上交所上市委公告，西安奕斯伟材料科技股份有限公司科创板首发申请将于8月14日上会。依托核心技术的持续突破与市场拓展的加速推进，西安奕材正迎来跨越式发展的关键窗口。 综合 | 证监会 招股书 中证网 编辑 | Arti 本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议 西安奕材专注于12英寸硅片的研发、生产和销售。基于2024年月均出货量和截至2024年末产能规模统计，公司目前已是中国大陆第一、全球第六的12英寸硅片厂商。 半导体硅片，尤其是12英寸硅片，作为芯片制造的核心基础材料，正处于行业发展的关键节点。AI技术以及消费电子回暖驱动行业增长，带动半导体器件领域步入上行周期，保障12英寸硅片需求长期增长。 根据SEMI统计，2026年全球12英寸硅片需求将超过1,000万片/月，中国大陆地区需求将超过300万片/月，这一广阔的市场前景，为相关企业带来了巨大的发展机遇。 据了解，西安奕材的产品已应用于NAND Flash/DRAM/Nor Flash等存储芯片、CPU/GPU/手机SOC/嵌入式MCU等逻辑芯片、电源管理、显示驱动、CIS等可实现数据计算、数据存储、数据传输、人机交互等核心功能的多品类芯片的量产制造，最终应用于智能手机、个人电脑、数据中心、物联网、智能汽车和机器人等人工智能时代下的各类智能终端。 招股书显示，西安奕材营业收入从2022年的10.55亿元增至2024年的21.21亿元，复合增长率达到41.83%。2025年1-6月，随着行业逐步回暖，公司产能继续攀升带来产销持续快速放量，驱动2025年上半年营业收入同比大幅提升45.99%至13.02亿元，实现了公司设立以来的半年度营业收入新高。 与此同时，随着行业景气度提升，西安奕材主营业务毛利率已经转正。此外，公司经营活动产生的现金流量净额2022年开始持续为正，息税折旧摊销前利润已于2023年实现由负转正，2024

据中国证监会网上办事服务平台（试运行）披露，6月26日荣耀终端股份有限公司获上市辅导备案，辅导券商为中信证券，辅导工作将分三个阶段推进，从2025年6月持续至2026年3月。这标志着荣耀即将开启资本市场发展新征程，A股或迎来“AI终端生态第一股”。 综合 | 证监会 证券时报 澎湃新闻 编辑 | Echo 本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议 荣耀的资本化路径一直备受市场瞩目。公司早在2023年末即宣布计划通过首发上市登陆资本市场。 2024年，荣耀在一级市场融资动作频繁，成功引入包括中国移动、中国电信、中金资本旗下基金、中国国新关联企业及特发基金等重量级战略投资者，股东阵容已超20家，汇聚了国资、运营商、产业链伙伴及专业投资机构。 $中国移动(00941)$ $中国电信(00728)$ $中金公司(03908)$ $京东方A(000725)$ 去年12月28日，荣耀完成股份制改造，公司名称正式变更为“荣耀终端股份有限公司”，为IPO扫清关键障碍。 荣耀CFO彭求恩此前在采访中表示，已经聘用了券商、律所、会计师等中介机构，各项筹备工作都在积极开展中，未来会选择合适的时机上市。 根据辅导备案报告，荣耀注册资本322.39亿元，法定代表人为吴晖。目前，控股股东深圳市智信新信息技术有限公司直接持有公司49.55%股份，所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业。 值得一提的是，从荣耀内部组织架构、业务、发展战略等来看，今年以来，荣耀也已经在全方位铺路I

