$英伟达(NVDA)$ 概念股 $栢能集团(01263)$ （市值28.7亿元），本月18日发出中绩盈喜，翌日最高8.86元，昨（31日）收7.40元，较8个交易日前高位回落16.5%，与3月18日高位14.18元高位相比，亦几乎腰斩。现价上车，赢面大。✏️ 与英伟达长期合作1️⃣ 栢能以ODM（原设计制造商）及OEM（原设备制造商）生产图像显示卡，显示卡是个人电脑以图像处理器为核心的扩充卡，是连接个人主机板与显示卡的重要元件。与英伟达自2006年起是合作伙伴，从英伟达采购多年来均占总额67.9%，与AMD（美：AMD）亦有业务关系。英伟达与AMD，雄霸全球图像处理器供应商主导地位。栢能自有图像显示卡品牌有Zotac、Inno 3D、Manli，行销逾70个国家及地区，亦生产主机板、电器周边设备等。2️⃣ 2024财年（12月年结），栢能营收100.81亿元，升10%；纯利2.62亿元，由上年度的低基数飙升3.31倍。去年有新产品推出，助业绩增长。两周前的盈喜指，2025财年上半年预计盈利2.50亿元，按年大增29%，而较去年下半年（0.68亿元）高出268%。业绩大进，是因为期内推出新产品RTX 50系列图像卡，需求强劲。去年下半年，栢能安排同时在新加坡上市，动用现金2,140万元，今年下半年，相关开支大减，有助业绩提升。✏️ 全年料多赚72% PE 6.5倍2025财年下半年盈利即使只及上半年的8成，全年预测赚4.5亿元（EPS 1.16元），增幅72%，预测PE仅6.4倍，PB 0.93倍。过去7年，平均PE 9.7倍、PB 0.87倍。3️⃣ 去年底，栢能手上净现金15.1亿元，相等于公司市值的

《Follow Up 》5月2日于13.6元荐买 $长飞光纤光缆(06869)$ ），设目标19.6元，昨（26日）最高20.9元，较荐前大升54%，收19.9元，较荐前大升46 ％（同期恒指升20% ），达标。斩边留边。 X X X $英伟达(NVDA)$ 周四再创历史新高，较4月7日低位弹升80%，市值3.783万亿美元，全球第一大，今年预测PE 35.8倍、PB 25.6倍。「英伟达概念股」栢能集团（1263，市值25亿元）则仍低沉，现价6.45元，较今年3月高位14.18元低55%，趁低投机买入。1️⃣ 早年比特币掘矿热，大量使用图像显示卡，栢能属「比特币概念股」，炒到翻天覆地，由2021年初2.2元至当年年尾飙上17元。近年公司年报已再无提及加密货币与图像卡关系。✏️ 上市时已提及英伟达与AMD $栢能集团(01263)$ 2012年初上市，当年招股书已提及两个大名：英伟达与AMD（美：AMD，市值2,325亿美元），英伟达与AMD都是栢能的策略性技术供应商。2️⃣ 栢能主业是以ODM（原设计制造商）及OEM（原设备制造商）身份，生产图像显示卡；显示卡是个人电脑以图像处理器（GPU）为核心的扩充卡，连接个人主机板与显示器的重要元件。栢能是英伟达的Add-in-Card合作伙伴，亦与AMD有业务关系。英伟达与AMD ，雄霸全球图像处理器供应商主导地位。栢能每年的年报，都有提及与英伟达及AMD的关系。栢能旗下自有品牌显示卡品牌有Zotac、Inno 3D、Manli，行销70个国家及地区。3️⃣ 2024财年（

