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港股IPO观察

截止2022年的第25周，港交所迎2家成功上市，16家开启招股，3家公司通过聆讯，22家递交上市申请。截至2022年5月13日，今年港交所新上市25家，共募资197.34亿港元。

本周上市：公有云客户联络解决方案供货商$天润云(02167)$ 、湖北最大卷烟包装纸制造商$伟立控股(02372)$

招股：

• 以介绍方式在香港和美国双重主要上市的金融科技服务商$金融壹账通(OCFT)$ $金融壹账通(06638)$
• 双重主要上市的物联网开发平台$涂鸦智能(TUYA)$ $涂鸦智能－Ｗ(02391)$
• 中国最大的数字化慢病管理解决方案提供商$智云健康(09955)$
• 国内最大的智慧CRM服务供应商$玄武云(02392)$
• 血管介入手术机器人公司$润迈德(02297)$
• 分拆自$鲁商发展(600223)$ 的物业服务百强企业管理公司$鲁商服务(02376)$；
• 中国最大的医疗产品及渠道健康大数据解决方案服务提供商$中康控股(02361)$
• 中国第二大智能学习设备服务供货商(按2021零售市值)$读书郎(02385)$
• 全球最大的锂矿生产商、全球第二大电池级碳酸锂供货商$天齐锂业(002466)$ $天齐锂业(09696)$
• 管道天然气独家分销商$湖州燃气(06661)$
• 香港第二上市的中国第八大财富管理服务提供商$诺亚控股－Ｓ(06686)$ $(NOAH)$
• 香港双重主要上市的全球创意居家生活产品零售商$名创优品(MNSO)$ $名创优品(09896)$
• 分拆自$微创医疗(00853)$ 的中国最大的神经介入医疗器械行业中国公司$微创脑科学(02172)$ ；
• 澳门最大的IT服务供货商$博维智慧(01204)$
• 西部地区最大的商用车供应链服务商$德银天下(02418)$
• 从事石墨加工制成鳞片石墨精矿及球形石墨的矿业公司$中国石墨(02237)$

通过聆讯：

• 名创优品，已启动招股；
• 中国最大的辣味休闲食品企业卫龙食品；
• 德银天下，已启动招股；

递表的公司包括：

• 新一代肿瘤免疫疗法的生物科技公司宜明昂科-B；
• 中国前五、华北最大的聚乙烯市场、聚丙烯私营石化企业久泰新材料；
• 中国血液净化市场龙头企业威高血液净化；
• 全球第二大鞋服卷标产品、标贴产品、RFID标签产品供货商SML Group；
• 中国领先的医疗美容创新产品提供商爱美客；
• 专注于内部研究及开发优质平价的人类疫苗及治疗性生物制剂公司绿竹生物-B；
• 垂直整合信息科技解决方案供货商数科集团；
• 电信网络支持以及信息及通信技术(ICT)集成服务供应商经纬天地；
• 领先的场景化数字解决方案提供商量化派；
• 最大的数字货运平台(按线上GMV计)维天运通；
• 山西最大、中国第五大专业工业工程承包商山西安装；
• 橄榄石原石矿业公司富丽宝石；
• 中国领先的在线内容营销方案供货商畅玩集团；
• 中国一线城市最大的提供毛发诊疗服务的医疗集团大麦植发；
• 杨受成旗下的提供综合广告解决方案的数码媒体平台新传企划；
• $李宁(02331)$ 旗下从事运动鞋服销售、体育目的地开发及电竞俱乐部管理和体育赛事管理的多品牌运营商$非凡中国(08032)$ （转板）
• 从事即食零食、干货食品制造的农业食品生产商正味集团；
• 中国第一家专注于消费的投资公司、管理11支基金的天图投资；
• 虚拟元宇宙社交平台Soulgate；
• 大部分油田处于早期开发阶段的石油勘探及生产公司哈萨克斯坦石油集团；
• 全球最大的旅游零售运营商$中国中免(601888)$ ；
• 拟GEM上市、中国第五大海洋保健食品销售商新三板转的浩大海洋

一、卫龙食品通过港交所聆讯

6月27日披露，$卫龙美味（临时）(90001)$ 全球控股有限公司通过港交所上市聆讯。大摩、中金公司和瑞银担任联席保荐人。

卫龙的主营业务为：辣味休闲食品，产品主要分为调味面制品、蔬菜制品、豆制品及其他三类。而现阶段在市面上销量较好的单品有大面筋、小面筋、魔芋爽、软豆皮等。2021年，卫龙旗下两个品类（即调味面制品和蔬菜制品）的年零售额超过10亿元，其中4个单品（即大面筋、魔芋爽、亲嘴烧和小面筋）的年零售额均超过5亿元。

