据媒体消息,新加坡量化对冲基金Meridian & Saturn Capital(简称“MS Capital”)表示,该公司获得了中东主权基金10亿美元的中国股票投资授权,这再次表明投资者正在增加对中国市场的配置。 近年来,中东主权财富基金一直在增加对中国量化投资的配置,此次委托投资将是迄今为止规模最大的之一。受中东市场波动性飙升和人工智能提升中国基金经理业绩的推动,这笔交易可能预示着该地区资金将加速流入中国市场。 MS Capital创始合伙人兼首席执行官Kate Zhang表示,公司将采用市场中性策略投资这笔10亿美元的资金,以交易中国境内股票。 Kate Zhang以保密协议为由,拒绝透露投资方的名称,但他表示投资方是一家来自中东的主权财富基金。其还表示,如果业绩目标达成,该主权财富基金将考虑追加投资。 实际上,这种巨额授权并非孤立事件。据高盛和法巴银行近期的调查显示,中国股市的估值吸引力与企业盈利修复动能正吸引国际长线资金回流,今年以来海外投资者都在显著加大中国资产的押注。 MS Capital目前正与其他中东基金洽谈潜在投资事宜,并计划在阿布扎比、香港和美国开设办事处,以把握不断涌现的投资机遇。该公司管理的资产规模约为15亿美元,其中包括来自中东客户的初始5亿美元投资。 MS Capital的这笔交易是在客户进行了一年多的“高强度尽职调查”之后达成的。该客户希望将投资多元化到中国资产,并渴望通过系统性的解决方案来提高其现有投资组合的回报。 据悉,MS Capital由Jude Zhu创立,他拥有芝加哥大学MBA学位,并于2013年在上海创立了量化私募基金Meridian Global Inc。 Meridian Global的境内资产规模约为70亿人民币(10亿美元),并非中国最大的量化投资公司之一。但Jude Zhu旗下的金融科技公司Leap Techn
创业板最近的走势,有点猛。 4月8日,美伊宣布停火并开启两周谈判,全球风险偏好瞬间拉满,A股直接高开暴走——创业板指当天飙涨近6%,收在3347点。紧接着4月10日又拉了3.7%+,直接干到了3448点。拉长来看,从去年4月7日到现在,创业板指一年涨了将近75%,算力硬件与创新药成为两大领涨主线,半导体、存储芯片等方向也全线走强。 Full size preview 而我,从2023年底就基本 all in 了创业板ETF和期权,一直拿到现在。截至4月10日,我的A股账户时间加权收益率93.37%,跑赢创业板指数22.5个百分点。 虽然我的仓位主要在美股,但加上国泰期权账号里没法被统计到的收益,A股这边的小仓位应该是给我赚到了快6位数,还算满意吧。分享一下心路历程。 图片 【回顾:24年的创业板,便宜到离谱】 先聊聊为什么当初敢 all in。 23年底我决定全仓创业板的时候,整个市场情绪可以用四个字形容:一片哀嚎。创业板从21年的高点3500+一路阴跌到1700附近,跌了一半多。身边炒A股的朋友要么割肉了,要么装死了。 但估值数据告诉我一个很简单的事实:太便宜了。 2024年2月,创业板指PE跌到了24倍出头,创下了指数发布以来的历史最低值。到2024年8月,创业板的估值百分位甚至跌到了1%出头——意思是,往回看这么多年,只有不到1%的时间比当时更便宜。 换个说法就是:你闭着眼睛买,买在了历史上99%的时间都比你贵的位置。 当时我的判断是:不需要去猜底在哪里,光是"均值回归"这四个字就足够了。创业板的成分股集中在新能源、医药、半导体这些赛道,短期业绩确实承压,但估值已经把最悲观的预期 price in 了。 【25年:从低估到修复,还顺手薅了一把贴水】 24年924行情之后,创业板终于活过来了。但真正让我觉得舒服的,是25年上半年经由好友点拨,发现的一个"bug"——ET