现在市场开始出现跟跌不跟涨的情况，下跌主力仍然是AI类，非AI虽然暂时止跌，但由于来回拉扯，所以也被牵连，这里连续深跌后，后面几天如果再快速调整，出现高质量的反弹概率就会越来越大，但反弹结束后，大部分AI个股，依然是不改长期挤估值泡沫格局的，这几个月大盘没跌多少，但个股跌很厉害，所以近期先做好防御，等待风格转向再说$剑桥科技(603083)$  $首开股份(600376)$  $视觉中国(000681)$  $黄河旋风(600172)$  $天齐锂业(002466)$  

今天整体走弱，全天还是AI和非AI板块之间的来回拉扯，前面多次下跌，反弹，到今天看，反弹的力度是一次比一次弱，但资金对于AI方向又没完全放弃，所以盘中走得非常纠结，前面也提到，如果没有大的增量，那只要AI硬件还在反弹，调整就很难结束，市场资金有限，需要持续流入到低的抛压轻的板块，才能有好的操作性，否则情绪很难持续好转$剑桥科技(603083)$  $首开股份(600376)$  $视觉中国(000681)$  $黄河旋风(600172)$  $昆仑万维(300418)$  

今天剧烈震荡，拉升、下跌、再拉升，直到下午才逐步企稳，指数走出了中阳，但从结构和预期来说，质量并不好，存量依然选择了主攻权重科技股，但后续已经很难有大规模增量了，这种结构就很难走出新行情，后面一旦遇到重压，就可能出现新调整，除非后续彻底放弃高趋势，这样量能就足够低题材走出一轮大行情，但风格的转换注定是曲折的，只有不断拉扯，市场才会去转向$首开股份(600376)$  $视觉中国(000681)$  $黄河旋风(600172)$  $昆仑万维(300418)$  $剑桥科技(603083)$  

今天早盘明显有增量，但居然把几乎所有板块都拉了，还都往中大阳去拉，这种情况是罕见的，对比量能虽有增量，但也经不住这种全面开花的大阳线，结果就是下午各个方向轮番回落，尤其是AI方向，最先发力，也回落最大，AI这种走势，要么在两天内大力度修复，要是两天内修复不了，那就要小心中长期的见顶风险，届时就只能无条件规避趋势类AI，只注意低的新题材机$黄河旋风(600172)$  $昆仑万维(300418)$  $视觉中国(000681)$  $圣龙股份(603178)$  $首开股份(600376)$  

今天又是高开后大幅回落，分时被外面市场所左右，不过在午后，出现了近期首次较独立的走势，指数大幅度修复，从指数上看，收线是比较理想的，但量能没有放出来，预期内后面也很难再出现之前那种集体向上爆量的情况，机会只在个别细分上，所以以今天的低点作成近期震荡区间的下沿，在不跌破的情况下，后续适当看看细分的机会$黄河旋风(600172)$  $昆仑万维(300418)$  $圣龙股份(603178)$  $视觉中国(000681)$  $万向钱潮(000559)$  

今天又很弱，非AI方向持续阴跌，而AI方向反复拉出大阳线，又反复砸出大阴线，实际上的摩擦损耗，可能反而比非AI都还要大，从情绪上来说，市场继续看好AI，但这个量能下，又接不住AI的抛压；非AI方向抛压很轻，但市场又不看好，这就造成了目前的困局，资金继续流入拉不动的AI；而拉得动的非AI，却持续流出，只能等待一次彻底的快速，扭转市场情绪时才能打破僵$黄河旋风(600172)$  $视觉中国(000681)$  $万向钱潮(000559)$  $昆仑万维(300418)$  $圣龙股份(603178)$  

今天开盘就高切低，AI调整，机器人走强，市场如果选择高切低，那在3万亿量能的行情下，就会非常好，但如果后面继续选择放弃低的，抱团高的，那难度还是比较大，这个量能下，两个方向是难共生的，同样的3万亿，用到不同的地方，效果也是天差地$黄河旋风(600172)$  $视觉中国(000681)$  $直真科技(003007)$  $万向钱潮(000559)$  $安洁科技(002635)$  

今天大盘大阴线，创业板巨阴线，创近15个月以来最大跌幅，AI趋势股大量跌停，由于昨夜外企算力出租，引发算力过剩的担忧，全球AI共振深跌，而非AI虽然受指数影响回落，但连续两天强于大市，进一步提高了市场高低切换的概率，明天若空间进一步拓展，则预示着非AI在持续变强，题材先看非AI科技，细分先看机器人，若指数持续走弱，非科技则先看消费$视觉中国(000681)$  $露笑科技(002617)$  $直真科技(003007)$  $大族激光(002008)$  $黄河旋风(600172)$  

今天比较大的特征是出现了大面积的高切低，低的个股出现普涨反弹，与之前的一九格局正好相反，但下午指数大幅回落，说明这里的风格切换并没有与指数形成持续性共振，并且在量能没有大变化的情况下，AI方向并不算特别弱，这代表着日内转换没有成功，非AI方向要想掌握主导权，还需要连续变强多日才行，并且也需要出现个高质量题材才可以，否则就要小心又切换回$视觉中国(000681)$  $露笑科技(002617)$  $西部材料(002149)$  $大族激光(002008)$  $直真科技(003007)$  

今天早盘受亚太影响低开，随后逐步反抽，部分资金开始提前博弈7月份的资金回流，所以强势的方向依然是AI硬件端，最终缩量收涨，但仍有两千多只个股下跌，可见即使在这种指数大涨日，各板块之间的分化依然是很大的，后面一段时间，暂时就没有资金风格偏移的问题，回归到板块本身的强度，优先还是先看科技方$露笑科技(002617)$  $视觉中国(000681)$  $大族激光(002008)$  $西部材料(002149)$  $三安光电(600703)$  

