【秒哒App及企业版上线，李彦宏：代码智能体让“一次性软件”变得合理】 5月13日举办的Create2026百度AI开发者大会上，百度发布代码智能体秒哒App及企业版。百度创始人李彦宏表示，秒哒这样的代码智能体，让软件行业正被重新定义，‘一次性软件’或者说‘日抛型软件’变得合理，“这个市场很可能会被放大10倍。” 据悉，秒哒App本身90%的代码由秒哒智能体自动生成。截止目前，秒哒生成的应用已累计服务用户超1000万，应用价值达50亿元。$百度集团-SW(09888)$  

当然是人工智能啦~(¯▽¯~)~

我看好泡泡玛特，目前这个价格是不错的

恒生科技存在补涨机会

在这一轮由大模型与生成式AI驱动的资产重估中，中概股出现了明显分化：一部分公司借助AI实现估值中枢上移，另一部分则仍停留在传统互联网增长叙事中，未能同步受益。 其中，百度成为最具代表性的“AI重估受益者”之一。在过去约一年的行情中，其股价累计涨幅超过70%，领涨中概股。 WechatIMG52.jpg 这波上涨如果只看数字，会很容易归结为AI概念的整体升温，但真正值得追问的是：在这一轮AI浪潮里，为什么百度能够成为少数持续走强的公司之一？ 换句话说，市场买的并不只是“AI故事”，因为同样讲AI故事的公司很多，但走势已经明显分化，有的更多是情绪推动，而有的则是在持续被重新定价。 所以问题就变成了：百度这一轮上涨，到底是跟随行业上涨的结果，还是它在AI这件事上，确实走到了一个更靠前的位置？ 如果把视角再拉开一点，这已经不只是股价问题，而是一个更本质的判断——当AI开始真正进入产业落地阶段之后，公司价值到底如何被重新分配，而百度又为什么站在了这个变化的前面。 01 算力开始定价，AI公司的分层已经发生  如果要回答这个问题，可以先从市场关注度最高的一条线索说起——昆仑芯。从更宏观的产业视角看，国产AI芯片替代的想象空间正在被快速打开，这一方向本身具备显著的长期扩张逻辑。 这一轮股价重新抬升，很大程度上与昆仑芯的持续进展有关。从节奏上看，昆仑芯已完成科创板IPO辅导备案，并同步推进港交所上市申请，形成“A+H”双资本市场路径。这意味着其不仅在业务层面独立性增强，在资本路径上也开始进入可定价阶段。 更重要的是，市场已经开始提前对其进行估值锚定。 摩根大通给出的估值区间约为400亿至490亿美元，海通国际测算接近487亿美元。这些数字虽然不等同于最终发行定价，但释放出的信号非常清晰：昆仑芯正在从百度体系内的业务单元，转变为可独立定价的AI算力资产。而这一趋势背后，本质上正是国

小鹏集团 造车新势力只有小鹏集团的掌门人何小鹏对公司的整体操盘思路是互联网思维，这和蔚来、理想及其他造车企业有着一定的区别。何小鹏的整体思路和马斯克对特斯拉的整体构想有一定的相似，从开始创立小鹏，何小鹏就受到马斯克的巨大影响。 在马斯克、何小鹏的构想中，车应该只是一个媒介，或者说只是一个支点，至于这些支点的撑起的天空有多大，就要看有多少支点了。 思维不同，结果肯定就会有差异。就市值而言，小鹏集团后期有机会远远甩开其他同行。 构想很好，还是要看过程。 未来具体发展还要拭目以待。