业绩方面，2019年至2021年，卫龙美味辣条收入分别达24.75亿元、26.90亿元、29.18亿元，占总收入的73.1%、65.3%、60.8%。2021年，卫龙美味辣条毛利率为37.2%。于此同时，有关蔬菜制品的收入分别占该等年度总收入的19.6%、28.3%及34.7%。3年内净利）分别为4.76亿元、6.58亿元和8.19亿元，年复合增长率为31.17%。

二、Soul向港交所递交招股书

6月30日，“社交元宇宙”Soul港交所递交IPO申请，冲刺港股社交元宇宙第一股。美银美林、中金公司为联席保荐人。

Soulgate为中国年轻一代提供虚拟社交平台，致力与用户共同建立一个以“soul”为链接的社交元宇宙。平台一切以兴趣为主且去中心化，并以游戏化方式运作。根据艾瑞咨询报告，在中国开放式移动社交网络中，公司于2021年拥有最多的私聊功能每名用户日均发送私人讯息数量，以及最高的每台设备日均启动次数。

于2021年，公司的月活跃用户及日均活跃用户数目分别为3160万名及930万名，分别按年增长51.6%及55.8%。Z世代成为公司用户群的核心，2021年月活跃用户中有74.9%为Z世代。

业绩方面，收入由2019年的7070万元增加604.3%至2020年的4.98亿元，并于2021年进一步增加157.3%至12.81亿元。同期的毛利率分别达到48.6%、79.9%及85.2%，用户付费比率分别达到2.3%、4.5%及5.2% ，同期的净亏损分别为3.53亿元、5.79亿元，及13.24亿元。

三、大麦植发递交招股书

6月29日，大麦植发向港交所正式递交招股书，寻求香港上市，中信建投国际为独家保荐人。

大麦植发业务主要包括手术植发，以及非手术固发及养发，二者分别占大麦植发2021年总营收的79%及21%。公司植发定位于中高端毛发诊疗医疗集团，涉及问诊及诊断、微针植发、固发及养发全周期毛发诊疗服务，其特色在于“微针植发”技术服务。根据灼识咨询报告，大麦植发是国内一线城市中市场份额最高的毛发诊疗服务企业。

业绩方面，2019-2021年，大麦植发总营收分别达到7.47亿元、7.64亿元及10.21亿元，同期毛利率分别达到79.8%、75.9%、70.9%，同期研发费用分别为650万元、460万元及478万元，同期营销及分销开支分别为5亿元、3.99亿元、5.2亿元。

美股IPO观察

当周新股上市：

• $Ivanhoe Electric Inc.(IE)$ （首日-8.09%）

下周上市：

• Onfolio Holdings(ONFO)
• Yoshiharu(YOSH)
• Virax Biolabs(VRAX)
• 聪链集团 Intchains Group(ICG)
• 豪顶科技 NA

其余重要的递表公司：

• 美国品牌咖啡产品零售商Reborn Coffee($(REBN)$)
• 实体瘤溶瘤病毒免疫疗法开发商Genelux Corporation($(GNLX)$)

一、中国无晶圆厂芯片设计公司豪微科技 Nano Labs($(NA)$)

浙江豪微科技有限公司的实质控股股东Nano Labs Ltd已于6月10日向SEC递交了F-1文件，申请以“NA”为代码在纳斯达克上市，尚乘环球、马克西姆、老虎证券为联合承销商。

公司其致力于开发 HTC(高吞吐量计算)芯片、HPC(高性能计算)芯片、分布式计算及数据存储等解决方案。

Nano Labs的Cuckoo系列是市场上首批近存储器HTC芯片之一，最大带宽约为2.27Tbps，也是基于 ASIC的Grin采矿市场的先行 之一。 2021年6月，Nano Labs集团在新加坡成立了全资子公司IPOLLO PTE. LTD.，加速全球IC市场的市场业务扩张。公司目前拥有包括HTC解决方案、HPC解解决方案、分布式计算及数据存储解决方案三类产品。

业绩方面，招股书显示，Nano Labs在2020年、2021年营收分别为213万元、3944万元；毛利分别为85.6万元、-409万元；净分别为3770万元、1.75亿元。截至2021年12月31日，Nano Labs持有2.34亿元的现金及现金等价物。

SPAC方面，美股SPAC确定协议的公司包括：

Royalty Management Corporation 通过与特殊目的收购公司$American Acquisition Opportunity Inc(AMAO)$ 的合并上市

ETORO终止SPAC交易上市