社区

今天，大A全天震荡，沪指震荡调整跌0.25%，成交3.27万亿，两市成交连续五日突破3万亿。港股继续拉胯，一片呼伦贝尔大草原，五六绝七翻身的魔咒，这个5月穷的概率在增大。 不管行情怎么样，期权复盘找方向。下面是A股和港股的期权复盘汇总和变化明细，期权变化明细要注意的是： 红色表示增仓较大 绿色表示减仓较大 粉色表示深度实值增仓（看多） 浅绿色表示深度实值减仓（看空） 图片 图片 图片 图片 总体来说，大A今天气势不是很足，有点观望的赶脚，创业板ETF还破天荒重新开始增加系统性风险的仓位，整体偏乐观，但开始有谨慎。相比之下，港股最近几天的复盘来看，5月整体偏弱。 不管行情怎么样，持仓都不要有风险敞口，更不要加杠杆！黑天鹅不可怕，裸卖风险无限和加杠杆才最可怕！ 下图是今天的《商品期货估值表》，绿色表示估值偏低，红色表示估值偏高，方便搭配期货或者期权去搞事情（交易）。富婆自用的，仅供参考，拿走不谢~ 图片 富婆每天带大家跟踪A股和港股的期权异动，学习大户和庄家的交易思路。无论大家抄哪个作业，必须做好资金管理，千万不能重仓，万万不能梭哈！奥奥奥利给！ 免责声明：本公众号的内容不构成对投资者的任何投资建议，投资者不应当以该内容取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，不承担任何责任。

图片 上周五小幅回调之后，今天大A全面大涨，沪指站上4200点关口，创业板指涨超3%，科创50指数创历史新高，成交3.57万亿。从OpenVlab上也能看到，今天隐波上升前五的都是ETF和指数（下图），以往隐波飙升前五的大多以商品为主。而港股则比较拉胯，真的有点五月穷的赶脚，跟大A比差很远。 图片 不管行情怎么样，期权复盘找方向。下面是A股和港股的期权复盘汇总和变化明细，期权变化明细要注意的是： 红色表示增仓较大 绿色表示增仓较大 粉色表示深度实值增仓（看多） 浅绿色表示深度实值减仓（看空） 图片 图片 图片 图片 总体来说，大A整体非常强劲，所有ETF和股指都很乐观，有些标的已经击穿阻力位，要注意短期回调的可能性。相比之下，港股显得非常弱鸡，总体都是谨慎乐观。 大A股民有一个特性，踏空比套牢还要难受一万倍，这波行情，追涨？还是追涨？有时候是个玄学。从复盘来看，ETF的5月合约刚刚开始不久，后续市场格局很有可能继续改变。在相对安全的前提下，踏空的同学可以考虑分批建仓来追涨。 不管任何行情，不要有风险敞口，更不要加杠杆！黑天鹅不可怕，裸卖风险无限和加杠杆才最可怕！ 下图是今天的《商品期货估值表》，绿色表示估值偏低，红色表示估值偏高，方便搭配期货或者期权去搞事情（交易）。富婆自用的，仅供参考，拿走不谢~ 图片 富婆每天带大家跟踪A股和港股的期权异动，学习大户和庄家的交易思路。无论大家抄哪个作业，必须做好资金管理，千万不能重仓，万万不能梭哈！奥奥奥利给！ 免责声明：本公众号的内容不构成对投资者的任何投资建议，投资者不应当以该内容取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，不承担任何责任。