近一个月，港股半导体板块迎来一轮凌厉上涨，堪称“速度与激情”。 4月8日，半导体概念指数（857260.HK）打响冲锋第一枪，开盘1808.92点，收盘报1914.56点，单日大涨7.11%，随后一路震荡攀升。尽管5月8日出现小幅回调，但指数已达2323.02点，涨幅超20%，十分可观，板块整体热度被推至阶段性高点。 图1 港股半导体概念指数近期走势 资料来源：同花顺 板块强势上行，华虹半导体（01347.HK）更是全场最靓的仔，期间多次出现单日暴涨行情：4月8日大涨14.68%；4月24日大涨15.18%；5月6日、7日连续大涨9.33%、8.69%；5月7日，华虹半导体盘中最高触及144.70元，刷新阶段新高，堪称“半导体印钞机”。截至5月8日，华虹半导体收130.80元，近一个月涨幅超50%。另一龙头中芯国际（00981.HK）表现同样稳健，近一个月涨幅约40%，作为国内半导体代工龙头，充分展现出板块“压舱石”的特质。 这时候，我们拨开盘面的喧嚣，便会发现驱动的底座是多重利好在时间窗口上的精准相遇：顶层政策的坚定托底、AI算力浪潮的强势驱动以及国产替代进程的全面提速，几股力量同频共振、层层叠加，共同托举了这波行情。 政策东风起，算力浪潮生 首先是政策层面的强力定调。4月28日，中央政治局会议将“科技自立自强、产业链自主可控”列为独立工作主线，优先级甚至置于财政与货币政策之前，明确支持核心科技领域。政策定调之后，配套利好自然是快步跟上。国家五部门于4月底联合更新集成电路产业税收优惠清单，半导体关键材料企业享受“两免三减半”（前两年免征企业所得税，第三至第五年减半征收‌）优惠，研发费用加计扣除比例提升至120%，线宽小于28nm的先进制程企业可享受十年免征企业所得税，直接用实际行动给市场注入了信心。 但是，上述只能算是本轮行情的前奏，而AI产业爆发带来的算力需求激增才是真

互联网完整记录了 OpenAI 创始人Sam AItman 在2024年-2026年对广告业务的态度变化。 “我恨广告。” “广告+AI让我特别不安。我把广告视为我们商业模式的最后手段。” “我们还没做广告产品，但我不完全反对。” “也许广告并不总是很糟糕。” 这场铺垫最终在2026年5月达到一个明确的节点：OpenAI 上线 ChatGPT 自助广告管理工具 Ads manager 测试版，面向广告主开放自助注册与投放。至此，这家宣称要“确保通用人工智能造福全人类”的AI公司，距离“成熟”的商业公司更近了一步。 在相近的时间里，“豆包付费”的话题在中国冲上热搜。根据豆包在App Store更新的付费版本服务声明，它会在免费的基础版本之外，增加付费的标准版、加强版和专业版，月费分别为68元、200元和500元。 至此，关于AI公司要如何赚钱的话题，再度进入公众视野。人们再度意识到：这场或许是人类史上砸钱最猛的技术浪潮，还没能回答这个最基础的商业问题。而从美国到中国，从OpenAI到豆包，几乎所有的AI产品，还是在抄互联网时代的商业化作业。 还得是广告 美国是互联网订阅经济发源地，以Salesforce、Adobe、AWS、Netflix 、Spotify 为代表的科技公司们，培养了无数美国人按月付费的习惯。数据显示，美国家庭平均每月花费273美元、拥有8.2-15个活跃订阅。在热播美剧《BEEF》第二季中，经济窘迫的乡村俱乐部员工Ashley 在完成一场手术后，资金陷入极度紧张，第一反应就是取消掉所有的付费订阅。 这或许是Sam AItman瞧不上广告生意的底气。ChatGPT 的周活跃用户有9亿，个人付费订阅用户占比在5.5%左右。此外，它还有超900万付费企业用户。从2023年到2025年底，OpenAI的 ARR 从20亿美元一路上涨到200亿美元以上，两年间实现10

在第一季度业绩说明会上，华勤技术指出，2026年一季度，公司收入总体增长16%，几大业务板块都实现了不错的同比增长。 具体业务增长情况如下： 移动终端业务（含手机、平板、穿戴）同比增长超过25%； AIOT业务同比增长超过50%； 笔电业务同比增长超过30%； 数据中心业务由于去年上半年AI服务器NV的H20平台爆发增长下收入基数较高，今年Q1同比略有降低； 今年数据中心业务收入在逐季度快速增长，尤其下半年将迎来高速增长。 创新业务一季度收入实现了翻倍以上增长。 据悉，在收入增长的同时，一季度华勤技术总体毛利率为8.5%，实现了逐季度的提升。一季度实现归母净利润10.6亿，增长26%。 净利润中含投资收益1个多亿，主要也包含了产业链公司的港股基石项目投资：如兆易、豪威、澜起等。一季度归母扣非净利润8.2亿，增长率8.1%。 在业绩说明会上，有投资者提问，今年公司受到消费电子市场行情影响，2026半年度及全年业绩展望有更新吗？明年及中长期怎么看？ 对此，华勤技术表示，公司二季度业绩仍将保持稳健的增长，下半年整体增速会更高。全年在收入端将保持15%以上的增长，利润的增长预计会更高一些。 即使受到消费电子市场行情、以及数据业务国产GPU平台切换周期的影响，公司目前构建的3+N+3的稳健的多元化产品队列，核心增长逻辑有三大因素叠加：一是手机、PC是消费电子ODM业务稳健的基本盘，虽受到存储压力，但是IoT业务有超过30%的增长，能起到对冲后，手机的1+N产品组合仍然会有增长；PC随着市场份额的增加，全年收入预计超过30%增长； 二是数据中心和超节点提供了高增长的弹性空间； 三是汽车电子、机器人是远期增长期权，是公司的第二增长曲线。 明年，随着市场行情和供应链端的风险收敛，加上公司今年全年挖潜增效的成果，公司明年的收入和利润增长，将会更有支撑。 中长期看：公司将保持稳健的增速，基于3

