在2024年的最后一个季度,美股最红的AI应用公司Palantir交出了一份堪称炸裂的业绩答卷。 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ l t r 综合来看,公司Q4营收同比增长36%,环比增长14%,达到8.28亿美元,大幅超越市场预期的7.8亿美元;调整后EPS为0.14美元,超越市场预期的0.11美元;收入结构中,商业收入为3.72亿美元,政府收入为4.55亿美元,均超越预期。 关于2025年的业绩表现,管理层亦给出了相当乐观的预期,预计2025年营收37.4亿至37.6亿美元,预期35.4亿美元;预计Q1营收8.58亿至8.62亿美元,预期8.029亿美元。以这样的增长速度来看,目前Palantir的估值体系很难被打破,即便高位难以下注,也尽量不要尝试做空;当它再度出现大幅度下跌时,最好及时跟进。 01 业务预期差:大幅逆转的客户数据 看完这次Palantir的业绩之后,有一个很明显感觉:他们的业务数据非常强劲,已签署未履行的合同大幅度增长。这意味着他们在未来很长一段时间内,都有不错的收入保证,确定性相当强。 在过去的这个季度,Palantir达成了许多合作,远超以往。Q3,公司完成了16笔价值至少1000万美元的交易,但在Q4,这一数字增加到32笔。与此同时,价值至少500万美元的交易从36笔增加到58笔,价值至少100万美元的交易从104笔增加到129笔。 与之相对应,公司的客户数量也呈现出了新特点。在连续三个季度环比增速放缓(11%、7%和6%)之后,在最新的四季度实现了13%的环比增幅,并推动同比增速达到43%。这意味着从第四季度来看,公司的客户增长趋势发生了变化,重新回到了高速增长的通道。 要知道,较高的客户数量