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今天盘前看到BTC相关的股票都暴跌了，包括MSTR、MARA、CLSK、COIN，就赶紧到网上看了一下BTC的实时行情，BTC也跌了，但也只是跌了1个多点，而相关的股票为什么跌了这么多呢，每太想明白。随即又看了一下着几个股票的走势，发现MSTR的日K线真处在第二次碰到60日均线，但又没有破，感觉60日均线时一个比较强的支撑位。而且昨天晚上也做了一波MARA的行情，昨天安慰你是MSTR走的比较强，从跌4个多点，一度翻红涨了近2个点。因此基于上面的判断，我觉得今天MSTR跌这么多了，应该会有个反弹，就开仓做多了。 盘前一度跌破了我的止损价1219，但却么有成交，因为盘前行情成交量太少了，一旦快速跌破某个价格，又没有反弹到这个价格，就很难成交。盘前一度还跌破了1200，过程重我还不断的调整了止损价格，但都没有成交。 没想到晚上正式开盘后，直接就低开了近9%，当时看BTC的实时行情，已经反弹到快只跌1个点了。心想MSTR应该也会反弹，确实随后MSTR也开始反弹了，反弹到1215左右，我当时就挂了一个1220的止损单，可惜，最终也没有反弹到1220。在1210-1215这个区间震荡了大概1-2分钟，股价又开始下的，而且这一下跌，就持续到了收盘。 在整个下跌过程中，一看被套了这么多，总还想着会又反弹，然后想乘反弹止损。结果，整个晚上都没有什么大的反弹，我竟然一致拿着，一致没有止损，又犯了一次不止损造成重大损失的错误，这次所犯的错误跟4月19日超微电脑大跌没有及时止损的错误一样一样的，都说同样的错误，第一次犯可以原谅，第二次犯还可以饶恕，第三次再犯那就是屡教不改，是坚决不能容许的，后果是很严重的。 而我，在股市交易中，却接二连三的犯同样的错误，还号称天天在总结，就这样的执行力，怎么能在股市中生存呢，我陷入了深深的自责和思考中~~~~ 今天持仓的股票和日内交易都又较大的亏损，导致今天共亏损

美股分析赚钱：马斯克去中国 特斯拉狂涨 SELL IN MAY来了 谁说日元是被收割了

美股分析赚钱：跌完4月，还有5月 月度大跌原因找到 瘦子赚不到胖子的钱

本周内容的提前更新，主要是为了梳理日本央行（下称BOJ）的干预思路与政策倾向，这对于未来东南亚-美元资本的环流是举足轻重的意义。 其次也是为了反驳”日本惨遭做空论“，况且明日凌晨2点，是牵动人心的美国FED-FOMC。 BOJ的提前干预，一部分所考虑阳谋，就是平衡美日风险利差，尤其是对标6月的FED-FOMC，几乎是板上钉钉的“鹰派”，延后降息预期的决议被定价。 图片 图：美日利差&美日汇率 日元或日本政府，在美元资本同盟的漫长驯服中，一边提供东亚美元的流动性作为美元的影子货币，一边贯彻利用贬值向东南亚出口日本制造+廉价资本··· 23.6.7《穿越回当年的日本看拐点Part2》：日本低利率甚至负利率的支援，将企业带入融资的便利性···允许资本自由流动+低利率的融资便利性，日本企业凭借技术（汽车产业+配套工业体系）+资本（日本本土低利率甚至负利率）出海，寻求他们的新大陆，寻求日本国民资本增长的掘金地——亚洲四小龙。（原文笔记） 当然最大得益者，无疑是日本财阀+背后的美元资本（更详细见文末的星球笔记)。 图片 根据国际货币基金组织（IMF）的定义：过去12个月内反复净买入外币，总额达到GDP的2%。连续三天的外汇干预被视为一系列干预，而采用“自由浮动”汇率制度的国家在六个月内最多只能进行三系列干预。如果日本政府频繁干预，可能会增加日本失去“自由浮动”国家地位的风险··· 从三月的初次152干预、五月的第二次160干预··· 但恰恰好，每次一干预都是FED-FOMC转鹰预期的节奏前时点。 编制的共识反馈给市场—— BOJ的鹰派跟随，尽管说从通缩的泥潭迈出，但双头在外的经济结构（原材料在外的输入性通胀，总需求在外的出口贸易）仍然挤兑内部总需求，资产价格在美元资本引导下，走出熊市（热钱推动的概率也很高），同时美国出现的“滞涨”风险，引导着美日利差走阔风险··· 所以面临在B