早上好！隔夜市场风云突变，美股高开低走，中概股普跌，美伊在霍尔木兹海峡再度交火。在昨日A股港股强势上涨后，今天将迎来一场“压力测试”。是跟随外围调整，还是走出独立行情？盘前策略为你梳理清楚。 今日核心结论 市场将面临 “外压”与“内撑” 的激烈博弈。外压来自：1）美股三大指数及纳斯达克中国金龙指数收跌；2）美伊军事冲突再度升级，引发全球避险情绪。内撑在于：1）国内政策暖风频吹（AI合作预期、美丽中国考核、6G频率批复）；2）昨日市场赚钱效应极强，做多情绪仍在。预计A股和港股大概率低开，随后走势将取决于内资承接力度和北向资金态度。整体判断：指数层面承压，但结构性机会依然存在，科技成长主线内部可能出现高低切换和扩散。 关键事件与影响 1. 美股回调，中概股走弱：隔夜美股三大指数集体收跌，纳斯达克中国金龙指数下跌1.40%。影响：直接压制港股开盘，并对A股科技股情绪造成负面影响。需观察港股科技股（腾讯、阿里）及A股相关板块的承压情况。 2. 美伊冲突“按下葫芦浮起瓢”：美军与伊朗在霍尔木兹海峡交火，但特朗普随后称停火协议仍有效。国际油价经历暴跌后盘中反弹。影响：极大增加了全球市场的不确定性。冲突升级利好油气、黄金等避险资产，但缓和预期又可能压制它们。这将导致能源和贵金属板块波动加剧，并影响整体风险偏好。 3. 国内政策暖风频吹： * 中美AI合作预期：外媒称中美正考虑启动AI官方讨论。影响：对AI算力、大模型、数据要素等板块构成长期利好，可能对冲部分外围科技股下跌压力。 * “美丽中国”考核办法出台：两办印发《美丽中国建设成效考核办法》，考核结果与领导干部评价、财政资金分配挂钩。影响：直接利好环保、生态治理、碳中和相关板块。 * 6G技术试验频率获批：工信部批复第六代移动通信系统技术试验频率。影响：刺激通信设备、卫星互联网、太赫兹等前沿科技板块。 * 央行连续18个月增持黄金：显

哈喽，我是赫兹。假期结束，又该忙起来了。 一、上市情况 由于假期在更新，简单回顾一下几个新股上市情况。 天星医疗 最近打新热度太高，天星暗盘都逆天了，最高涨幅510.15%，最高一手收益2.5W；暗盘整体趋势冲高后回落；首日上市不如暗盘，高开低走，收涨118.27%，一手赚11650；上市的第二天，收涨1.58%。今天微跌0.92% 可孚就没啥看头的了，就略过了，都推沟里的。 二、暗盘情况 无 三、中签结果 $乐动机器人(01236)$ ，中签结果公布了 定价26.36（招股价为24~30），这个定价偏下限，但是偏下限并不见得就是好事。 按照孖展的申购倍数，不出所料，全员抽签。卷翻天了，和天星一样，不出所料空军了。 顶头75%，乙头12%，甲尾12%； 很多人在担心会不会走华沿的路子，一朝被蛇咬，十年怕井绳；但是现在市场热，问题还是不大的，别怕，我只能看你们吃肉了。 四、IPO申购 目前招股中的有 $剂泰科技-P(07666)$ （18C）、 $英派药业-B(07630)$ 。 只有他们两互相冲突，和前后都不冲突，直接上干货； 剂泰，节前就已经说了，这是个优质货，实话实说这两个已经没啥好分析了，其实不用看大家心里都有数怎么去打了。 英派，不差的，只不过没对比就没伤害，英派稍显逊色罢了。 月初实在是分身乏术，我还是得循例来带大家看看，今天大伙先看看主角 剂泰科技-P 基本发行信息和孖展倍数情况 按照目前热度，肯定是20% 回拨了，公开发售一共有8.04万手，这个手数看起来好像不少的样子；问题是现在申购人数都快奔着4