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除了相信光，还可以相信什么？[微笑]

北京时间周四凌晨，美国云服务巨头谷歌云举行2026 Next大会，发布两款第八代TPU芯片，相应产业链大涨。已知截至目前，TPU供应链累计涨幅（约+87%）是远远跑赢整个半导体行业（约+40%），绑定AI算力的环节集体暴涨，上游供应链成为了直接受益者，特别是今年4月后，TPU供应链涨幅明显加速，市场开始重新定价-eg. 谷歌TPU大单，AI资本开支上修……[看涨][看涨]

但TPU链条上，这一揽子概念股中到底资金集中在哪些板块呢？按照TPU炒作的逻辑，越靠近“算力基础设施底层”，涨幅会越猛。那么看一下Citrini拆分TPU板块，统计的相应概念股涨幅排行，根据统计，涨幅排行从大到小分别为：PCB/材料 ＞ 光模块 ＞ 封装 ＞ 芯片设计。（所以除了光，还可以相信的还挺多~[DOGE]）

大致梳理如下，具体涨幅看上面图表：

• PCB/材料，算力“承载核心”：Unimicron Technology（3037.TW）, Gold Circuit Electronics（2368.TW）, Dynamic Holding（3715.TW）, WUS Printed Circuit（2316.TW）, $TTM科技(TTMI)$ 等，也是本轮涨幅最猛板块；

• CCL（覆铜板）— PCB的上游材料：Elite Material（2383.TW），该名单里这个板块覆盖的个股不多，但会直接受益于PCB；

• 光模块 / 光通信— AI数据传输核心： $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ , $COHERENT(COHR)$ , $光迅科技(002281)$ , $中际旭创(300308)$ ，该板块也是最具想象力的赛道之一；

• 封装 / 测试（OSAT）— 算力落地关键环节： $艾马克技术公司(AMKR)$ , $日月光半导体(ASX)$ ，产能紧缺导致的供给约束，给该板块带来了溢价。

（此外存储&平台型公司也在TPU链条中。）

各位小虎们，

大家有关注/投资TPU供应链吗？

你觉得后市哪个板块更值得买入？

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