据港交所5月30日披露，北京奕斯伟计算技术股份有限公司向港交所主板递交上市申请，中信证券、中信建投国际为联席保荐人。 若成功上市，奕斯伟计算有望成为正在强势崛起的全球计算架构第三极——RISC-V第一股。 综合 | 招股书  编辑 | Arti 本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议 奕斯伟计算成立于2019年，招股书显示，奕斯伟计算是AI时代万物智能化的引领者。聚焦智能终端和具身智能两大核心应用场景，公司正采用新一代RISC-V计算架构，创新领域专用算法及IP模块，构建高效开放的软硬件平台，为全球客户提供机具竞争力的系统级解决方案。 京东方创始人、前董事长王东升是公司创始人之一。2019年6月，王东升从京东方卸任，加入北京奕斯伟，开始致力于“芯”的事业。 $京东方A(000725)$ 成立至今，奕斯伟计算五年内已完成四轮融资，新老投资机构包括IDG资本、众行资本、国鑫创投、金融街资本、中国互联网投资基金等，总规模超90亿元。 截至2024年12月31日，奕斯伟计算成功实现100余款系统级解决方案商业化，覆盖智能终端和具身智能两大应用场景，服务全球100多家客户，成为多家全球顶尖公司首选的解决方案提供商。 值得一提的是，公司一直致力于新一代RISC-V计算架构的研发与推广。根据弗若斯特沙利文的资料，公司是2024年为止中国RISC-V主控量产解决方案数量最多的提供商，以及按2024年相关收入计，是中国最大的RISC-V全定制解决方案提供商。 奕斯伟计算为消费电子与智能物联网公司提供智能终端解决方案，赋能智能家居、办公及便携应用场景，从而为AI时代的人类便捷生活提供涵盖多媒体处理、人机交互及智能控制等功能的解决方案。 根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年营业收入计，公司是中国最大

并购重组能够快速优化一家公司的基本面，历来是黑马集中营。若是搭上了时代的大风口，则更有可能成为中长线的牛股。因此，每一份重组方案都值得认真看待。 新相微收购深圳市爱协生科技股份有限公司100%股权的预案，就是一份“含金量”很高的重组预案，值得仔细推敲。昨天该公司复牌后，股价低位震荡，预期差进一步扩大了。 01 显示芯片市场的新巨头 3月15日，新相微披露重组预案，公司拟通过“发行股份+可转债+现金”组合的方式，购买爱协生100%股权，并募集配套资金。 此次重组最大看点在于，两者的业务具有高度协同性，能起到1+1＞2的效果，显示芯片市场的新巨头呼之欲出。 具体而言，新相微与爱协生均聚焦于显示芯片领域，产品应用场景也存在较高重合度。双方可借助彼此积累的研发实力和客户资源，实现业务上的有效整合，同时借助规模采购优势，降低整体采购成本，增强公司的竞争力。 新相微是国内产品线较齐全的显示驱动芯片设计企业之一。长期致力于TFT-LCD、AMOLED显示驱动芯片和电源管理芯片等研发应用，产品应用覆盖智能穿戴、手机、工控显示、平板、笔记本电脑、电视、车载显示等领域，特别是新型AMOLED显示产品，已开始规模化生产。公司也与京东方等国内主流面板客户保持着深度的战略合作关系。 爱协生则一直专注于人机交互领域的芯片设计与解决方案领域，是“国家级专精特新‘小巨人’企业”。其主要产品为显示驱动芯片（LCD DDIC）、显示触控一体驱动芯片（LCD TDDI）、触控驱动芯片、桥接芯片、电源芯片、音频芯片，并将芯片与显示面板等配件相结合，研发了各类智能互联模组，广泛应用于智能手机、智能穿戴、智能家电等领域。目前，爱协生已覆盖多家显示模组厂商，产品在智能终端手机配件市场处于领先地位。 爱协生自身的业绩也很不错，2024年度实现营业收入12.67亿元。新相微2024年收入5.1亿，本次收购可增厚公司收入15

最近科创板硬核科技标的弹性非常好，今天来看看OLED板块的奥来德。 （奥来德公告） 15号，奥来德发布了2024年业绩预告。投资者第一眼看上去，这份业绩可能并不及预期。 $奥来德(688378)$ 预计全年实现营业收入5.32亿，而公司前三季度就已经取得了4.63亿的收入，换言之，奥莱德四季度营业收入大致为6900万。 （奥来德财报数据汇总） 回头看奥莱德2019年至2023年四季度收入，6900万收入与2022年水平相近，较2023年四季度有三分之一的下降。我想这与OLED厂家第6代生产线建设速度放缓有关。 扣费净利润方面，也是近几年的底部水平，一方面可能与奥莱德四季度资产减值有关，主要原因是奥来德在有机发光材料、显示光刻胶材料领域加大研发投入。今年第三季度，奥来德研发投入约3383万元，同比增长26.5%。从最近5年口径看，奥来德研发投入由2020Q3的866万元增至2024Q3的3383万元，年化复合增长率约40.6%。研发投入较产出前置，对公司短期净利润造成了些许影响。 值得注意的是，本月14号，奥来德公告称全资子公司上海升翕光电科技有限公司参与了 $京东方A(000725)$ 第 8.6 代 AMOLED 生产线 线性蒸镀源的投标，并成功选为第一中标人。19日盘后，奥来德公告了确切的中标信息，中标总金额6.554亿元人民币。按照设备安装、调试的时间周期来看，该笔订单最早将于今年下半年进行收入确认，对今年下半年及2026年收入将有明显增益。 TrendForce集邦咨询数据显示，2024年OLED在手机中的渗透率已高达57%；平板端，iPad首次采用OLED面板，渗透率达9%。据 Omdia 统计，2

