我如何做空

上次讲了我的一些做空标的,今天聊一下我对如何做空的一些心得。

其实我一直认为,做空和做多对我这样的趋势派而言,本质是一样的。就是K线趋势往哪里走,我就跟着往哪里走。

我做空和做多一样,通常有两个方法,正股和期权。有些高手还用期货,我不会,也从来没尝试过。

正股比较简单,直接卖空就可以。这样做与期权相比,他没有时间损耗,当然杠杆率相对也小一些,而且占用保证金,存在爆仓的风险。我现在仓位里,就由于有鹅毛股Yandex的空头头寸,一度使得我账户的取款功能被冻结,非常尴尬。

另外就是期权,期权也有长短仓只分。短仓和正股卖空一样,也有保证金的风险问题,但是随着时间价值的消失,时间却成为了短仓的朋友。

我主要要讲的是期权长仓,也就是直接买入认沽期权。这样做的特点是没有保证金风险,杠杆率比较大,时间价值是关键。

时间的拿捏是对于期权长仓是否成功的一个关键因素。

2019年初,拼多多上市不久,我看到当时K线正好开始符合我对于进入长多格局的判断,于是在1月份就买了进去,记得当时是27块样子。我分别买入了正股和期权。由于我认为是长期走好,所以买入了6个月后到期的看涨期权。买入后一个多月,股价的确保持涨势,很快涨到了31块。我买入时通常设定的是要翻倍的目标,因此没有理会。谁知从3月起,PDD 就开始了长达3-4个月的回调,当时我美股仓位不多,也没有即时关注,结果PDD在我的看多期权到期日附近,跌倒了最低点18块。这部分期权几乎全军覆没。在我的期权被消灭之后,股价在6-7月后开始拉伸,一路突破,最终在疫情大放水后涨到了212块。而我的看涨期权,早早地牺牲在解放军到来的黎明前。幸好正股还在,不过也没等到212,在8-90块的区间清仓,算是弥补了期权的亏损。

所以即使抓准了目标,也看对了方向,期权也不一定能帮你赚钱。做多和做空期权都存在一样的问题。

现在回过去复盘我买入的时点,当时我的牛熊三剑也是两把出鞘,而由于PDD是次新股,第三把剑没有数据!之后我为自己定下了不参与任何新股次新股的买卖的原则。

这次做空,我基本采用了直接买入看跌期权的方式。

去年底今年初刚开始做空时,当时大盘还没有完全进入空头格局,选择的标的基本是木头姐的股票,而$ARK Innovation ETF(ARKK)$当时已率先进入熊市。为了保险期间,我的第一个空头标的SQ选择了今年9月才到期的标的,时间跨度达10个月之久,就是为了避免PDD当年的教训。从三月份以后,大势逐渐明朗,我的胆子也大了一些,把标的的到期日缩短到6个月。并且把同一标的分成3个月和6个月到期的期权,随着时间延后来滚动移仓。

现在回头看,这个轮次踩准了,当时如果选择的都是短期标的,哪怕一两个月的,收益肯定大很多,不过我倒不后悔,因为当时至少买了个安心。而且即使是这么远期的期权,收益也已经远超我自己的预想。

思前想后,决定得瑟一下,贴一下我一个账户从去年做空开始到现在的回报率。我知道每次得瑟完一定会打脸,说不定马上就开始回撤,也许还有人会说我造假P图之类的,那也不管了,得瑟过就够了。[开心] [开心] [开心] 

$标普500ETF(SPY)$$纳指100ETF(QQQ)$

# 聊聊我的期权交易心得

修改于 2022-10-15 10:09

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评论14

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  • 阿捷6
    ·09-29
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  • ​$标普500ETF(SPY)$ ​$纳指100ETF(QQQ)$ ​ 是不是比木头姐的标的更靠谱?
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  • 妥妥的技术达人,要是能一直持续的保持这样的收益速度就好了
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    • 狮子做
      不可能一直这样的,这是基于有明确的大行情,不管牛熊,如果震荡行情,肯定就差很多
      09-29
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  • 木头姐看你这样的操作会不会很生气?
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    • 狮子做
      [龇牙][龇牙]
      09-29
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  • 期权不会,牛熊证也不会,搞得我不会操作了
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    • 狮子做
      股票做好就可以,期权是把双刃剑,不一定非要做
      09-29
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  • 你这收益秒杀基金大佬,这数据摆出去基金公司看着都眼红
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    • 狮子做
      基金一般不能像我这样180度转弯,即使对冲基金也要保持多头仓位,最主要体量不同,不能完全类比
      09-29
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  • 好吧,之前只会股票,现在看来也要去学习一下期权了
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    • 狮子做
      期权风险更大,先学会做股票
      09-29
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  • 直接买入看跌期权这个方法我之前也弄过,亏了不少钱
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    • 狮子做
      是的,趋势、时间点都要把握准确
      09-29
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  • 趋势派赚钱是最稳定的,只要看准了趋势就能稳稳的赚钱,而且还能睡得着
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  • 做空和做多对你这样的趋势派而言,本质是一样的,但是国内的很多人入金后基本都是只会多头思维
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    • 狮子做
      [龇牙][龇牙]
      09-29
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    • 弹力绳22回复狮子做
      我感觉你是在数我,但是我又没有证据
      09-29
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    • 弹力绳22回复狮子做
      我感觉你是在数我,但是我又没有证据
      09-29
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  • 牛擦擦,你这收益看的人热血沸腾的
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  • erichyx
    ·09-29
    哈哈哈
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  • lengyue26
    ·09-29
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  • 学习
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  • 梅佳
    ·09-29
    🙏
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  • ArthurSune
    ·09-29
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