社区

$金嗓子(06896)$快讯：找钢集团王东、陈清一行到访京东工业，与京东工业CEO王培暖、副总裁潘峰沟通交流。双方2022年达成战略合作，此次围绕政企业务、工品业务、国际业务等方向进一步打开合作空间。

近日，瑞银（UBS）发布中国智能手机行业研报，对当下终端市场环境与产业链分化趋势作出完整研判。瑞银看好瑞声科技作为苹果供应链企业，单机价值提升与份额增长对冲需求疲软；及切入AI设备构成长期增长潜力,并将瑞声科技（2018.HK）投资评级从中性上调至买入，上调目标价至48港元。 瑞银测算，2026年全球智能手机出货量同比下滑10%，同时上调苹果出货增速至同比+9%，苹果供应链企业下行风险得到对冲。DRAM、NAND存储涨价周期将延续至2028年二季度/2027年四季度；预计到2027年末，存储物料成本将占到旗舰机型整机成本40%、中低端机型59%。Counterpoint机构零售数据同步印证行业分化格局，2026年前5个月国内安卓手机厂商销量同比下滑11%，苹果销量同比上涨8%。结合瑞银2026年二季度智能手机调研数据来看，未来12个月市场整体购机意愿走弱，但苹果购机意愿实现同比提升。瑞银因此看好苹果业务占比高的零部件厂商。 此外，瑞银预计AIoT 边缘设备即将密集发布，行业消息显示OpenAI首款硬件（大概率为可穿戴设备）将于2026年底或 2027年初推出，出货量约 1000 万台，可能搭载旋转摄像头和电机以感知用户环境，后续还有 4-5 款产品在研。这类设备的零部件、设计、制造均有望由手机供应链承接，单台设备价值量或为智能手机的数倍。因此看好AI手机与AIoT 边缘设备利好供应链厂商。 一、瑞声科技受益于苹果单机价值提升与份额增长，VC和声学部件升级 瑞银指出，存量市场中，单机价值提升与份额增长支撑短期增长，看好苹果供应链企业，其单机价值提升与份额增长可对冲需求疲软，优化产品结构，而瑞声科技是核心受益标的之一。 瑞银预计2026 年瑞声科技苹果业务收入占比达 40%，核心驱动是 iPhone 18 系列 VC（均热板）渗透率提升。瑞声有望成为苹果最大的 VC 供应商之一

MASH领域Madrigal是老大，Resmetirom刚获批，联手做siRNA是强强联合$瑞博生物-B(06938)$

港理大那报告提到，每千次任务RevPAR就涨9.63%，房价还能跟着涨4.57%，这哪是机器人分明是印钞机啊，短期看数据催化下估值修复 $云迹(02670)$

小幅震荡磨盘蓄势，慢节奏蓄势，后续拉升的底气会不会更足？ $大金重工(01081)$

“伟大的企业不是诞生于顺境，而是锻造于逆境。”——查理·芒格 在当下略显沉闷的港股IPO市场，一家深耕泛半导体智能制造软件19年的公司，悄然走到了聚光灯下。 港交所6月23日披露，上海哥瑞利软件股份有限公司（简称“哥瑞利”）正式通过主板上市聆讯，由国泰君安国际和民银资本担任联席保荐人。这意味着，港股市场即将迎来首家专注于泛半导体行业智能制造软件解决方案（IMSS）的标的。 在半导体设备、材料早已被市场反复挖掘之后，这家在幕后默默支撑晶圆厂运转的“卖铲人”，终于浮出水面。 它是做什么的？给晶圆厂装“大脑” 很多人对半导体产业链的认知往往停留在光刻机、刻蚀机这些硬件设备上。但真正懂行的人知道，决定一座12寸晶圆厂能否顺利量产、良率能否持续爬坡的，还有藏在无尘车间背后的软件系统。 哥瑞利做的事情，就是为泛半导体工厂打造“大脑”和“神经系统”。公司成立于2007年，专注于为泛半导体行业提供从生产数据采集、设备连接、生产流程管理到大数据分析及AI应用的完整解决方案。 最值得关注的是，2023年初，哥瑞利成功交付了12寸前道18纳米工艺含核心制造执行系统的国产计算机集成制造系统。这在国产泛半导体软件领域是一个重要突破，证明了国产智能制造软件解决方案有能力进入最高端的晶圆制造环节。 凭什么被关注？市占率稳居前三 坐三望一的市场卡位 根据弗若斯特沙利文的权威报告，按产生的收入计，2025年哥瑞利在中国泛半导体智能制造软件解决方案市场排名第三，占据约12%的市场份额。 这个“第三”的含金量不容小觑。泛半导体IMSS市场技术壁垒极高，长期被国际巨头垄断。哥瑞利能跻身前三，本身就是国产替代进程加速的有力证明。 国家队股东集体站台 翻看股东名单，国投重大专项基金、国开制造、中芯海河基金、杭州海康等国家级产业基金和半导体产业链资本赫然在列。如此豪华的股东阵容，既是对公司技术实力的认可，也意味着哥瑞利

$HASHKEY HLDGS(03887)$这票股性波动大，习惯慢牛走势的，拿这个会比较磨心态

6月22日，宁德时代在德国慕尼黑举办天恒2026全球发布会，正式发布全球首款场站级钠电储能解决方案——实证型钠电储能系统“天恒钠电”。宁德时代在发布会上明确表示，公司钠电储能解决方案及供应链均已达到商业化水平，即将开启规模化交付。 在核心性能上，天恒钠电储能系统实现多项突破：25℃下拥有15000次超长循环寿命，-20℃下系统容量保持率超过92%，45℃时循环寿命仍大于10000次。与磷酸铁锂电池相比，钠电材料体系膨胀力降低40%，热失控时表面温度降低60%，产气量减少35%，热失控概率大幅降低。系统单套设备最高能量可达30MWh以上，采用能量仓与功率仓分离的全模块化设计，1GWh场站仅需34套设备。 此次天恒钠电发布的同时，宁德时代给出了清晰的钠电量产交付时间表： 2026年9月：中国市场首批钠电储能系统正式交付； 2026年底：全年实现GWh级出货量； 2027年6月：全球市场正式启动交付。 业内普遍认为，批量交付落地时间表的明确，标志着钠离子电池技术正式从实验室走向大规模商业化应用，为产业链公司打开了全新的成长逻辑。 从此前各机构预测数据来看：中金公司预计2030年钠电装机需求有望突破400GWh，东吴证券给出的判断更为乐观，预计2026年出货量超15GWh、2030年有望突破500GWh，届时渗透率有望突破30%。无论是哪种预测，当前300GWh至400GWh的远期市场空间，对于钠电市场和产业链核心企业而言都蕴含着巨大的成长潜力，是发起新一轮赛道上行周期的主线力量。 量产时代率先受益的产业链核心环节龙头： 1.设备——先导智能（300450.SZ） 先导智能在钠离子电池设备领域具备整线全流程交付能力，拥有完全自主知识产权，产品覆盖全形态电芯、适配主流技术路线，市场份额领先，已批量服务国内外头部客户，交付速度与成本优势突出，先发壁垒明显，随着钠离子电池行业规模化量产提

$找钢网-W(06676)$钢铁电商赛道本身不被待见，找钢在行业里确实也算走在前面的，估值压得低或许也是机会，就看基本面的改善能不能逐步被市场验证[得意][得意]

$金嗓子(06896)$金嗓子这牌子用了几十年了，小时候就在吃，信得过