图片 荣耀自2024年四季度启动股份制改造以来进展顺利，股改已于12月28日完成，荣耀终端公司名称变更为“荣耀终端股份有限公司”。本次股份制改造涉及公司形式及名称变更，不影响公司的日常经营。 股改完成后，荣耀将适时启动IPO流程，进一步消息将在相应的过程中对外披露。 荣耀方面再次强调表示，为实现公司下一阶段的战略发展，荣耀将通过首发上市推动公司登陆资本市场。 综合 | 证券时报 界面新闻  编辑 | Arti 本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议 图片 今年10月，中国电信、中金资本旗下基金、基石旗下基金、特发基金，以及新一轮代理商投资平台金石星耀等已投资荣耀。 $中国电信(601728)$ 荣耀方面在声明中表示，荣耀始终坚持公开透明的发展原则，持续推动股权结构多元化。中国电信、中金资本旗下基金、基石旗下基金、特发基金，以及新一轮代理商投资平台（金石星耀）等投资人的加入，正符合这一既定方向。 具体来看，中金资本隶属中金公司，是国内领先的投资管理机构；基石则成立于2001年，是国内最早的创业投资与私募股权投资机构之一；中国电信是三大运营商之一；代理商平台（金石星耀）是荣耀渠道伙伴的投资平台，由中信金石投资管理；特发基金则是由深圳特发集团管理的专项基金。 据华尔街见闻报道，一份荣耀pre-IPO融资计划显示，本轮pre-IPO以2000亿元估值。 在启动相应股份制改革的当下，荣耀的融资情况备受外界关注。 此前，中国移动已战略投资荣耀，后者表示，公司始终坚持公开透明的发展原则，也会持续多元化股权结构，中国移动投资荣耀，是在个人及家庭终端市场创新上具有良好协同效应的财务投资。 $中国移动(600941

图片 11月29日，据上交所网站披露，西安奕斯伟材料科技股份有限公司科创板IPO获得正式受理，中信证券为其保荐机构。本次IPO，公司拟募资49亿元，全部用于西安奕斯伟硅产业基地二期项目。 据了解，这是证监会《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（“科八条”）发布以来，上交所受理的首家未盈利企业。 作为一家未盈利的硅片企业，奕斯伟材料IPO的受理具有标杆意义，表明资本市场对国家战略行业优质企业上市融资的支持。 综合 | 上交所 招股书  编辑 | Arti 本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议 图片 据招股书显示，奕斯伟材料专注于12英寸硅片的研发、生产和销售。基于截至2024年三季度末产能和2023年月均出货量统计，西安奕材均为中国大陆最大的12英寸硅片厂商，相应产能和月均出货量同期全球占比分别约为7%和4%。其中，在2024年1至9月，奕斯伟材料月均出货量超过45万片/月，同比2023年水平实现50%的增长。 公司产品广泛应用NAND Flash/DRAM/Nor Flash等存储芯片、CPU/GPU/手机SOC/嵌入式MCU等逻辑芯片、电源管理、显示驱动、CIS等多个品类芯片制造，最终应用于智能手机、个人电脑、数据中心、物联网、智能汽车等终端产品。 财务资料显示，2021年至2023年以及2024年1-9月，奕斯伟材料营业收入分别为2.08亿元、10.55亿元、14.74亿元以及14.34亿元；扣非净利润分别为-3.48亿元、-4.16亿元、-6.92亿元以及-6.06亿元，尚未实现盈利。 2021年至2023年，西安奕材累计研发投入为4.199亿元，研发投入占营业收入的比例分别为49.41%、13.84%、11.63%。截至2023年末，西安奕材拥有研发人员222人，人数占比约12%，其中全时研发人员110人，非全时研发人