$亚朵(ATAT)$ 五一旅游板块的几个感受： 1.整体消费数据继续新高应该没问题。文旅部4月30日发的数据，央视也报道了，一季度，国内出游人次14.19亿，同比增长16.7%；国内游客出游总花费1.52万亿元，同比增长17.0%。预计“五一”假期消费会迎来新高。而且有个特别明显的下沉趋势，县域市场酒店预订订单同比增长68%，四线及以下城市旅游预订订单同比增长140%。 2.具体到酒店，感觉是旅游板块最有业绩支撑的了，要比拿景点强。4月中旬浩华咨询对2024Q2酒店行业景气度的预测，平均客房入住率约为62%，要比一季度实际入住率要高6%，平均房价基本持平。 3.亚朵最近的情况。4月官方发文说已经突破1200家店了，而且跟着推出了一站式焕新，整体帮基础设置老旧的酒店做改造，有政策出来，应该是对加盟合伙人来说一定程度上能减轻不少供应链上的压力。而且从2023年的经验来看，部分改造完的酒店，Re­v­P­AR、OCC、ADR三大指标都很不错，基本上综合Re­v­P­AR能恢复提升了50%左右。 亚朵现在新店策略奔着2000家去，改造这部分新店占比肯定要拉起来。我之前的感受是，商用二手家具家电水很深，中间商处置的话基本就是1折，还有物流成本，但是新店从这帮中间商采购的话，成本就要占到新品的70%-80%,所以基本都会选择全新采购

毫无疑问今日市场的焦点都集中在了盘后公布财报的AMD、SMCI身上。 对于 $美国超微公司(AMD)$ 来说，虽然一季报表现优于预期，数据中心收入激增，这主要得益于AI芯片销售的大幅增长，同时其客户端收入也因PC市场的复苏而同比增长80%。 然而，让人略感失望的是，尽管公司对下一季度的营收预期“符合预期”，却没有为市场带来惊喜。 特别是在AI加速器芯片市场，尽管AMD将其年销量预期调整至40亿美元，但这一数字与市场此前普遍预期的60亿美元相比，显得有些寒酸。 这种差距无疑引发了市场的一阵失望情绪，尤其是与其主要竞争对手英伟达相比，AMD的表现似乎还远未达到市场的高期待。这种表现使得AMD在芯片市场的竞争格局中显得有些力不从心，凸显了它在追赶行业领头羊的艰巨挑战。 $微软(MSFT)$ 由此，盘后股价的大幅下滑超过8%，似乎反映了投资者对公司在激烈的市场竞争中可能处于劣势的担忧。 在我们昨日的公众号文章中，我们已经非常详尽地提示了AMD面临的三大风险因素，并深入讨论了其与英伟达之间的技术和市场竞争差距。 文章回顾：美股 AMD 亚马逊 SMCI 财报预测分析 财务概览： 营收：AMD一季度的营收达到了54.7亿美元，较上年同期的53.5亿美元增长了2%，略高于市场预期的54.5亿美元。尽管如此，这一数字仍低于去年四季度的61.7亿美元。 每股收益（EPS）：调整后的每股收益为0.62美元，超出市场预期的0.61美元，并高于去年同期的0.60美元。在GAAP基础上，一季度的净利润为1.23亿美元，或每股0.07美元，而去年同期则为净亏损1.39亿美元或每股亏损0.09美元。 业绩指引： 对于2023年第二季度，AMD预计营

