Arm投资者需要关注iPhone 16的出货量
@美港股观察社:
有外国分析师认为,Arm虽然目前估值过高,但是其也算苹果价值链中的一环,如果iPhone 16的出货量喜人,那么Arm也将从中获利。 作者:Uttam Dey 投资论点 随着苹果发布会的结束,这类产品发布通常会留下的问题之一是对其iPhone及其他产品的需求量的规模。任何需求迹象都可能不仅提升苹果的前景,也可能提升苹果价值链中任何参与构建可能高需求产品的公司的前景。 Arm就是那些因苹果iPhone需求增加而受益的公司之一。这家总部位于英国剑桥的半导体设计公司将其处理器IP授权给苹果,用于设计最终用于苹果产品的芯片。 除了智能手机出货量可能的复苏外,汽车和数据中心等其他终端市场的强劲需求也增强了Arm的前景,从而提高了股票的乐观情绪。 来源:Seeking Alpha Arm的84%年初至今回报率超过了其未来两年的增长和盈利预期,这使得公司的股票看起来估值已经到位。 尽管有顺风,但鉴于其估值,投资者或许需要谨慎一些。 Arm受益于iPhone出货量的增加 今年苹果发布的iPhone 16已成为多年来最重要的产品发布活动之一,因为iPhone出货量的停滞性质。随着智能手机升级周期的延长,以及疫情期间封锁期间提前的需求,苹果的iPhone出货量长期以来一直处于区间波动状态,如下图所示。 来源:Counterpoint Research 有迹象表明,与苹果以GenAI为重点的苹果智能(Apple Intelligence)相一致的三年季节性升级周期可能足以提升需求,特别是对于即将出货的iPhone 16。 一位备受尊敬的iPhone供应链分析师本周提到,他预计iPhone 16的出货量约为8800万部。这与彭博社对约9000万部的估计大致相符,这将使苹果的iPhone出货量在一年内增长10%。这也可能使苹果明年有望突破2.34亿部iPhone的历史最高纪录,该公司上次发布这