新一代“避险天堂”诞生:越南股市规模居东盟第二

越南股市规模跃居东盟第二

据越南财政部的消息,2022年前几个月越南股市总体上保持稳定发展,扮演好作为政府和企业重要中长期资金筹集渠道的角色。2022年前几个月,股市流动性持续增加,平均每日成交额30.8万亿越盾,同比增长15.9%。

越南股市规模目前已超过新加坡,在东盟国家中排名第二,仅次于泰国。2022年3月末,市场交易规模达近1.8万亿越盾,比2021年底增长3.37%,占国内生产总值(GDP)的21.4%,在两个证券交易所上挂牌交易的股票和基金一共有768只,在UPCOM 市场上有883只。新开立账户数量持续增加。

2022年一季度,新开账户676616个,几乎与2021年全年新开账户数量持平。目前,证券账户总数已超过498万,较2021年底增长15.7%,约占人口的5%,比政府提出的计划目标提前3年。近期,受获利了结压力和房地产、股市一些不利消息,加上世界紧张的政治局势,越南股市出现回调。

越南是东南亚最有发展前景的国家之一

越南政府预计,今年的经济增速将达到6.5%。值得一提的是,越南去年的增速仅为2.6%。外贸繁荣,内需提振,资产价格抬升,越南展现出了令人惊艳的经济活力。

有分析称公司基本面是这种乐观情绪的一个关键原因。

一向嗅觉灵敏的李嘉诚已经开始布局越南,3月份,号称东南亚贝壳的PropertyGuru与Bridgetown 2 Holdings合并后,正式登陆纽交所。而Bridgetown 2 Holdings正是由李泽楷与Paypal联合创始人皮特蒂尔联合创立的特殊目的收购公司(SPAC)。$PropertyGuru Group Limited(PGRU)$

PropertyGuru 的业务覆盖新加坡、越南、马来西亚和泰国,商业模式类似贝壳,将买卖双方以及租户房东的信息进行线上匹配,提供数字营销等服务。

4月初,李嘉诚旗下地产旗舰长实集团与日本欧力士集团,通过越南当地合作伙伴万盛发集团,会见了越南胡志明市市长潘文迈,共同商讨在胡志明市的投资事宜。$长实集团(01113)$

长实集团总裁赵国雄在会上表示,长江实业承诺将与万盛发一起在最短的时间内,向这些领域注入大量资金。并将胡志明市定位为金融和技术的战略中心,并承诺引进高端房地产项目,涵盖住宅、办公室、商业中心、娱乐等业务。

据彭博社报道,越南最大的基金管理公司 Dragon Capital Group Ltd.的首席投资官Bill Stoops说,流通股调整后,预计今年前60强公司的利润平均增长约23%。他表示银行和房地产开发商等领先行业甚至可能比去年同期增长30%。Stoops补充说,越南的贸易顺差和少量外债缓解了进口成本上升对经济的影响。

投资公司Asia Frontier Capital Ltd. 的分析师Ruchir Desai表示,出口增加和外国直接投资增加带来的贸易顺差将使越南能够应对美联储加息带来的影响。他预测,如果下半年盈利增长更为强劲,越南股指可能进一步上涨。

尽管如此,Desai表示,俄乌冲突仍是最大的风险之一,因全球供应链紧张以及食品和石油价格的上涨可能最终阻碍这种增长。

散户如何抓住越南机会?

目前投资越南最纯粹的ETF是VanEck Vectors越南ETF$VanEck Vietnam ETF(VNM)$ ,VNM是投资者在美股市场可能找到的唯一纯越南ETF。该基金跟踪MVIS越南指数MSCI Vietname Index,该指数反映了在越南运营的最大、流动性最强的公司的业绩。

VNM是一种多头ETF,投资于各种市值的股票。该指数包括了在越南和其他地方注册的公司,但这些公司至少有50%的收入来自越南。其中,大约超过三分之二公司注册在越南,另外20%的注册在韩国。房地产行业在该基金中所占比重最大,接近净资产的28%。该基金遵循混合策略,投资于成长和价值股。

值得注意的是,这里的MVIS越南指数是由摩根士丹利编制的,与越南胡志明指数的权重股依然有一定的不同,并不能完全反应越南企业基本面。下面,我们将看看该基金的 10 大持股

总结:

在我看来越南投资亮点主要有两点:越南经济发展超预期,在当前美港A情绪不稳的时候,海外机构选择越南投入可以起到对冲避险的作用,散户也可以跟着考虑适当配置对冲。

第二点就是赌李嘉诚的眼光毒辣了,这十年间,李嘉诚的资产从中国转到英国再到东南亚,资产流动非常大,个人看来李嘉诚是价值投资的反面,投机性极强,风格变化极快,始终坚持“低吸高抛”的赚钱原则,大手笔买的快,跑得快,富的流油,虎友们可以考虑跟着大佬埋伏或许能喝上汤?

# 什么值得买

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评论18

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  • old_gun
    ·04-27
    老李牛叉,90多岁还那么活跃
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  • 感谢分享!
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  • 越南ETF$VanEck Vietnam ETF(VNM)$,我收下了,谢谢老师
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  • 李嘉诚真的是个滑头,每次总能在最危急的时候逃跑,最有价值的时候接入
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  • 越南是不是现在正在学习咱们国家的商业模式?
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  • 你这文章还真的是雪中送炭,刚好找不到好的投资市场
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  • 我天朝的大a ,现在有种脱了毛的凤凰的感觉,跟越南比起来
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  • 这么有价值的文章竟然没有什么点赞,这很不科学,必须支持一下
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  • 我不相信越南,但是我相信李嘉诚,所以,感谢你的标的
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  • 越南竟然干不过泰国,这一点有点没有想到
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    • old_gun
      泰国发展得早啊
      04-27
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  • 看上去$PropertyGuru Group Limited(PGRU)$可以抄底进场了
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  • khikho
    ·04-26
    越南股市规模目前已超过新加坡,在东盟国家中排名第二,仅次于泰国。2022年3月末,市场交易规模达近1.8万亿越盾,比2021年底增长3.37%,占国内生产总值(GDP)的21.4%,在两个证券交易所上挂牌交易的股票和基金一共有768只,在UPCOM 市场上有883只。新开立账户数量持续增加。
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  • Zang
    ·04-29
    [得意]
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  • andylaufox
    ·04-28
    good
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  • 牛布理
    ·04-27
    😁
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