2024年4月30日盘后，亚马逊将发布2024年第一季度业绩。  一季度业绩预测 根据市场普遍预期， 亚马逊第一季度营收预计1425.63亿美元，同比增加12%。此前亚马逊连续五个季度的收入超过了分析师的预期。 每股收益预计0.83美元，同比增加168%。此前亚马逊已连续五个季度超过分析师的每股收益预期。 运营利润预计112亿美元，同比增加135%。 亚马逊在上一财报季发出时给出的指引是，2024财年第一季度公司净销售额将达1380亿美元—1435亿美元，同比增长8%—13%；运营利润将达80亿美元—120亿美元。 贝尔德分析师表示，亚马逊网络服务的增长和利润率的加快，加上电子商务市场份额的增长，将带来稳健的第一季度业绩和第二季度指导。 我们可以看下亚马逊能否超出分析师预期，或者超出指引上限。 收入构成 亚马逊的收入主要由五个方面构成：零售业务、第三方卖家服务、广告服务、订阅服务、AWS 和其他收入。其中最重要的是以下四个创收项目。 1. 零售销售 根据美国商务部公布数据显示，2024年1-3月，美国消费品零售总额为19982.47亿美元，同比增长3.3%。其中3月零售销售数据环比上升0.7%，预期上升0.3%。13个类别中有8个类别出现增长，其中电子商务增幅最大。 报告显示，亚马逊以53%的份额稳居消费者最喜爱的电商平台首位，沃尔玛和eBay分别以28%和15%的市场份额紧随其后，而新兴的Temu则占据了14%的市场份额，排名第四。 随着经济增长预期回暖，加上亚马逊的裁员节流等降本增效，我们可以继续关注亚马逊的零售业务营收增速，以及零售业务利润率能否继续提升。 2. 广告服务 财报显示，2023年Q4，亚马逊广告服务营收达到146.54亿美元，同比增长26%，高于市场预期的142亿美元，已连续四个季度实现增长。 根据Power Reviews发布的《2023年美

上周，特斯拉交出近年来最差的一季度业绩，不过成绩差早就是明牌，此前市场反应的足够悲观，在一个半月内跌去30%，从200元一度跌至138元。这次马斯克罕见的在电话会上积极的与投资人交流，继续画FSD大饼，推动股价轧空大涨超25%。目前股价依旧是在年内低位，以往特斯拉在跌去50%后，都出现过不小的反弹行情，但最大的中国市场把价格战演绎到极致，这次特斯拉还能翻身吗？⼀、当马斯克的大饼开始兑现24Q1，特斯拉营收213亿美元，同比下降9%，营业利润为11亿美元，同比下跌60%，低于市场预期的7.4%，这是自2020年上海超级工厂建成以来，特斯拉收入首次出现负增长。其中，汽车收入为169亿美元，同比下跌13%，主要受车辆交付减少所致。能源生产收入为16.35亿美元，同比增长7%，服务和其他收入为22.88亿美元，同比增25%。需要留意的是，原先市场预期为233亿美元，但披露一季度交付38.7万辆后，市场下调预期至210-220亿的区间，股价也在近一个月内充分反应，所以营收算是符合市场更新后的预期，收入没有进一步恶化。24Q1自由现金流为负25亿美元，在过去特斯拉现金流很少出现负的季度。现金流恶化的原因是把钱拿去买显卡训练AI了，并称今年资本开支将超过100亿美元，大部分投入都在AI领域，预计25、26年的资本开支在80-100亿美元之间。马斯克给出指引，2024年车辆销量增长会明显低于2023年，因为在致力于推出下一代车辆和其他产品。换句话说，今年特斯拉的估值如何给，全看FSD推进的速度如何。单看这次财报，把特斯拉定为成长股都有些勉强，贡献近50%利润的中国市场竞争激烈，收入下滑，烧钱的AI投入加大。按马斯克所说，任何公司若在AI投入上没有100亿美元的水平，就没办法跟上AI竞争，那当科技巨头的AI竞争越来越激烈，明后两年的投入也有可能会加大，尤其是当GPT5、甚至是GPT6、Sor

$美国超微公司(AMD)$  $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ $苹果(AAPL)$ $超微电脑(SMCI)$ 录了个视频解读下美股走势。AMD，英伟达，特斯拉，苹果，SMCI都有解读到，可以看看。