社区

从表面上看，减肥药的使用似乎与办公空间、购物中心和公寓楼的需求关系不大。但Jefferies分析师Jonathan Petersen却不敢苟同。他推测，体型更健美的人群会有一系列不同的生活习惯，这些习惯可能会在经济中产生连锁反应，并最终影响到房地产业--使一些行业受益，而另一些行业则受到压力。Petersen周一在给客户的一份说明中写道："虽然根据这一趋势立即调整您的投资组合可能为时过早，但我们对 GLP-1 药物在未来十年可能如何改变房地产行业做出了预测。"一类被称为胰高血糖素样肽 1 受体激动剂的新型减肥药给肥胖症患者带来了新的希望，他们可以减轻体重，并有可能远离 2 型糖尿病和心脏病等其他慢性疾病。这些药物包括 Ozempic、Wegovy 和 Mounjaro，目前的使用量还很小，但分析师预测，由于能从这些疗法中受益的人比例很大，未来几年的使用量还会增长。Petersen认为，随着接受药物治疗的患者购买新衣柜以适应较小的身材，商场的人流量可能会开始回升。这将有助于Simon Property(SJPG)、Federal Realty Investment Trust(FRT)和Macerich(MAC)等商场运营商。Petersen 说，但由于消费者减少食用丰富的食物，餐馆可能会受到损失，这对 NNN REIT 等在其投资组合中拥有大量餐馆物业的公司来说是一个打击。他还推测，消瘦的人群可能会更加注重社交，并寻求拥有更多共享空间和游泳池等设施的公寓楼。如果这一愿景得以实现，将促进 Equity Residential（EQR）、Avalonbay Communities (AVB)和 Apartment Income REIT (AIRC)等公寓运营商的发展。从长远来看，这些药物的使用将提高病人的健康水平，Petersen预计这可能意味着看医生的次数会减少，寿命会延长

俄乌战争前线不断恶化的危机，以及对中国和台湾敌对行动的日益担忧，正在促使美国公司和投资者重新考虑全球化趋势。 投资者正在深入思考地缘政治风险对供应链的影响。乌克兰危机已经致使大宗商品价格飙升，导致华盛顿加大了经济制裁，并吓坏了一些美国公司，使其断绝了与俄罗斯的关系。 此外，中国和台湾之间的紧张局势正在加剧，这可能进一步扰乱全球制造业，尤其是半导体制造业。实际上，北京一再呼吁与民主统治的台北实现统一。 在地缘政治紧张的背景下，仍然存在全球供应链中断和价格上涨的背景。疫情期间，国内制造业的匮乏导致美国人争相购买必需品，并突显了他们对离岸公司的依赖。这反过来又推动了消费品成本的上升。 近一步看向美国国内 据美银称，如果海外敌对情绪加剧，将促使生产回流至美国国内，为此，部分美国公司可能会从中受益。 美银的美国股票和量化策略主管Savita Subramanian表示：“俄乌冲突和中国/台湾冲突的风险进一步证实了全球化顶峰期已经过去的观点。” 美银公布了一份股票名单，上榜的都是对海外市场敞口很小的股票，将有望受益于制造业产业链的回流。 以下就是名单中的10支股票： 建筑和材料公司将受益于国内制造业的回归。美国银行重点介绍了建筑材料公司Martin Marietta materials((MLM))和建筑材料生产商Vulcan Materials((VMC))。这两家公司的股价今年都下跌了逾14%。 油漆和涂料制造商Sherwin-Williams((SHW))也榜上有名，尽管该公司在材料成本上升的情况下仍在努力应对强劲的需求。该股在2022年下跌了约26%。 分析师称，多家美国房地产投资信托公司也将受益于回流。投资于公寓的房地产投资信托基金AvalonBay Communities((AVB))今年以来下跌了2%。医疗机构房地产投资信托基金Ventas((VTR))在2022年的

上周上市公司的内部买卖都有所减少，不过内部卖出还是远大于内部买入，是其29倍之多。内部增持 1. Kinder Morgan$(KMI)$ 石油和天然气管道公司 执行主席Richard D. Kinder增持300000股，每股19.66美元，总金额为589万美元。 董事Deborah MacDonald增持2500股，每股19.89美元，总金额为49737美元。 2. 恩斯塔保险$(ESGR)$ 保险公司 首席执行官Michael Dominic Francis Silvester增持27775股，每股169.88美元，总金额为4718545美元。 首席运营官Orla Gregory增持5820股，每股171.25美元，总金额为996675美元。 首席财务官Guy Thomas Bowker增持1500股，每股160.52美元，总金额为240780美元。 3. 动视暴雪$(ATVI)$ 视频游戏软件公司 董事Peter J. Nolan增持100000股，每股42.95美元，总金额为429万美元。 过去五年视频游戏类公司大涨，然而在过去六个月中，动视暴雪、EA、Take-Two这样的传统游戏公司表现疲软，而暴雪遭受的影响最大。 目前动视暴雪的EV/EBITDA为13倍，资产负债表净现金为17亿美元，净利润率高达两位数。可以理解这位董事看涨的原因。2010年以来，他是唯一内部增持的董事。 4. 美国铝业$(ARNC)$ 金属公司 董事长兼首席执行官John C. Plant增持105000股，每股18.67美元，总金额为196万美元。 5. CVS健康$(CVS)$ 董事David C. Brown II以每股53.18美元增持10000股，总金额为531800美元。 董事David W. Dorman增持9600股，每股52.71美元，总金额为506016美元。 董事E