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这周可能特别无聊，换而言之，本周VIX依旧保持低迷。

别看媒体宣传华尔街把VIX看涨期权都买爆了，实际上上班的人懂的都懂，还不是领导和客户要求买的？国债可能违约，这么大的事，基金私募难道一点对冲都不做吗？能写篇文章说一点事儿都没有所以不用恐慌吗？领导相信客户也不相信啊。

该做对冲准备就得做，客户让花的钱就得花。这样交易报告汇报起来才有内容，才显得客户管理费没白掏。

和VIX期权的火爆相比，股票期权就比较乏善可陈了。体现为机构多一杆子枣都不打，先把本周时间价值耗尽，再想下一周的交易策略。

比如最擅长 $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 的末日期权哥又回来了，周五开仓，周一平仓： $KWEB 20230519 28.5 CALL$ $KWEB 20230519 30.0 CALL$

平仓的单子也有信息量。这周四阿里财报，哥们为什么没选阿里财报后平仓呢？一个猜想是阿里财报并不会掀起很大波澜。

阿里的期权异动也支持这种看法，没什么看跌策略，大部分偏向对抗时间损耗，或者买入长期平价看涨期权。比如：

$BABA 20231117 90.0 CALL$ 典型的长线看涨期权

sell $BABA 20231215 60.0 PUT$

sell $BABA 20231215 120.0 CALL$

典型的区间震荡策略。我比较同意sell put的那条腿，年底也许阿里有机会上120，所以sell call到期日换成7月21更合理。

buy $BABA 20230915 100.0 CALL$

sell $BABA 20230915 120.0 CALL$

典型的看涨价差策略，认为财报或者财报后有机会涨到100以上，120以下。

阿里目前期权策略分为几个行权价格档位：80-90，90-100，100-110，110-120。每个档位策略不一样，各位可以斟酌考虑。我个人觉得sell put 60是最最不可能出错的策略了。sell put80问题也不大。

中概策略比较抽象，纳斯达克也不遑多让，比如 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 这一系列sell call，顶格锁死涨幅。

对抗时间损失除了做卖方，还可以买深度价内期权 $META 20230818 200.0 CALL$ ，只是在给出额外信息量上差点意思。

$谷歌A(GOOGL)$ 下面这个大单也是同样的道理，不知道为什么这家机构想做空，购入了价内put： $GOOGL 20230721 120.0 PUT$

只要谷歌在7月21日之前跌回跳空缺口就能赚钱，不过我觉得有这时间还不如卖110的put。从待遇上来看谷歌跟微软差的太远了，一个是发布会后buy put，一个是发布会后sell put。

谷歌多空比较激烈，并不只有做空，所以需要进行趋势判断选择。从大方向上来说看跌FANNG这几个AI权重股会比较吃亏，如果因为上面的put大单进而怀疑谷歌有雷，可以选择继续选择微软。

buy $GOOGL 20230721 120.0 CALL$

sell $GOOGL 20230721 120.0 PUT$