作为加密货币的支持者，特朗普正式上台，比特币再次迎来疯狂，一度触摸近11万美元的高度，而特朗普币（TRUMP）推出后三天翻500倍，尝到甜头后行情急转而下，两天腰斩，大量加杠杆的投资者爆仓，亏损惨重。 智通财经APP了解到，2025年1月20日，特朗普重登白宫宝座，而特朗普以及马斯克等追随者大都支持加密货币，投资者预期加密货币政策将明朗化，而这也导致了比特币的大涨的行情。不过加密货币行情分化较为严重，以比特币及瑞波币等主流币获得资金追捧不断走高，而小市值的代币因波动率大存在高风险。 为支持加密货币，特朗普推出了个人Meme币TRUMP，）并在其社交账号上进行推销，TRUMP上线后暴涨超百倍，其妻子梅拉尼娅也趁势推出梅拉尼娅币，此疯狂举动引发市场不满，认为特朗普夫妇扰乱了数字资产市场。而这也引起了行情的大幅波动，TRUMP上线多个交易所后回调，比如在欧易上线当日涨到82美元高位后回落，目前市值82亿美元，较高点回落60%。 而在港股市场，“川普”概念从不缺乏资金关注，从特朗普主张的路线看，概念涉及包括关税、贵金属、农业、稀土以及加密货币等，其中加密货币最具有辨识度，特朗普将比特币作为储备货币预期较强。那么，这场因特朗普上台而导致的加密货币大涨行情是否具有持续性，而该主题下港股标的都有哪些呢？ 全球资本流动下，比特币行情将冲击新高 加密货币市场与股票及债券在交易上具有同等属性，都是资本市场，但各国认可度不一，部分国家认为加密货币市场没有价值，尤其是比特币，“挖矿”需要耗费巨大的电力，因而在政策禁止，比如中国内地，加密货币交易所于2021年纷纷退出中国市场。不过以中国香港和美国为代表的金融发达地区对加密货币则保持开放。 任何一个市场都需要资本流动，比特币行情受多因素影响，美国政府的态度起到关键性作用。而特朗普是带动加密货币市场资本活跃的关键人物，其于选举期间对加密货币市场未来发展

回望2024年，英伟达(NVDA.US) $英伟达(NVDA)$ 无疑美股最靓的“崽”之一。 自FY1Q24财报披露(2023年5月24日)后，公司股价至今累计已经上涨超340%。云服务商继续加大人工智能基础设施投入，叠加业绩连续多次超预期、新产品Blackwell年内即将上市等因素的催化下，2024年以来，其股价累涨超170%，并于2024年6月中旬达到接近140美元的高位。 从行业风口来看，英伟达的热涨，与近一年来快速发展的人工智能不无关系。从数据中心到边缘计算，对高性能计算需求激增，英伟达的GPU作为AI模型训练和推理的核心技术支持，充分享受了这一技术趋势带来的红利。 技术趋势带来的发展红利，这背后亦为相关产业链个股提供较大的想象空间。 如被市场称为英伟达“影子股”的栢能集团(01263) $栢能集团(01263)$ 。2024年以来，该股一路波动上行，全年累涨超80%，并于11月14日达到年内高点5.32港元。截至2025年1月2日，其股价报于5港元，相较于2024年2月初的低点2港元，已经翻了2倍之多。 图片1.png (行情来源：富途) 根据公开资料，栢能集团是知名显卡生产厂商，其主要业务是设计、开发及制造图像显示卡，同时为世界各地知名的电脑品牌提供产品制造服务。公司旗下的索泰品牌为英伟达全球核心AIC合作伙伴。 从股价涨幅来看，作为英伟达概念股，栢能集团股价显然也乘行业热点而起，不过相较于英伟达的涨幅而言，其中还是有不小差距的。那么，这其中的差距是如何形成的呢，公司的最新业绩又表现如何? 业绩“共振”，上半年净利同比大增865.7% 据智通财经APP了解，栢能集团早期是ATI公版显卡以及蓝宝石显卡的代

​  2025年来了，先跟大家说声新年快乐。上周是2025年第一个交易周，恒指 (800000.HK)并没有展现出新一年的朝气，回落至20000点以下。至于美股方面，虽然整周表现也不济，但星期五却给了大家一个小惊喜，标普、纳指止步五连跌，纳指涨近1.8%领涨，收复了整周不少失地。英伟达 (NVDA.US) 和特斯拉 (TSLA.US) 等科技巨头分别上涨4.5%和8.3%，成为推动大盘上涨的主要力量。   英伟达今年会否继续上年的强势？这仍有待观察，但至少可以确定的是其影响力在2025年仍然是举足轻重的，因此，我们也可多留意一下英伟达的相关股票。英伟达直接持仓的有以下7只股份，分别是：专注研发自动配送机器人的Serve Robotics (SERV.US) 、新兴AI云计算服务商Nebius Group (NBIS.US)$、提供独立的语音AI平台SoundHound AI(SOUN.US) 、AI云服务公司Applied Digital  (APLD.US) 、AI 医疗公司Nano-X Imaging (NNOX.US) 、AI药物研发公司Recursion Pharmaceuticals (RXRX.US) 、以及软银集团旗下的半导体设计与软体公司ARM Holdings(ARM.US) 。   而今天笔者留意的是1只在港股中与英伟达有关联的公司，虽然没有被英伟达直接持股，但却有重要的生意往来。它就是全球第二大显示卡生产商栢能集团 (01263.HK) $栢能集团(01263)$ ，其主要业务是设计、开发及制造图像显示卡，同时为世界各地知名的电脑品牌提供产品制造服务，公司旗下的索泰品牌为英伟达全球核心AIC (Add-in-Cards)合作伙伴，其