华(603538)$  

$阿里巴巴-W(09988)$阿里在即时零售方面投入超出预期失血严重，三个季度补贴烧掉超900亿，营销费用增加700亿，AI也是需要大量资金投入的，短期也只有云服务有营收增长，市场会怀疑也不奇怪

$阿里巴巴(BABA)$ 现在的估值，还是按老电商给的，完全没算上芯片、云、蚂蚁这几张硬牌。平头哥真武芯片大批量出货，阿里云国内第一，AI算力猛增，蚂蚁三成股权也没定价。说白了，市场还在用旧眼光看它。  

$阿里巴巴(BABA)$ 就是中国版的亚马逊！现在亚马逊的核心生意就是AWS，几年之后阿里巴巴的核心生意就是阿里云！阿里云现在增速摆在那，AI需求又这么猛，迟早撑起整个阿里的估值。

阿里发力AI绝对能带动股价。不再只是单纯的电商平台，有云、有算力、有自身海量场景，大模型落地变现比很多纯AI公司实在。现在估值本身处于低位，只要AI进展持续兑现，市场情绪回暖，估值修复空间很足。

对阿里来说毛毛雨

$阿里巴巴-W(09988)$阿里技术面上叫洗盘，基本面上解释也可以说是等财报，不接受不确定性预期，不拿出真家伙我不认

上周美伊停战曙光出现...过。24小时，不到。看伊朗列出的十条，又是美军撤，又是赔款的，怎么说呢，大清来了都不敢这么签。再看美国这边，自媒体速度都跟不上特朗普变脸的速度。我的眼中，是一只圆肚老鳄鱼用上下颚精准卡点股债油市，做了四周死亡翻滚。笔者的思考是：如果美国能再次伟大，那一定不是因为特朗普，而是虽然有特朗普，尽管有特朗普。所以大主播把（标普500，纳斯达克）价格打下来的时候，就是需要认真思考的时候。GS最新研报的结论是私募信贷和软件奔着“完犊子”趋势去了。本来信心就不稳，再遇上黑天鹅冲击，结果就是钱在夺门而逃，私募信贷在强行锁门。但AI更多是遭遇短期冲击，需求缺口还在加剧。上周DRAM价格，按克算，已超越黄金46%（221美元VS152美元）。 $南方两倍做多海力士(07709)$ /美光坐了一轮过山车又回来了。 另一个改变ing的是裁员叙事。上周亚马逊酝酿新一轮大裁员，1.4万人。股价应声...上涨。以前裁员代表公司不行了，现在是裁员越多公司越省钱。不久前，摩根士丹利也是创出了706亿美元的历史最高营收记录后，“欣然”宣布裁员3%。市场的反应是：双喜临门。过去一年这样的情况还出现在英特尔，微软，动则两三万人的裁员动作让市场沸腾。谷歌则是用“小步快跑”的裁员换来了“小步快跑”的股价抬升。 四月以来，QQQ，VOO经历连续上涨，突破美伊开战之前点位，今年快打平了。沪深300，中证A500按年看，也算坚挺。两边得分开看，美伊打出了北约裂痕，打出了美以分歧，打出了资金观望/避险，总之吧，如果让特朗普托梦给战前的自己，大概率会说：“TOTAL TRAP，记住我的话，别按按钮！！”当然，大概率他也是不听劝的。扔下一句：“等着瞧吧...”重蹈历史。 但A股这里，坚挺的逻辑是“相对绝缘”。日韩供应链被冲

BTDR, 1个月大涨60%！ BTDR, 1个月大涨60%！靠的就是背后的深度逻辑拆解！ $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$  $美光科技(MU)$  $甲骨文(ORCL)$  $阿里巴巴(BABA)$  $英伟达(NVDA)$  

