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本周收益

(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 而且现有收益中包含了已收但未到期的权利金, 所以只看累计收益就好)

本周操作

买卖情况

这周交易金额比较大，主要是对手中10月的期权持仓做了展期处理，也可以理解为将未来的收益集中到本周。

首先这周其实有几个满足我需求的财报股， 但是我都没有操作， 原因是我的保证金不足以支持我进行交易。

看来目前我的仓位太重了，后面需要想办法降低， 这样一方面既可以在机会出现时, 我能乘机加仓，另一方面也可以在出现黑天鹅的时候， 我有足够的安全边际从容应对。

这周遇到两个让我亚历山大的标的：

一个是礼来（LLY），接连两周由原来的跌势扭头向上不带回调的上涨，眼睁睁的看着价格直逼我的call option行权价610，导致出现大量的浮亏。最终在这周3的时候我平仓， 然后上移call option到650，并且将中间的差价部分做rollover处理（也就是说出现了实亏），这样我在礼来上的仓位就被动增加了。

这里的教训还是对明显的趋势没有做正确的应对， 在中间出现一路上涨的时候，应该根据期限的不同制定一个规则，比如delta达到多少就做rollover处理（这里需要有个度的把握，需要多尝试才能把握）， 而不是抱着侥幸心理等待回调， 如果不回调， 因为期权自带杠杆的原因，亏损会加速增加。

另一个就是联合健康（UNH），它这周发财报，但是我很早就持有12月到期的期权，而且前面涨幅过大， 已经非常接近我的call option行权价540，于是在发布财报前一天，我做了rollover处理，将行权价上移到570，并且到期日调整到明年三月。财报公布后，UNH的股价继续上涨，超过最初的行权价540，所以我前面的展期操作是OK的。不过这样操作也有一个缺点，就是我的保证金增加了，间接增加了我在这个标的上的持仓，相应的我在单个标的上的风险也就增加了。

除了上面两个， 其他也有类似的问题，就是在持有的期权快接近我的行权价的时候，我都会做rollover处理，为了降低对保证金的占用，我差不多将10月到期的期权都rollover到11月了。

下周计划

下周又有几只持仓标的出财报（GS，ASML，TSLA，NFLX），预知风险如何，且听下周分解。

交易原则

1. 分散持仓, 远离高风险标的

2. 做好风险对冲, 尤其下跌风险

3. 对涨跌不预测, 始终以中性态度应对

4. 选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格

5. 当亏损超过每周的平均盈利时, 进行止损

6. 这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维

常用策略

1. 赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场

2. 长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整.

3. 偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权

4. 不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.

注:

1. 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.

2. 交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.