阿里财报,四个区间对冲
这周可能特别无聊,换而言之,本周VIX依旧保持低迷。
别看媒体宣传华尔街把VIX看涨期权都买爆了,实际上上班的人懂的都懂,还不是领导和客户要求买的?国债可能违约,这么大的事,基金私募难道一点对冲都不做吗?能写篇文章说一点事儿都没有所以不用恐慌吗?领导相信客户也不相信啊。
该做对冲准备就得做,客户让花的钱就得花。这样交易报告汇报起来才有内容,才显得客户管理费没白掏。
和VIX期权的火爆相比,股票期权就比较乏善可陈了。体现为机构多一杆子枣都不打,先把本周时间价值耗尽,再想下一周的交易策略。
比如最擅长 $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 的末日期权哥又回来了,周五开仓,周一平仓: $KWEB 20230519 28.5 CALL$ $KWEB 20230519 30.0 CALL$
平仓的单子也有信息量。这周四阿里财报,哥们为什么没选阿里财报后平仓呢?一个猜想是阿里财报并不会掀起很大波澜。
阿里的期权异动也支持这种看法,没什么看跌策略,大部分偏向对抗时间损耗,或者买入长期平价看涨期权。比如:
$BABA 20231117 90.0 CALL$ 典型的长线看涨期权
sell $BABA 20231215 120.0 CALL$
典型的区间震荡策略。我比较同意sell put的那条腿,年底也许阿里有机会上120,所以sell call到期日换成7月21更合理。
buy $BABA 20230915 100.0 CALL$
sell $BABA 20230915 120.0 CALL$
典型的看涨价差策略,认为财报或者财报后有机会涨到100以上,120以下。
阿里目前期权策略分为几个行权价格档位:80-90,90-100,100-110,110-120。每个档位策略不一样,各位可以斟酌考虑。我个人觉得sell put 60是最最不可能出错的策略了。sell put80问题也不大。
中概策略比较抽象,纳斯达克也不遑多让,比如 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 这一系列sell call,顶格锁死涨幅。
对抗时间损失除了做卖方,还可以买深度价内期权 $META 20230818 200.0 CALL$ ,只是在给出额外信息量上差点意思。
$谷歌A(GOOGL)$ 下面这个大单也是同样的道理,不知道为什么这家机构想做空,购入了价内put: $GOOGL 20230721 120.0 PUT$
只要谷歌在7月21日之前跌回跳空缺口就能赚钱,不过我觉得有这时间还不如卖110的put。从待遇上来看谷歌跟微软差的太远了,一个是发布会后buy put,一个是发布会后sell put。
谷歌多空比较激烈,并不只有做空,所以需要进行趋势判断选择。从大方向上来说看跌FANNG这几个AI权重股会比较吃亏,如果因为上面的put大单进而怀疑谷歌有雷,可以选择继续选择微软。
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230美刀的阿里巴巴什么时候能回本?
来你这里抄作业,比较有搞头
大神的贴子肯定是要上精华的