股市本无瓜，全靠富婆挖。 历史又重演，富婆来讲解。 5月7日（上周四），刚刚有资本大佬在小米上做了一个组合策略，涨时收割利润，跌时收割本金，横盘时收割权利金。 5月8日（上周五），又有资本大佬在美团上做了这个组合的变种，涨时收割权利金，跌时降低持股成本，不卖一股，回收1089W现金。 下图是5月8日（上周五）美团期权的持仓变化，6月的49call、49put，12月的80put都是增仓1700张。像这种整整齐齐的增仓，大概率都是同一个资本大佬所为。 图片 这三条腿构成的组合是什么？目的又是什么呢？ 下图可以看到，从21年美团股价从最高460一直跌到现在的80多，5月8日（昨日）收市84.05元，不到最高点的1/5。从K的形态上看，80上下应该有支撑位，但也有可能继续下跌。 图片 富婆推断，这个资本大佬大概率持有1700*5=8500手美团股票（1手期权=5手股票），有如下三个需求： 1、计划6月84.05卖出股票； 2、想对冲下跌的风险又不愿花钱买保险； 3、看好12月，计划80元再把美团买回来。 因此构建了如下策略： 卖6月49call@35.41（对冲49元以上的风险） 买6月49put@0.01（对冲49元以下的风险） 卖12月80put@8.42（重新抄底） 老规矩，算一下账： 49call的内在价值=84.05(周五收)-49=35.05元 卖49call的时间价值=35.41-35.05=0.36元 组合盈亏=0.36-0.1=0.35元 备兑call走股票收回现金=84.05+0.35=84.40元 到期会有四种情况： 图片 无论如何，大佬持有的8500手美团股票都能在6月底，每股最低收回84.4元，如果12月股价跌破80，大佬重新买回8500手美团股票，成本80-8.42=71.58元（不包括之前平股票的收益）。 这其实是把原来持有的8500手的股票6月84

做期权要想赚大钱，就得学会发现大佬的仓位，跟着一起抄作业！我等普通小散，若能窥见资本大佬的仓位，在股市里赚钱岂不是手拿把掐的？ 就在昨晚，富婆复盘的时候又发现了资本大佬的一种神操作，大家赶紧搬好小板凳，一起学习大佬是如何思考和交易的。 下图是5月7日（昨天）小米期权的持仓变化，其中黄色的合约（9月的15call、39call、15put）变化相同，都是增仓3000张。像这种整整齐齐的增仓，大概率都是同一个资本大佬所为。 图片 那么问题来了，这三条腿构成的组合是什么？目的又是什么呢？ 下图可以看到，从去年9月份小米股价一路下跌，从最高60多一直腰斩到现在的30出头，5月7日（昨日）收市31.12元。从K的形态上看，有可能绝地反弹，也有可能继续下跌。如果现在持有小米的股票，会不会有点“食之无味弃之可惜”的感觉？ 图片 结合小米股价和5月7日（昨日）期权持仓变化，富婆推断，这个资本大佬大概率持有3000手小米股票，成本在30元左右，有如下三个需求： 1、如果股价继续下跌就卖出股票； 2、想对冲下跌的风险又不愿花钱买保险； 3、万一大反弹还想追涨。 因此构建了如下策略： 卖15call@16.48（对冲15元以上的风险） 买15put@0.01（对冲15元以下的风险） 买39call@0.97（赌反弹） 老规矩，算一下账： 15call的内在价值=31.12(昨收)-15=16.12元 卖15call的时间价值=16.48-16.12=0.36元 组合盈亏=0.36-0.1-0.97=-0.62元 备兑call走股票收回现金=31.12-0.62=30.5元 到期会有四种情况： 图片 不管是哪种情况，都能保证持有的小米股票每股最低收回30.5元打底，如果反弹涨超39，还能追涨赚一些利润。 这其实是“领口+买call”，传统的领口一般卖虚值call，想高价卖股票。这里把虚值改为深度实

家人们，这两天是不是感觉A股又要“疯牛”了？ 昨天（5月6日），A股成交额直接干到了3.24万亿，科创50指数像坐了火箭一样涨了5.47%，半导体板块涨得亲妈都不认得了，中韩半导体ETF直接干涨停。 今天（5月7日），这火还在烧，A股成交额继续破3万亿，创业板指更是刷新了近11年的新高，AI硬件、CPO概念还在嗷嗷叫地往上冲。 看着这满屏的阳线，我知道你现在的心理活动极其复杂！ 想上车？怕一进去就“山顶站岗”。 不上车？看着别人数钱，心里发痒。 图片 这种“追高又怕死”的心理其实特别正常。这时候你需要的不是一颗大心脏，而是一个 “安全气囊” 。 没错，今天咱们就用最通俗、甚至有点“不正经”的大白话，讲讲怎么用期权这个神器，让你在狂飙的A股里，哪怕撞车了也只是蹭破点皮，而不是车毁人亡。 一、以前你是“肉包铁”，现在升级成“铁包肉” 在期权这个工具没普及之前，咱们散户追涨只有一种姿势，就是“全仓干进去”。 这就像骑摩托车飙到120码，底下的油门是收益，但你那脆弱的肉身就是风险。只要前面出现一个叫“回调”的坑，结果可想而知。 而期权是什么？它就是给你这辆摩托车装上的安全气囊和保险杠。 说白了，期权就是一份 “后悔药”。你花一点点钱（权利金），买一个在未来特定时间，以特定价格买入ETF的权利。 1、如果行情大涨，你享受涨幅； 2、如果行情暴跌，你的最大损失也就是这盒“药”的钱（权利金），不用承担ETF暴跌的亏损。 这不就是“我想要满仓的收益，但不想要满仓的亏损”的完美解决方案吗？ 二、举个例子 下图是科创50ETF的K线图，节后这两天的涨幅那叫一个接近90度的陡峭。 图片 现在买入1W股科创50ETF，需要大约1.8W，你想冲进去，但怕明天杀个回马枪，你又成了接盘侠。 骚操作来了~别直接买ETF，去买该ETF的看涨期权。 你放弃直接买1万份ETF（需要