有啥用

我觉得确实可以考虑一下，但是主要就是不确定性的政策风险，还是有点担心的。

这两天，华尔街与硅谷的空气中弥漫着一种前所未有的焦灼。 一则此前未被报道的绝密会议消息不胫而走：美国财政部长贝森特与美联储主席鲍威尔，竟然破天荒地在同一时间，紧急召见了摩根大通、高盛、美国银行等华尔街六大行的CEO。 能让掌管美国“钱袋子”和“印钞机”的两位大佬同时出手，理由只有一个：AI的进化，已经触及了人类金融安全的红线。 而这一切的震源，指向了OpenAI的最强劲对手——Anthropic。 据知情人士透露，此次会议的主角是一个名为“Mythos”的全新AI模型。它不是聊天机器人，也不是简单的绘画工具，而是一个在网络安全领域展现出“阶跃式提升（Step Change）”的、具备自动化摧毁能力的潜在大杀器。 01 幽灵在系统里：27年的陈年漏洞，被它一眼看穿 我们对AI的认知，可能还停留在写诗、画图、写代码的阶段。但Anthropic自研的Mythos模型，已经悄然完成了从“辅助工具”到“超级黑客”的进化。 在Anthropic内部的测试报告中，Mythos的表现让全球顶尖的安全专家感到脊背发凉： 自主挖掘零日漏洞（Zero-day）：它不需要人类指引，能自主在主流操作系统（Windows、Linux、macOS）和浏览器（Chrome、Safari）中找出数千个高危漏洞。 一眼万年：它发现了一个隐藏在OpenBSD系统中长达27年之久、历经无数顶尖程序员代码审计都没被察觉的深层漏洞。 攻破防御极限：在FFmpeg（多媒体处理核心框架）的测试中，Mythos找出了一个经过500万次自动化模糊测试都没能暴露的极端Bug。 这意味着什么？意味着在AI面前，人类过去三十年构建的代码长城，可能在逻辑底层就是千疮百孔的。 02 为什么美联储和财政部会“吓出冷汗”？ 如果你问，一个AI模型变强了，为什么要惊动国家级的金融统帅？ 答案在于：金融体系的本质是信用的数字化，而数字化的根基

滴普科技(1384.HK)今早股价大幅上涨51.77%，报45.5港元；截至目前，成交额达11.1亿港元，换手率飙至8.74%。港股AI板块从来不缺概念，但能实现企业级大模型规模化落地并兑现业绩的标的并不多见。滴普科技(1384.HK)作为港股市场中专注于企业级AI应用的上市公司，其最新披露的2025年报展现了强劲的增长势头。叠加国泰海通首次覆盖并给予增持评级及61.10港元目标价，公司的长期投资价值值得深入分析。 从年报里董事长的致辞可以看出公司的长期战略。董事长赵杰辉在致辞里明确锚定公司战略：做AI时代企业数字员工基础平台，把DeepexiOS打造成AI级企业操作系统平台。咱们大胆揣测，滴普科技根本不满足于做普通AI解决方案，而是要卡位企业AI的“底层基础设施”，相当于PC时代的Windows、移动时代的安卓。年报里能看到，公司把Deepexi企业大模型、FastAGI智能体平台，实现了工程图纸、工艺流程、复杂表格等企业多模态数据的原生理解，还推出286项企业级Skills，覆盖生产、运营、研发全岗位。更关键的是，公司用AI数字员工变革交付模式，大幅提升效率、优化毛利，经调整净利润连续四年大幅减亏。这种从项目制向平台化、产品化的转型，是滴普科技长期成长性的核心逻辑。 再看2025年报业绩，公司业绩呈现全面向好的态势。2025年公司实现营业收4.15亿元，同比暴增70.8%；核心AI业务FastAGI企业级人工智能解决方案收入2.54亿元，同比狂飙181.5%，营收占比直接冲到61.3%，成为绝对增长引擎。盈利方面，公司亏损持续收窄。归母亏损9.35亿元，同比缩窄25.5%；经调整净亏损仅2754万元，同比大幅收窄71.4%，连续四个会计年度减亏，经营性盈利预期越来越明确。同时毛利率从51.9%提升55.1%，客户数量从2024年的89家增至2025年的130家，同比增长

今日，创业板指数大涨超3%，率先收复美伊战争失地，创2021年12月以来新高，距2021年牛市最高点仅一步之遥！ $创业板指(399006)$ 消息面上，昨夜美股实现7连涨，纳斯达克指数上涨0.83%，投资者将关注焦点从中东战争转向其他主题，如科技股重获追捧，美光昨夜涨超3.6%，亚马逊在计划对外销售AI芯片后大涨5.6%，阿斯麦上涨近2%！ $美光科技(MU)$ $亚马逊(AMZN)$ $阿斯麦(ASML)$ 国内方面，AI概念股也于本周创下历史新高，如中际旭创在本周三即创下历史新高，今日再度上涨3.4%；同板块的新易盛亦创下历史新高！ $中际旭创(300308)$ $新易盛(300502)$ 中际旭创和新易盛是创业板主要权重股，涨跌对指数影响较大。 除AI外，新能源同样表现亮眼，如宁德时代今日涨超3.6%，现价较中东战争爆发前上涨18%！ $宁德时代(03750)$ $宁德时代(300750)$ 中东战争推高了石油等能源产品价格，伊朗对霍尔木兹海峡的封锁也让全球所有人明白再也不能依赖石油了！ 因此，从亚洲到欧洲，各地的消费者疯狂