阿里巴巴业绩暴雷,多少抄底合适?

阿里这次的财报过于惨烈,阿里巴巴-SW 港股大跌10%,报139.80港元。昨晚,阿里巴巴美股也大跌11%,报143.6美元,一跌10%,着实把我惊到了,下面大家一起探讨一下阿里为啥暴雷?以及股价是否见底?$阿里巴巴(BABA)$$阿里巴巴-SW(09988)$

我先抛砖引玉,说说我的拙见,然后大家评论区留言回复,言之有理即可获得30~100虎币!

关于暴雷主要有这几条:

1、财报数据称得上史上最差,阿里这个季度的业绩增速看似平稳依然在20%以上,但是实际扣除高鑫零售的份额已经下滑至16%;而更惨的是经调整净利润同比下降39%。这次财报显示阿里巴巴下调2022营收指引,调整前全年收入预期增速为29.7%(9300亿),调整后变为20%-23%。利润下滑的主要原因是为商户提供支持的政策导致客户管理营收低于预期,而鉴于宏观环境的缓和和竞争的激烈,明年的全年收入预期进一步下调。

2、相对有起色的活跃增量用户并没有看起来那么美,阿里国内零售平台年度活跃用户数增速(过去十二个月在天猫淘宝有过购物行为的账户数)达到了8.63亿,同比增长14%。根据阿里巴巴的统计,淘宝Deals的dau中,除了淘宝App的dau外,约有50%是唯一增量用户,而超过50%的淘宝网用户是阿里巴巴在中国零售市场首次购买生鲜农产品的用户。虽然疫情加速培养了用户的在线购物习惯,但是由于电商环境竞争激烈,活跃客户增长也深受第一条影响,平台加强对商户的补贴,才带来了更多的活跃客户。阿里的问题同样要面对拼多多的难题,如果不继续保持现有补贴力度,新增客户能否留得住?

3、阿里明确表示将以长周期思维坚定投入社会发展所需,用高质量发展为生态健康和未来发展打开更大空间,也就是延续之前现在的利润换取未来的增长的策略。这表明在竞争日益激烈的情况下,公司可能会继续牺牲客户管理收入(CMR)的收益,通过提供更多优惠来留住商家。这意味着,平台投入并不会在短期内缩减,反而要加大投入,而会进一步吞噬公司的利润,影响到股东的利益。现在的阿里就是在悬崖上走钢丝,走的稳才能活得下。

那么阿里真的要完蛋吗?恐怕也不见得,毕竟阿里依然是国内互联网的头部企业,目前的活跃用户增长依然可观,阿里云的业绩也是蒸蒸日上。巴菲特广为人知的名言:别人恐惧时贪婪,个人觉得,悲观情绪下,目可以抄前的阿里股价确实足够“优惠”,截至昨夜收盘,阿里今年股价已经下跌38%,相比历史的高峰,更是打了五折。阿里目前PE也只有16左右,这个股价、PE还是很有吸引力的。

但是阿里有可能会“越跌越贵”:阿里目前的策略是以现在的利润换取未来的增长,但利润下滑是有惯性的,既然竞争变大,投入更多,那么利润很可能会越来越差,至少这种局面在短期是无法扭转的。所以股价虽然下跌了,但依然未来没利润,股价还得跌......

好了,我的浅见就写到这里,你认为阿里的股价见底了吗?多少美元一股的阿里,你会抄底?欢迎大家给我留言赚虎币~

# 悬赏广场

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评论245

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  • UUV
    ·2021-11-19
    以段永平的抄底价为参考,哈哈
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    • UUV回复胖虎哒哒
      [笑哭][笑哭]段永平还是看他的腾讯好了,阿里大队长前几天刚看多,不宜冒进啊[笑哭]
      2021-11-19
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    • 胖虎哒哒回复果子琴
      段永平是差不多8月18号买的 那会是160多[笑哭]
      2021-11-19
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    • 果子琴
      段永平是多少抄呢?
      2021-11-19
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  • khikho
    ·2021-11-19
    L $阿里巴巴(BABA)$
    Will up again. Just need to wait
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  • AliceSam
    ·2021-11-19
    135
    准备进场[开心]
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    • khikho
      No130 ?
      2021-11-20
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    • AliceSam
      卖的135的Put[开心]
      2021-11-19
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  • 蜗牛慢跑
    ·2021-11-19
    57抄底合适
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  • 120吧,强支撑
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  • Flysky
    ·2021-11-20
    国内人口红利已过,后期电商盈利难以保持高增长。阿里已经布局半导体行业,现期望于平头哥冲锋杀出一条血路,待阿里王者归来。
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  • 鬼知道,起码还没看到拐点,
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  • 高熊
    ·2021-11-20
    阿里都这样了,其它更不好过了,坚定支持阿里,再等1个月,半仓入
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  • ArthurSune
    ·2021-11-20
    我认为阿里的股价还没有见底,但是属于底部区域了,可以考虑陆续入了。
    100美元以内一股的阿里,我会陆续加仓抄底。
    最底价我比较悲观,我目前判断有可能到70。
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    • ArthurSune
      建议关注平头哥业务,还有阿里云。目前开展总体不错,具体数据大家自己查看。
      2021-11-20
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  • Irwin
    ·2021-11-20
    现在投阿里,需要目光看得远一点,电商业务必然增速持续放缓,但阿里在云业务上的优势以及这两年突飞猛进的菜鸟物流会逐渐支撑起增长
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  • hshpangpang
    ·2021-11-21
    让子弹再飞一会吧,现在回看,阿里的过往发展战略有问题,自己的基本盘都有很强的竞争对手,对比腾讯护城河根本不在同一级别
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  • 大票换零钱
    ·2021-11-21
    老手死于抄底
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  • Bobruan
    ·2021-11-21
    $125准备抄底
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  • imath60
    ·2021-11-21
    不要想着抄底 平常心 看好就买入 控制好仓位
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  • KYHBKO
    ·2021-11-21
    135 would be a good price. with investments made, market expansion, efforts in costs reduction & good FCF, we can expect reversal over the coming days. research before investing.
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  • mark01bravz
    ·2021-11-21
    you cannot bargain hunt unless you fully understand the vie structure of alibaba. the alibaba that you are investing in the us side is nothing but a blank shell
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  • 羊驼君
    ·2021-11-21
    当年买苹果的时候,巴菲特被嘲笑成什么样子了?同样这么高的确定性,同样砸盘开始缩量,买盘控价非常有力,阿里大概率是触底了。苹果的那波投资,巴菲特恐怕是翻倍都不止了
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  • hydros
    ·2021-11-21
    buy at 135 usd, see if it breaks it's previous low to trap bears and reverse up
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  • 梧妤
    ·2021-11-21
    还有罚款单靴子差不多了。
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  • 小虎ZZL
    ·2021-11-22
    这个也许还会下跌,跌到125左右应该可以再买进,但是不要全仓买入,谨防被套住了。
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