图片 家人们，喜大普奔！五一小长假后，我A是大大的开门红啊~市场全天高开高走，成交高达3.25万亿。其中，科创50大涨超5%，一反常态冲到了大A所有期权隐波飙升的前五（下图），以往隐波飙升前五的大多以商品为主。而港股三大股指微涨，跟大A比则偏弱。 图片 不管行情怎么样，期权复盘找方向。下面是A股和港股的期权复盘汇总和变化明细，期权变化明细要注意的是： 红色表示增仓较大 绿色表示增仓较大 粉色表示深度实值增仓（看多） 浅绿色表示深度实值减仓（看空） 图片 图片 图片 图片 总结一下，大A整体都偏乐观，但要注意的是，所有ETF和股指几乎都冲到了5月的阻力位，短期回调的概率比较大。不过，5月合约刚刚开始，后续市场整体格局改变也不是没有可能。港股仍然偏弱，乐观中有一些谨慎。 都说“五穷六绝七翻身”，会看过往行情，大A每年的5月涨跌概率各50%，港股的5月则大概率偏弱。还是那句话，黑天鹅不可怕，裸卖风险无限和加杠杆才最可怕！ 下图是今天的《商品期货估值表》，哪些品种现在像“打折促销”，哪些像“奢侈品泡沫”，方便续搭配期货或者期权去搞事情（交易）。富婆自己用的，仅供参考，拿走不谢~ 图片 富婆每天带大家跟踪观察异常的期权仓位变动数据，学习大户和庄家面的交易思路。大家无论跟进哪个仓位，必须做好资金管理，一定千万不能重仓，万万不能梭哈！奥奥奥利给！ 免责申明：本公众号的内容不构成对投资者的任何投资建议，投资者不应当以该内容取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，不承担任何责任。

图片 今天，大A全天低开高走，沪指重返4100点上方，创业板指涨超2%，成交2.61万亿。港股三大指数全部飘红，涨幅都在1.5%以上。 不管行情怎么样，期权复盘找方向。下面是A股和港股的期权复盘汇总和变化明细，期权变化明细要注意的是： 红色表示增仓较大 绿色表示增仓较大 粉色表示深度实值增仓（看多） 浅绿色表示深度实值减仓（看空） 图片 图片 图片 图片 总结一下，大A继续偏乐观，港股整体弱一些，乐观中有一些谨慎。明天就是五一小长假前的最后一个交易日了，还是那句话，黑天鹅不可怕，风险无限和加杠杆才最可怕！ 下图是今天的《商品期货估值表》，哪些品种现在像“打折促销”，哪些像“奢侈品泡沫”，方便续搭配期货或者期权去搞事情（交易）。富婆自己用的，仅供参考，拿走不谢~ 图片 富婆每天带大家跟踪观察异常的期权仓位变动数据，学习大户和庄家面的交易思路。大家无论跟进哪个仓位，必须做好资金管理，一定千万不能重仓，万万不能梭哈！奥奥奥利给！ 免责申明：本公众号的内容不构成对投资者的任何投资建议，投资者不应当以该内容取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，不承担任何责任。