今天盘中一度深跌，下午逐步反弹，日内主跌的是前期强势的AI趋势股，这里调整的原因是早盘外面市场继续下跌，并且临近机构半年报，不少风格出现偏差的机构在卡节点调仓，最终的计算节点是6月的最后一天，那7月的第一天就很关键了，如果市场依然看好AI，到时资金就大概率会往AI回归，反之如果到时AI依然很弱，就要警惕调整级别的变大了$视觉中国(000681)$  $天齐锂业(002466)$  $三安光电(600703)$  $大族激光(002008)$  $露笑科技(002617)$  

今天受外面AI存储芯片龙头业绩利好影响，AI板块继续修复，质量中等，而非AI方向则继续阴跌，个股下跌四千多只，近几个月看似指数在四千点上方，但除了AI强势以外，其他大部分个股实际是在走主跌浪的，这里和板块、基本面的关系不大，只要不是AI方向，基本上都很弱，极致抱团在继续，那就依然只能看AI内的细分，其他非AI的，在题材彻底转换之前，都要注$天齐锂业(002466)$  $大族激光(002008)$  $视觉中国(000681)$  $三安光电(600703)$  $烽火通信(600498)$  

今天算是小修复，再次一九分化，超四千多只个股下跌，目前的格局变成了，资金不拉AI，那AI和非AI都易回落；资金拉AI，那非AI就持续阴跌，所以前面就说了，只要风格没有持续彻底转换，那近期的机会仍然只能从AI里去寻找，到收盘算是一个低质量的修复，晚间又得看外面的表现情况了，节奏节点最关$大族激光(002008)$  $视觉中国(000681)$  $三安光电(600703)$  $烽火通信(600498)$  $天齐锂业(002466)$  

昨夜外面小跌，根据近期内外联动的概率看，市场也会跟跌，但由于亚太主要市场的指数出现了跌停式的跌幅，所以今天国内市场的跌幅就超预期的大了，日内金融、医药板块走强，盘中有题材转换的迹象，但一天强弱是很难说明问题的，医药板块可以适当看看，其他方向追涨的意义就不大了，明后天主要还是看AI这边能否止跌，再决定行动的方$中贝通信(603220)$  $三安光电(600703)$  $视觉中国(000681)$  $烽火通信(600498)$  $大族激光(002008)$  

今天早盘延续一九极端分化格局，非AI类个股下跌近五千只，跌停数量也非常多，盘中银行、保险、证券等回拉指数后，个股跌幅收窄，但现在金融的崛起并非主动，而是硬护指数，所以最终变强的依然是AI方向，其他方向只是暂时反抽，这里就对应到之前所说的，除非风格完全切换，否则新机会都还是继续往AI方向去$中贝通信(603220)$  $三安光电(600703)$  $万丰奥威(002085)$  $烽火通信(600498)$  $视觉中国(000681)$  

今天早上开盘分歧，情绪较差，然后逐步修复后，就再次变成了一九分化，继续极致抱团，AI硬件相关的个股走强，非AI类型的资金持续被虹吸走弱，值得注意的特性是，在昨天的消息面影响下，基本面逻辑较硬的被进一步拥护，情绪属性重的就比较弱了，后续也要重视这个选股因$中贝通信(603220)$  $三安光电(600703)$  $万丰奥威(002085)$  $盈方微(000670)$  $烽火通信(600498)$  

今天个股涨跌各半，量能稍放量，全体仅有小分歧，整体是延续了昨天的强势，但分化明显，与AI相关的硬件方向单边走强，非AI方向则被继续虹吸走资金，这里对AI来说，是连续两天快速的，量能就被锁住了，后面分歧的时候，量能可能会达到3.3万亿以上，题材上，依然是MLCC、铜箔、算力有色等强势，后面各种题材，哪怕是情绪类型的，预计也要和AI关联才会有人气$中贝通信(603220)$  $三安光电(600703)$  $万丰奥威(002085)$  $盈方微(000670)$  $烽火通信(600498)$  

今天受外面利好影响，早盘大幅高开，盘中震荡走高，AI硬件再次成为抱团方向，而上周五这个板块是持续深跌的，这代表着隔夜又出现了极致的强弱转换，上周做出理想切换的，这周又变成了最难受的，这就是这个阶段的难点，看似的最佳选择，第二天就可能变成最差选择，量能是缩减的，再次成了缩量上涨，明天大概率是会放量的，关键看放量的方向如何$万丰奥威(002085)$  $烽火通信(600498)$  $盈方微(000670)$  $中贝通信(603220)$  $三安光电(600703)$  

今天量能放大到了3.2万亿，从沪指看是收阳线的，但从创业板看却是收了大阴线，这里就变成了非AI类股稍普涨，不够强，AI类的股高开低走，非常弱，并且盘中多板块轮动后回落，所以实质上是变成了放量下跌，放量下跌但又不快速，那按照前面说的，就是仍然没有调整充分，所以操作难度仍然比较大，需要边走边$盈方微(000670)$  $烽火通信(600498)$  $西部材料(002149)$  $东百集团(600693)$  $万丰奥威(002085)$  

今天指数跌幅不大，但个股继续四千多只下跌，大盘这种情况下，个股均价连续跌了一个月，但又不快速跌，就全程阴跌，这种情况历史上几乎是首次出现，也算是当前阶段的一个新特征，但从规律来说，阴跌就难以见底的概率依然有效，市场只要不完成一次充分调整，就很难出现好的操作性，所以风偏低的朋友，这个阶段要注意风险$西部材料(002149)$  $烽火通信(600498)$  $盈方微(000670)$  $东百集团(600693)$  $新天绿能(600956)$