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小非农数据：休闲和酒店业以及制造业的就业岗位均出现下滑，疲软趋势明显 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$

就算除掉科技股，美股照样跑赢全球股市 。产生这一现象的根源之一是美国上市公司较高的ROE水平，而较高的ROE水平则来源于美国产业结构普遍处于全球的最上游利润最丰厚之处 $道琼斯(.DJI)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500ETF(SPY)$

作为个小米空头，我已经确认明年一月小米应该要公布他的新车了，大家拭目以待 $小米集团-W(01810)$

对于美团严重超跌主要是市场高估了抖音的竞争，一旦抖音竞争不及预期美团将会出现报复性上翻倍式上涨，今天又完成一笔加仓，几轮加仓后美团成本从130降到117，依然巨亏中，不过我相信不用多久美团会再次出现单日20厘米以上巨阳，拭目以待 $美团-W(03690)$

小米启动“2万亿新宏图计划”，消费电子需求上行，景气回暖 $小米集团-W(01810)$

理想 $理想汽车(LI)$ 、小鹏 $小鹏汽车(XPEV)$ 、蔚来2023Q3业绩对比：收入：理346.8亿，小85.3亿、蔚190.7亿净利润：理28.1亿、小-38.9亿、蔚-48.4亿研发费用：理28.2亿、小13.1亿、蔚30.4亿现金储备：理885亿、小365亿、蔚452亿毛利率：理21.6%、小-2.0%、蔚4.6%负债率：理55.1%、小59.2%、蔚80.8%交付量：理10.5万辆、小4万辆、蔚5.5万、零跑4.4万辆 $蔚来(NIO)$

小鹏汽车是颗金子，用心发掘的淘金者一定会找到。所以X9 我准备选被吐槽最多的金色，开在路上，让小鹏金光闪闪的 $小鹏汽车(XPEV)$

$小米集团-W(01810)$ 未来几年汽车行业都会很卷，卷到啥时候暂时看不到头，原来行业谁里各家的强弱实力地位是很明显的。现在却很模糊，有了华为搅局，原来的强者，像上汽，不愿意出卖灵魂，没有华为的加持，就稍显暗淡；小康这种原来的行业边角料，有了华为的加持，风头无两！原来的强者和弱者，现在都成了势均力敌！我对小米汽车总体是乐观的，凭小米软件能力、供应链整合能力和组织效率，我相信未来市场会有小米汽车的一席之地。但这场战役肯定会异常的艰难残酷，可以说，小米进去的所有行业，汽车行业是最卷最难的。以前小米进入的行业，基本同行都维持较高的毛利，像手机，进来时基本是同行一半的价格，电视空调冰洗这些基本都是同行最低价，凭价格就能大杀四方，但新能源汽车，大家本来都基本上都在亏钱抢市场，小米很难单纯用价格战立足。但再难，进去汽车行业都是正确的选择，汽车这市场太大了，值得一战！华为要是自己做汽车，我觉得才是最可怕的。像这样的合作模式，我反而不那么担心啦。三个和尚没水喝，这是常态！

$小米集团-W(01810)$ 明年对小米来说很关键，手机基本盘有华为荣耀、ov系环伺周围虎视眈眈，汽车业务已是红海，各家车企已开始抱团取暖，持剑而入的小米，能否不能打好这些战役

$伯克希尔B(BRK.B)$ 计算百分比仓位的分母，我用的是BRK的市值，6300亿美元。这是市场对BRK公允总价值的共识，对于非上市资产来说比会计净资产更反映现实。事实上，巴菲特在描述自己仓位时，用的也是BRK市值作为分母，比如这次股东大会上提到的现金仓位、银行股占比。（他说现金占15%仓位，指的是1000亿左右的多余现金；另外500-600亿是不能动的。）