图片 今天，大A全天低开高走，沪指重返4100点上方，创业板指涨超2%，成交2.61万亿。港股三大指数全部飘红，涨幅都在1.5%以上。 不管行情怎么样，期权复盘找方向。下面是A股和港股的期权复盘汇总和变化明细，期权变化明细要注意的是： 红色表示增仓较大 绿色表示增仓较大 粉色表示深度实值增仓（看多） 浅绿色表示深度实值减仓（看空） 图片 图片 图片 图片 总结一下，大A继续偏乐观，港股整体弱一些，乐观中有一些谨慎。明天就是五一小长假前的最后一个交易日了，还是那句话，黑天鹅不可怕，风险无限和加杠杆才最可怕！ 下图是今天的《商品期货估值表》，哪些品种现在像“打折促销”，哪些像“奢侈品泡沫”，方便续搭配期货或者期权去搞事情（交易）。富婆自己用的，仅供参考，拿走不谢~ 图片 富婆每天带大家跟踪观察异常的期权仓位变动数据，学习大户和庄家面的交易思路。大家无论跟进哪个仓位，必须做好资金管理，一定千万不能重仓，万万不能梭哈！奥奥奥利给！ 免责申明：本公众号的内容不构成对投资者的任何投资建议，投资者不应当以该内容取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，不承担任何责任。

常常有人给富婆留言问：能不能偶尔讲一讲适合小白的期权基础知识？那是必须的~ 图片 期权，听起来很高大上，感觉是华尔街精英们喝着香槟聊的玩意儿？今天富婆就用最接地气的方式，把期权给你讲得明明白白！ 一、期权到底是个啥？——请你想象一张“饭票” 话说，你路过一家超火的网红面馆，一碗“暴富牛腩面”现在卖50块。但你怕它明天涨价到80。 这时，你跟老板商量：“老板，我给你5块钱，买一张‘特权券’。明天不管这碗面卖多少钱，你都得让我用50块买一碗。如果明天降价了，我就当这5块钱丢了，直接去别家吃。” 这张“特权券”，就是期权。 50块：行权价（你锁定成交的价格） 5块钱：权利金（买这个特权的成本，亏也只亏这个数） 明天：到期日（过了明天这张券就作废） 期权不是让你直接买卖东西，而是让你拥有“未来某一天，按约定价格交易的权利”。你可以行权（用券），也可以放弃（券作废）。 二、看涨期权和看跌期权 1、看涨期权（Call）——觉得要涨，花钱锁住买入价 如果你坚信某股票现在100块，下个月能涨到150。于是你花10块权利金，买了一张“下个月用100块买入”的看涨期权。 （1）到期股票涨到150，你行使权利，用100块买入，转手按150卖出，减去10块成本，净赚40，爽！ （2）到期股价跌到80，用100块买市场80块的货，傻不傻？于是放弃行权，只亏那10块权利金，就当点了个贵的外卖。 2. 看跌期权（Put）——觉得要跌，花钱锁住卖出价 你看中一套房200万，但你感觉楼市要崩，于是花5万买了一张“一年后按200万卖出”的看跌期权。 （1）一年后房价跌到150万，你行使权利，用150万从市场买来房，然后按200万卖给对手方，怒赚50万（减5万成本，净赚45万），做空成功！ （2）一年后房价涨到250万，你会用250万买入这套房，然后200万卖出吗？不会！做空失败，亏损5万权利金。 三、期权怎么

图片 今天，大A全天震荡分化，三大指数涨跌互现，科创50大涨近4%，成交2.61万亿，是 “科技狗”狂嗨，“价值派”流泪的一天。港股三大指数有涨有跌，都是窄幅震荡。 不管行情怎么样，期权复盘找方向。下面是A股和港股的期权复盘汇总和变化明细，期权变化明细要注意的是： 红色表示增仓较大 绿色表示增仓较大 粉色表示深度实值增仓（看多） 浅绿色表示深度实值减仓（看空） 图片 图片 图片 图片 总结一下，大A整体仍然偏乐观，港股有不少资本撤离（主要是即将到期的4月合约），总体以谨慎乐观为主。马上就要迎来五一小长假了，市场谨慎一些是对的。还是那句话，黑天鹅不可怕，风险无限和加杠杆才最可怕！ 下图是今天的《商品期货估值表》，哪些品种现在像“打折促销”，哪些像“奢侈品泡沫”，方便续搭配期货或者期权去搞事情（交易）。富婆自己用的，仅供参考，拿走不谢~ 图片 富婆每天带大家跟踪观察异常的期权仓位变动数据，学习大户和庄家面的交易思路。大家无论跟进哪个仓位，必须做好资金管理，一定千万不能重仓，万万不能梭哈！奥奥奥利给！ 免责申明：本公众号的内容不构成对投资者的任何投资建议，投资者不应当以该内容取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，不承担任何责任。